الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي لدول العالم. ما هو - احتياطي الذهب والعملات الأجنبية؟

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي هي احتياطيات العملات الأجنبية والذهب للبلاد. يتم الاحتفاظ بها في البنك المركزي. هذه الأموال هي تحت تصرف الهيئات الحكومية. تستخدم احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية في تسويات معاملات التجارة الخارجية ، لسداد ديون الدولة الخارجية والداخلية ، وكذلك للمشاريع الاستثمارية.

تحتاج إلى إنشاء

احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية مطلوبة لتغطية الزيادة المؤقتة في المدفوعات لأنواع مختلفة من المدفوعات الدولية على إيرادات الميزانية. يعد حجم الاحتياطيات التي يحتفظ بها البنك المركزي للبلاد مؤشرًا مهمًا. قيمته تميز قدرة الدولة على تسديد دفعات ثابتة تتعلق بالمدفوعات الخارجية.

بمعنى آخر ، احتياطيات النقد الأجنبي هي أصول مالية عالية السيولة. هم تحت سيطرة تلك الهيئات الحكومية التي تنفذ التنظيم النقدي.

هذه الأموال ، إذا لزم الأمر ، تستخدم لتمويل العجز الناتج في ميزان مدفوعات الدولة.

علامات الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي

الأسهم التي يحتفظ بها البنك المركزي للبلاد لها الخصائص التالية:

-هي احتياطيات وطنية عالية السيولة ، وهي من بين الأدوات الرئيسية لتنظيم الدولة في تنفيذ المدفوعات الدولية ؛

- دليل على المركز المالي القوي للدولة ؛

- هم الضامن لاستقرار العملة الوطنية ؛- ضمان الوفاء المستمر بالالتزامات الدولية للبلد.

تكوين احتياطيات النقد الأجنبي

تنقسم الأسهم التي يحتفظ بها بنك الدولة المركزي إلى مجموعتين من الأصول. يشمل أولها الذهب ، والذي يمكن أن يكون في شكل عملات معدنية وسبائك ، وكذلك البلاتين والفضة والماس. يمكن دائمًا طرح هذه الأصول للبيع أو استخدامها بطريقة أخرى ، مما سيسمح لك بالوفاء بالتزاماتك لسداد الدين الخارجي.

احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للمجموعة الثانية هي أموال بالعملة الأجنبية. في روسيا ، يشمل اليورو والدولار الأمريكي. يتم تمثيل أصول المجموعة الثانية في بلدنا بعملة اليابان ، وكذلك المواقف والحقوق الخاصة في صندوق النقد الدولي.

إدارة احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية

تم تطوير ثلاثة نماذج وهي قيد التشغيل تحدد العلاقة من أجل التخلص من احتياطيات الدولة وتوزيعها. احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية مملوكة للخزانة أو وزارة المالية. في الوقت نفسه ، يتم تعيين وظائف فنية بحتة للبنك المركزي.

تخضع بعض احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لدول العالم لآلية إدارة محددة تم اختيارها من قبلبيت مال الدولة. لذلك ، على سبيل المثال ، يحدث هذا في المملكة المتحدة.

احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية لدول العالم يمكن أن تكون مملوكة للبنك المركزي للدولة. وهو أيضًا مدير هذه الاحتياطيات. تم اعتماد هذا النموذج في ألمانيا وفرنسا. تدير البنوك المركزية في هذه البلدان احتياطياتها من الذهب والعملات الأجنبية وتتخذ قرارات مستقلة بشأن هيكل بناء احتياطيات الدولة. تم اعتماد نماذج مختلطة للتخلص من الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي وملكيتها في روسيا واليابان والولايات المتحدة الأمريكية.

متطلبات الأسهم الحكومية

الاحتياطيات التي تنشئها كل دولة هي تأمين. إنهم قادرون على حماية الاقتصاد الوطني لأي دولة من مخاطر الاقتصاد الكلي المحتملة. في هذا الصدد ، يجب أن تفي احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للبنك المركزي بعدد من المتطلبات. واحد منهم هو براعة. هذا يعني أنه يمكن استخدامه في جميع الصناعات والتطبيقات.

يجب أن تتمتع احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية بالقدرة على التحرك بسرعة في الفضاء.

يوفر أي وضع للأسهم عودتهم بمرور الوقت. هذا هو السبب في أن صيانة وتكوين احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية تتطلب تكاليف معينة. لا يحصل البنك المركزي على دخل من تخزين الأسهم. ومع ذلك ، مع وجود عدد كبير بما فيه الكفاية ، قد تقرر الدولة إصدار قروض إلى دول أخرى بفائدة.

التأثير على التضخم

هل احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للبلد لها تأثير على نمو انخفاض المعروض النقدي؟ هذه القضية لا تزال مثيرة للجدل. هناك شيء معينالرأي القائل بأنه مع نمو الاحتياطيات ، ينخفض حجم المعروض النقدي في الدولة ، مما يساعد على خفض التضخم. ومع ذلك ، فإن معظم العلماء لا يتفقون مع هذا الموقف. يجادلون بأنه مع نمو الاحتياطيات الحكومية ، سيرتفع معدل التضخم في البلاد بالتأكيد.

تأمين احتياطي الذهب والعملات الأجنبية

يتيح لك توفير مستوى معين من الأسهم الحكومية أداء عدد من المهام. من بينها ما يلي:

- دعم عملة الدولة ؛

- الحفاظ على الثقة في سياسة الحكومة ؛

- الإدارة النقدية ؛

- تجنب الصدمات أثناء الأزمة عن طريق الحد من الضعف الخارجي والحفاظ على سيولة الموارد المالية بالعملة الأجنبية ؛

- الحفاظ على تصنيف الدولة كدولة موثوقة وواثقة من نفسها ؛- دور دعم العملة الوطنية ، مدعومة بأصول خارجية.

احتياطيات روسيا من الذهب

تتكون احتياطيات البنك المركزي لبلدنا من جزأين. أحدها هو فائض الإيرادات التي تحصل عليها الميزانية الفيدرالية. كان منهم أنه في عام 2004 تم تشكيل صندوق الاستقرار للاتحاد الروسي. العنصر الثاني هو الاحتياطيات الدولية ، والتي يديرها بنك روسيا. هذه الصناديق ، المُعبر عنها بالعملة الأجنبية ، لها وظائف ومصادر تكوين مختلفة. ومع ذلك ، في هذه المرحلة ، يعتبر استثمارهم في اقتصاد البلاد غير مناسب.

احتياطيات روسيا من الذهب والنقد الأجنبي ، اعتبارًا من 22 نوفمبر 2013 ، بلغت 505.9 مليار دولار أمريكي. وتنخفض حصتهم الرئيسية على اليورو والدولار (90٪).تسعة بالمئة ذهب.

يتم عرض احتياطيات الذهب والعملات الأجنبية للاتحاد الروسي بشكل أساسي بالدولار الأمريكي (أكثر من 64 ٪). يتم تخصيص سبعة وعشرين بالمائة فقط من هيكل الأسهم لليورو. تشهد هذه المؤشرات على توجه الدولار لعمليات التصدير والاستيراد للمصنعين الروس.

هناك اتجاه نحو نمو أصول النقد الأجنبي المحتفظ بها في احتياطيات البنك المركزي. يتم تسهيل ذلك من خلال تعزيز سوق الأوراق المالية الروسية. في هذا الصدد ، فإن حصة الذهب النقدي في الاحتياطيات في تناقص مستمر. ويرجع ذلك إلى انخفاض موثوقية هذه الاستثمارات. على مدى العقدين الماضيين ، تأخر النمو في أسعار الذهب كثيرًا عن العمليات التضخمية. بالإضافة إلى ذلك ، هذا الأصل ليس سائلاً. لا يمكن تحويلها إلى نقد في وقت قصير. بالإضافة إلى ذلك ، لا يجلب الذهب أي دخل للبنك المركزي. في هذا الصدد ، يصبح التحول في التركيز لصالح أصول الصرف الأجنبي واضحًا.

اتجاهات مماثلة نموذجية للبلدان الأخرى. بدأت البنوك المركزية لعدد من الولايات (هولندا ، بلجيكا ، أستراليا ، إلخ) بالفعل في بيع الذهب من احتياطياتها.

احتياطيات الذهب الأمريكية

احتياطيات أمريكا تشمل جميع العملات المتداولة. هذا لا يأخذ في الاعتبار الأموال الموجودة في الخزائن النقدية للسلطات. بالإضافة إلى ذلك ، يتضمن تكوين احتياطي الذهب والنقد الأجنبي في الولايات المتحدة المالية للبنوك التجارية المخزنة في حسابات البنوك الاحتياطية الحكومية.

عند حساب تراكم الدولار الممتديشمل القاعدة النقدية ، التي تتكون من ديون السلطات ، المتناقصة بمقدار تلك الالتزامات الموجودة في الميزانية العمومية لنظام الاحتياطي الفيدرالي. عند حساب هذا المؤشر ، يتم أخذ مبلغ الخصوم الدولية وأصول سلطات الدولة في الاعتبار.

يوفر احتياطي الذهب والعملات الأجنبية في الولايات المتحدة (وفقًا للتحليل) خمسة عشر بالمائة فقط من المعروض النقدي. إذا قرر حاملي الأوراق المالية الحكومية استردادها بسبب عدم ثقتهم بالدولار ، فإن قيمة تأمين المعروض النقدي ستكون ثلاثة بالمائة فقط.

لا تزال الولايات المتحدة أكبر حامل للذهب في العالم ، على الرغم من حقيقة أن الحجم الحالي لهذا المعدن الثمين أقل بثلاث مرات تقريبًا من الحد الأقصى لما بعد الحرب. في الوقت نفسه ، يبلغ إجمالي احتياطيات البنك المركزي الأوروبي وجميع الدول الأوروبية أكثر من عشرة آلاف طن من الذهب ، وهو أعلى من هذا المؤشر في الولايات المتحدة.

يحلل الاقتصاديون البيانات حول نسبة احتياطيات الذهب المتاحة للدولة ، ومقدار دينها العام. في هذا الصدد ، سويسرا هي الأفضل ، والولايات المتحدة هي الأسوأ.

لتكون الأولى بين دول المجتمع العالمي من حيث حجم الذهب المتراكم ، سمحت الولايات المتحدة الأمريكية بموقعها الجغرافي وخصائصها الجيولوجية. فقط خلال السنوات الخمس الأولى من ما يسمى ب "اندفاع الذهب" تم استخراج حوالي ثلاثمائة وسبعين طنًا من المعادن الثمينة. وهذا ما يفسر ارتفاع نسبة الذهب في احتياطي الدولة. هو حاليا حوالي أربعة وسبعيننصف بالمائة. من حيث الكتلة ، هذا هو 8133.5 طن.

من الطبيعي أيضًا أن يتم بناء أكبر قبو ذهبي في العالم في الولايات المتحدة. وهي مملوكة لبنك الاحتياطي الفيدرالي. حقيقة أن منطقة اليورو بها كمية أكبر من المعدن الأصفر بالقيمة الاسمية تفسر من خلال حقيقة أن صندوق النقد الدولي يقع على أراضيها. ومع ذلك ، فإن احتياطيات الذهب في أوروبا تخضع لسيطرة كونغرس الولايات المتحدة. حتى قرار بيع المعدن الثمين يجب أن يخضع لقرار أمريكي.