أنواع المستثمرين: مؤسسي ، خاص و أجانب. تقييم المؤسسة لأنواع مختلفة من المستثمرين

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

في العالم الحديث ، يمكن للناس الوصول إلى العديد من المصادر والطرق المختلفة لكسب الدخل. شخص ما يفضل اختيار المسار التقليدي والحصول على وظيفة. وهناك من يجدون خيارات بديلة لأنفسهم. على سبيل المثال ، الاستثمار. تسمح لك هذه الطريقة بالحصول على دخل سلبي. ومع ذلك ، بالنسبة للكثيرين ، لا يزال الأمر صعبًا.

ما هو الهدف؟

الاستثمار ينطوي على الاستثمار في مشروع تطوير ، وشراء الأوراق المالية ، وما إلى ذلك. يمكن للفرد والكيان القانوني العمل كمستثمر ، والهدف النهائي منه هو تحقيق ربح.

ومع ذلك ، من المهم أن نفهم أن الاستثمارات المالية لا تضمن أبدًا ربحًا بنسبة 100٪. في الواقع ، فإن جميع أنواع المستثمرين يخاطرون في الانخراط في مثل هذه الأنشطة. ومع ذلك ، فإنه لا علاقة له بلعب اليانصيب عندما تكون النتيجةلا يمكن التنبؤ بها.

قبل استثمار أموالهم الخاصة في أي أصل ، يدرس المستثمرون ذلك بعناية ويثبتوا احتمالية تحقيق ربح. إذا كانت المخاطرة كبيرة جدًا ، فيمكن التخلي عن الصفقة. هذا النهج شامل ويقلل من احتمالية الخسائر المالية.

من هو المستثمر وماذا يفعل

إذا كنت تعتقد أن الصياغة المقبولة عمومًا ، فإن المصطلح أعلاه يشير إلى كيان فردي أو قانوني يستثمر أمواله الخاصة في مشاريع مختلفة لتحقيق ربح إضافي أو مزايا غير ملموسة.

مع الربح ، كل شيء واضح. هذا مبلغ معين من المال. مع الفوائد غير الملموسة من الأنشطة الاستثمارية ، تصبح الأمور أكثر تعقيدًا إلى حد ما. قد يكون هذا هو تحقيق أهداف إستراتيجية معينة ، وزيادة سلطة الفرد ، وما إلى ذلك.

وفقًا للتشريعات السارية في الاتحاد الروسي ، يمكن للكيانات التالية أن تصبح مستثمرة.

1. وسيط.
2. تاجر.
3. صندوق التقاعد
4. شركة ائتمان أو تأمين.

الميزات

من المهم أن نفهم أن جميع أنواع المستثمرين تعمل من أجل المستقبل. لا يمكن أن يكونوا متأكدين بنسبة 100٪ من ربحية المشروع ، ويتصرفون بمفردهم ، كما يقولون ، على مسؤوليتهم ومخاطرهم. هذا هو السبب في أنه من المهم أن يكون لديك فهم جيد لخصائص النشاط الاستثماري من أجل تقليل احتمالية المخاطر المحتملة.

حالات فيهايخسر المستثمرون استثماراتهم الخاصة. من الأفضل أن تكون مستعدًا عقليًا لمثل هذا التحول في الأحداث ، وليس اليأس وإدراك الوضع الحالي كتجربة تتيح لك استخلاص بعض الاستنتاجات القيمة وتجنب الأخطاء في المستقبل.

الاستثمار هو نشاط يجب أن تتعلم فيه باستمرار ميزات جديدة وتتعلمها. أولئك الذين لا يضطرون إلى دفع ثمن الأخطاء بأموالهم الخاصة.

كيف تبدأ

لا يتطلب بدء النشاط الاستثماري قدرًا معينًا من الموارد المالية فحسب ، بل يتطلب أيضًا اتباع نهج معقول. بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى التفكير في الاستراتيجية بالتفصيل وتقييم نقاط قوتك.

يفضل بعض المستثمرين مخاطر منخفضة مقترنة بعوائد مماثلة. البعض الآخر ، على العكس من ذلك ، مستعدون لتحمل أقصى قدر من المخاطر سعياً وراء أرباح ضخمة.

يجب أن يفهم جميع أنواع المستثمرين أن مثل هذه الأنشطة لا تحقق أرباحًا رائعة في الأشهر الأولى. في بعض الحالات ، يستغرق بناء صافي الثروة سنوات وحتى عقود.

الاستثمار عملية طويلة ، يكون خلالها نمو الأموال المستثمرة بطيئًا نوعًا ما. خصوصا في البداية

مخاطر الاستثمار

لذلك ، كما ذكر أعلاه ، فإن استثمار أموالك الخاصة في أي مشروع أو أوراق مالية لا يحمل فقط إمكانية تحقيق ربح في المستقبل ، ولكن أيضًا مجموعة كاملة من المخاطر المحتملة. العامل الرئيسي هو الربح.تحت المستوى المخطط

بالإضافة إلى ذلك ، هناك العديد من العوامل الأخرى التي يحتمل أن تكون خطرة على المستثمرين.

1. يعتمد التغيير في قيمة أصول الشركة التي تستثمر فيها الأموال على الوضع الاقتصادي العالمي. هناك دائمًا إمكانية الرجوع إلى إصدار سابق.
2. التغييرات في سعر الصرف لها تأثير أيضًا على أنشطة الاستثمار.
3. إذا أفلست الشركة التي تُستثمر فيها الأموال ، فالمستثمر معرض لخطر خسارة استثماراته.

ومع ذلك ، على الرغم من وجود جميع أنواع المخاطر ، فإن مثل هذه الأنشطة بالنسبة لبعض اللاعبين تكون ناجحة للغاية وتسمح لهم بتحقيق أرباح كبيرة.

أنواع المستثمرين

هناك تصنيف معين في سوق الأوراق المالية يقسم جميع اللاعبين الموجودين فيه إلى عدة فئات حسب أهداف وطرق تنفيذ أنشطتهم الخاصة. دعونا نتحدث عن أهمها

1. خاص. يشمل هؤلاء اللاعبين المبتدئين وذوي الخبرة في سوق الأوراق المالية ، الذين يعملون وفقًا للقواعد العامة ويستخدمون الأموال الشخصية في أنشطتهم الخاصة.
2. مؤسسية. تسمى المصطلحات المماثلة بالمستثمرين الذين يعملون كنوع من المنظمين. يتم تقليل نشاطهم إلى تنفيذ المدخرات والتحويلات اللاحقة من المستثمرين من القطاعين العام والخاص. في الواقع ، يدير هؤلاء اللاعبون أصول الآخرين. يتم توظيفهم من قبل الشركات الكبرى. على سبيل المثال ، أولئك الذين يقومون بأنشطتهم الخاصة في الميدانتأمين
3. الخارجية. كما يوحي الاسم ، فإن هؤلاء اللاعبين يشاركون في أنشطة مماثلة على أراضي الدول الأجنبية.

لذا دعونا نناقش تصنيف المُصدرين والمستثمرين بمزيد من التفصيل.

خاص

يشمل ممثلو هذه الفئة في البورصة الأفراد أو ، بكلمات بسيطة ، أكثر المواطنين العاديين. من الغريب أنهم قد لا يكون لديهم حتى تعليم مالي.

معظم مستثمري القطاع الخاص في روسيا هم رجال أعمال نشطون أو شركاء في ملكية المؤسسات. كقاعدة عامة ، يفضلون الاستثمار في العقارات والمشاريع الصغيرة والمنتجات المصرفية المختلفة.

الدخل الذي يحصل عليه المستثمرون من القطاع الخاص من أنشطتهم المالية الخاصة يسمى بشكل عام غير فعال. من خلال ضخ الأموال بشكل كفء ، يمكنك الحصول على مصدر دخل ثابت. ومع ذلك ، كقاعدة ، بالنسبة للكثيرين ، الاستثمار ليس هو النشاط الرئيسي ، ولكنه نشاط إضافي.

ليس من غير المألوف أن يرتكب المستثمرون المحتملون الخطأ الكبير المتمثل في الاعتقاد بأنه لدخول سوق الأوراق المالية ، يجب أن يكون لديك استثمارات مالية ضخمة. ومع ذلك ، هذا ليس هو الحال على الإطلاق. المهم ليس مقدار الأموال المجانية المتاحة ، بل القدرة على حساب المخاطر وإدارتها بحكمة.

أسهل خيار متاح لمعظم المواطنين الروس هو فتح وديعة بنكية. هذه الطريقة لها عائد منخفض لكنها تجلب دخلاً مضمونًا

هناك على الصعيد الوطنيالرابطة العامة للمستثمرين من القطاع الخاص ، والتي تجمع بين أولئك الذين يشاركون في أنشطة مماثلة.

مؤسسي

العقارات ، وكذلك الأوراق المالية والمعادن ، عادة ما تعتبر مشاريع مربحة. هؤلاء لاعبون كبار جدًا ويشكلون جزءًا مهمًا من سوق الأسهم.

المستثمرون المؤسسيون هم كيانات قانونية لها الحق في إدارة رأس مال الآخرين. هذه هي صناديق التأمين والمعاشات المختلفة ، وكذلك الشركات الكبيرة الأخرى. علي أن أقول إنهم كقاعدة عامة يتميزون بوجود احتراف وخبرة في القيام بمثل هذه الأنشطة.

من الجدير بالذكر أن المستثمرين المؤسسيين لديهم بعض القيود فيما يتعلق بتسيير أنشطتهم. على سبيل المثال ، عند الحديث عن المؤسسات المصرفية ، ستكون هذه العناصر التالية مدرجة أدناه:

1. لا يمكنك استرداد أكثر من 10٪ من عدد الأسهم المملوكة للشركة.
2. يجب ألا تزيد قائمة الأصول المملوكة للبنك عن 5٪ من الأسهم.

هذه شروط صعبة للغاية تحاول المؤسسات المصرفية التحايل عليها قانونياً. لهذا الغرض ، على سبيل المثال ، يتم إنشاء الشركات التابعة. يتيح لك ذلك التداول في سوق الأسهم دون القيود المذكورة أعلاه ، وكذلك استثمار أموالك الخاصة.

أجنبي

تشمل هذه الفئة الأفراد والكيانات القانونية الموجودة في الخارج ، وكذلك البلدان الأجنبية بأكملها.

كيف يمكن الاستثمار فيهاروسيا؟

1. المشاركة في المشاريع مع مواطني الدولة
2. افتتاح أعمال جديدة.
3. شراء العقارات والأوراق المالية.
4. تسجيل الحقوق التي تسمح باستخدام الموارد الطبيعية ، بما في ذلك الأرض.

يتم تنظيم أنشطة كيانات سوق الأوراق المالية المذكورة أعلاه في روسيا بموجب القانون الفيدرالي "بشأن الاستثمارات الأجنبية".

وتجدر الإشارة إلى أن التدفقات المالية من الخارج لا تؤثر فقط على سوق الأوراق المالية ، بل تؤثر أيضًا على الاقتصاد الوطني ككل. إنها تجعل من الممكن توسيع العمليات الاقتصادية الحالية ، وتصبح حافزًا لضخ أموال جديدة ، والقضاء على البطالة ولها تأثير إيجابي على زيادة دخل السكان.

لهذا السبب يجب أن ترحب الحكومة بجذب المستثمرين الأجانب والاستثمار الأجنبي.

ميزات التقييم

يتطلب أي مشروع دراسة متأنية في المرحلة التي يتم فيها اتخاذ قرار بشأن تنفيذ مزيد من الاستثمارات المالية.

تقدير المشروع لأنواع مختلفة من المستثمرين له بعض الخصائص. على سبيل المثال ، يمكن للاعبين من القطاع الخاص ، الذين يديرون أموالهم الخاصة ، تحمل درجة عالية من المخاطر في السعي لتحقيق أقصى ربح. يدير المستثمرون المؤسسيون رؤوس أموال الآخرين ، لذا فهم يحاولون اختيار أكثر الأدوات موثوقية لزيادة الأموال الموكلة إليهم.

ومع ذلك ، هناك بعض المؤشرات العامة للنشاط الاستثماري التي يهتم بها جميع أنواع المستثمرين. على سبيل المثال ، المؤشراتالكفاءة الاقتصادية. هذه هي المعلومات الأساسية التي تسمح لك باتخاذ قرار بشأن مدى ملاءمة الاستثمارات. بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لبعض المشاركين في سوق الأوراق المالية ، فإن الالتزام بالقانون الاتحادي "بشأن الاستثمارات الأجنبية" مطلوب.