صفات الاستثمار في الأوراق المالية. مفهوم سوق الأوراق المالية. الأنواع الرئيسية للأوراق المالية

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

اليوم ، تزداد شعبية الأوراق المالية كأداة استثمار باستمرار. في الوقت نفسه ، يتم الاستحواذ عليها بشكل متزايد من قبل صغار المستثمرين الذين لا يفهمون جيدًا الجوهر الاقتصادي لمثل هذه الأداة المالية ولا يعرفون كيفية تقييم الصفات الاستثمارية للأوراق المالية.

يمكن وصف الورقة المالية بأنها نوع من الالتزامات المالية التيتؤكد حق المالك في الحصول على ربح أو امتلاك جزء من ممتلكات المُصدر.

قبل شراء أصول الديون لأي شركة ، من المهم تقييم جودة الاستثمار في الأوراق المالية. أهم الخصائص التي يجب تقييمها هي:

- السيولة - قدرة الأدوات المالية على أن يتم تحويلها بسرعة وبدون خسائر كبيرة من خلال البيع إلى نقد ؛

- الربحية هي إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية في حالة الشراء والبيع اللاحق للأوراق المالية ؛

- مخاطر الاستثمار - احتمال خسارة جزئية أو كاملة للأموال المستثمرة في أي ماليةأداة ؛

- القابلية للتداول هي إمكانية بيع الورق وشرائه في السوق.

كل هذه الخصائص تؤثر على القيمة الحالية والمستقبلية للأصل.

يمكن القول أن الصفات الاستثمارية للأوراق المالية تعتمد على نوع الأداة المالية. قد تتأثر خصائص الورقة بما يلي: الرفاه المالي للمُصدر ، وموثوقية وسلامة الاستثمارات ، وكذلك

إمكانية التحويل

بشكل عام ، سوق الأوراق المالية عبارة عن مجموعة من العلاقات المتعلقة بإصدار الأدوات المالية وتداولها. يتم تحديد تصنيف سوق الأوراق المالية بالقيمة العملية:

- وفقًا لأغراض أداء السوق ، يتم تمييز الابتدائي والثانوي. الأول يمثل العلاقة المتعلقة بالتنسيب الأولي للأوراق المالية بين المستثمرين ، والثاني - التداول اللاحق للأدوات الموضوعة بالفعل ؛

- وفقًا لدرجة التنظيم ، تتميز الأسواق المنظمة والعفوية ؛

- اعتمادًا على نوع قيم الأسهم المتداولة - أسواق الأسهم والسندات وما شابه ؛

- في فئة الأدوات المالية - أسواق الأوراق المالية الأساسية والمشتقة.

الأوراق المالية الأساسية هي أدوات مالية تستند إلى قانون الملكية. وأكثرها شيوعًا هي الأسهم والسندات.

السهم هو أداة مالية تؤكد الحق

مستثمر مقابل حصة معينة من ممتلكات شركة مساهمة.من أرباحه ، وكذلك فرصة المشاركة في إدارة الشركة. السهم عبارة عن ورقة مالية ، أي أن الأموال المستلمة أثناء إصدارها تخص الشركة ولا يمكن إرجاعها.

يشير السند إلى سندات الدين ، ويصدق على اتفاقية قرض بين مُصدره وحامله.

في قلب الأدوات المالية المشتقة الأصول السعرية ، والتي تشمل: أسعار السلع أو الأوراق المالية الأساسية ، أو الائتمان أو سوق الصرف الأجنبي. تشهد مثل هذه الأصول على حق أو التزام المالك باقتناء أو بيع الأصل الأساسي ، وفقًا لمعايير معينة (السعر والكمية والوقت). تشمل هذه المجموعة الفواتير والخيارات وسندات الشحن والعديد من الأدوات الأخرى.

السند الاذني هو التزام غير مشروط للشخص الذي أصدره لدفع مبلغ معين لحامله خلال فترة محددة.

يوفر الخيار الحق ، وليس الالتزام ، لشراء أصل بسعر محدد.

بوالص الشحن هي التزام غير مشروط للناقل البحري لتسليم البضائع وفقًا لشروط العقد.

تنوع الأوراق المالية يؤدي إلى حقيقة أن المستثمر يواجه اختيارًا واسعًا في عملية اختيار أدوات الاستثمار. من أجل عدم ارتكاب خطأ عند اختيار طريقة الاستثمار ، من الضروري دراسة الصفات الاستثمارية للأوراق المالية بعناية.