تقييم قيمة العمل. طرق ومبادئ تقييم الأعمال

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يتضمن تحليل تقييم العمل عملية معينة شاقة إلى حد ما تساعد المالك على تحديد قيمة شركة أو شركة أو بعض المشاريع. قد تكون مطلوبة في مواقف مختلفة. قد تكون هناك حاجة لتقييم القيمة السوقية للأعمال التجارية في حالة أو أخرى ، حيث يجب أن يعرف المدير هذا المؤشر من أجل اتخاذ القرارات المتعلقة ببيع أو اكتساب حقوق الملكية. يمكننا القول أن مثل هذا التقييم هو نتيجة العمل الذي قامت به الشركة طوال فترة وجودها.

الميزات

تقييم الأعمال هو مفهوم يشير إلى أداء مهام معينة.

في البداية ، يتكون من تحليل حصة مسيطرة في مؤسسة أو شركة. يتيح لك حل هذه المشكلة الحصول على الصحيح والأكثر دقةفكرة سعر العمل بأكمله.

بعد ذلك ، يتم إجراء تقييم لكتلة الأسهم ، تسمى الأقلية. كما يتم تقييم مجمع الممتلكات. في هذه الحالة ، يتم إعطاء الأصول التجارية اهتمامًا خاصًا. على هذا النحو ، هناك العديد من المباني والهياكل والشبكات والمركبات والأراضي والمعدات. بالإضافة إلى الممتلكات ، يتم أيضًا تقييم المسارات المالية للشركة. بالإضافة إلى كل ما سبق ، يتم أيضًا تحديد حالة السوق ، وكذلك حالة الخصم. تسمى هذه العملية بتثمين أسهم الشركة المدرجة في السوق.

العمل كسلعة

يتم تقدير قيمة الأعمال التجارية وتخضع لتصورها كسلعة. عند فتح شركة ، يتم استثمار رأس مال معين فيها ، ويجب إعادته في المستقبل. علاوة على ذلك ، فإن موضوع تقييم الأعمال ، سواء كانت شركة أو مؤسسة في أي مجال من مجالات النشاط ، يجب أن يحقق ربحًا ، وإلا فلا جدوى من إنشائه. في البداية ، لا يُعرف مقدار الدخل الذي سيتم استلامه ، لذا فإن فتح أي عمل تجاري هو مهمة محفوفة بالمخاطر. ومع ذلك ، تسمح لك طرق تقييم الأعمال الحديثة بالحصول على معلومات حول الربحية المستقبلية مقدمًا ، وبعد ذلك يمكنك اتخاذ قرار نهائي.

يمثل النشاط التجاري في حد ذاته نظامًا معينًا يمكن تنفيذه في إطار عمل السوق كعنصر منفصل أو مجمع كامل أو نظام فرعي. يمكن الإشارة إلى المنتج على أنه إما المؤسسة بأكملها أو عناصرها الفردية. تؤثر كتلة العوامل الخارجية والداخلية على مستوى الربحية والاحتياجاتحالة معينة.

يشار إلى الوضع الاقتصادي غير المستقر في الدولة على أنه خارجي ، وهو ما يحدث في كثير من الأحيان. هذا يسبب بعض عدم الاستقرار في العمل. الدولة ملزمة بأخذ ذلك في الاعتبار عند تنظيم العمليات التجارية. غالبًا ما تكون المؤسسة قادرة على التأثير على صناعة السوق أو السوق ككل. لذلك فهو قادر على التأثير على الوضع الاقتصادي في الدولة.

أهمية أنشطة التقييم

تقييم الأعمال إجراء ضروري ومفيد. يمكن إثبات ذلك من خلال أمثلة معينة لما يقدمه هذا الإجراء:

• بمساعدتها ، يمكن أن تصبح إدارة الأعمال أكثر كفاءة ؛
• يجعل من السهل اتخاذ قرارات استثمارية معينة ؛
• يمكن أن يؤدي التقييم إلى خطة عمل منتجة ؛
• من خلال تقييم الأعمال ، يمكنك الانتقال بسلاسة إلى إعادة تنظيم الشركة ؛
• يمكن استخدامه لتحديد مدى الجدارة الائتمانية للشركة ؛
• يسمح التقييم بتحسين الضرائب على الأعمال.

تتضمن طرق تقدير قيمة الأعمال عدة مراحل. بادئ ذي بدء ، يتم جمع الوثائق التي توفر المعلومات الضرورية حول الشركة أو المؤسسة. بعد ذلك ، يتم إجراء تحليل ودراسة كاملة للسوق الذي تقوم عليه أنشطة الشركة. في المرحلة التالية ، حان الوقت لعمليات الاستيطان. بعد ذلك ، تحتاج إلى الموافقة على النتائج التي تم الحصول عليها نتيجة للإجراء السابق. وفي الخطوة الأخيرة ، يتم إنشاء تقرير ،الذي يعتبر بمثابة تقييم الأعمال.

التقنيات الأساسية

يتم تقييم المؤسسة أو الشركة باستخدام ثلاث طرق: الدخل والتكلفة والمقارنة. يمكنك وصف كل منها بعبارات عامة ، ثم التفكير بمزيد من التفصيل.

يتضمن نهج التكلفة تقدير التكاليف التي تتكبدها الشركة. في كثير من الأحيان ، لا تتوافق القيمة الدفترية للأصول مع سعر السوق. في هذه الحالة ، يعتبر تقييم المؤسسة إعادة تقييم شاملة ومفصلة. تتميز هذه الطريقة بميزة واحدة - فهي تعتمد على الأصول الحقيقية.

التحليل المقارن يتضمن مقارنة الأعمال ذات القيمة مع مؤسسة أو شركة مماثلة موجودة حاليًا في السوق. يتم استهلاك المعلومات من المعاملات المتعلقة بالأصول وأسواق الأوراق المالية وسوق الاستحواذ.

هناك أيضا نهج الدخل. يتم تقييم الأعمال في هذه الحالة بعد حساب الدخل المتوقع من تشغيل المؤسسة. العامل الرئيسي الذي يحدد تقييم الأعمال التجارية إلى حد كبير هو ربحية الشركة. اتضح أنه كلما زاد الربح ، زاد التقييم النهائي لقيمة العمل.

قليلا من التاريخ

يمكن أن يكون تقييم قيمة أعمال المؤسسة مفيدًا جدًا ليس فقط للبائع ، ولكن أيضًا للمشتري. هناك بعض المعلومات الشيقة التي تتعلق بهذه الحقيقة. هذا ينطبق على تلك اللحظات التي كان يعرفها قلة من الناس في السابق. هذا هو السبب في أن الأمر يستحق الانغماس في التاريخ قليلاً.

صعبة للغايةتحديد وقت ظهور خدمات التقييم في هذا المجال بالضبط ، وكذلك من الذي قدمها لأول مرة. ومع ذلك ، فقد تم وضع الأساليب الحديثة لتقييم الأعمال التجارية في العشرينات من القرن الماضي في أمريكا. في ذلك الوقت ، أصدرت الولايات المتحدة حظرًا على المنتجات الكحولية ، وهو ما يعرفه الجميع ، مما تسبب في انهيار سوق الكحول. في ذلك الوقت ، بدا أنه لا جدوى من تقييم الأعمال التجارية ، لكن الاقتصاد لم يكن ليصبح اقتصاد السوق إذا لم يبحث المشاركون فيه عن طرق بديلة.

كان من الضروري تقييم قيمة تجارة الكحول بعد فترة وجيزة من انهيار "النبيذ والفودكا". حصلت العديد من المصانع التي كانت تعمل في إنتاج المشروبات الكحولية على إعفاءات ضريبية من الدولة في عام 1920 للأضرار التي لحقت بها. بالطبع ، كانت جميع الشركات ذات أحجام مختلفة ، لذلك كان مقدار المزايا المطلوبة مختلفًا ، وفي نفس الوقت يجب تبرير كل شيء بموجب القانون حتى لا يترك أي شخص يشعر بالإهانة. في هذا الوقت كان المطلوب إجراء تقييم لقيمة أعمال الشركة. عندها وُلدت المصطلحات التي لا تزال مستخدمة بنشاط ، على سبيل المثال ، "الشهرة" أو تكلفة الشهرة ، مما يعني ضمناً تقييم الأصول غير الملموسة.

تأخذ مبادئ تقييم الأعمال هذه في الاعتبار مجموعة كاملة من العوامل التي تعطي فكرة عن الزيادة المستقبلية في ربحية شركة معينة مقارنة بمتوسط أداء الشركات المماثلة. يأخذ تقييم الأعمال بالضرورة في الاعتبار نقاط مهمة مثل سمعة الشركة ، والتعرف على العلامة التجارية ، والموقع المتميز ، وغيرها. حتى الانيعتقد معظمهم أن مثل هذه الدراسة تستند إلى مفاهيم أولية مثل الديون والأصول.

لكننا اعتدنا على حقيقة أن التقييم غالبًا ما يتم تقديمه في مجموعة متنوعة من الأشكال ، من أبرزها قياسات مبلغ المال والدخل الذي يتم تلقيه من خلال هذا العمل ، والذي يتم استلامه في الوقت الحالي والمتوقع في المستقبل. ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بقيمة سمعة العمل ، يحاول المحترفون مراعاة أشياء مثل استقرار القوى العاملة ، واسم العلامة التجارية ، بالإضافة إلى عوامل أخرى لا تقل أهمية يمكن أن تؤثر بشكل كبير على النتائج النهائية التي يعطيها تقييم الأعمال

كيف بدأوا العد؟

أصبحت كل هذه الاستنتاجات والابتكارات أساسًا لمذكرة سيتم إصدارها في أمريكا في العشرينيات من القرن الماضي ، والتي تحدد بشكل أساسي أفكارًا جديدة في تقييم الأعمال. كما تعاملوا مع القيمة غير الملموسة. اتضح أن المبادئ الحديثة لتقييم الأعمال قد تم وضعها قبل قرن من الزمان ، واتضح أنها معقولة جدًا لدرجة أنها انتشرت في جميع أنحاء العالم ، واكتسبت العديد من المعجبين والتعديلات والتحسينات والابتكارات والتطورات. اتضح أن تقييم الخبراء للأعمال التجارية يعد حاليًا نقطة مهمة للمؤسسات التي تهتم بربحية أنشطتها.

إذن هنا مثال على تقييم الأعمال لفهم أفضل لما تعنيه هذه العملية. لنفترض أنك أصبحت صاحب أسهم في شركة كبيرة أ. بالطبع ، أنتمهتم بقيمة حصتك. للقيام بذلك ، سوف تقرأ الصحف ، وتدرس المعلومات على الإنترنت للحصول على فكرة عن قيمة الأسهم ، والتي سيكون من المناسب أن تسأل عما إذا كنت ترغب في بيع الأوراق المالية. في هذه الحالة لا يوجد تقييم لأعمال المؤسسة.

إلى جانب هذا ، إذا كنا نتحدث عن شركة خاصة ، فحينئذٍ يتم تطبيق قوانين مختلفة تمامًا ، غير معروفة للمثمن عديم الضمير أو الخبرة. لهذا السبب ، غالبًا ما يكون هناك ارتباك في عملية تقييم الأعمال نفسها ، بالإضافة إلى أخطاء خاصة بهذه العملية. يمكن سرد بعض الخرافات الأكثر شيوعًا في هذا المجال.

أسطورة واحدة

يجب أن يتم تقدير قيمة أعمال المؤسسة فقط عندما تكون جاهزة للبيع ، أو عندما يكون الدائن مطالبًا بتنفيذ هذا الإجراء قبل الاستيلاء على العقار من أجل تأمين الدين. بالطبع ، هذا السبب هو الأكثر شيوعًا والأكثر أهمية. إذا لم يكن هناك تقييم لقيمة الشركة حتى هذه اللحظة ، فيمكنك التأكد تمامًا من أن مالكها لم يكن مهتمًا بالقضايا المتعلقة بتقليل تكاليف العقارات وتخطيط ملكية الأرض وغير ذلك. إذا كان العمل سيحقق دخلاً في المستقبل ، فيجب أن يكون المالك مهتمًا بتثمينه.

الأسطورة الثانية

يعرف صاحب العمل أن قيمة ممارسة الأعمال في هذه الصناعة تساوي ضعف الدخل السنوي للشركة. لذلك ، فهو مقتنع بأنه ليست هناك حاجة لتوظيف شخص خارجي حتى يتمكن من إجراء تقييم الأعمال. بالطبع ، ما شابه ذلكالمؤشرات موجودة ، وهي شائعة بشكل خاص بين الوسطاء والمراقبين الاقتصاديين وغيرهم من المهنيين الذين اعتادوا عمل قوائم متوسطة ، والالتزام بالمؤشرات الوسيطة حتى في مثل هذه الأمور الحساسة.

لكن عليك أيضًا أن تقرر ما الذي يخفيه "المتوسط" تحته؟ يشير هذا المصطلح إلى أن بعض الشركات أقل من هذا المستوى ، وبعضها أعلى. اتضح أن البيانات الإحصائية المعممة هي مؤشرات لتحديد نتائج معينة ، لكنها غير قادرة على التحدث عن معاملة معينة.

يختلف كل عمل فردي ، لذلك يجب أن يكون التقييم مفصلاً وفقًا لتلك الحالة المعينة ، باستخدام مشروع معين ، وليس وفقًا لبعض النماذج. خلاف ذلك ، هناك احتمال كبير للنزاعات والسهو وعدم الدقة.

أسطورة3

باع المنافس شركته منذ 6 أشهر بسعر يساوي ثلاثة أضعاف الدخل السنوي للشركة. عملك ليس أسوأ ، لذلك ، فأنت لست مستعدًا لتحديد سعر أقل له. يجب تبديد هذه الأسطورة أيضًا. بطبيعة الحال ، يجب أن تكون واثقًا من نفسك وفي عملك الخاص ، لكن ما حدث قبل ستة أشهر لا يمكن أن يكون ذا صلة في الوقت الحالي.

يتطلب تقدير وإدارة قيمة الأعمال الإجابة على بعض الأسئلة:

1. ما هو الربح الحالي؟
2. ما هو نمو الربح المخطط له في المستقبل؟
3. ما هو عائد الاستثمار الذي يتوقعه المشترون المحتملون الذين اشتروا عملك؟

أثناء التقييم ، من المهم جدًا أن تكون على دراية ليس فقط بالخسائر والأرباح الداخلية للشركة ، ولكن أيضًا بالوضع الاقتصادي العام ، داخل الدولة والعالم بأسره. اتضح أن تقييم وإدارة قيمة العمل ينطوي على مراعاة ليس فقط المؤشرات والمعلومات المحلية من قسم المحاسبة ، ليس فقط البيانات عن أقرب المنافسين ، ولكن أيضًا حقائق أكثر شمولاً وعالمية.

الأسطورة الرابعة

من المعتقد أن قيمة الأعمال التجارية تعتمد بشكل مباشر على الغرض من تقييمها. بطبيعة الحال ، هناك حديث لا نهاية له عن نوع من التحيز والانحياز في التقييمات. ما هو مربح جدا للبائع يتبين أنه غير في صالح المشتري والعكس صحيح.

الغرض من تقييم الأعمال ليس تقديم أي منفعة لشخص معين ، ولكن القيام بكل شيء بموضوعية. من الناحية المثالية ، عند إجراء تقييم نوعي ، ستتلقى ما يسمى بالقيمة السوقية للمؤسسة. يمكن اعتبار التكلفة عادلة فقط عندما يكون لدى المشتري والبائع معلومات حول جميع شروط الصفقة ، ومعرفة ماذا وكيف يحدث حاليًا في السوق. في الوقت نفسه ، لا يجوز لأي من الطرفين الدخول في اتفاق تحت الإكراه.

فقط في هذه الحالة ، سيسمح تقييم أعمال الشركة للطرفين بمعرفة كل ما يحتاجون إليه. يجب أن تكون جميع المبررات ذات صلة بالوضع الحالي ، حيث لن يتم إعادة توجيه رأي الخبراء هذا من قبل أي شخص بعد الآن.

أسطورة5

إذا كانت الشركة تتكبد خسارة ، فلا فائدة من تقييمها. في الواقع خاصقد لا تكون الشركات التي تعتبر في الكتلة العامة مربحة للغاية مقارنة بنظيراتها. عند التقييم ، يتم إجراء دراسة لجميع تحركات رأس مال الشركة ، والتي تتيح لك معرفة ليس فقط مقدار الربح ، ولكن أيضًا العائد على رأس المال الاستثماري. يشير هذا المصطلح إلى نسبة صافي الدخل التشغيلي إلى متوسط إجمالي رأس المال المستثمر في مؤسسة أو نوع معين من النشاط ، أي حاصل قسمة صافي الدخل التشغيلي على مبلغ الاستثمار. هذا سؤال صعب ، لا يستطيع كل رجل أعمال إتقان حله. لهذا الغرض ، عادة ما يتم إجراء تقييم القيمة الاستثمارية لنشاط تجاري من قبل شركات خارجية كانت متخصصة في هذا المجال لأكثر من عام.

البائع ، من خلال تقييم أعمال الشركة ، سيتمكن من إقناع المشتري بشرعية الصفقة ومحو الأمية القانونية بها ، وكذلك تبرير السعر الذي يطلبه. لا تنسوا فقط أن هذه الأحداث يجب أن تتكرر بشكل متكرر.

أهداف تقييم الأعمال

في هذه الحالة ، هناك العديد من النقاط الأكثر أهمية. من خلال هذا التقييم ، يمكن تحديد قيمة الشركة. العديد من رواد الأعمال ليس لديهم فكرة عن التكلفة التي يمكن أن تكلفها أعمالهم بشكل واقعي. يمكن لشركات التقييم المساعدة في حل هذه المشكلة.

إن أساسيات تقييم الأعمال تسمح للشركة بالعثور على مكانتها السوقية التي تتنقل فيها بشكل جيد. يحتاج كل رجل أعمال إلى معرفة كيف تسير الأمورالعمل في السوق ، وكذلك كيفية عمل الزملاء والمنافسين ، ما يطلبه المستهلكون. إن تقديم المعلومات حول الوضع الحالي هو أحد واجبات الشركات التي تعمل في تقييم الأعمال.

مطلوب تقدير وإدارة قيمة العمل لتحديد الوضع المالي الحالي للشركة ، لإجراء نوع من التشخيص الداخلي ، والذي يجب الاستماع إليه دون فشل من أجل استخدام الأساليب الصحيحة للعلاج أو الوقاية.

يهتم رائد الأعمال الواعي بعقد مثل هذه الأحداث ، لأنها لا تساعد فقط في توسيع آفاق المرء ، ولكن أيضًا تعطي فكرة عن الوضع الحالي في الدوائر التجارية. سيزودك أحد خبراء التقييم بمعلومات كاملة عن كيفية تغير الوضع في البلد وفي العالم ، في مجال عملك ، بالإضافة إلى التغييرات التي تمر بها شركتك ، حتى لو كانت متحفظة للغاية. قد يتم عرض مثال على تقييم الأعمال مسبقًا.

المعلومات التي يتم الحصول عليها خلال هذه الأنشطة لا غنى عنها للاستخدام في المحاكم ، وكذلك في تنظيم القضايا التي تنطوي على الضرائب أو التمويل. يمكن أن يصبح التقييم الذي تم إجراؤه شاهدًا موثوقًا به أو مساعدًا استشاريًا لا غنى عنه. يمكن استخدام نهج الدخل لهذا.

تقييم الأعمال ، إذا تم إجراؤه بانتظام ، يكون مفيدًا في المواقف التي يلزم فيها اتخاذ قرار عاجل لشراء أو بيع أو دمج الشركات. يحدث أحيانًا أن كل هذه المعلومات مطلوبة هنا والآن ، وإلا فإن الصفقةيمكن أن ينكسر ، لذلك ببساطة لم يتبق وقت لاستدعاء المثمنين والقيام بعملهم. إذا كانت لديك مستندات تحتوي على معلومات حول التقييم الحالي ، فسيكون من السهل جدًا استخدامها ، ما عليك سوى إجراء بعض التعديلات عليها.

الاستنتاجات

الأعمال ليست ظاهرة بسيطة نواجهها كل يوم. المشروع الخاص هو عمل لا يتطلب فقط المال ، ولكن أيضًا مؤقتًا ، يوفر الحاضر والمستقبل لك ولعائلتك. لذلك ، من المهم القيام بأي أنشطة تقييم بشكل منتظم ، باستخدام الموارد المهنية لذلك ، والتي تحدد المهام اللازمة لأنفسهم.

يوفر تقييم الأعمال من قبل خبراء حقيقيين معلومات مهمة ومفيدة ستكون في متناول اليد في المواقف المختلفة. قد تكون هذه الحاجة إلى إبرام صفقة ، أو بيع شركة ، أو نزاع مع السلطات الضريبية أو البحث عن المستثمرين الذين من المفيد بالنسبة لهم معرفة أن عملك يمكن أن يزيد رأس مالهم ، وهنا تُستخدم طرق مختلفة للتقييم قيمة الأعمال.