كيفية كسب المال من السندات: توقعات وتحليل سوق السندات ، عائد السندات

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

كيف تكسب المال من السندات؟ السؤال مناسب للكثيرين. بعد كل شيء ، يعتبر شراء السندات استثمارًا مربحًا. ومع ذلك ، لا يزال عدد الأشخاص الذين يفهمون هذا الموضوع صغيرًا. يبدو أن السؤال عن كيفية جني الأموال من السندات يجب أن يكون له إجابة بسيطة. بعد كل شيء ، في الواقع ، إنه أمان يتم تضمين الربح فيه بالفعل. لكن من الناحية العملية ، يتبين أن كل شيء أكثر تعقيدًا إلى حد ما. لهذا السبب يحتاج المستثمرون المبتدئون إلى دراسة كيفية جني الأموال من السندات بعناية قبل الاستثمار.

الهدف

ما هي السندات؟ من المهم الإجابة على هذا السؤال لفهم جوهرها. أين يذهب أولئك الذين يخططون لاقتراض المال عادة؟ كقاعدة ، إلى منظمة مصرفية.

تخيل أن هناك شركة تحتاج المال. يمكنها أيضًا الذهاب إلى البنك. لكنه يفضل البديلإصدار السندات وبيعها واستلام النقود في المقابل. في نفس الوقت وبعد فترة معينة يمكن لمالكي الأوراق المالية استرداد أموالهم بربح معين.

من يصدر السندات؟

• بلديات أي السلطات المحلية
• الشركات
• دولة.

اعتمادًا على من أصدر السندات ، يحصلون على الاسم المناسب. يجب على المستثمرين المبتدئين الانتباه إلى هذا من أجل فهم أفضل لجوهر السوق.

الميزات

لفهم جوهر هذا الاستثمار بشكل أفضل ، تحتاج إلى معرفة الخصائص الرئيسية:

• قيمة الوجه. هذه الخاصية تسمى أيضًا كلمة "قيمة". هذا هو المبلغ الذي سيدفع للمالك في نهاية الاستحقاق
• سعر السوق. هذه الميزة تتغير باستمرار. يشير إلى المبلغ الذي يمكنك من خلاله شراء السند في اللحظة المحددة الحالية.
• تاريخ الاستحقاق. هذه هي الفترة التي سيتمكن المالك بعدها من استبدال السند الذي تم شراؤه مسبقًا بقيمته الاسمية. الآن يمكنك فهم كيفية جني الأموال بسرعة من السندات. للقيام بذلك ، تحتاج إلى اختيار الأوراق المالية ذات فترة الاستحقاق الأدنى.
• حجم الكوبون. ما يسمى المدفوعات الدورية لحملة السندات. نظرًا لاستلام القسائم بانتظام ، يمكن للمستثمر الحصول على دخل سلبي. الخيار المثالي هو اللحاق باللحظة التي يرتفع فيها معدل إعادة التمويل. سيسمح لك ذلك بشراء سندات طويلة الأجل والحصول على مدفوعات قسيمة عالية باستمرار لعدة سنوات.
• العائد حتى النضج. ربما تكون هذه هي الميزة الأكثر أهمية. يحدد مقدار الربح الذي يمكن أن يتوقعه المستثمر عند الاستحقاق.

بعد فهم الخصائص المذكورة أعلاه ، سيتمكن كل شخص فضولي من فهم كيفية كسب المال من السندات.

على ماذا تعتمد الربحية؟

هذا هو السؤال الأهم بين المهتمين بكيفية كسب المال من السندات.

عائد السندات يعتمد بشكل كبير على معدل إعادة التمويل. أسهل طريقة للشرح والفهم هي باستخدام مثال.

لنفترض أن معدل إعادة التمويل هو عشرة بالمائة. إذا كانت السندات تقدم عائدًا بنسبة خمسة بالمائة ، فلن يكون من المربح شراء هذه الأوراق المالية. لهذا السبب يتم بيعها بعوائد تساوي أو تتجاوز معدل إعادة التمويل.

عليك أن تفهم أنه ليس كل المستثمرين ينتظرون حتى نهاية فترة السداد. يبدأ البعض في بيع السندات في وقت سابق. خلال فترة التواجد في سوق الأوراق المالية ، قد يتغير سعر السند. سوف تتأثر بمعدل إعادة التمويل الحالي. كيف يحدث ذلك؟

لنفترض أن معدل إعادة التمويل قد انخفض إلى النصف. في الوقت نفسه ، سيكون للسندات المشتراة مسبقًا عائد أعلى مقارنة بالعائد الحالي. ومع ذلك ، فإن هذا سيزيد من سعر السوق.

تعمل هذه القاعدة في الاتجاه المعاكس. إذا زاد معدل إعادة التمويل ، سينخفض سعر بيع السندات. رقملن يرغب المستثمر في الاحتفاظ بالأوراق المالية التي انخفضت عوائدها بشكل كبير.

أنواع السندات

هناك معيار مهم آخر سيسمح لك بالتعمق أكثر في سوق الأوراق المالية. يعتمد ذلك أيضًا على مقدار ما يمكنك كسبه من السندات. لذلك ، يتم تقسيمهم إلى فائدة وخصم. عليك أن تفهم الفرق قبل الشراء.

يمكن شراء سندات الخصم بأقل من القيمة الاسمية. في نهاية فترة الاستحقاق ، سيحصل مالك الورقة المالية على دخل. سيكون الفرق بين القيمة الاسمية وسعر الشراء. وكلما ارتفعت ، زادت ربحك على السندات.

الصنف الثاني هو الفائدة. تباع بالقيمة الاسمية أو حتى أعلى. ومع ذلك ، خلال الفترة حتى تاريخ الاستحقاق ، سيتم دفع الدخل للمالك بانتظام.

عليك أن تفهم أن سعر السند قد يتغير خلال فترة الاحتفاظ. لذلك ، يتعين على المالك أن يقرر بيعه أو الانتظار حتى نهاية فترة الاسترداد وأخذ القيمة الاسمية. هذه دائما مخاطرة معينة تردع العديد من المستثمرين المبتدئين

تنبؤات وتحليلات سوق السندات

بالنسبة لكثير من الناس ، وخاصة أولئك البعيدين عن سوق الأسهم ، كل هذا يبدو معقدًا بشكل لا يصدق. لديهم سؤال أكثر إلحاحًا: هل يمكنك كسب المال من السندات؟

عليك أن تفهم أن مصداقية المُصدر تؤثر على عائد الأوراق المالية.

إذا تحدثنا عن السندات الحكومية الروسية ، متوسط عائدها10-11٪ سنويا. يتم تقديم سعر أكثر ملاءمة من قبل الشركات الكبيرة مثل Aeroflot و Russian Railways وما إلى ذلك. يمكن للمستثمرين كسب ربح بنسبة 12-14 ٪ سنويًا.

إذا تم تقديم السندات من قبل شركة أقل شهرة ، يمكن أن يصل السعر إلى 18٪.

على الرغم من حقيقة أن الأعداد الكبيرة تخيم على العقل ، عليك أن تفهم أنها في نفس الوقت تنطوي على مخاطر عالية. إذا كنت تطارد أرباحًا عالية ، فيمكنك تركك ليس فقط بدونها ، ولكن أيضًا بدون استثمارات أولية.

كيف تبدأ جني الأموال من البورصة؟

يجب أن تكون الأسهم والسندات والمصطلحات الأخرى مألوفة للمستثمر المحتمل. بعد كل شيء ، كلما كان فهمه أفضل لسوق الأوراق المالية ، زادت احتمالية تحقيق الربح. علاوة على ذلك ، يتيح لك الاستخدام الماهر للسندات إنشاء مصدر دخل موثوق به ومستقر.

لذا ، إذا كان كل شيء واضحًا مع وجود آفاق جذابة ، فنحن بحاجة إلى النظر في قضية أكثر إلحاحًا. كيف تبدأ الكسب على السندات؟

يمكنك شراء العديد منها في بورصة موسكو. من الأفضل للمستثمر الخاص التصرف بشكل مستقل. هذه الطريقة أرخص من غيرها.

بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى العثور على وسيط يوفر الوصول إلى سوق السندات. ستكون الخطوة التالية هي تقديم العطاءات. يمكنك التصرف بها بنفسك أو تكليف الوسيط بإعطائه الأمر المناسب.

المبالغ الابتدائية

يعتقد الكثير من الناس أنه لدخول سوق السندات يجب أن تمتلك الكثير من المال. لكنها ليست كذلك. غالبًا ما يكون للسندات قيمة اسمية عادلةألف روبل. يمكنك شراء ورقة مالية واحدة فقط. هذا يعني أنك لست مضطرًا لامتلاك الملايين لبدء الاستثمار في شراء السندات.

بعد إجراء الصفقة ، سيتعين عليك دفع عمولة للصرافة والوسيط. لكنها عادة لا تزيد عن 0.1٪ من حجم الأعمال. هذا يثبت مرة أخرى أن سوق الأسهم في متناول معظم الأشخاص الذين لديهم القليل من المال المجاني. هذا يكفي للبدء. بالطبع ، لن تكون قادرًا على الحصول على دخل كبير بهذه الطريقة ، لكن هذا سيسمح لك بفهم سوق الأسهم وفهم ما إذا كانت طريقة الاستثمار هذه مناسبة لك.

غالبًا ما يخشى المستثمرون المبتدئون شراء السندات ، معتقدين أن الودائع المصرفية أكثر أمانًا ، على الرغم من أنها تقدم سعر فائدة أقل.