نسبة حقوق الملكية هي مؤشر على استقرار مالي موثوق

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يمكن تحليل نشاط المؤسسة بناءً على مؤشرات معينة. يتم حسابها من أجل تحديد مدى فعالية أداء كيان تجاري ، وما إذا كان من المستحسن اللجوء إلى الإقراض للأنشطة وما هي آفاقه المستقبلية.

أحد أهم مجالات التحليل هو الاستقرار المالي ، والذي يميز قدرة المؤسسة على تمويل أنشطتها بشكل مستقل. يتم تحديد مستوى الاستدامة من خلال عدد من المؤشرات ، بناءً على حساب الاستنتاجات التي يتم استخلاصها حول موثوقية كيان تجاري.

نسبة حقوق الملكية هي مؤشر من مجموعة تلك التي تميز الاستقرار المالي. يتم تعريفه على أنه نسبة رأس المال العامل ورأس المال العامل للمؤسسة:

Kos=SOK / OS ،

حيث SOC هي القيمة الخاصةرأس المال العامل

OS - مقدار رأس المال العامل

رأس المال العامل للأسهم هو مؤشر على الفرق بين حقوق الملكية وقيمة الأصول غير المتداولة:

SOK=SK-NoA ،

حيث IC هو مقدار الأسهم ،

NoA - الأصول غير المتداولة.

في بعض الأحيان ، من أجل تحديد أكثر دقة لرأس المال العامل الخاص ، يتم طرح قيمة الأصول غير المتداولة من مبلغ حقوق الملكية والدخل المؤجل واحتياطي النفقات المستقبلية. ولكن ، كقاعدة عامة ، هذا ينطبق على الشركات الكبيرة ، لأنه في الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، فإن المؤشرين الأخيرين مفقودان في الغالب عند تجميع الميزانية العمومية.

تشير نسبة حقوق الملكية إلى قدرتها على تمويل الأنشطة من رأس المال العامل دون اللجوء إلى الأموال المقترضة. تعتبر النتيجة مثالية عندما تكون قيمة المؤشر أكثر من 0.1. أحيانًا يتم تعريف هذا المؤشر أيضًا على أنه نسبة رأس المال العامل. خوارزمية حسابها مطابقة لطريقة المؤشر الموصوف.

إلى جانب ذلك ، هناك أيضًا نسبة من الأسهم برأس مال عامل خاص بها. تم العثور عليها من خلال قسمة رأس المال العامل الخاص على مقدار الاحتياطيات (القيمة مأخوذة من النموذج 1 من البيانات المالية - الميزانية العمومية):

Koz=SOC / Zap ، حيث Zap هو مقدار الاحتياطيات.

هذا المؤشر وكذلك معامل الاكتفاء الذاتييعني ، يعكس درجة استدامة المؤسسة ويوضح كيفية تغطية المخزونات بمصادر تمويل المؤسسة نفسها. يجب أن تتجاوز قيمته الموصى بها 0.5 ، على الرغم من أنه كلما زادت قيمة المعامل ، كان ذلك أفضل للمؤسسة. من الناحية العملية ، نادرًا ما يحدث هذا.

هناك حالات يمكن أن تكون فيها قيم المعاملات المشار إليها سالبة. يحدث هذا عندما تتجاوز الأصول غير المتداولة الأموال الخاصة. ثم يكون لمؤشر رأس المال العامل قيمة سالبة ، والتي بدورها تنعكس في جميع نتائج الحساب. يشير هذا الوضع في المؤسسة إلى أنه لا يتم تغطية رأس المال العامل فحسب ، بل أيضًا الأصول الثابتة من الأموال المقترضة.

يتم احتساب نسبة حقوق الملكية في المقام الأول للمؤسسات الصناعية ، لأن لديها كميات كبيرة من الأسهم المتاحة والمصدر الرئيسي للتمويل هو رأس المال العامل. هذه المؤشرات تهم الشركاء والمستثمرين بشكل رئيسي ، لأنها تجعل من الممكن تقييم موثوقية المؤسسة.