سوق العملات في بورصة موسكو. تداول العملات في بورصة موسكو

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

تم تشكيل بورصة موسكو منذ بضع سنوات (في عام 2011) على أساس MICEX (بورصة موسكو بين البنوك) و RTS (نظام التداول الروسي) التي تشكلت في التسعينيات من القرن العشرين.

يشمل الحيازة التي تم إنشاؤها أيضًا "إيداع التسوية الوطنية" CJSC ، وهو مؤسسة ائتمانية غير مصرفية ، و CJSC JSCB "مركز المقاصة الوطني".

المساهمون في بورصة موسكو القابضة ، من بين آخرين ، هم من البنوك الكبرى مثل:

• البنك المركزي للاتحاد الروسي (أكثر من ثلاثة عشر بالمائة من الأسهم).
• سبيربنك (حوالي عشرة بالمائة).
• Vnesheconombank (حوالي ثمانية ونصف بالمائة من الأسهم).
• EBRD (ستة بالمائة تقريبًا).

رئيس مجلس الإدارة أ. أفاناسييف ، ورئيس مجلس المراقبين أ. كودرين.

اكتسبت بورصة موسكو شعبية سريعة نسبيًا ، ودخلت أكبر عشرين سوقًا للأوراق المالية في العالم وعشر بورصات رائدة في العالم من حيث المشتقات الماليةأدوات.

بورصة موسكو ، سوق الصرف الأجنبي: تداول

يتم تنفيذ عمليات مختلفة في البورصة:

• بالأوراق المالية. يتكون سوق الأسهم هنا من سوق الأسهم (الأسهم ، وحدات صناديق الاستثمار ، إيصالات الإيداع ، شهادات الرهن العقاري ، سندات T + 2) وسوق رأس المال للديون (سندات T + 0).
• بالمعادن الثمينة. تحدث الاستيطان في أوقات مختلفة ، من يوم واحد إلى ستة أشهر. تجرى التداولات بالذهب والفضة. مع المعادن الثمينة الأخرى ، يمكنك الدخول في صفقات مستقبلية.
• مع الأدوات المالية المنتجة والسلع ذات الطلب الكبير من خلال سوق المشتقات
• بالعملة. بالإضافة إلى الروبل الروسي ، تمتلك بورصة موسكو في ترسانتها الدولار واليورو والروبل البيلاروسي والهريفنيا الأوكرانية واليوان الصيني والتنغي الكازاخستاني.

يتم إجراء التداولات في بورصة موسكو في أيام العمل وفقًا للجدول الزمني. الأسواق المختلفة لها أوقات تداول مختلفة. بالنسبة لسوق الصرف الأجنبي ، تتراوح ساعات العمل من العاشرة إلى السادسة والنصف ؛ في وضع المعاملات خارج النظام - ما يصل إلى ثلاث وعشرين ساعة وخمسين دقيقة.

مستثمرون من القطاع الخاص في سوق الصرف الأجنبي

كان سوق العملات في بورصة موسكو متاحًا فقط للبنوك ، ولكن لبعض الوقت الآن ، تلقت شركات الوساطة أيضًا إذنًا بالتداول. وللحصول على دخل من المضاربة أو الاستثمار ، يمكن استخدام خدمات بورصة موسكو من قبلمستثمرو القطاع الخاص. ومع ذلك ، لن يتمكنوا من التداول مباشرة ، لذلك يأتون إلى هنا من خلال شركات الوساطة المسموح لها بالتداول.

على الموقع الرسمي لبورصة موسكو يمكنك العثور على قائمة المشاركين في التداول. حتى الآن ، هناك حوالي سبعمائة منظمة من هذا القبيل. الغالبية العظمى منهم من البنوك ، وجزء صغير فقط ، أي خمسة في المائة ، تمثله شركات السمسرة. بورصة موسكو للعملات هي عبارة عن منصة منظمة بشكل أساسي للتداول بالعملات الأجنبية في جلسة تداول واحدة (اختصار UTS).

من خلال شركات الوساطة ، يمكن للمستثمرين من القطاع الخاص تداول العملات والأوراق المالية والمعادن الثمينة والخيارات والعقود الآجلة.

لكن كقاعدة عامة ، يتداول معظم المستثمرين من القطاع الخاص في سوق الصرف الأجنبي.

حجم التداول في سوق الصرف الأجنبي

ما هو حجم التداول في سوق العملات في بورصة موسكو؟ في عام 2012 ، بلغت مائة وسبعة عشر تريليون روبل.

في عام 2013 ، نما سوق العملات في بورصة موسكو بنسبة 33٪ وبلغ مائة وستة وخمسين تريليون روبل (مقارنة بالعام السابق). مع انخفاض تقلبات العملات ، انخفض التداول في السوق الفورية بنحو سبعة بالمائة ، بينما زادت معاملات المقايضة ، على العكس من ذلك ، بشكل كبير - بنسبة ثمانية وسبعين بالمائة. كانت العوامل التي ساهمت في نمو المشاركين الروس والأجانب هي ظهور منتجات صرف جديدة وزيادة راحة العمل في السوق.

في عام 2014 ، كان النمو 46٪ ونصف (وفقًا لـمقارنة بعام 2013). عندما سمح البنك المركزي بتعويم الروبل بحرية ، في ديسمبر فقط ، سجلت بورصة موسكو للعملات تداولات بقيمة 25.6 تريليون روبل ، منها عشرة تريليونات كانت معاملات نقدية ، والباقي كانت معاملات مقايضة. وهذا يزيد بما يقرب من عشرة تريليونات روبل عن شهر ديسمبر من العام السابق.

أوضح أحد ممثلي البورصة هذه الزيادة الكبيرة في الاستثمارات وأسعار الفائدة بحقيقة أن المشاركين في السوق يمتلكون كمية كبيرة من العملات بالروبل. هذا هو سبب ارتفاع دخل الفوائد. كما ساعد مستوى السعر على زيادة الدخل خلال أزمة العملة

بشكل عام ، تبلغ النسبة المئوية للدخل حوالي نصف إجمالي دخل بورصة موسكو. على سبيل المثال ، في بورصة لندن ، كان دخل الفوائد حوالي خمسة بالمائة ، وفي بورصة وارسو للأوراق المالية في عام 2014 كان صفرًا.

فوركس وبورصة موسكو: الاختلافات

هناك اختلافات جوهرية في سوق العملات في بورصة موسكو والفوركس. دعونا نلقي نظرة على بعضها.

تسعة وتسعون بالمائة من "مطابخ" الفوركس لا تقدم أوامر إلى سوق الإنتربنك. يظلون داخل شركة ، وغالبًا ما يتم تسجيلهم في منطقة خارجية ، وفي بعض الأحيان يضعون أنفسهم فقط على أنهم فوركس ، في الواقع ، ليسوا كذلك. تم إجراء المقارنة أدناه مع هذه الشركات.

1. اللائحة

يتم تنظيم سوق العملات في بورصة موسكو من خلال القوانين التي يتبناها البنك المركزي الروسي والقواعد واللوائح الداخلية. غالبًا ما تكون شركات الفوركس في الخارجمناطق ، بعضها مزيف بشكل أساسي ، ولا يتم تضمينه في التسجيل على الإطلاق ، على الرغم من أنها في وضع مختلف.

2. حالة التطبيق

في بورصة موسكو ، تدخل الطلبات المقدمة من خلال وسيط إلى السوق وتصبح مرئية لجميع المشاركين في السوق. سيبقى الطلب المقدم من خلال وسيط فوركس داخل نظام الشركة ولن يكون مرئيًا في السوق.

3. ضمانات الصفقة

لا يكفي مجرد عقد صفقة ، من المهم الحصول على المال في النهاية. يتم إجراء التسويات في بورصة موسكو بواسطة National Clearing Center CJSC ، بينما يثير وسطاء الفوركس صراعات من أجل حرمان الأرباح.

4. إمكانية وعدم تأثير الوسيط على سعر العملة

يتم تحديد السعر في بورصة موسكو بشكل مشترك ، بمشاركة جميع مقدمي العروض. في الفوركس ، سيتعين عليك التداول مع الشركة نفسها ، مما قد يؤدي بسهولة إلى تأخير عرض الأسعار ، أو ، على سبيل المثال ، زيادة الفارق بين الطلب والطلب. الوسيط نفسه لا يمكنه التأثير على هذا هنا

5. من هو الطرف المقابل

تتمتع بورصة موسكو بميزة أخرى. يتم استخدام الدولار والروبل واليورو أو أي عملة أخرى في التداول مع السوق بالكامل وفي الفوركس - مقابل وسيط. لذلك ، فإن وسيط فوركس مهتم بشكل مباشر بخسارة عميله.

6. العملة النقدية

يمكن تخزين العملة المشتراة في حساب مصرفي. لا يوجد مثل هذا الاحتمال في التداول مع وسيط فوركس.