وارن بافيت هو أفضل مستثمر في العالم. السيرة والكتب والأقوال وطريق "أوراكل من أوماها"

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يعتقد الكثير من الناس أن وارن بافيت هو أفضل مستثمر في العالم ، ولسبب وجيه. رجل معروف ليس فقط في الولايات المتحدة ، ولكن في جميع أنحاء العالم ، يعيش في أوماها ، نبراسكا. عمره 73 سنة. يمتلك خامس أكبر ثروة في الولايات المتحدة - في نهاية عام 2012 ، وقدرها 46.5 مليار دولار. لكن مع كل هذا ، ثروة كبيرة لم تقلب رأسه ، فهو يحاول أن يعيش بتواضع. يذكر وارن الآخرين أن المال لا يخلق الإنسان ، بل يخلق المال ، ويشجع الآخرين على العيش بشكل أسهل. كما يحث الملياردير مواطنيه على اتباع مثاله: لا تطارد العلامات التجارية ، ولكن استخدم تلك الأشياء المريحة.

لماذا يحب وارن بافيت في الولايات المتحدة؟

حقيقة مهمة تميزه كشخص هي التخلي الطوعي عن 50٪ من ممتلكاته (أي حوالي 37 مليار دولار). حوّل هذه الأموال بضربة قلم واحدة دون تردد إلى مؤسسات خيرية أميركية. هكذا استجاب لنداء بيل جيتس في عام 2010 للأثرياء الأمريكيين أن يتبرعوا بالنصفثروتهم للبلد الذي جعلهم أغنياء. لقد كان أكبر عمل خيري ومثير للإعجاب حقًا في العالم ، ومثالًا لجميع الأثرياء. تم تحويل الأموال بشكل أساسي إلى صندوق يديره زوجا جيتس: بيل وميليندا. بدون مبالغة ، فوجئت الدولة بأكملها بشدة بهذا التصرف الذي قام به رجل كان مشهورًا في السابق بتوفيره. لقد كان فعلًا وطنيًا حقًا ، استجابة حية من روح بافيت للهجوم على البرجين الأمريكيين من قبل الإرهابيين.

إنه محبوب حقًا في مسقط رأسه أوماها ، فهو ملياردير يتمتع بسمعة عالمية ، ولا يختبئ من الناس ، ويزور المتاجر والأماكن العامة الأخرى بحرية.

ذات مرة عندما كانت مدرسة أوماها تواجه عقوبات مالية كبيرة وتهديدًا بالإغلاق ، جاء معلمان مسنان من نفس المدرسة لإنقاذهم. قاموا بتحويل عدة ملايين من الدولارات إلى الحساب المطلوب. من أين أتوا بهم؟ تبين أن المعلمين هم من أوائل المساهمين في شركة بافيت ، حيث عهدوا إليه بكل مدخراتهم - 25000 دولار.

على سؤال المراسل حول كيفية فهمه لمفهوم النجاح في الحياة ، أجاب أن أهم شيء هو حب الناس من حولك ، ومقدار ما لديك في خلية بنك هو أمر ثانوي بالفعل. لدى وارن بافيت بالفعل مثل هذه المعتقدات. الأخبار والأحداث الجارية لها تأثير ضئيل على قيم حياته. وبالفعل هذا الرجل الذكي ولكن الضال والكاريزمي محبوب من قبل العائلة والآخرين.

وارن بافيت هو اسم تجاري مشهور

العمليات في سوق الأوراق الماليةالأوراق المالية غالبًا ما تكون مضاربة. من المفترض بالطبع شراء الأسهم بأسعار منخفضة وبيعها بسعر أعلى. يحاول الكثير من الناس إجراء عمليتين في وقت واحد بسرعة البرق ، علاوة على ذلك ، بأكبر قدر ممكن من الربح. لكن بطل مقالنا لم يذهب في إثرائه من خلال التكهنات ، فهو ، كما يقول الخبراء ، "مستثمر خالص". أسلوبه مختلف: قس سبع مرات ، قص مرة واحدة. هواية رجل الأعمال هي شراء أسهم في الشركات الواعدة التي يقلل السوق من شأنها بشكل شخصي. هذا الخلل يحتمل أن يتم تصحيحه. فقط حقيقة أن وارن بافيت استثمر بنفسه في هذه الشركة يعزز سمعتها. يحترم الشركات التي يستثمر فيها. يمتلك عبارة يجب أن يسمعها جميع المستثمرين. تقول إنه من الأفضل شراء شركة كبيرة بسعر عادل بدلاً من شراء شركة صادقة بسعر رائع. يعتبر وارن بافيت أساسيًا في أخلاقيات العمل. أقواله تشهد على ذلك.

يشتري الأوراق المالية فقط من الشركات ، فقط يتأكد من أن قيمتها الحقيقية أعلى من القيمة المقترحة. علاوة على ذلك ، كانت هذه الأسهم في محفظته لمدة عشر سنوات على الأقل. تعمل الشركات بشكل مطرد ، وقيمة أسهمها آخذة في الازدياد في هذا الوقت. إنه غير مهتم بالمضاربة قصيرة المدى ، على عكس جورج سوروس. مثل هذا الموقف ، بالطبع ، بناء: يحصل الإنتاج على قوة دفع للتنمية. المواطنون على يقين من أن وارن بافيت يحفز الاقتصاد الأمريكي بأنشطته. غالبًا ما يتم نشر صور هذا الشخص الجدير في الصحف والمجلات. هو يعطي مقابلات عن طيب خاطر. رجل الأعمال والمحسن هذا محبوبفي البلاد وهناك - من أجل ماذا … بعد كل شيء ، يدافع بشكل أساسي عن الاستثمارات وينتقد المضاربة. ويحث رجال الأعمال الآخرين على عدم تجاوز الخط الفاصل بين هذه المفاهيم ، ليكونوا "للبلد كله" ، وليس فقط "لأنفسهم".

مبدأه هو الاستثمار في الأعمال التجارية بإدارة لا تشوبها شائبة. لذلك ، فهو لا يدرس ميزانيتهم العمومية فحسب ، بل يدرس أيضًا هيكل الإنتاج ، وكذلك السير الذاتية للمديرين. هذا المستثمر مثل مهندس زراعي يبحث عن التربة المناسبة للزراعة فيها. خياره الاستثماري المفضل هو عندما تستمر الشركات ، بفضل الاستثمار ، في التطور باستمرار. لذلك ، يختار الأصول مقومة بأقل من قيمتها. في وصف كيفية اختيار شركة للاستثمار فيها ، يتحدث بافيت في كلمات معلمه بن جراهام أنه من المنطقي عند مقارنة السعر (ما ندفعه) والقيمة (ما نحصل عليه).

إذا اعتبرنا وارن بافيت مستثمرًا في الأسهم ، فإن متوسط دخله السنوي هو 24٪ فقط. وهذا في منطقة يحدث فيها أن المحظوظين "ينتزعون" الجائزة الكبرى بنسبة 500٪! كم من هؤلاء المتعصبين ذوي الصفقات الرائعة التي رآها وارين؟ لكن الحظ بالنسبة لهم سيدة متقلبة ، وهي تتعاون مع بطل مقالتنا لأكثر من 50 عامًا ، ولم تتركه وحده.

بافيت متأكد من أن كل ما هو موجود يتم اختباره بمرور الوقت ، لكنه يتحدث عن ذلك ، كما هو الحال دائمًا ، غير مرخص ومجازي ، بتطبيق المقارنة التالية: عند انخفاض المد ، يصبح ملحوظًا من سبح عارياً.

لماذا أطلق عليه اسم "أوراكل أوماها"؟

كل ما فعله في الحياة ، حرفيًا كل شيء ، كان ناجحًا. (سيرة بافيت التي تمت مراجعتها في هذه المقالة أدناه ستقنعك بذلك). تتحقق تنبؤاته بشكل مذهل. كل ما يقوله علنا يتم تحليله بعناية. في وول ستريت ، ما يقوله وارن بافيت لا يقل وزنًا عن كلمة رئيس الدولة. يمكن أن تؤدي الاقتباسات من خطابه إلى انهيار الشركة. لذلك ، بمجرد التحدث إلى مساهميه ، أعرب عن رأيه بأن إحدى الشركات الكبرى في سوق إعادة التأمين ستنهار قريبًا. بعد تحليل ديون الشركات المختلفة لشركات التأمين الأولية ، قرر المحللون أن هذه هي شركة التأمين الألمانية جيرلينج جلوبال ري التي تحتل المرتبة السابعة في العالم. كان تصريح وارن كافيًا لمنع العملاء من استخدام هذه الشركة غير المربحة حقًا.

في بداية القرن الجديد ، تساءل المحللون لماذا لم يكن بافيت يستثمر في تطوير التقنيات الحديثة؟ حتى أن الصحفيين سخروا من الطراز القديم للملياردير الذي لا يستخدم الكمبيوتر أو الآلة الحاسبة (يحدد وارن الربح من الطفولة بضرب الأرقام المكونة من رقمين وثلاثة أرقام في رأسه). ومع ذلك ، بعد عامين ، بدأ مؤشر سوق التكنولوجيا في ناسداك في الانخفاض بشكل منهجي ، وتكبدت شركات المستثمرين خسائر كبيرة. ماذا قال وارن بافيت لذلك؟ اقتباساته حول هذا الموضوع مقتضبة - "وقد حذرتك …"

في عام 2006 ، توقع مستثمر مشهور كارثة في سوق العقارات الأمريكية. للقيام بذلك ، استخدم مؤشره - لا ينبغي أن تنمو أسعار المساكن بشكل أسرع من ارتفاع التكاليف. أحداث 2007-2008سنوات - المساكن المشتراة برهن عقاري من قبل المواطنين بدأت تنفر منها بشكل كبير بسبب الديون.

قلق من عجز الموازنة الامريكية انه في 2003 و 2004. تنبأ مرتين بهبوط الدولار الأمريكي ، باستثمار جزء من أمواله بعملات أخرى.

الخطوات الأولى في العمل

والده كان صاحب سمسرة وعضو في الكونجرس. ومع ذلك ، منذ الطفولة ، كان وارين يحاول كسب أمواله والقيام بأمور خاصة به. كانت صفقته الأولى عبارة عن مضاربة: اشترى الصبي عدة علب كوكاكولا من جده في المتجر وباعها لعائلته بضعف السعر. هكذا بدأ مسار وارن بافيت في العمل. في سن الحادية عشرة ، حاول أولاً ممارسة الدورات ، حيث اشترى أولاً ثم بيع ثلاثة أسهم. ثم سارع ببيع الأسهم لضعف الربح. ومع ذلك ، سرعان ما ارتفع سعرها ست مرات. لم تكن هناك حاجة للاستعجال. كان هذا بمثابة درس لوارن.

منذ سن الثالثة عشر عمل في مكتب البريد الذي يسلم صحيفة واشنطن بوست. كان العمل بالقطعة ، وبعد أن طور نظامه ، بدأ يكسب أكثر من رئيس مكتب البريد. في سن 15-17 ، قاموا مع صديق بشراء وتركيب ثلاث ماكينات قمار مستعملة في المدينة. بحلول سن 17 ، كان لديه أموال بمبلغ 5000 دولار ، والتي تم تعديلها وفقًا لمؤشر التضخم ، بلغت أكثر من 40 ألف دولار. تم "دفع" وارن لكسب المال ويصبح مليونيرا في سن الثلاثين. لكن والده أقنعه بالحاجة إلى التعليم. جمعته جامعة مقاطعة كولومبيا مع منظّر السوق المالي والاستثمار البارز ، غراهام ، الذي استطاع أن يثير اهتمامه.نظرية الشاب. تم العثور على طاو وارن بافيت! الآن يعرف على وجه اليقين ما الذي سيفعله في الحياة - الاستثمار.

السوق المالي هو دعوة وارن بافيت

بعد التخرج ، بدأ وارن العمل كمدير في شركة والده. في الثانية والعشرين من عمره ، تزوج من سوزان طومسون. بعد ذلك بعامين ، قام بتنظيم شركة على أسهم الأصدقاء والمعارف. ثم كان لديه خبرة في العمل مع شركة أستاذه بن جراهام ، صندوق استثمار جراهام نيومان في وول ستريت. في هذه المرحلة ، لديه بالفعل ثروة قدرها 140 ألف دولار أمريكي. على الرغم من الآفاق الافتتاحية ، قرر وارين بناء مشروعه التجاري الخاص. عاد إلى أوماها ، وبعد أن تمكن من جمع الأموال من الأصدقاء والأقارب ، أسس شركته التأسيسية ، Buffett Associates. منذ بداية الستينيات ، نمت أسهم هذه الشركة بنسبة 251٪ في السنوات الخمس الأولى ، بينما في المتوسط "ارتفعت" سوق الأسهم الأمريكية بنسبة 74٪ خلال هذه الفترة. في السنوات الخمس المقبلة ، ستزداد هذه الفجوة أكثر: 156٪ للشركات المستثمرة من قبل Warren و 122٪ لبقية السوق. يتحقق حلم الطفولة - يصبح مليونيرا. أسس وارن بافيت نفسه كأخصائي جيد في عمليات الاندماج والاستحواذ. لديه استثمارات كبيرة في مجال التأمين في أمريكا.

بدأت المرحلة الثانية من نشاطه في عام 1969 ، عندما استثمر جميع عائدات صندوق Buffett Associates (الذي يبلغ 102 مليون دولار) في شركة المنسوجات المفلسة Berkshire Hathaway ، مما أعطاها قوة دفع للتنمية. محلل متمرس لاحظ ، بناءً علىوبتقييم الأصول كان السعر الحقيقي للسهم الواحد 20 دولاراً بينما كان يبيع بمبلغ 8 دولارات ، لكن اتضح أن تجارة المنسوجات ليست نقطة النهاية ، بل قاعدة وسيطة للاستثمار التالي. تم توجيه الربح من بيع المنتجات إليهم في شراء الأوراق المالية لشركات التأمين. شكلت أمريكا في ذلك الوقت سوق التأمين الخاص بها ، وكانت المزايا الحكومية الكبيرة هي مفتاح الربحية العالية لأعمال التأمين. تم اختيار استراتيجية حكيمة وبعيدة المدى من قبل وارن بافيت. بدأت سيرته الذاتية كمستثمر على نطاق وطني بالضبط من هذه المرحلة ، عندما أصبحت أكبر خمس شركات تأمين أمريكية ملكًا له.

لاحقًا ، تم إطلاق آلية استثمار تعتمد على إعادة توزيع أقساط التأمين من العملاء إلى هذه الشركات. تم شراء جزء من الأموال المستلمة "مقدمًا" المفلسة "الصلبة". بعد تلقيهم الدعم المالي ، حققوا أرباحًا على الفور تقريبًا. وهكذا ، بفضل أرباح المؤسسات المستثمرة بذكاء ، تلقى وارن بافيت مصدرًا آخر للتمويل. تشهد سيرته الذاتية: بعد أن تبادل عقده الخامس ، أصبح صاحب 28 مليار ثروة.

أكبر استثمار Omaha Oracle

استثماره أكثر من مقنع. الاستثمار في شركات مقومة بأقل من قيمتها السوقية كان له تأثير مذهل. وارتفعت أسهم شركة كوكا كولا التي اشتراها مقابل 1.3 مليار دولار إلى 13.4 مليار دولار. جيليت - من 0.6 مليار دولار إلى 4.6 مليار دولار ؛ و 0.01 مليار دولار ،استثمار مليار دولار في صحيفة واشنطن بوست

يمتلك الملياردير أيضًا حصة 4.3٪ في ماكدونالدز.

ملاحظة ، هذا الشخص يستثمر في ما هو مألوف له منذ الطفولة وما هو قريب منه كشخص. تذكر (تحدثنا بالفعل عن هذا) أول تجربة تجارية لوارن البالغ من العمر ست سنوات وهو يبيع ست علب من Coca-Cola اشتراها من جده إلى والديه. علاوة على ذلك ، يشرب Oracle خمس علب من Cherry Coke يوميًا. أو صحيفة واشنطن بوست: ألم يكن الشاب بافيت هو من قام بتسليمها على دراجة ، وحصل على دخل لائق لأول مرة في حياته؟ وبالتحديد ، الهامبرغر هو الطعام المفضل لدى المستثمر العبقري.

مبادئ الاستثمار من قبل وارن بافيت - مدروسة وناجحة ، والتي أثبتت من خلال الممارسة ، أصبحت معروفة منذ فترة طويلة. إنها تتوافق عضوياً مع مبادئ حياته.

بطريقة ما ، من أجل العمل ، وبالتدريج ، في عملية الإدارة ، أنشأ وارن بافيت "مقال عن الاستثمار" ، حيث طور أفكار بن جراهام. في البداية ، كانت هذه خطابات أعماله إلى المساهمين في شركة متنوعة نشأت من شركة المنسوجات Berkshire Hathaway (ولا تزال تحمل هذا الاسم). سبب نشر هذا الكتاب عملي بحت: صياغة المؤلف المعقولة لأفكار السوق المالية وتدمير الأساطير الموجودة هناك. يتم الكشف عن طبيعة الاستثمار وبناء الأعمال التجارية بمهارة. يؤكد المؤلف أن الاستثمارات الهادفة مستحيلة دون المراجعة الصحيحة للوثائق المحاسبية ، وتحليل الحياة الاقتصادية للشركة.

بعد شراء شركة ، يقوم بافيت بتعيين رئيسها التنفيذي ، ويحدد الترتيب نيابة عنهدفع. هذا هو الشيء الوحيد الذي يفعله المستثمر. لم تمس أوراكل أوماها الإدارة التشغيلية للشركة. هيكل الإدارة لم يتغير. المدير الذي عينه ، مدفوعاً بفرصة المشاركة في خيار أسهم الشركة ، رفع الرسملة بنفسه.

مبادئ الحياة للمستثمر العظيم

أولاً ، تعتقد أوراكل أوماها أن الثروة هي حالة ذهنية. إذا ربط الإنسان نفسه بالثروة ، فسيصبح ثريًا.

ومع ذلك ، فهو لا يربط نجاح أي شخص بحساب مصرفي فقط. من المهم أن يفعل ما يحبه ، وأن يكون حوله أناس يحبونه. كما يوصي بأن يتعلم الناس أن ينفقوا أقل مما يكسبون ، وألا ينجرفوا في القروض الاستهلاكية. ويوصي بقضاء الوقت مع أشخاص أكثر نجاحًا منك ، لأنه يحشدك لتحقيق المزيد من التقدم. المبدأ الأخير في Oracle هو أن أولئك الذين يرغبون في الحصول على المزيد يجب عليهم أيضًا تقديم المزيد.

يكرس نفسه لشركته لدرجة أنه يمتلك 99٪ من رأس ماله في أسهمها. بالمناسبة ، زميله تشارلي مونجر ، اقتداءًا بمثاله ، استثمر أيضًا 90٪ من ثروته في أسهم الشركة. هذا ، وفقًا لوارن ، هو أفضل ضمان لإجماع ووحدة مساهمي Berkshire Hathaway مع مديريها ، وهو أمر ضروري لإدارتها بشكل فعال. في عام 2004 ، بعد وفاة زوجته سوزان بافيت ، انضم بيل جيتس ، أفضل صديق لوارن ، إلى مجلس الإدارة.

وتجدر الإشارة إلى خصوصية هذه الشركة. في تاريخها الذي يزيد عن 40 عامًا ، لم يكن هناك سهم واحد من Berkshire Hathawayلم يتم بيعها. خلال هذا الوقت ، ارتفعت قيمة كل سهم من 8 دولارات (تذكر ، عند شراء شركة نسيج) إلى 90.5 ألف دولار. المساهمون في هذه الشركة ، لأسباب ليس أقلها جاذبية قائدها ، ليسوا رجال أعمال متناثرين ، لكنهم نادٍ نخبوي ، واحد ، متآلف ، مكلف بالعمل معًا.

لا يحب الكمبيوتر. ليس لديه أي شيء في منزله. الضعف الوحيد في أوراكل أوماها هو الطائرات الخاصة.

التوفير أم الجشع؟

هو رغم ثروته لم يذهب ليعيش في "ولاية أصحاب الملايين" - كاليفورنيا ، لم يقم لنفسه ببناء عقار مذهل. على الرغم من أن الأموال تسمح له ببناء مدينة تقريبًا. اشترى منزل وارن بافيت في شارع فارنهام في الخمسينيات من القرن الماضي في مسقط رأسه أوماها مقابل 34 ألف دولار. إنه في الأساس لا يتلقى أرباحًا من الشركة التي يمتلكها (بيركشاير هاثاواي). يعيش براتب ، يقود سيارة لينكولن مستعملة. تناول العشاء في نفس المقصف الذي كان يأكل فيه عندما كان كاتبًا.

يلبس في المتاجر العادية. ذات مرة ، عندما سأله صحفي خبيث عن تكلفة بدلاته ، أجاب بطريقة جعل أمريكا كلها تضحك. حسب إجابته ، البدلات باهظة الثمن ، تبدو رخيصة عليه فقط.

يفاجئ من حولها من ضيق في قبضة هذا الشخص ، حتى فيما يتعلق بأولاده. عندما أراد الابن هوارد أن يزرع وأتى إلى والده طالبًا أن يشتري له مزرعة ، وضع شرطًا: يشتريها بنفسه - باسمه ، ويؤجر ابنه مزرعة منه ، بينمادفع إيجاره. اقتربت منه ابنة سوزي ذات مرة ، وطلبت مبلغًا صغيرًا لاستلام سيارة من موقف السيارات المدفوع في المطار. بالطبع ، أعطى المال ، لكنه في نفس الوقت طلب من ابنته أن تكتب إيصالًا بقيمة 20 دولارًا التي تم استلامها.

يحب وارن بافيت الرسوم المتحركة. المفضلة - "DuckTales" مع البخيل McDuck - الشخصية الرئيسية. الأمر لا يتعلق حتى بالرسوم المتحركة. عبارة "البطة المتخلفة": "الدولار الذي يتم توفيره هو دولار مكتسب" لاحظ والت ديزني و "سرق" من الشخصية الرئيسية في مقالنا.

ولكن لا يزال هناك خطأ

هل وارن بافيت كاتب؟ عمدا لم يكتب الكتب. لكنه عمل بشكل إبداعي لدرجة أن رسائله للمساهمين ، التي تم جمعها وتنظيمها ، منشورة وقابلة للقراءة وذات قيمة.

مرة واحدة فقط - في عام 2005 ، لم تتحقق توقعات الممول العظيم. راهن على هبوط الدولار. اتضح العكس - النمو. خسر النموذج الأولي لـ Scrooge McDuck حوالي 900 مليون دولار على هذا ، والتي ، مع ذلك ، تم تغطيتها من خلال أرباح الشركة التي يقودها في 2 مليار دولار. لكن هناك مبرر غير مقنع ، لكنه لا يزال - لهذا: في نفس عام 2005 ، "طار" بيل جيتس وسوروس ، وراهنوا على نفس الشيء.

لماذا حدث هذا؟ ردا على هذا السؤال للصحفيين ، قال بافيت ، بروح الدعابة المعتادة ، إنه إذا كانت الحركات الميكانيكية في الفيزياء تمتثل لقوانين نيوتن ، فلا يمكن قياس الجنون البشري في المجتمع.

أصبح وارن بافيت كاتبًا ضد إرادته. كتبه مطلوبة ، ولديه موهبة الكتابة ببساطة عن المجمع ، وربما يكون الهدفذكاء وخبرة

شهادة أوراكل

في الوصية بعد وفاته لعائلته يترك نسبة قليلة. الثروة بأكملها تقريبًا - ستذهب 99٪ إلى مؤسسة وارن بافيت. يدير الصندوق ألين جرينبيرج ، الصهر السابق لمستثمر لامع. إذا كان خلال حياة والد زوجته يساهم بنسبة صغيرة فقط من ثروته في هذا الصندوق - 10 ملايين دولار ، فيمكنك أن تتخيل الشركة القوية التي سيتحول إليها بين عشية وضحاها بعد وفاته. سؤال آخر: ماذا سيحدث لبيركشاير هاثاواي ، بقيادة كاريزما أوراكل أوماها ، بعد هذا الحدث الحزين؟ ومع ذلك ، بالنسبة للمواطنين ، تترك Oracle of Omaha توقعات متفائلة ، تشير إلى أن سوق الأسهم سيرتفع في المستقبل.