مراحل المشروع الاستثماري من الفكرة إلى التنفيذ

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

في إطار المشروع الاستثماري يُفهم برنامج الأنشطة المرتبطة بعمولة الاستثمارات الرأسمالية ، بالإضافة إلى السداد اللاحق والأرباح الإلزامية. أثناء التخطيط يصفون بالتأكيد مراحل المشروع الاستثماري ، والدراسة المختصة تحدد نجاحه.

مشروع استثماري ومراحله الرئيسية

قبل استثمار الأموال ، يجب على المستثمر أن يدرس بعناية خطة تطوير المشروع المختار. هذا هو السبب في أن مبتكريها يقتربون بعناية من تطوير كل مرحلة من مراحل تطورها. حتى الآن ، يمكن تمييز المراحل الأربع التالية من دورة حياة مشروع استثماري:

الاستثمار المسبق ؛

استثمار ؛

استغلال الكائنات المنشأة حديثًا ؛

تصفية تحليلية (ليست نموذجية لجميع المشاريع)

في الممارسة الدولية ، عادةً ما يتم تحديد المراحل الثلاث الأولى فقط. تتطلب كل مرحلة من هذه المراحل تنظيمًا ورقابة إلزاميين.

تخطيط المشروع

هناك العديد من المهام المحددة قبل تطوير مشروع استثماري ، ولكن إحدى المهام العالمية هي إعداد المعلومات التي ستكون كافية لاتخاذ قرار استثماري مستنير.

لغرض النمذجة ، يتم النظر في المشروع الاستثماري المحدد في قاعدة زمنية ، حيث يجب تقسيم أفق البحث (الفترة المحددة التي يتم تحليلها) إلى فترات متساوية. يطلق عليهم فترات التخطيط.

لأي نشاط استثماري يتم تقديم الإدارة والتي تشمل المراحل الأربع التالية:

1. أبحاث السوق.
2. تخطيط العمل و تطوير المشاريع
3. تنفيذ المشروع
4. تقييم وتحليل النتائج التي تم تحقيقها منذ الانتهاء من المشروع

ما العمل الذي يتم أثناء التخطيط؟

في هذه المرحلة الإجراءات التالية إلزامية:

يتم تشكيل الأهداف ، وكذلك الأهداف الفرعية للنشاط الاستثماري ؛

أبحاث السوق قيد التقدم ؛

تم تحديد المشاريع الممكنة

التقييم الاقتصادي قيد الإنجاز

خيارات ثلاثية أثناء نمذجة قيود مختلفة (مثل الموارد أو الوقت ، في حين أن القيود يمكن أن تكون اجتماعية واقتصادية بطبيعتها) ؛

تشكيل محفظة استثمارية كاملة

خطوات التنفيذ

ستتضمن مراحل تنفيذ المشروع بالتأكيدالاستثمار ، والتنفيذ المباشر للمشروع ، وكذلك إزالة أي من نتائجه. كل مرحلة من هذه المراحل تتضمن حل بعض المشاكل. لذلك ، على سبيل المثال ، أثناء التنفيذ ، يتم تنفيذ الإنتاج والمبيعات ، وكذلك يتم احتساب التكاليف وتوفير التمويل المستمر اللازم. بينما تتنقل خلال مراحل ومراحل المشروع الاستثماري ، هناك صقل تدريجي لفكرة العمل ، ويتم إضافة معلومات جديدة. بفضل هذا ، يمكننا التحدث عن نوع من النهاية الوسيطة في كل مرحلة من هذه المراحل. يمكن للمستثمرين استخدام النتائج التي تم الحصول عليها لمزيد من التخطيط لجدوى استثمار الأموال. تعتمد بداية المرحلة التالية على الانتهاء بنجاح من كل مرحلة.

مرحلة ما قبل الاستثمار

تنفيذ المشروع يعتمد على جودة التنفيذ للمرحلة الأولى ، لأنه هنا يتم تقييم إمكانية تنفيذه. تؤخذ في الاعتبار الجوانب القانونية والإنتاجية والتسويقية. يتم استخدام المعلومات حول بيئة الاقتصاد الكلي للمشروع كمعلومات أولية. يتم بالتأكيد مراعاة الشروط الضريبية الحالية والتكنولوجيا المتاحة والأسواق المقصودة للمنتج النهائي أو الخدمة. يمكن أن يكون هناك الكثير من هذه اللحظات ، فهي تعتمد على نوع العمل المختار.

يجب أن تكون نتيجة العمل في المرحلة الأولى وصفًا منظمًا جاهزًا لفكرة المشروع المختارة ، بالإضافة إلى جدول زمني محدد سيتم تنفيذه فيه.

تشمل مرحلة ما قبل الاستثمار لمشروع استثماريعدة مراحل. أولها البحث عن مفاهيم لاستثمارات محتملة.

أساسيات إنشاء مفهوم الاستثمار

يمكن إجراء البحث عن مفاهيم الاستثمار من قبل المنظمات ذات التشكيلات المختلفة على أساس التصنيف التالي للافتراضات الأولية (هي معيار للممارسة الدولية):

1. توافر الموارد الطبيعية (مثل المعادن) المناسبة للمعالجة والاستخدام الإضافي في الإنتاج. مجموعة واسعة جدًا من هذه الموارد ممكنة ، من النباتات المناسبة للأغراض الصيدلانية إلى النفط والغاز.
2. الإنتاج الزراعي القائم مع تحليل إمكانياته وتقاليده. بفضل هذا ، من الممكن تحديد إمكانات التطوير لهذه المنطقة ، وكذلك مجموعة المشاريع التي يمكن تنفيذها.
3. تقييم التحولات المحتملة التي قد تحدث في المستقبل تحت تأثير العوامل الاجتماعية والاقتصادية أو الديموغرافية. أيضًا ، يتم إجراء مثل هذا التقييم مع مراعاة ظهور منتجات جديدة في السوق.
4. الواردات (خاصة هيكلها وأحجامها) ، مما يشير إلى قوة دافعة محتملة لتطوير المشاريع التي يمكن أن تهدف إلى جلب البضائع المحلية إلى السوق لتحل محل السلع المستوردة. بالمناسبة ، يمكن أن تدعم الحكومة إنشاءها.
5. تحليل الخبرة ، وكذلك اتجاهات التنمية الحالية النموذجية للصناعات الأخرى. على وجه الخصوص ، يتم أخذ الصناعات ذات الموارد المماثلة والمستوى المماثل في الاعتبار.التنمية الاجتماعية والاقتصادية.
6. محاسبة الاحتياجات الموجودة بالفعل أو المتوقع ظهورها. يتم أخذ كل من الاقتصادات العالمية والمحلية في الاعتبار.
7. تحليل المعلومات حول الزيادة المخططة في الإنتاج للصناعات التي هي مستهلكين. بالإضافة إلى مراعاة الطلب المتزايد على منتج أو خدمة يتم إنتاجها بالفعل.
8. إمكانية تنويع الإنتاج ، مع الأخذ في الاعتبار قاعدة واحدة من المواد الخام.
9. ظروف اقتصادية عامة مختلفة ، من بينها خلق مناخ استثماري ملائم من قبل الدولة.

ماذا يشمل التحضير المسبق للمشروع؟

قبل هذه المرحلة من المشروع الاستثماري ، تكون المهمة هي تطوير خطة عمل. يجب أن يوضح هذا المستند بالضرورة جميع جوانب المنظمة التجارية التي يتم إنشاؤها مع تحليل المشاكل المحتملة التي قد تنشأ في المستقبل ، وتحديد طرق حلها.

يجب تحديد هيكل مثل هذا المشروع بوضوح. قد تشمل مثل هذه الأقسام (يقومون بتحليل الحلول الممكنة للمشاكل في هذه المجالات):

تتم دراسة إمكانات السوق الحالية وقدرات الإنتاج بعناية لتلبية حجم الإنتاج المخطط له

تحليل الهيكل ، وكذلك مقدار التكاليف العامة الحالية أو المحتملة

يتم أخذ الخلفية الفنية لمنظمة التصنيع في الاعتبار

فرصةوضع مرافق الإنتاج الجديدة

كميات الموارد المستخدمة في الإنتاج

التنظيم السليم لعملية العمل ، وكذلك مكافأة العمال

الدعم المالي للمشروع. في هذه الحالة ، يتم أخذ المبالغ اللازمة للاستثمار في الاعتبار ، وكذلك التكاليف المحتملة للإنتاج. في هذا القسم أيضًا ، يتم وصف طرق الحصول على موارد الاستثمار ، بالإضافة إلى الربح الممكن تحقيقه من هذه الاستثمارات

الأشكال القانونية لوجود الكائن الذي تم إنشاؤه. يشير هذا إلى الجزء التنظيمي والقانوني

كيف يتم الإعداد النهائي لمشروع استثماري؟

في هذه المرحلة ، يتم إعداد وثائق دراسة الجدوى المالية للمشروع بدقة متناهية ، مما يوفر اعتبارًا بديلاً للمشاكل المحتملة المرتبطة بالعديد من جوانب الاستثمار:

تجاري

تقني ؛

مالي

في هذه المرحلة من المشروع الاستثماري ، من المهم للغاية تحديد نطاق المشروع (قد يكون هذا هو عدد المنتجات المخطط إطلاقها ، أو المؤشرات في قطاع الخدمات). بيان المشكلة مهم جدا في هذه المرحلة من العمل. يتم تخطيط جميع أنواع العمل بدقة شديدة. علاوة على ذلك ، تم توضيح جميع الأعمال ، والتي بدونها سيكون تنفيذ المشروع مستحيلاً.

هذا هو المكان الذي يتم فيه قياس أداء الاستثمار وتحديد التكلفة المحتملة لرأس المال الذي يمكن رفعه. كنقطة بدايةالمعلومات المستخدمة:

تكاليف الإنتاج المتاحة حاليا ؛

جدول استثمار رأس المال ؛

حاجة لرأس المال العامل

معدل الخصم

يتم عرض النتائج في الغالب في شكل جداول توضح أداء الاستثمارات.

بعد ذلك ، يتم اختيار أنسب مخطط لتمويل المشروع ، وكذلك تقييم لفعالية الاستثمارات من وجهة نظر صاحب المشروع. من المستحيل عمل مثل هذه الوثائق بدون معلومات حول جداول سداد القرض وأسعار الفائدة ومدفوعات الأرباح.

مراجعة المشروع النهائية

تؤخذ عوامل البيئة الخارجية بعين الاعتبار وكذلك الوضع داخل الشركة. إذا تم تقييم هذه العوامل بشكل سلبي ، فقد يتم تأجيل المشروع أو رفضه.

إذا تم اتخاذ قرار إيجابي ، تبدأ مرحلة الاستثمار.

مرحلة الاستثمار

تتضمن مرحلة الاستثمار في المشروع إدخال استثمارات يتجه إجمالي قيمتها في المتوسط إلى 75-90٪ من حجم الاستثمارات التي تم التخطيط لها في الأصل. وتعتبر هذه المرحلة أساس التنفيذ الناجح للمشروع.

اعتمادًا على الكائن الاستثماري الذي يتم اعتباره ، قد يتضمن المشروع مجموعة متنوعة من الأنشطة. قد تختلف أيضًا تكاليف الوقت والعمالة.

بشرط أن نتحدث عن محفظة استثمارية يجب تشكيلها على السهمالصرف ، المستثمر لشرائه في أغلب الأحيان يحتاج فقط إلى النقر بالماوس عدة مرات وملء استمارة التسجيل.

شريطة أن يكون هدف الاستثمار هو تشييد مبنى ، فإن تنفيذ مراحل المشروع الاستثماري والبناء هو عملية معقدة للغاية وطويلة تشمل مراحل عديدة. هنا يجب على المستثمر القيام بالمعاملات التالية:

حدد المقاولين الذين سيطورون جميع الوثائق اللازمة للمشروع ؛

حدد أفضل موردي المواد والمعدات اللازمة ؛

ابحث عن شركة انشاءات لتقوم بالعمل

تجدر الإشارة إلى أنه من الناحية العملية ، يتعامل عدد قليل جدًا من المستثمرين مع جميع القضايا المذكورة أعلاه. عادة يتوقف الاختيار عند شركة واحدة تحصل على صفة المقاول العام. هذه الشركة المختارة هي التي تنظم العمل فيما بعد مع المقاولين من الباطن ، وتتحكم أيضًا في جميع مراحل تنفيذ المشروع الاستثماري.

مرحلة التشغيل

في كثير من الأحيان تسمي المصادر هذه المرحلة بعد الاستثمار. هنا تبدأ عملية الأصول المكتسبة ، ويصل الدخل الأول. غالبًا ما تكون هناك مواقف لا يحقق فيها المشروع ربحًا في البداية ، ولكن هذا لن يكون مفاجأة للمستثمرين ذوي الخبرة. بالإضافة إلى ذلك وحتى في مرحلة تقييم المشاريع الاستثمارية يتم تحديد تكاليف هذه المرحلة بنسبة 10٪ من إجمالي الاستثمار.

مدة المرحلةقد تختلف العملية في ظل ظروف مختلفة في كل حالة. من نواح كثيرة ، تعتمد المرحلة التشغيلية لمشروع استثماري على جودة الاستثمارات التي تم إجراؤها. إذا كانت الحسابات الأولية وتوقعات المستثمرين صحيحة ، فقد تستمر هذه المرحلة لعقود عديدة. إذا لم يكن هناك ما يبرر الاستثمار ، فيمكن تخفيض المرحلة التشغيلية إلى عدة أشهر.

الأوج المنطقية في هذه المرحلة من تنفيذ المشروع الاستثماري هو أن المستثمر قد حقق الأهداف المبرمجة.

مرحلة التصفية

أسباب مختلفة يمكن أن تسبب بداية مرحلة التصفية. قد يكون من بينها:

1. عند استنفاد فرص التطوير
2. عرض تجاري إيجابي حصل عليه مالك الأصل.
3. تقليص الاستثمارات قد يكون راجعا إلى حقيقة أن المشروع لم يرق إلى مستوى التوقعات.

حتى في مرحلة تطوير المشاريع الاستثمارية يتوقع وجود مثل هذه المرحلة. يرتبط دائمًا بتحليل المعلومات التي تم الحصول عليها أثناء تنفيذ المشروع. نتيجة لذلك ، يمكن استخلاص استنتاجات محددة حول عدم الدقة والأخطاء ، والتي بسببها لم يتم الحصول على أقصى ربح.

ملامح مراحل المشاريع الاستثمارية

يتم إجراء تحليل الاستثمار بعدة طرق ، ولكن أي منها يتضمن اعتبار المشروع ككائن مستقل للاقتصاد. لذلك ، من المفترض أنه في أول مرحلتين من المشروع الاستثماري ، يجب النظر فيه بشكل منفصل عنالأنشطة الأخرى للمؤسسة.

الاختيار الصحيح لخطة التمويل مهم أيضا. والتقييم العام للمشروع هو التأكد من تقديم جميع المعلومات اللازمة في مثل هذا النموذج ، وهو ما يكفي لاتخاذ قرار واستنتاج حول جدوى الاستثمار.