الاستثمار للمبتدئين من الصفر. استراتيجيات الاستثمار

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

تعتبر الاستثمارات والأموال بشكل عام وسيلة تستخدم للحصول على نتيجة إيجابية معينة. يمكن أن يكون نقديًا ، أو دفاعيًا ، أو فكريًا ، أو اجتماعيًا ، وما إلى ذلك. مثل هذا التفسير لهذه المفاهيم هو خارج نطاق الاعتبارات الاقتصادية. من وجهة النظر هذه ، تعمل الاستثمارات والتمويل كأداة للحصول على مبلغ كبير من المال أو توليد الدخل أو زيادة رأس المال. يمكن استخدامها أيضًا لكليهما.

جوهر الاستثمار

تفسر التعريفات أعلاه هذا المفهوم على أنه وسيلة لزيادة رأس مال الفرد وطريقة لتحقيق أهداف غير اقتصادية. على سبيل المثال ، لا تتوقع الدولة ، التي تستثمر الأموال من الميزانية في تطوير الفيزياء الفلكية ، تحقيق ربح. ومع ذلك ، فإن ضخ رأس المال في هذا المجال يسمح بعمل بحثي مهم. فيبالمعنى الضيق ، ينطوي الاستثمار على زيادة رأس المال المستثمر. التعريف العام وارد في القانون الاتحادي. وفقًا لأحكامه ، تعتبر الاستثمارات بمثابة أوراق مالية ونقد وممتلكات أخرى وحقوق عقارية لها قيمة. يتم استثمارها في أعمال أو أنشطة أخرى لتوليد الدخل أو تحقيق تأثير مفيد آخر. تعامل الاستثمارات الرأسمالية كاستثمارات في أصول ثابتة. وتشمل هذه ، من بين أمور أخرى ، تكاليف إعادة المعدات ، والبناء وإعادة بناء المؤسسات القائمة ، وتكاليف شراء المعدات والآلات والمخزون والأدوات ، وكذلك أنشطة التصميم والاختراع ، وما إلى ذلك. تعتبر الاستثمارات بمعنى أوسع من الاستثمارات الرأسمالية ، وبمعنى أضيق من التكاليف. التكاليف ، على سبيل المثال ، يمكن أن تكون لمرة واحدة وجارية. يمكن أن يعزى الأول إلى الاستثمارات.

ميزات التنفيذ

يوفر النظام الاقتصادي الحديث أنواعًا مختلفة من الاستثمار. يتم تنفيذ مساهمة الأموال في برامج معينة ، والتي يتيح تنفيذها تحقيق الأهداف المحددة. يتم تقديمها كمجموعة من الإجراءات والتدابير التي لا تتعارض مع قواعد القانون. يتم الاستثمار في المشاريع خلال فترة معينة. في القانون الاتحادي المذكور أعلاه ، يتم تقديم مفهوم البرنامج كمبرر للجدوى الاقتصادية وتوقيت وحجم استثمارات رأس المال. تتضمن هذه الفئة من التشريعات كلاً من الوثائق التي تم تطويرها وفقًا للمعايير المعمول بها ، وتمت الموافقة عليها وفقًا للمعايير الحالية وبالطريقة المحددة. مشروع الاستثمار هو ، من بين أمور أخرى ، وصف لتدابير الاستثمار العملية (خطة العمل). يقدم القانون أيضًا مفهومًا إضافيًا. وتنص الأحكام ، على وجه الخصوص ، على تعريف مثل "المشروع ذي الأولوية". تعتبر مجموعة من التدابير ذات الحجم الإجمالي لاستثمارات رأس المال التي تلبي المتطلبات المحددة ومُدرجة في القائمة المعتمدة من قبل الحكومة.

الموضوعات

التنفيذ العملي - بداية الاستثمار - لا يمكن تصوره دون تنفيذ بعض الأنشطة الفردية أو الجماعية. الموضوعات والأشياء هي عناصر لا يتجزأ من هذا العمل. الأول يشمل المنظمات والمواطنين الذين يقومون بأنشطة هادفة في عملية حل المشاكل المحددة في المشاريع الاستثمارية. الموضوعات هي:

• المقاولون (المؤدون).
• العملاء
• مستثمرون
• مستخدمي الكائن.
• أعضاء آخرين.

يوفر التشريع فرصة لكيان واحد للجمع بين وظائف اثنين أو أكثر من المشاركين في المشروع ، ما لم ينص على خلاف ذلك بموجب عقد أو اتفاقية حكومية.

أشياء

هي ملكية متنوعة أنشأتها المنظمات والمؤسسات في القطاعات غير الإنتاجية والصناعية ، والشهادات ، والسندات ، والأسهم والأوراق المالية الأخرى ، والمنتجات العلمية والتقنية ، والملكية وغيرها من الحقوق (بما في ذلك الحقوق الفكريةالممتلكات) والودائع النقدية. يمكن أيضًا تمييز كائنات المرفقات:

• الاستكشاف الجيولوجي.
• كائنات الاتصال والنقل.
• بناء المساكن.
• مرافق زراعية
• هياكل المجال الاجتماعي (المؤسسات التعليمية والطبية والثقافية والتعليمية) ، إلخ.

التصنيف

تتشكل استراتيجيات الاستثمار وفقًا لمعايير مختلفة:

• لكائنات المرفقات.
• شروط الاستثمار.
• شكل الملكية.
• التوجه الإقليمي.
• مصادر التمويل
• المجالات الاقتصادية.
• تركز على الصناعة.
• فرص المشاركة في الحوكمة وما إلى ذلك.

تصنيف نشاط الاستثمار حسب الأشياء هو التصنيف الرئيسي. وفقًا لهذه الميزة ، يتم تمييز الاستثمارات المالية والحقيقية. الأخير ، بدوره ، ينقسم إلى غير ملموس وملموس ، والأخير - إلى محفظة ، ومباشر وغيرها.

استثمارات حقيقية

الإنشاءات والمعدات والآلات والمباني وما إلى ذلك بمثابة عناصر للاستثمار المادي. تهدف الاستثمارات غير الملموسة إلى الحصول على التراخيص وبراءات الاختراع وتنفيذ برامج للتدريب المتقدم وإعادة تدريب الموظفين ودفع تكاليف أنشطة البحث. في إطار الممارسة الإحصائية ، تسمى الاستثمارات الحقيقية المساهمات في الأصول غير المالية. تتم محاسبتهم وفقًا لمنهجية صندوق النقد الدولي.

الاستثمارات النقدية

يتم تقديم الاستثمارات المالية كاستثمارات في السندات والأسهم والشهادات والأوراق المالية الأخرى ، وكذلك الحسابات المصرفية. كما ذكرنا أعلاه ، فهي مقسمة إلى محفظة ، ودائع حقيقية وغيرها. الأول يشمل استثمارات في أسهم شركة المساهمة العامة لتلقي أرباح الأسهم وحقوق المشاركة في أنشطة الإدارة. يتم تنفيذها من قبل المنظمات والأفراد الذين يمتلكون المشروع بالكامل أو يسيطرون على 10 ٪ على الأقل من رأس المال (المصرح به) أو الأوراق المالية. تشير المحفظة إلى الاستثمارات في أنواع مختلفة من الأسهم التي تنتمي إلى جهات إصدار مختلفة ، لزيادة احتمالية كسب الدخل. تشمل هذه الفئة شراء السندات والأسهم والأذون وسندات الدين الأخرى. نصيبهم أقل من 10٪ في رأس المال (المصرح به). يشار إلى تلك الاستثمارات التي لا تندرج في الفئات المذكورة أعلاه على أنها "أخرى". ومن بينها على سبيل المثال قروض تجارية وقروض حكومية من دول أجنبية بضمانات وغيرها.

نموذج الملكية

وفقًا لهذا المعيار ، كقاعدة عامة ، تتميز الاستثمارات الأجنبية والخاصة والحكومية والمختلطة. للمستثمرين المبتدئين ، يتم تطوير المواد المنهجية ذات الصلة ، والتي توفر تصنيفًا موسعًا. على وجه الخصوص ، في الممارسة الإحصائية ، يتم تمييز مساهمات البلديات والمشاركة في التعاونيات الاستهلاكية والمنظمات الدينية والعامة. يتم تصنيف الاستثمارات المختلطة إلى استثمارات محلية وروسية أجنبية مشتركة.

معايير أخرى

تستخدم الممارسة الإحصائية التصنيف وفقًا لاتجاهات الاستخدام. على سبيل المثال ، يتم تقسيم الاستثمارات في رأس المال الثابت حسب أشكال الملكية والقطاعات الاقتصادية وما إلى ذلك. اعتمادًا على السمة الإقليمية (الإقليمية) ، يجب تمييز الاستثمار المحلي. بالنسبة للمبتدئين في النشاط المعني ، غالبًا ما يعملون كأبسط أداة وأكثرها فاعلية لتحقيق الربح. الاستثمارات في الاقتصاد المحلي مقسمة ، بدورها ، حسب المناطق. بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا استثمارات خارجية. بالنسبة للمستثمرين المبتدئين ، يمكن أن يكون هذا الخيار أيضًا وسيلة واعدة جدًا لزيادة رأس المال. اعتمادًا على المجال الاقتصادي ، يتم تمييز أنواع النشاط الإنتاجي وغير الإنتاجي.

مستوى المخاطرة

هناك تصنيفات مختلفة على هذا الأساس. تميز الكتب عن الاستثمار ، على سبيل المثال ، فئات مثل الاستثمارات المحافظة والجريئة والمعتدلة. تتميز الأولى بانخفاض مستوى المخاطر والسيولة العالية. تتميز الفئة الأخيرة بقيم معتدلة لاحتمال الخسارة. تتميز الاستثمارات الضخمة بارتفاع الربحية والمخاطر وانخفاض السيولة. وفق تصنيف آخر هناك استثمارات عالية ومتوسطة ومنخفضة وغير هادفة للربح.

كيف تبدأ الاستثمار؟

لن تتمكن من جني الأموال من الاستثمارات في مجال الاستثمار. لكسب الدخل ، يجب أن يكون لديك أموال معينة. قبل أن تبدأ الاستثمار ، تحتاج إلى التحقق من حالة الموارد المالية. في الحديثالظروف ، فإن تكلفة المعيشة تنمو بسرعة كبيرة ، والمدفوعات الإلزامية آخذة في الازدياد. في هذا الصدد ، قد لا تكون الأموال التي تم التخطيط لاستثمارها في مكان ما كافية.

المبادئ الأساسية

التعرف عليهم ضروري للاستثمار بشكل صحيح. من أين نبدأ؟ ما هو البرنامج للاستثمار فيه؟ ما مقدار المال الذي تحتاجه لإجراء أول استثمار؟ بالنسبة للمستثمرين المبتدئين ، هذه الأسئلة هي الأكثر صلة بالموضوع. للتنقل في النظام ، تحتاج إلى معرفة المصطلحات الأساسية وفهمها بشكل صحيح. في هذه الحالة ، ستحقق القرارات المتخذة التأثير المطلوب. من الضروري فهم الفرق بين الإيداع والصناديق المشتركة والسندات والأسهم. من المستحسن دراسة عدد من النظريات الاقتصادية. على سبيل المثال ، من المفيد استكشاف قضايا تحسين المحفظة وكفاءة السوق والتنويع. كل المعلومات المفيدة واردة في كتب عن الاستثمار. تشرح هذه المنشورات المصطلحات الأساسية التي تحتاج إلى معرفتها ، وتقدم مخططات الاستثمار المختلفة ، والأمثلة. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر أكبر الوسطاء المحليين فرصة لحضور دورات الاستثمار عبر الإنترنت. الندوات حول هذا النشاط تحظى أيضًا بشعبية كبيرة.

الهدف

أي دليل للاستثمار يحتوي على هذا العنصر. قبل الاستثمار ، تحتاج إلى تحديد الغرض من هذه العملية. بشكل عام ، يسعى جميع المستثمرين للحصول على الدخل. ومع ذلك ، سيتم استخدام الربح الناتج بطرق مختلفة. يعتمد الغرض من الاستثمار على العمر ، والتوقعات ، وخطط الحياة ، والخبرة العملية ،تفاصيل النشاط المهني وظروف أخرى.

تحديد المخاطر المقبولة

مباشرة قبل إجراء استثمار ، يجب تحديد مستوى احتمال الخسارة الذي يمكن للموضوع قبوله. في هذه الحالة ، سوف يعتمد أكثر على العمر. كقاعدة عامة ، يكون الشباب على استعداد لتحمل المخاطر والاستثمار والخسارة والاستثمار مرة أخرى. الجيل الأكبر سنا ، على العكس من ذلك ، يسعى للحصول على دخل ثابت. تنطوي المشاريع الاستثمارية القائمة على مستويات مختلفة من المخاطر. من بين هؤلاء ، يمكنك اختيار الأنسب

أسلوب خاص

تم اختياره وفقًا لموقف المخاطرة. يمكن أن يكون المستثمرون متحفظين أو عدوانيين. في الحالة الأولى ، يحتفظ المستثمرون بحوالي 70-75٪ من المدخرات في أصول منخفضة المخاطر (السندات الحكومية ، على سبيل المثال). عادةً ما يستثمر المستثمرون الأكثر عدوانية 80-100٪ من رأس مالهم في الأسهم.

قيمة الإيداع

كلما زادت المدفوعات لشراء الأصول ، قل الدخل الذي يمكن أن تحصل عليه من الاستثمار. كقاعدة عامة ، تفترض الطريقة السلبية أقل التكاليف والتداول - الحد الأقصى. في سوق الأوراق المالية ، يتم خصم العمولة عن المعاملات. السماسرة يحصلون عليه. قد يكون من الحكمة للمستثمرين المبتدئين اللجوء إلى وكلاء أرخص أو أسعار منخفضة. لكن في هذه الحالة ، من المحتمل أن تكون الخدمة محدودة. في هذه الحالة ، لتنفيذ أي إجراء غير قياسي ، ستكون هناك حاجة إلى دفعة إضافية. إذا تم الاستثمار في الصناديق المشتركة ، يوصي الخبراء بدراسة الأقسام بعنايةالعقود المتعلقة بالعلامات التجارية والخصومات ، وكذلك عمولات الاستثمار الناجح.

وكيل البحث

تعتبر هذه المرحلة الأهم بالنسبة للمستثمر المبتدئ. عند اختيار شركة إدارة أو وسيط ، عليك الانتباه إلى:

1. سمعة
2. التقدم على مدى فترة طويلة.
3. مطابقة خطط التعرفة لأسلوب الاستثمار المختار.

يُنصح بعرض تقييمات شركات الوساطة وقراءة المراجعات والتشاور مع الخبراء

حدد كائن المرفق

يوصي الخبراء بتقسيم رأس المال المتاح إلى ثلاثة أجزاء:

1. للسندات.
2. للأسهم
3. الرصيد النقدي.

يجب تقسيم الأموال التي سيتم استثمارها في الأسهم والسندات إلى عدة أجزاء أخرى. يمكن استثمارها في أوراق مالية مختلفة. قد يلزم الدفع نقدًا للوسيط ولإجراء أي عمليات شراء في الفترات القادمة. يعتمد حجم الأسهم التي سيتم تقسيم الأموال إليها على أسلوب الاستثمار. وبالمثل ، يمكنك تقسيم رأس المال للاستثمار في الصناديق المشتركة والودائع.

السيطرة على العواطف

في كثير من الأحيان ، يكون توليد الدخل مقيدًا بالخوف أو الجشع. أي محفظة استثمارية تخضع لتقلبات قصيرة الأجل. في بعض الحالات ، يمكن أن تكون ملحوظة تمامًا. في مثل هذه الحالات ، يجب ألا تصاب بالذعر أو أن تكون سعيدًا جدًا بشأن النجاح المفاجئ. إذا بدأ الشعور بالقلق على الأموال الخاصة بهالإزعاج ، يُنصح بمراجعته بحيث يكون أكثر انسجامًا مع أسلوب وأهداف الاستثمار.

مراجعة رأس المال

في المراحل الأولى من الاستثمار ، يكتسب الأشخاص السندات أو الأسهم أو الأسهم وفقًا لخطة معينة ، مع توزيع المخاطر المحتملة والأرباح المتوقعة. ومع ذلك ، بمرور الوقت ، قد يتضح أن قيمة جزء من الأصول قد ارتفعت بشكل حاد ، بينما انخفض الآخر. سيؤدي هذا الوضع إلى تغيير نسبة الأوراق المالية المدرجة في البداية في المحفظة. وهذا بدوره يخالف خطط المستثمر. في مثل هذه الحالات ، يتم إعادة توازن المحفظة. يتمثل هذا الإجراء في بيع جزء من الأصول التي ارتفعت أسعارها وشراء جزء من الأصول التي انخفض سعرها.