تصميم استثماري. دورة حياة المشروع الاستثماري وكفاءته

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يتم تنفيذ تصميم الاستثمار من أجل تحديد هدف استثمار الموارد المالية ، مما سيسمح بتلقي أرباح في المستقبل. الوثيقة التي تم إعدادها في نفس الوقت تشبه إلى حد ما خطة العمل ، ولكن في نفس الوقت ، يسمح لك المشروع بتغطية المعلومات بشكل كامل والحصول على حل لمشكلة اقتصادية معينة.

مفهوم الاستثمار والاستثمار

ما تعنيه هذه المصطلحات واضح بشكل عام للجميع. ومع ذلك ، فإن معرفة المعنى الحقيقي للاستثمارات سيتيح لك الحصول على نتائج مالية جيدة. سيحدث هذا بسبب تنشيط عملية نمو الأصول.

يُفهم مصطلح "الاستثمار" على أنه طريقة معينة لاستثمار رأس المال ، مما يسمح بضمان سلامته ، فضلاً عن زيادة القيمة والحصول على دخل إيجابي. في بعض الأحيان لا يعرف الناس من أين يستثمرون القليل من المال. وهذا يؤدي إلى حقيقة أنهم يضعونها "في جورب". ومع ذلك ، فإن مثل هذه الإجراءات هي استثماراتلا يمكن تسميتها ، لأنه في هذه الحالة المال ليس محميًا من عملية التضخم. في الوقت نفسه ، لا تستطيع الأوراق النقدية المخزنة في المنزل تحقيق دخل للمالك. أين تستثمر الأموال الصغيرة؟ الطريقة الأكثر شيوعًا هي وضعها في حساب إيداع مفتوح لدى أحد البنوك. يمكن أن يسمى هذا بالفعل استثمار ، لأنه بعد فترة زمنية معينة ، سيزداد حجم رأس المال المستثمر.

اكسب على الاستثمارات

يمكن تنفيذ هذه العملية عن طريق نقل رأس المال إلى الودائع المصرفية والأوراق المالية ، وكذلك العقارات. يطلق عليهم جميعًا أدوات مالية.

ما هو المقصود بالنشاط الاستثماري؟ هي مجموعة من الإجراءات التي تهدف إلى تحقيق أهداف الاستثمار وإنشاء محفظة استثمارية. وهذا يشمل اتخاذ قرارات بشأن استثمار رأس المال في كائنات محددة.

يمكن توجيه الاستثمارات في الأوراق المالية والممتلكات. في الحالة الأولى ، يكون موضوع إيداع رأس المال عبارة عن أدوات مالية مختلفة تؤكد التزامات الديون أو تصادق على حقوق المشاركة في أنشطة الشركة. بعض الأوراق المالية الأكثر شيوعًا هي الخيارات والسندات والأسهم.

يشير الاستثمار العقاري إلى استثمار رأس المال في القيم الحقيقية المجسدة ، والعقارات (الهياكل والمباني والأراضي) ، والذهب ، والمعادن الثمينة ، والتحف ، والأعمال الفنية والمقتنيات الأخرى.

نشاط خاص

لحل المشاكل الاجتماعية والاقتصادية المعقدة في الإنتاج الصناعيوفي حالة أعمال التطوير ، من المستحيل الاستغناء عن التصميم الاستثماري. ما المقصود بهذا المفهوم؟

تصميم الاستثمار هو نوع خاص من النشاط. في تنفيذه ، يتم استخدام الأدوات والأساليب التي يمكن أن تحسن بشكل كبير تنظيم البيانات وتفاصيل هيكل المشروع الاستثماري نفسه. هذا يجعلها أكثر قابلية للفهم. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عامل مهم وهو تتبع العلاقة الوثيقة بين مكونات هذا المشروع ووظائفه وتقنياته. في النهاية ، تمت زيادة فعالية جميع الإجراءات المتخذة بشكل كبير.

المهام الرئيسية

تصميم الاستثمار منتشر على نطاق واسع في قطاع الأعمال. هنا يتم تنفيذ العمليات التجارية غالبًا فيما يتعلق باستثمار رأس المال الحر ، مما سيجعل من الممكن تحقيق ربح إضافي في المستقبل.

أهم مهمة في تصميم الاستثمار هي جعل رائد الأعمال يجيب على سؤال حول جاذبية الكائن لاستثمار الأموال في الظروف الاقتصادية الحالية. في نفس الوقت ، مثل هذا العمل يجب أن:

• ضمان تحليل شامل للطلب الحقيقي ، بالإضافة إلى احتمالية وجود سوق المبيعات ؛
• استخدم أنجح الاستراتيجيات للوصول إلى هدفك ؛
• إعطاء وصف تفصيلي ونوعي لنتائج حل مشاكل الإنتاج معموقع مقدرتهم على تلبية احتياجات المستهلك قدر الإمكان.

تحديد مقدار الاستثمارات النقدية

من المهام الهامة لتصميم الاستثمار تحديد مقدار الموارد المالية المطلوبة لتنفيذ الخطة. في كل مرحلة من مراحل تنفيذ هذا العمل ، يتم إجراء الحسابات اللازمة. إن إنشاء مشروع استثماري مهم أيضًا لتجنب النقص غير المتوقع في رأس المال. ستتيح البيانات التي تم الحصول عليها تقديم توصيات بشأن اختيار أكثر الطرق فاعلية لجذب التمويل ، المعبر عنها في الإقراض ، والقروض ، والمساهمة ، وما إلى ذلك.

نتيجة للتنفيذ الناجح لتصميم الاستثمار ، تم تشكيل خطة مالية عالية الجودة ، تحتوي على معاملات ومؤشرات من شأنها ضمان استدامة الحدث بأكمله.

الأساليب المطبقة

يتم حاليًا إنشاء مشاريع استثمارية جديدة على أساس منهج علمي. لهذا ، يتم استخدام طرق معينة. من بينها:

• تحليل البيانات الأولية المتاحة ؛
• اختبارات تجريبية ؛
• إنتاج الحسابات التحليلية والخبرة الفنية ؛
• التنبؤ بالإنتاج والمبيعات
• اختبار المشروع.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك نماذج تحليلية ونماذج محاكاة (ديناميكية). ما هو اختلافهم؟ النماذج الديناميكية في تصميم الاستثمار ، على عكس النماذج التحليلية ، لا تصف العلاقات الموجودة في النظام قيد الدراسة. استخدامها يسمح بالبناءخوارزمية تعرض تسلسل المراحل في تطوير العمليات التي تحدث داخل موضوع الدراسة. بعد ذلك ، يتم تنفيذ "التشغيل" الأولي للمواقف المحتملة على الكمبيوتر.

تُستخدم نماذج المحاكاة في تصميم الاستثمار في الحالات التي يكون فيها موضوع الدراسة معقدًا للغاية ولا يمكن وصف سلوكه بالمعادلات الرياضية.

مشروع استثماري

مثل هذا المستند هو تبرير اقتصادي لمدى ملاءمة استثمار رأس المال في كائن معين. من خلاله يمكنك فهم مدى ربحية الاستثمار ، وما هي الإجراءات التي يجب اتخاذها للحصول على الربح المطلوب.

إعداد مثل هذا المشروع بسبب الحاجة إلى جذب المستثمرين. لن يستثمر أحد في أي شيء دون أن يدرس أولاً جميع الشروط المتاحة. يهتم المستثمرون في المقام الأول بأرقام محددة. يحتاج إلى معرفة مقدار الربح ومدة سداد الأموال المستثمرة. يهتم المستثمرون أيضًا بالمخاطر الحالية التي قد تنشأ أثناء العمل. هذا هو السبب في أن تحليلات الاستثمار يجب أن تقنع رائد الأعمال أن هذا العرض سيكون مربحًا له.

مشاريع استثمار رأس المال متنوعة للغاية. وهي مقسمة وفقًا لأهدافها وحجمها ودورة حياتها ونطاق تنفيذها. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل عنصر من هذه العناصر.

الأهداف

يتم إنشاء أي مشروع استثماري لمعرفة ذلكاتجاهات لتعظيم الدخل من الاستثمارات في الكائن المحدد.

لكن بالإضافة إلى هذا الهدف العام ، هناك أيضًا أهداف فرعية. أنها تسمح لك بإعطاء المشروع خصائص خاصة. تشمل هذه الأهداف الفرعية:

• حل مشكلة بيئية أو اقتصادية ؛
• زيادة في الناتج أو عدد الخدمات ؛
• إطلاق منتج جديد.

مقياس

تقييم المشاريع الاستثمارية حسب هذه الخاصية. يشير الحجم إلى مقدار الأموال المخطط استثمارها في الحدث ، بالإضافة إلى تأثير النتائج النهائية على البيئة.

نعم ، يوجد:

1. مشاريع عملاقة. تتطلب مثل هذه الاستثمارات مبالغ كبيرة من التمويل ، تساوي أكثر من مائة مليار روبل. هذه برامج كبيرة تدرس بناء منشآت صناعية كبيرة. مثال على ذلك هو مشروع الاستثمار الإقليمي لبناء مصنع تسييل الغاز الطبيعي في إقليم بريمورسكي.
2. كبيرة. مثل هذه المشاريع من حيث استثماراتها الرأسمالية تصل إلى عدة عشرات المليارات من الروبلات. ستكون هناك حاجة إلى كميات مماثلة ، على سبيل المثال ، لإعادة بناء موقع معالجة البلاستيك ، وهو جزء من مصنع كيماويات.
3. متوسط. عند تطوير مثل هذه المشاريع ، فإن الاستثمارات الرأسمالية المخططة تقترب من مليار أو تتجاوزها بقليل. كقاعدة عامة ، يتم توجيه الأموال في مثل هذه الحالات إلى بناء مرافق إنتاج جديدة أو تحديث ، وكذلك إعادة بناء بالفعلالتمثيل.
4. صغير. حجم رأس المال للاستثمار في المشاريع الاستثمارية من هذه الفئة يتراوح بين عشرة ملايين روبل ومليار روبل.

وفقًا لتأثير المشاريع ، ينقسم حجمها إلى:

1. الوطنية الاقتصادية. تؤثر هذه المشاريع الاستثمارية وتؤثر على اقتصاد الدولة بأكملها. مثال على ذلك هو تطوير نظام دفع وطني باستخدام البطاقات البلاستيكية.
2. إقليمي. تشبه هذه البرامج البرامج السابقة ، لكنها تتعلق فقط بمنطقة محدودة. مثال على مشروع استثماري إقليمي هو بناء جسر في شبه جزيرة القرم.
3. الصناعة. مثل هذه المشاريع الاستثمارية معدة للتنفيذ فقط في منطقة واحدة من الاقتصاد الوطني. على سبيل المثال ، إنتاج النفط في المنطقة البحرية.
4. محلي. يرتبط الغرض من مثل هذه المشاريع ارتباطًا مباشرًا بمنطقة معينة. مثال على ذلك هو بناء محطة صغيرة لتوليد الطاقة تعمل بالوقود المحلي.

دورة الحياة

يجب أن يمر كل مشروع استثماري بفترة زمنية معينة. بداية دورة الحياة هذه هي ولادة فكرة. يتبع ذلك تنفيذه على الورق ، مما يعني العمل على تصميم الاستثمار. تنتهي دورة حياة مثل هذا النشاط باستنفاد كل إمكانيات فكرة تم تنفيذها بالفعل في عملية تطبيقها في إنتاج معين.

مشاريع استثمارية حسب وقت تنفيذها

يمكن أن تكون على النحو التالي:

• قصير المدى (حتى 5 سنوات) ؛
• متوسط المدى (5-15 سنة) ؛
• طويل الأمد (أكثر من 15 عامًا).

دائمًا ما تكون دورة حياة المشاريع الاستثمارية المتعلقة بالبناء الجديد أطول من تلك التي تفكر في توسيع الإنتاج على القاعدة التقنية والتكنولوجية الحالية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الفاصل الزمني لتنفيذ الأعمال واسعة النطاق يتجاوز دائمًا نفس الفترة للأنشطة المحلية. بالإضافة إلى هذه المؤشرات ، يتم تحديد مدة دورة الحياة أيضًا من خلال الظروف التي يقع فيها الكائن ، حيث يتم توفير استثمارات رأس المال التنموي ، فضلاً عن بيئته.

مع مناخ الاستثمار الملائم ، تقل المدة الزمنية لأداء العمل بشكل كبير. مثل هذه الظروف جذابة للغاية لرجال الأعمال. في هذه الحالة تزداد كفاءة المشروع الاستثماري أي عائد الاستثمار لكل وحدة زمنية.

مجال التنفيذ

حسب هذا المؤشر تنقسم جميع المشاريع الاستثمارية إلى:

1. الإنتاج. هي مشاريع استثمارية تهدف إلى خلق منتجات حقيقية ضرورية لتنمية اقتصاد الدولة.
2. الاجتماعية. وتشمل هذه الاستثمارات استثمارات في التعليم والرعاية الصحية وغيرها من المجالات المماثلة للحياة العامة.
3. بيئي. تهدف هذه المشاريع إلى تطوير طرق وأساليب لحماية الغلاف الجوي من الانبعاثات الضارة ، والحفاظ على الموارد الطبيعية ، وما إلى ذلك.
4. العلمية والتقنية. هذه الاستثمارات ضرورية للمحافظة عليهاالعلوم الأساسية والتطبيقية. يتم استثمار الأموال في هذه الحالة في أكثر المجالات البحثية الواعدة.
5. في النظام المالي. يتم توجيه هذه الاستثمارات لتطوير أساليب إدارة البنوك ، وتطوير البورصات وسوق الأوراق المالية ، ونظام التأمين ، وما إلى ذلك.
6. التنظيمية. هذه الاستثمارات ضرورية لتحسين إدارة جودة المنتج والإنتاج ، وكذلك لخلق ظروف عمل وترفيه طبيعية للعمال.

تقييم الأداء

كل مرحلة من مراحل المشروع الاستثماري تخضع لدراسة متأنية. في الوقت نفسه ، يتم إجراء تقييم اقتصادي لعائد استثمارات رأس المال. في المراحل الأولى ، تكون الاستنتاجات المستخلصة ذات طبيعة تنبؤية. بعد ذلك ، بناءً على المؤشرات الفعلية المتاحة ، يكتسب تقييم فعالية المشروع طابعًا محسوبًا.

مع الأخذ في الاعتبار أن أي تنبؤات لا يمكن أن تكون مؤكدة بنسبة 100٪ ، لا يمكن استبعاد بعض الافتراضات في وصفها. ينعكس هذا في دقة التقييم. لكن المستثمرين يهتمون أكثر بلحظة تحويل الأموال من مكلف إلى مربح. لتحديد ذلك ، هناك تقديرات ديناميكية وثابتة. أي نوع سيتم اختياره يعتمد بشكل كبير على مرحلة عملية الاستثمار.