ودائع وخسائر وإيرادات الشركات الاستثمارية

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2024-01-02 13:49

عندما تظهر الأموال المجانية في المحفظة ، يمكنك التفكير في الاستثمار. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، يتم تطوير خطط العمل ، ويتم احتساب مردود المشاريع. يصعب على المواطن الروسي العادي اتخاذ قرار بشأن اتجاه الاستثمار. التحدي ليس فقط توليد الدخل ، ولكن أيضًا لتقليل مخاطر الخسارة.

وديعة استثمارية

يفتح العديد من الروس حسابات بنكية. من خلال الإيداع ، يمكنك الحصول على دخل ثابت ولكنه صغير. في أفضل الأحوال ، سيغطي مبلغ الفائدة التضخم ويسمح لك بتوفير المدخرات الشخصية. هذا العيب يجعل المستثمرين يبحثون عن أدوات مربحة ، مثل وديعة الاستثمار. وتتكون من جزأين: وديعة بنكية أساسية واستثمارات إضافية في الصناديق المشتركة (صناديق الاستثمار المشترك). تستخدم الشركات هذه الأموال للتداول في البورصة.

صناديق المعاشات التقاعدية غير الحكومية تتلقى أيضًا دخلًا من الاستثمار.يتم استخدام الأموال المحولة من قبل الأشخاص المؤمن عليهم لشراء الأوراق المالية. يتم توزيع الدخل المقبوض بين الصندوق والعميل.

الميزات

لا تخلط بين حساب الاستثمار الفردي (IIA) ووديعة الاستثمار. في الحالة الأولى ، يدير العميل بشكل مستقل جميع العمليات في سوق الأوراق المالية. في الحالة الثانية ، يقوم العميل بتحويل الأموال للاستخدام المؤقت للبنك ، لكنه هو نفسه يختار الأدوات التي سيتم استثمار الأموال فيها. أيضًا ، تقرر المؤسسة المالية بشكل مستقل نسبة توزيع الأرباح. لبدء تلقي الدخل من الأنشطة الاستثمارية ، يجب أن تبدأ في استثمار ما لا يقل عن 100 ألف روبل. ومع ذلك ، فإن الشركة لا تضمن صافي الربح. كنتيجة للعمليات ، يمكنك الحصول على كل من الربح والخسارة. جوهر العملية هو أن الشركة تجمع الأموال من رؤوس أموال العديد من المستثمرين ، وتستثمرها في سوق الأوراق المالية. يتم توزيع الربح الناتج على المستثمرين ويتبقى للشركة نسبة من أجر المدير

فوائد الودائع

فيما يلي بعض فوائد هذه الودائع:

• بعد انتهاء العقد يضمن للعميل استلام مبلغ الإيداع الأولي.
• الإيرادات من المشاريع تتجاوز نسبة الودائع المصرفية.
• لإبرام عقد ، يكفي تقديم جواز سفر وطلب واستثمار الأموال.
• إذا كانت هناك حاجة ماسة ، فبإمكانك في أي وقت إنهاء العقد وإعادة الأموال المستثمرة.

سلبيات الودائع

عيوب:

• في حالة الإنهاء المبكر للعقد ، يمكنك فقط سحب مبلغ الإيداع بالكامل (حتى إذا كنت بحاجة إلى ⅓). لا يتم احتساب الفائدة على الصفقة
• إذا تبين أن الصفقة غير مربحة ، فبالإضافة إلى خسارة دخل الاستثمار ، يدفع العميل في أي حال عمولة شركة الإدارة.
• المدة القصوى للعقد مع قانون العقوبات 12 شهر
• لا توجد فوائد مستحقة على جزء الإيداع من الصفقة. من المستحيل تجديد مبلغ الإيداع الأولي.
• لم يتم توفير إطالة مدة العقد. يمكنك فقط فتح حساب جديد.
• يتم استحقاق الربح في نهاية العقد. 13٪ ضريبة مدفوعة على الدخل.

لمن؟

بعد تحليل جميع مزايا وعيوب الوديعة ، يمكننا أن نستنتج أن الاستثمار ودخل الاستثمار مناسب للأشخاص الذين يرغبون في المخاطرة ، وكسب المال من سوق الأوراق المالية ، لكنهم محدودون في الوقت المناسب. أو المستثمرين المبتدئين الذين ليس لديهم مهارات تداول بعد. الأداة غير مناسبة للمستثمرين المحافظين الذين لا يسمحون بإمكانية خسارة الأموال ، والأفراد الذين يرغبون في استثمار أموالهم الأخيرة.

أين وكيف يمكنني فتح حساب؟

يمكنك أن تصبح مستثمرًا بفتح حساب لدى بنك أو شركة استثمار. هذه المنظمات لديها متطلبات مختلفة للمستثمرين المحتملين. يمكن فقط للمواطنين البالغين والمقيمين في الاتحاد الروسي فتح حساب والحصول على دخل من شركة استثمار (يجب أن تذهب مدفوعات الضرائب إلى الخزانة الروسية). يجب ألا يتجاوز مبلغ الإيداع الاستثمار في الصندوق المشترك ، وإلا فستكون الصفقةغير موات للمملكة المتحدة. عند استثمار مبلغ كبير من الأموال ، سيُطلب بيان دخل إضافي.

ماذا يفعل IC؟

شركة الاستثمار هي منظمة تستثمر الأموال في الأصول من أجل زيادتها. يمكن أن تكون الأموال مملوكة وجذابة من البنوك والمستثمرين. على عكس الصناديق المشتركة ، تتمتع ICs بالتسجيل القانوني والترخيص وأنشطتها منظمة على المستوى التشريعي.

قبل استثمار الأموال من أجل توليد الدخل ، تقوم شركات الاستثمار بتحليل السوق: فهي تدرس الظروف ، وديناميكيات أسعار الأصل ، والوضع السياسي ، وتراقب سعر الصرف. أي أنه يتم تحليل جميع المؤشرات التي يمكن أن تؤثر على السعر.

قد لا يشمل دخل شركات الاستثمار الربح من المعاملات في سوق الأوراق المالية فحسب ، بل يشمل أيضًا عمولة من إجراء عمليات الوساطة. بعد كل شيء ، فقط أولئك الذين لديهم ترخيص للقيام بذلك يمكنهم أن يصبحوا أعضاء في RZB. يعمل الوسطاء كوسطاء بين السوق والمستثمرين. أنها توفر الوصول إلى عروض الأسعار وتضمن أمن المعاملات. إنهم يتقاضون رسومًا مقابل هذه الخدمات. من أجل وضع الأموال في سوق الأوراق المالية ، يحتاج IC إلى استخدام خدمات الوسطاء أو شراء ترخيص وساطة.

يشمل دخل صناديق الاستثمار أيضًا الأرباح الناتجة عن عمليات الدمج والاستحواذ. يتم الاستحواذ على شركة من قبل شركة أخرى لتوحيد المصالح ، لتشكيل مشارك مؤثر في السوق. يتم الحصول على ICs من قبل المنظمات الأخرى لهذا الغرضإعادة البيع. الحقيقة هي أنه في حالة الاندماج ، يكون سعر رأس مال الشركة أقل من سعر السوق. إذا قمت ببيعها على أجزاء ، يمكنك تحقيق ربح.

كيفية اختيار IC؟

يعتمد نجاح العمليات إلى حد كبير على اختيار شركة الاستثمار. في السوق الروسية ، كانت هناك منذ فترة طويلة منظمات تتطور بشكل مطرد وتحقق أرباحًا لمستثمريها. لاختيار الشركة المناسبة التي ستدير الأموال ، من المهم مراعاة عدد من العوامل.

تحليل أكبر قدر ممكن من المعلومات على موقع الشركة. على وجه الخصوص ، انتبه إلى فترة النشاط وتاريخ التسجيل. عادة ما يتم نشر هذه البيانات على الصفحة الرئيسية أو في قسم "نبذة عنا". ظهرت أولى الدوائر المتكاملة في روسيا عام 1992. إذا كان الموقع يشير إلى تاريخ سابق أو أنه غير متوفر على الإطلاق ، فمن الأفضل استبعاد الشركة من المراقبة.

يجب أيضًا نشر مستند التسجيل على الموقع. غيابه دعوة للاستيقاظ

يشير عدد قليل من المستثمرين إلى أن الشركة ظهرت مؤخرًا في السوق ، ولم تكتسب بعد خبرة في إجراء عمليات مربحة. لذلك من الأفضل الانتباه للمنظمات التي بها عدد كبير من المستثمرين

كلما زادت طرق إيداع وسحب الأموال التي توفرها الشركة ، كلما كان التعاون معها أكثر راحة وربحية. يفضل بعض المستثمرين الحوالات البنكية والبعض الآخر - البطاقات والبعض الآخر - الأنظمة الإلكترونية.

على الرغم من أنه لا توجد شركة يمكنها تسمية صافي دخل الاستثمار من المعاملة ، إلا أنه يجب أن تشير إلى النسبة المئوية التقريبية. يتم عرض متوسط ربحية المعاملات لكل أصل على الموقع.

فتح التقارير. يتزايد باستمرار عدد المحتالين في السوق المالية ، خاصة في أوقات الأزمات ، عندما يبحث الناس عن طرق لكسب المال. لذلك ، قبل إبرام أي معاملة ، يجب أن تتعرف على تقارير الشركة للتأكد من أنك لا تتعاون مع MLM (تسويق متعدد المستويات) ، ولكن مع IC. إذا لم يتم تقديم هذه المستندات بالموقع ، فيجب أن يتم إعدادها من قبل موظفي الشركة بناءً على طلب العميل.

تحقق من تفاصيل الاتصال على الموقع: عناوين المكاتب وأرقام الهواتف والبريد الإلكتروني. بالإضافة إلى ذلك ، تعرض الشركة المفتوحة معلومات عن القادة وصورهم وأفكارهم.

تكاليف IC

بعد أن تعاملنا مع كيفية تكوين دخل الشركات الاستثمارية ، ننتقل إلى قضية التكاليف. تكاليف الاستثمار هي التكاليف التي يتكبدها كيان قانوني في سياق أنشطته. هذه النفقات هي لشراء الأصول وتشكيل محفظة مع معدلات العائد المطلوبة. عند شراء ورقة مالية ، يدفع المستثمر قيمتها الاسمية والوسيط والخدمات المصرفية مقابل التحويل. هذه تكاليف متغيرة. تشمل الثوابت إيجار المباني ، والمدفوعات الإدارية الأخرى ، ورواتب موظفي IC ، وما إلى ذلك. يتم تصنيف الاستثمارات نفسها على أنها نفقات مباشرة ، لأنها النشاط الرئيسي لـ IC.

هيكل الإنفاق الاستثماري:

• إلزامي (على سبيل المثال ، شراء الأوراق المالية ، تكلفة تحويل الأموال) ؛
• غير مباشر (على سبيل المثال ، استشارة ما قبل الصفقة) ؛
• مخفية (على سبيل المثال ، النفقات الناتجة عن الإنهاء المبكر للعقد معالعميل) ؛
• غير مسددة (جميع التكاليف الأخرى).

تقييمات IC

وفقًا لجميع المعايير المذكورة أعلاه ، قام الخبراء بتجميع قائمة بالشركات التي تطورت بنشاط خلال عام 2018 وحصلت على سمعة طيبة.

الاسم	الاتجاهات
"Russ-Invest"	خدمات الوساطة ، التداول عبر الإنترنت ، الصرف الأجنبي ، استثمارات رأس المال الاستثماري ، إلخ.
"TeleTrade"	فوركس ، تداول متزامن ، استثمارات ، إلخ.
Simex	ودائع عبر الإنترنت
"GH - Kapital AM"	استثمارات ، سمسرة
استثمار E3	الاستثمار العقاري

تحقق هذه الشركات باستمرار عوائد عالية على المشاريع الاستثمارية.

أين تستثمر؟

في عام 2017 ، كان من الممكن كسب 7.22 ٪ من المبلغ الأولي على الودائع في الصناديق المشتركة. أظهرت صناديق السندات والأسهم ديناميكيات نمو جيدة. أدى خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 2.25 نقطة مئوية إلى زيادة أسعار الأوراق المالية.

تبين أن أكثر الاستثمارات ربحية هي الودائع باليورو ، الصادرة بالروبل. بالنسبة للعام ، بلغ العائد على الاستثمار 8.76٪. ويرجع ذلك إلى الديناميكيات العالية لسعر الصرف (من 63.8 إلى 69.1 روبل).

كل من يريد كسب المال على أساس حقيقي و تخمينييمكن للأسواق الاستثمار في IC. أظهرت ثلاث شركات أفضل النتائج في عام 2017:

1. "BCS". أصبحت المجموعة المالية "BrokerCreditService" لمدة 22 عامًا من وجودها الرائد في السوق الروسية للوسطاء. لقد استخدم بالفعل أكثر من 250 ألف شخص خدمات IC. يتم تأكيد الموثوقية العالية أيضًا من خلال الحد الأقصى لتصنيف وكالة التصنيف الوطنية AAA. يمكن لعملاء FC "BCS" استخدام خدمات مستشار شخصي لاختيار أصل أو شراء حلول استثمارية جاهزة.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" هي أكبر وسيط في السوق الروسية. قام أكثر من 400000 عميل بتقييم جودة إدارة الثقة والاستثمارات في الصناديق المشتركة والمنتجات ذات العوائد المضمونة. تستثمر الشركة جميع الأموال المستثمرة في "الإيداع +" في سندات القروض الفيدرالية ، والتي تصل إلى 29٪ سنويًا. يمكن فقط للعملاء الذين استثمروا 300 ألف روبل استخدام الخدمة. لمدة 12 شهر
3. "VTB Capital". يدير أكبر IC أموال الكيانات القانونية والأفراد ، بما في ذلك PF والمؤسسات الخيرية وشركات التأمين والمنظمات ذاتية التنظيم. قائمة الأصول واسعة للغاية: من السندات إلى المنتجات المهيكلة. ومع ذلك ، فقط الصناديق المشتركة المتاحة للمستثمر الخاص.

حساب دخل الاستثمار

يتم تحديد معدل العائد من الناحية النسبية ، أي أنه يوضح مقدار الدخل الذي ستجلبه وحدة نقدية واحدة مستثمرة. من خلال القيم المطلقة ، من المستحيل تقييم فعالية المشروع. على سبيل المثال ، يجلب الاستثمار 100 دولار. وكمتم استثماره؟ 1000 دولار أو 10000 دولار؟ هل تشعر بالفرق؟

العائد السنوي

Dg=D × 365 / n ، حيث

• D - الربحية الإجمالية للمشروع ؛
• n - عدد الأيام في فترة الفوترة.

دخل شركات الاستثمار من صفقات المضاربة:

Ds=(التكلفة النهائية - التكلفة الأولية) / التكلفة الأولية × 100٪.

مثال. تستثمر الشركة 1000 دولار في الأسهم. بعد 30 يومًا ، باعها بمبلغ 1300 دولار. الربحية ستكون:

د=(1300 - 1000) / 1000 × 100٪=30٪.

الدخل الثابت

يمكن أن تحقق الدوائر المتكاملة الدخل بموجب مخطط الفائدة البسيط ، أي دفع الأرباح على أساس شهري. أو أضف مقدار الفائدة المتراكمة إلى رأس المال الثابت. في الحالة الأولى ، يتم استخدام صيغة الفائدة البسيطة:

Dg=الربحية الإجمالية للمشروععدد الفترات

على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تدفع 10٪ كل ربع سنة ، فإن الدخل السنوي يكون:

Dg=10٪4 (ربع السنة)=40٪.

في الحالة الثانية ، يتم استخدام صيغة الفائدة المركبة:

Dg=((1 + العائد / 100٪)n - 1) × 100٪.

على سبيل المثال ، تدفع IC فائدة ربع سنوية:

Dg=((1 + 10٪ / 100٪)4-1) × 100٪=46 ، 41٪.

أي في ظل نفس الظروف يكون الدخل من المشروع الاستثماري في حالة إعادة استثمار الأرباح أعلى.

معدل متغير

من الناحية العملية ، تختلف ربحية IC على المدى الطويل. يمكن أن يجلب نفس الأصل للسنة كلًا من الربح والخسارة. لحساب الماليةنتيجة المعاملة يتم تطبيق الصيغة:

Dg=((1 + D₁/ 100٪) × (1 + D₂/ 100٪) ×… × (1 + D_{n/ 100٪) - 1) × 100٪ ، حيث}

D₁ ، D₂ ، D_{n- ربحية IC للشهر / الربع ؛}

n - عدد الفترات في السنة.

على سبيل المثال ، جلب الاستثمار في الأسهم:

• أنا الربع - ربح 15٪ (100٪ + 15٪) ؛
• Q2 - خسارة 5٪ (100٪ - 5٪) ؛
• QIII - ربح 45٪ (100٪ + 45٪) ؛
• الرابع الربع - ربح 5٪ (100٪ + 5٪)

العائد لهذا العام سيكون:

((1.15 × 0.95 × 1.45 × 1.05) - 1) × 100٪=66.33٪

إذا كان الاستثمار الأولي 1000 دولار ، فسيكون الربح في نهاية العام 663.3 دولارًا.

كيف تحمي دخل استثمار NPF؟

في عام 2018 ، بدأ برنامج لحماية عملاء NPF بالعمل في سوق المعاشات التقاعدية. والغرض منه هو حماية أموال العملاء من الخسائر المالية الناتجة عن الإنهاء المبكر للعقد. إذا قام العميل بتحويل صندوق الادخار لمدة ثلاث سنوات ، فإن الدولة تضمن جميع الدخل المستلم. ولكن في حالة الإنهاء المبكر للعقد ، "ينفد" صافي دخل الاستثمار. كيف يمكن تفادي هذا الموقف؟

هناك دائمًا وسيط بين العميل و PF - بنك ، وسيط ، ووكيل. من خلالهم تعلم غالبية الروس حول إمكانية تراكم مدخرات المعاشات التقاعدية. يعتمد مخطط المبيعات على الوكلاء. هذا الأخير يتلقى 1.3-1.5 ألف روبل لعميل مجتذب. لذلك ، الالتزام بإبلاغ الأشخاص المؤمن عليهم بمخاطر فقدان الاستثماريقع الدخل من مدخرات التقاعد على عاتق الوكيل. هل سيرغب الشخص في إبرام عقد لمدة 5 سنوات إذا علم بخسارة الدخل؟ معظم سيرفض. لذلك ، لا يقوم جميع الوكلاء بإخطار العملاء بالمخاطر المحتملة. نتيجة لذلك ، يتلقى البنك المركزي و PFR و NPF بانتظام شكاوى من الأشخاص المؤمن عليهم. على الرغم من أن التعارض يكمن في نموذج اكتساب العميل ، إلا أن الأخير ملزم بدراسة شروط العقد بالتفصيل.

الخلاصة

يصعب توقع تكاليف الاستثمار والعوائد. على الرغم من أن الشركة تجري تحليلاً مفصلاً للسوق قبل الدخول في صفقة ، إلا أن الوضع الاقتصادي يمكن أن يتغير بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك ، لا ينبغي لأحد أن ينسى ظروف القوة القاهرة ، على سبيل المثال ، عودة عاجلة لرأس المال من قبل مستثمر كبير. على الرغم من المخاطر الكبيرة ، فإن صافي دخل الاستثمار عادة ما يتجاوز ربح الوديعة. لذلك ، من المنطقي الاستثمار في ICs التي أثبتت جدارتها في السوق.