تحليل معامل للوضع المالي للمؤسسة

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

تحليل النسبة هو جزء من التحليل المالي ، والذي يعمل كنظام للتحليل الأولي الموسع للبيانات المالية. تتمثل مهمة هذا التحليل في توفير معلومات حول العمليات الاقتصادية ، وعمل المؤسسة ، وقبل كل شيء ، وضعها المالي. يتم استخدام هذه المعلومات من قبل الإدارة في عملية إدارة بيئة الأعمال: الدائنون ، والمقاولون ، والمستثمرون ، والمدققون ، وما إلى ذلك. إن منهجية إجراء تحليل المعامل للوضع المالي للمؤسسة لها خصائصها الخاصة ، ومراحل كل كتلة من المعاملات

جوهر التحليل

طريقة تحليل المعامل هو نوع من البحث الكمي ويقوم على مؤشرات تمثل علاقة قيم مالية محددة مهمة من وجهة نظر علاقتها. إن اختيار المؤشرات التي يمكن حسابها للشركات المالية واسع جدًا. ومع ذلك ، فإن حساب عدد كبير من مؤشرات تحليل المعامل للوضع المالي للشركة يمكن أن يربك التحليل. لذلك ، عادة ما تستخدم اقتصادات السوق مجموعة محدودة من أكثرهامؤشرات فعالة تميز الجوانب المتعددة لإدارة الشركة

يتم تنفيذ طريقة تحليل النسبة على أساس المستندات المصدر للبيانات المالية للشركة ، مع الأخذ بعين الاعتبار ، على وجه الخصوص ، القيم الاقتصادية المدرجة في الميزانية العمومية والنتائج المالية. عند حساب النسب ، من المهم مراعاة الاختلاف الكبير بين الميزانية العمومية التي توضح الوضع المالي للمنظمة في تاريخ الإعداد ، وبيان النتائج المالية الذي يمثل بيانات الفترة السابقة على الرصيد. تاريخ الورقة. عند إنشاء مؤشرات تحليل المعامل ، والتي تتكون من المبالغ الواردة من كلتا الوثيقتين ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار قيمة الأرباح والخسائر. كما يتم أخذ المتوسط الحسابي لقيم الميزانية العمومية في الاعتبار.

يتم تقييم قيم معينة للمؤشرات عند تطبيق طريقة المعامل في التحليل المالي من خلال معادلة المعايير المعمول بها. يتم التعبير عن هذه المعايير كنطاقات من القيم أو القيم الحدودية. يتم تطبيق طريقة التحليل الأفقي ، حيث يتم تقييم التغيير في المؤشرات في فترات لاحقة ، أي يتم تحليل اتجاهات هذه التغييرات. يستخدم تفسير تحليل المعامل في الميزانية العمومية أيضًا تقييم القيم التي تم الحصول عليها مقابل خلفية الصناعة التي تعمل فيها الشركة.

هذا مهم بشكل خاص نظرًا لحقيقة أن معايير المؤشرات المعتمدة في الأدبيات يتم حسابها لجميع المؤسسات العاملة في مختلف الصناعات والتجارة والزراعة في مختلف البلدان. فيعند إجراء تحليل المعامل ، ينبغي للمرء أن يأخذ في الاعتبار إمكانية عدم قابلية القيم التي تم الحصول عليها ، إما بسبب التغيرات في ظروف الاقتصاد الكلي في الاقتصاد ، أو الاختلافات في بناء المؤشرات الفردية.

اسم مجالات تحليل المؤشرات المستخدمة في الأدبيات ، والتي تصنف فيها المؤشرات التحليلية ، غير موحد.

استكشاف التدفقات النقدية باستخدام النسب

لإجراء تحليل معامل للمؤسسة ، يتم استخدام معاملات بحث التدفق النقدي التالية:

مؤشر الملاءة K1

K1=(DSn + DSp) / DSi ،

حيث DSn هي أموال في البداية ؛

DSp- الأموال المستلمة ؛

DSi- الأموال التي تم إنفاقها

تحدد هذه النسبة ما إذا كانت الشركة قادرة على تقديم مدفوعات نقدية لفترة معينة من الوقت باستخدام رصيد الحسابات المصرفية أو السجلات النقدية أو التدفقات الداخلة لهذه الفترة.

القيمة المثلى للمعامل عند إجراء تحليل معامل للتدفقات النقدية هي 1.

نسبة الملاءة K2

K2=DSp / DSi ،

حيث CSP هي الأموال المستلمة ؛

DSi- الأموال التي تم إنفاقها

المعامل يعني أن الشركة لديها أموالها الخاصة لسداد الديون (أو على العكس من ذلك ، ليس لديها). المعيار يساوي 1.

فترة التمويل الذاتي

أنا=(DS + KFV-DZ) / الطرق ،

حيث KFV عبارة عن استثمارات مالية قصيرة الأجل ، متوسطقيم الفترة ؛

DZ- متوسط قيمة حسابات القبض للفترة ؛

DS- النقدية ؛

Rds - متوسط التدفق النقدي اليومي.

هذه النسبة ، عند إجراء تحليل معامل للتدفقات النقدية ، توضح ما إذا كانت الشركة لديها القدرة على تنفيذ أنشطتها دون انقطاع بمساعدة الموارد النقدية المتلقاة لبيع المنتجات.

نسبة القندس:

Kb=(PE + Am) / (TO + KO) ،

حيث Np هو مقدار صافي الربح ؛

صباحا- مقدار الاستهلاك ؛

قبل - التزامات طويلة الأجل ؛

KO - الخصوم قصيرة الأجل.

هذه النسبة تميز ملاءة الشركة. يمكن حسابها عن طريق التدفق النقدي. المعيار في النطاق من 0.4 إلى 0.45.

مؤشر كفاية النقد:

Cd=DS / OP ،

حيث DS - نقدًا في التاريخ ؛

OP- التزامات السداد.

يشير المؤشر إلى الملاءة الحالية للشركة في اللحظة والفترة الزمنية قيد الدراسة

عامل جودة الإيرادات:

Kv=DS / V

يميز حصة النقد في هيكل إيرادات الشركة. مع ارتفاع قيمة المعامل ، يمكننا القول أن الشركة مستقرة مالياً.

مؤشر التدفق النقدي الصافي الكافي К1:

K1=DPTd / (ZK + Z + D) ،

حيث يمثل DPtd صافي التدفق النقدي من الأنشطة الحالية ؛

LC - رأس المال المقترض ؛

З - الأسهم ؛

D - توزيعات الأرباح.

يحددكفاية صافي التدفق النقدي الناتج عن المنظمة ، مع مراعاة احتياجات التمويل

نسبة كفاءة التدفق النقدي K2

K2=Dptd / Dpo ،

حيث CFC هو تدفق التدفق النقدي الخارج.

مؤشر ربحية التدفق النقدي K3

K3=NP / NPV100 ،

حيث NP هو صافي الربح ؛

NPV - صافي التدفق النقدي للفترة

تسمح طريقة المعامل لتحليل التدفق النقدي للشركة بتقييم فعالية استخدام النقد والتمويل للشركة.

أبحاث السيولة باستخدام النسب

في تحليل معامل السيولة يتم دراستها في جانبين:

• بالمعنى الإحصائي: فيما يتعلق بلحظة معينة ، على سبيل المثال ، في تاريخ الميزانية العمومية ، باستخدام البيانات المالية الرئيسية: الميزانية العمومية وبيان الدخل والنسب التقليدية ؛
• من الناحية الديناميكية للتحليل المالي النسبي: لفترة معينة ، بناءً على بيان التدفق النقدي.

وبالتالي ، يتم إجراء دراسة سيولة للشركة ، أي قدرتها على سداد الالتزامات قصيرة الأجل المستحقة الدفع في غضون عام واحد.

مؤشر السيولة الحالي Ktl:

Ktl=OA / KO ،

حيث OA هو مقدار الأصول المتداولة ، t. R. ؛

KO - الالتزامات قصيرة الأجل ، t.r.

يحدد هذا المؤشر عدد المرات التي تعمل فيها الأصول تحت تصرف الشركة ، وطرق تغطية الأصول الحاليةالالتزامات تجاه الأطراف الثالثة: الموردين ، والموظفين ، والهيئات الحكومية ، إلخ.

تحديد مستوى الأصول والخصوم المتداولة ممكن فقط من قبل المؤسسة نفسها ، حيث أن المعلومات اللازمة لتعديل الأصول والخصوم المتداولة غير معروضة في البيانات المالية. لهذا السبب ، تنعكس القيم غير المعدلة للأصول المتداولة والالتزامات قصيرة الأجل في الشكل المعدل للمعامل:

(Z + DZ + DS + POA) / TO،

حيث Z - الأسهم ؛

DZ - حسابات القبض ؛

Ds - نقدا ؛

POA - الأصول المتداولة الأخرى ؛

TO - الخصوم المتداولة

يجب أن تكون القيمة المنطقية لهذا المؤشر ضمن النطاق المحدد. يشير المؤشر الذي يقل عن 1 ، 2 إلى وجود تهديد لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الحالية ، والتي يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على كفاءة عمليات الشركة التجارية. مؤشر أعلى من 2 ، 0 يشير إلى وجود فائض في المؤسسة ، أي سوء الإدارة.

مؤشر السيولة السريع

Kbl=(KDZ + FV + DS) / TO،

حيث KDZ عبارة عن ذمم مدينة قصيرة الأجل ، t.r.

FV - الاستثمارات المالية ، t.r.

DS - نقدًا ، t.r.

TO- الخصوم المتداولة ، t.r.

يحدد هذا المؤشر عدد المرات التي تغطي فيها الأصول المتداولة بدرجة عالية من السيولة تحت تصرف الشركة التزاماتها المتداولة لأطراف ثالثة. يتم تعديل هذه النسبة فيما يتعلق بنسبة السيولة الحالية للأصول المتداولة الأقل سيولة - الأسهم والمستحقات.

يجب أن يكون المستوى الأمثل لهذه النسبة هو 1 ، 0 ، أي يجب تغطية الخصوم المتداولة بالكامل من خلال الأصول المتداولة بدرجة عالية من السيولة. في حالة المؤسسات التي تتميز بتحول سريع للأصول (على سبيل المثال ، التجارة) ، يتم تقليل هذا المعيار إلى مستوى 0.7.

قد تدل القيمة المنخفضة لهذا المؤشر على مشاكل السيولة ، بينما تشير القيمة العالية لهذا المؤشر إلى تراكم غير منتج للنقد ومستويات عالية من المستحقات ، مما قد يكون له تأثير سلبي على نتائج الشركة.

تحليل الديون باستخدام النسب

عند إجراء تحليل معامل لمشروع ، تكون نسبة الدين إلى الأصول ، إلى رأس المال وحقوق الملكية في مقياس الدين دائمًا في المقام. يجب التأكيد على أن حساب إجمالي حقوق الملكية يشمل أيضًا الديون وحقوق الملكية.

يرتبط هذا التحليل ارتباطًا وثيقًا بتحليل معامل ملاءة الشركة.

• نسبة الرافعة المالية - نسبة متوسط قيمة الأصول إلى حقوق الملكية ، محسوبة على أنها متوسط القيمة.
• نسبة تغطية الفائدة هي EBIT مقسومة على الفائدة.
• نسبة تغطية التكلفة هي مقدار مدفوعات الإيجار والدخل قبل الفوائد والضرائب ، مقسومًا على مقدار الفائدة ورسوم الإيجار.

نسب الدين تميز درجة مديونية المنشأة من جهة ، ومن جهة أخرى- قدرتها على سداد الالتزامات.

إجمالي نسبة الدين كوب:

Kob=O / A ،

حيث O هو المبلغ الإجمالي لالتزامات الشركة ؛

A - أصول الشركة.

إجمالي نسبة الدين CCK يقيس حصة الدين في تمويل أصول الشركة.

المستوى المقبول والمقبول لمشاركة رأس المال المقترض في أصول الشركة يقع ضمن النطاق المحدد. يمكن تفسير النسبة التي تقل عن 0.57 على أنها سوء إدارة لمصادر التمويل ، بينما تشير النسبة أعلى من 0.67 إلى وجود مخاطر عالية بفقدان الشركة قدرتها على سداد ديونها. في الشركات ذات الوضع الاقتصادي والمالي السيئ بشكل استثنائي ، تتجاوز نسبة إجمالي الديون لرأس المال المقترض 1.

نسبة الدين طويل الأجل Kdz

Kdz=TO / SK،

حيث TO - التزامات طويلة الأجل ؛

SK - صافي الثروة.

تسمى أيضًا نسبة الدين أو نسبة المخاطرة أو نسبة الرافعة المالية ، هذه النسبة تشير إلى مستوى تغطية حقوق الملكية للالتزامات طويلة الأجل. وفقًا لمعيار هذا المؤشر ، يجب أن تكون كميته ضمن النطاق المحدد. إذا تجاوز المؤشر مستوى 1.0 ، تعتبر المؤسسة مثقلة بالديون.

نسبة حقوق الملكية:

Kdss=OO / SK،

حيث OO - الالتزامات العامة ؛

SK - تملك

يوضح هذا المؤشر مستوى الدين لأسهم الشركة. وفي الوقت نفسه ، حول نسبة رأس المال المجتذب إلى حقوق الملكية كمصدر تمويل للمشروع. من المفترض ألا تتجاوز قيمة هذا المؤشر 1.0 للمنشآت الكبيرة والمتوسطة و 3.0 للمؤسسات الصغيرة.

نسبة تغطية الديون لصافي النتيجة المالية п:

Kp=NFR / (KR + R) ،

حيث NFR هو صافي النتيجة المالية ؛

KP - أقساط رأس المال ؛

P - الفائدة

تحدد هذه النسبة عدد المرات التي تغطي فيها النتيجة المالية الصافية الحفاظ على المدفوعات الرئيسية والفائدة. في مؤسسة ذات وضع مالي مناسب ، يجب أن تكون هذه النسبة أكبر من 1.0.

نسبة تغطية خدمة EBIT:

Kp=(VFR + P) / (KR + P) ،

حيث FVR - النتيجة المالية الإجمالية ؛

P - الفائدة ؛

KR - أقساط رأس المال

يوضح هذا المؤشر عدد المرات التي يغطي فيها الدخل قبل الضرائب والفوائد سداد مساهمات رأس المال والفوائد ، أي. إلى أي مدى توفر الأرباح خدمة الدين. الحد الأدنى هو 1.2. يقترح البنك الدولي أن تكون أكثر من 1.3.

تغطية خدمة ديون التدفق النقدي Y:

Y=(NFR + A) / (KR + P) ،

حيث NFR هو صافي النتيجة المالية ؛

أ- الاستهلاك ؛

KR - أقساط رأس المال ؛

P - الفائدة

تحدد هذه النسبة تغطية خدمة الدين لـحساب الفائض المالي الصافي. الحد الأمثل هو 1.5 ، أي مبلغ الربح قبل الضريبة ، مع الإهلاك ، يجب أن يكون على الأقل أعلى بنسبة 50٪ من دفعة القرض السنوية بالإضافة إلى الفائدة.

نسبة تغطية الفائدة تقيس قدرة الشركة على دفع الفائدة في الوقت المحدد. إذا كان سيتم دفع كل من الفوائد ومساهمات رأس المال في نفس الوقت ، فلا داعي لتضمين هذا الرقم في التحليل.

جوهر القوة المالية

في تحليل النسبة المالية ، السلامة المالية هي حالة يكون فيها النظام المالي ، أي الوسطاء الماليون والأسواق والبنى التحتية للسوق ، قادرًا على تحمل الصدمات الاقتصادية والتعديلات المفاجئة في الاختلالات المالية.

تتعلق الاستدامة المالية بدراسة نسب رأس مال الشركة وعلاقتها ببعضها البعض.

معدل السلامة المالية يقلل من احتمالية وجود أخطاء مالية خطيرة في عملية الوساطة المالية يمكن أن تؤثر سلباً على أداء الاقتصاد الحقيقي.

فيما يتعلق بعلاقات السوق ، فإن الاستقرار المالي دليل على استقرار الشركة وقدرتها على البقاء. أي أنه يشير إلى حالة موارد الشركة الآن ، والقدرة على تطبيق الشؤون المالية للشركة بحرية ، مع ضمان إنشاء المنتج وتغطية التكاليف.

الهدف الرئيسي للقيادة في إجراءتحليل المعامل للوضع المالي هو القدرة على ضمان استقرار الشركة التي تركز أنشطتها على توليد الدخل.

القوة المالية للشركة هي حالة معينة من المنظمة ، عندما تكون الملاءة ثابتة بمرور الوقت ، ويكون للديون وحقوق الملكية هيكل عقلاني. نتيجة لذلك ، يتم عرض الاستقرار من خلال هذه الحالة من الموارد المالية التي تتوافق مع السوق وتشير إلى الحاجة إلى تطوير الشركة.

يتشكل الاستقرار والمرونة في عملية العمل الاقتصادي وهو العنصر الرئيسي لمرونة الشركة.

دراسة السلامة المالية باستخدام النسب

مشاكل دراسة الاستقرار المالي النقدي عند إجراء تحليل معامل تمويل المؤسسة:

• تقييم الملاءة المالية والاستقرار المالي للشركة ، وتحديد المخالفات وظروفها ؛
• تطوير النصائح والطرق لزيادة الاستقرار المالي والملاءة المالية للشركة ؛
• النشر الفعال للموارد وتطبيع الاستدامة النقدية ؛
• توقع النتائج النقدية المحتملة والاستدامة النقدية المحتملة اعتمادًا على طرق مختلفة لاستخدام الموارد.

من بين المعاملات الرئيسية ما يلي

عامل الاستقرار المالي:

Kf=(SK + DK) / P،

حيث SC هي حقوق ملكية الشركة ؛

DK - التزامات طويلة الأجل ؛

P - مطلوبات الشركة.

معيار هذا المعامل هو 0 ، 8-0.9. ضرب البياناتالإطار الذي يميز استقرار الشركة من وجهة نظر إيجابية:

• مؤشر تركيز الرافعة المالية هو الفرق بين "1" ومؤشر الاستقرار المالي. إذا كان مستوى رأس مال الشركة مرتفعًا ، فيمكن تمييزه بشكل إيجابي من حيث الاستقرار. في مثل هذه الحالة ، يكون المستثمرون أكثر استعدادًا للاستثمار في تطوير الشركة ، لأنهم على يقين من أنه في حالة حدوث عوامل معاكسة ، يمكن إرجاع استثماراتهم من رأس مالهم.
• المؤشر المعاكس لقيمة الاستقلالية هو مؤشر التبعية المالية ، والذي يتم تحديده من خلال نسبة الخصوم إلى مبلغ رأس المال السهمي والتزامات الخطة طويلة الأجل.
• يعكس مؤشر خفة الحركة الجزء المخصص من رأس المال للعملية الجارية للشركة. هذا المؤشر ليس له معيار ، واتجاه نموه يعتبر لحظة إيجابية.
• يحدد مؤشر نسبة الأموال المقترضة والخاصة للشركة مقدار رأس المال الخاص لكل روبل من المقترض. إذا كانت القيمة أعلى من 1 ، فهناك فائض في الأموال المقترضة ، مما يؤثر سلبًا على استقرار المنظمة.
• مؤشر أمان الأصول المتداولة برأس المال العامل الخاص. يعكس مقدار رأس المال العامل الذي يتم إنشاؤه بواسطة أموال الشركة الخاصة. القيمة القياسية المحددة أعلاه 0 ، 1.

تحليل الربحية باستخدام النسب

ترتبط نسب الربح ارتباطًا وثيقًا بـنتائج الشركة التي تستخدم في تحليل نسبة البيانات المالية. لا توجد معايير محددة لبعض المقاييس في هذه الفئة المرتبطة بالربح. من المفترض أن الغرض من الشركة هو تحقيق ربح ، لذلك لا ينبغي أن يأخذ كل مؤشر من المؤشرات المتعلقة بها قيمًا سالبة.

معامل تغطية خسائر السنوات الماضية بالربح الحالي Кп:

KP=TP / Y100 ،

حيث TP هو الربح الحالي ؛

U - خسارة من السنوات السابقة.

مؤشر أكبر من 100٪ يشير إلى أن الشركة قد غطت خسائر السنوات السابقة بالكامل. يشير المؤشر في نطاق مفتوح (0٪ -100٪) إلى أن الشركة قد غطت بعض الخسائر. إذا كان هذا المؤشر 0٪ ، فهذا يعني أنه لا يولد ربحًا حاليًا ولا يمكنه تغطية خسائر السنوات السابقة.

في هذه الحالة ، يُنصح أيضًا بحساب نسبة تغطية الخسارة المتراكمة برأس المال الخاص Kn:

Kn=SK / Y100 ،

حيث SC - الأسهم ؛

إذا كانت النسبة لا تتجاوز 100٪ ، فإن الوضع المالي للمشروع صعب بشكل خاص ، لأنه لا يمكن أن يغطي الخسائر من حقوق الملكية.

ربحية المبيعات Rp:

RP - VFR / D100 ،

حيث GFR - النتيجة المالية الإجمالية ؛

D - إيرادات المبيعات.

يحدد هذا المؤشر ربحية مبيعات الشركة ، أي مقدار الربح قبل الضريبة في المتوسط لكل وحدة من عائدات المبيعات. هذه النسبة لا تعتمد على معدل الضريبة الذييختلف حسب بلد العملية.

الحجم الأمثل لهذا المؤشر يعتمد على نوع النشاط الريادي. في المؤسسات التي تتميز بدورات إنتاج قصيرة والقدرة على البيع بسرعة ، قد تكون الربحية أقل (تعني الدورة القصيرة تكلفة أقل لتجميد الأموال). لذلك ، عند تقييم هذا المؤشر ، من المبرر الإشارة إلى متوسط الربحية في الصناعة التي تعمل فيها المؤسسة قيد الدراسة.

ROI ROS: ROS=BF / D100 ،

حيث NFR هو صافي النتيجة المالية ؛

D - إيرادات المبيعات.

يظهر العائد على المبيعات حصة صافي الدخل في تكلفة المبيعات. هذه النسبة تعتمد على معدل الضريبة. كلما انخفضت قيمة هذا المؤشر ، يجب أن تتحقق قيمة المبيعات أعلى لتحقيق الربح. تشير القيمة العالية لهذا المؤشر إلى كفاءة مبيعات عالية.

العائد على الأصول وحقوق الملكية

ROA:

ROA=FR / A100 ،

حيث FR - النتيجة المالية ؛

A - إجمالي الأصول

تحدد النسبة مقدار الربح لكل وحدة نقدية متضمنة في أصول الشركة. يعتبر هذا المؤشر أفضل مؤشر فردي للكفاءات الإدارية في الإدارة.

العائد على حقوق المساهمين:

ROE=FR / SK100 ،

حيث FR - النتيجة المالية ؛

SK - صافي الثروة

يظهر العائد على حقوق الملكية العائد على حقوق الملكيةالشركات ، أي مقدار المال هو العائد على الأموال المستثمرة من قبل المالكين. يُقارن حجم هذا المؤشر بالعائد السنوي على الاستثمار ، ويجب أن يكون حجمه مساويًا على الأقل لمعدل التضخم حتى لا تنفصل المؤسسة عن الرسملة.

يتم الحفاظ على العلاقات التالية في مؤسسة تعمل بشكل صحيح: ROE> ROA> ROS.

تحليل النشاط التجاري باستخدام النسب

لا يتم تقديم تحليل نسبة التقارير بدون تحليل نشاط أعمال الشركة. حجم دوران الأصول العالمي:

Cob=D / A ،

حيث D - إيرادات المبيعات ؛

A - الأصول

يقيس هذا المقياس عدد المرات التي تتجاوز فيها مبيعات الشركة أصولها. يعتمد حجمها على خصائص الصناعة - فهي منخفضة في صناعة ذات كثافة رأسمالية عالية ومرتفعة في الشركات التي لديها حصة كبيرة من العمالة البشرية. لذلك ، فهي مفيدة بشكل خاص لمقارنة أداء الشركات في نفس الصناعة.

نسبة دوران الأصول الثابتة كوس:

Kos=D / OS cf ،

حيث Osav هو متوسط مخزون الأصول الثابتة.

يحدد هذا المؤشر مستوى الإيرادات من الأصول الثابتة. يبلغ متوسط قيمته 1.6 وهذا المؤشر مفيد في تقييم الشركات التي لديها نسبة عالية من الأصول الثابتة في الأصول. عند تفسير هذا المؤشر ، ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أنه في حالة الشركات ذات الأصول الثابتة القديمة التي تم استهلاكها بالفعل ، فإن قيمة هذا المؤشرسوف تكون مبالغ فيها.

نسبة دوران رأس المال العامل كوبوب:

Cobob=D / OBS ،

حيث OBs هي متوسط الأصول المتداولة

يحدد هذا المعامل معدل دوران الأصول الحالية (عدد عمليات الدوران التي تتم بواسطة الأصول الحالية لكل وحدة زمنية). كلما ارتفع ، كان الوضع المالي للمشروع أفضل.

الخلاصة

تحليل النسبة هو استمرار للتحليل الأولي للبيانات المالية. يعتمد هذا التحليل على العلاقة بين قيم مالية معينة مهمة من حيث علاقتها.

يسمح لك التحليل المالي للنسب بتحديد المركز المالي للشركة بالنسب التالية:

• سيولة ؛
• الملاءة ؛
• ديون ؛
• الكفاءة
• القوة المالية

يتم تقييم قيم معينة لنسبة التحليل المالي للمؤسسة حسب المؤشرات بشكل فردي في سياق بيئة المؤسسة. يتم إجراء مثل هذا التقييم عن طريق المقارنة مع المعايير المعمول بها ، معبرًا عنها في نطاقات من القيم أو القيم الحدودية ، وكذلك من خلال تحليلها الأفقي ، عندما يتم تقييم التغيير في هذه المؤشرات في الفترات اللاحقة ، على وجه الخصوص ، اتجاه هذه التغييرات.