صرف العملات بين البنوك. صرف العملات بين البنوك في موسكو

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

تأسست بورصة موسكو بين البنوك (MICEX) في عام 1992. يتم تداول أسهم وسندات 600 جهة إصدار روسية هنا يوميًا ، بما في ذلك OAO Gazprom و Lukoil و Sberbank و OAO Tatneft وغيرها ، وتبلغ القيمة الإجمالية للأصول 24 تريليون روبل. يشمل نظام صرف العملات بين البنوك 550 مشاركًا محترفًا في RZB. إنهم يخدمون 280 ألف مستثمر. سوف تتعرف على ما يفعله تبادل العملات بين البنوك في هذه المقالة.

تاريخ التنمية

في نوفمبر 1989 ، عقد بنك Vnesheconombank لاتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية مزادات العملة. لأول مرة ، تم تثبيت سعر صرف الروبل مقابل الدولار عليهم. بعد إنشاء MICEX ، تم تنفيذ جميع عمليات تداول العملات بين الشركات والبنوك على هذا الموقع. منذ يوليو من نفس العام ، تم استخدام سعره من قبل البنك المركزي لتسعير الروبل مقابل العملات الأجنبية. هنا ، ولأول مرة ، عُقدت مزادات GKO. في منتصف التسعينيات ، بدأت الاستعدادات للمعاملات مع الأوراق المالية للشركات والعقود الآجلة. في أغسطس 2006 ، استحوذت بورصة MICEX على 95٪ من تداولات الشركات الروسية و 69٪ من الحجم العالمي. بلغ حجم التعاملات 20.4 تريليون روبل. تدريجيا ، انتشرت شبكة شركاء MICEX في جميع أنحاء الاتحاد الروسي. واحد منهم هو سيبيريا انتربنكتحويل العملات. في يناير 2015 ، تم تأميم MVB في جمهورية القرم المتمتعة بالحكم الذاتي.

أولويات المنظمة:

• العطاءات ؛

• تحديد سعر صرف الوحدات النقدية ؛

• ضمان تداول عاصمة البلاد ؛

• تشكيل مركز مالي رئيسي ؛

• خلق سوق تنافسية.

الوظائف الرئيسية:

• تنظيم وتسيير المناقصات

• مراقبة الامتثال للالتزامات

• تقديم خدمات إعلامية وتسوية ومقاصة وغيرها من الخدمات

أنشطة

يوجد في MICEX تداول إلكتروني بالدولار الأمريكي واليورو والهريفنيا والتنغي والروبل البيلاروسي والمقايضات. يوجد نظام لإدارة المخاطر لضمان الوفاء بالالتزامات في الوقت المناسب. يبدو أحد مبادئها مثل "الدفع مقابل السداد": لا يتم تسوية الصرف بين البنوك مع المشترك إلا بعد وفائه بالتزاماته.

تتم المعاملات في شكل إلكتروني على أنظمة الإيداع الحديثة ، والتي ترتبط بها المواقع والمحطات. تمر جميع المدفوعات من خلال غرفة المقاصة لبورصة العملات بين البنوك ، وللبنك المركزي - من خلال مركز الإيداع.

في عام 2006 - مع توسع قاعدة العملاء - ارتفع المؤشر بنسبة 68٪. بدأوا في تداول أسهم الصناديق المشتركة في البورصة ، وتحفيز تنميتها. وكان الدافع الإضافي هو انضمام معهد متخصصي خدمات المقاصة إلى العملية.

موسكو Interbankصرف العملات - مؤسسة يتم فيها الطرح الأولي للبنك المركزي. لطالما كانت رائدة في عدد وحجم سندات الشركات. منذ عام 2006 ، بدأ المستثمرون في طرح أسهمهم في MICEX. كان العملاء الأوائل هم Rosneft و OGK-5 و Severstal وغيرهم ، وفي الوقت نفسه ، بدأ قطاع الشركات المبتكرة في العمل. هدفها هو تهيئة الظروف للاستثمار الفعال. تم إنشاء وكالات الإدراج لتحسين جودة الخدمة في البورصة.

GS وسوق المال

تبادل العملات بين البنوك هو نظام تداول وطني للأوراق المالية الحكومية. يمكن للمشاركين في السوق الوصول إلى جميع الأدوات: GKO و OFZ و OBR وما إلى ذلك. يمكنهم استخدام النطاق الكامل للعمليات: التنسيب الأساسي والثانوي والإبرام وتنفيذ المعاملات. حتى الآن ، يعمل أكثر من 280 تاجرًا في GS. تتجاوز الحصة السوقية لهذا القطاع 17٪. من أجل الاستثمار الفعال للأموال المجانية مؤقتًا ، توفر بورصة موسكو بين البنوك للعملات عددًا كبيرًا من الأدوات لتحليل السوق: فهي تنشر المؤشرات ، ومنحنى العائد بدون قسيمة. يستخدم البنك المركزي للاتحاد الروسي هذا النظام لتنفيذ عمليات الإيداع والائتمان. تم توسيع قائمتهم مع المعاملات عند الطلب.

السوق الآجل

حصتها تتعدى 97٪. بدأ التداول في تبادل العملات بين البنوك في العقود الآجلة في عام 2006. من أجل ضمان تنفيذ المعاملات ، تم تشكيل صندوق احتياطي وضمان بمبلغ 250 مليون روبل لكل منهما ، وتم توسيع نطاق المشتقات من خلال إدخالمحفظة SPAN. يتداول هذا السوق في العقود الآجلة لمعدلات الفائدة ، والتي تستخدمها الرابطة النقدية الوطنية ورابطة المقايضة الدولية (ISDA) كبيانات لسعر الروبل. هناك صناع سوق في هذا القطاع يحافظون على سيولة وعروض أسعار ثنائية الاتجاه. العدد الإجمالي لأعضاء القسم المحترفين 190 منظمة وعدد المشتركين 130 شركة ائتمانية ومالية

تعاون دولي

في سياق العولمة ، تعمل بورصة العملات بين البنوك في روسيا على تطوير استراتيجية للاندماج في السوق العالمية. عدد المشاركين الأجانب آخذ في الازدياد ، وتبلغ حصة معاملات المستثمرين غير المقيمين 20٪. تتعاون المنظمة مع NYSE و NASDAQ وشيكاغو ولندن والألمانية وفيينا وغيرها من الهياكل المماثلة. تم التوقيع على مذكرات مع الكثيرين. منذ عام 2002 ، تعد MICEX عضوًا في الاتحاد العالمي للبورصات. في عام 2007 ، تم ترقية مستوى مشاركتها إلى شركة تابعة.

قطاع الابتكار والنمو

منذ يونيو 2006 ، ظهر قطاع IGC في MICEX. يسمح للشركات ذات رأس المال الصغير بدخول السوق. يجب أن تلبي هذه الأوراق المالية متطلبات السيولة. لدخول القطاع يجب أن يتجاوز معدل نمو الإيرادات 20٪ في السنة.

صرف العملات بين البنوك: أسعار الصرف

أحد أنشطة المنظمة هو التجارة في الأوراق النقدية للبلدان المختلفة. يتم تشكيل معظم الدورات هنا. إنها تدل على حالة الاقتصاد الروسي. على الرغم من أن العنوان يقولكلمة "عملة" ، على مدى سنوات وجودها ، اتسع نطاق التبادل بشكل كبير. توفر MICEX الوصول إلى التداول عبر الإنترنت لأكثر من 10 سنوات.

حتى عام 1998 ، كان بيع وشراء الوحدات النقدية لمختلف دول العالم يتم في شكل مزادات. قام البائع ببيع الدولار والمارك والجنيهات والفرنك للعملة الوطنية من خلال مناقصة تنافسية. الآن هم محتجزون عبر الإنترنت من خلال SELT في 8 مواقع. بناءً على هذه المعاملات ، يتم تشكيل سعر صرف العملات بين البنوك. مع زيادة أحجام التداول ، ظهر نظام إدارة مخاطر الدفع مقابل الدفع.

سوق الأسهم

هذه هي أكبر منصة تداول حيث يتم بيع الأوراق المالية. تتم هنا 98٪ من المعاملات في سوق الأوراق المالية المحلي. هناك أكثر من 1500 ورقة مالية مختلفة متداولة. إجمالي رسملة جهات الإصدار 29 تريليون روبل.

في سوق الأوراق المالية ، تقوم الشركات بعملية اكتتاب مبدئي للبنك المركزي من أجل جذب استثمارات إضافية. يمكن للشباب والواعدين الذين توصلوا إلى مشروع مثير للاهتمام ومفيد محاولة وضعه في تبادل RII. في الوقت الحالي ، هذه هي الطريقة الحقيقية الوحيدة لجمع الأموال من جميع المهتمين بالفكرة. يجب تعيين الوضع القانوني للشركة على أنه OJSC ، ويجب ألا يقل الرسملة عن 50 مليون روبل. عدد كبير من الشركات والأثرياء على استعداد للاستثمار في مشاريع مثيرة للاهتمام. ويلجأون إلى RII للحصول على أفكار. يمكن أن تكون الشركات الشابةمهتم بآفاق النمو الكبير. منظمة مماثلة في الولايات المتحدة تسمى NASDAQ. يبيع: Apple ، Microsoft ، Amazon.com ، Google ، Dell ، Intel ، إلخ.

مؤشرات التنمية

يجب أن نذكر أيضًا مؤشر MICEX. يوضح كيف تغيرت 30 شركة روسية سائلة في سعر البنك المركزي: Lukoil و Gazprom و Sberbank و Rosneft و MTS و VTB و Aeroflot وغيرها. يوضح مؤشر البورصة الحالة العامة للسوق. إذا كانت الشركات تعمل بربح ، عندئذٍ يشتري المستثمرون أسهمها ، أي ينمو المؤشر. تشمل عائلة مؤشرات البورصة المحلية 8 قطاعية ، وثلاثة رسملة واثنان مركبان. بالنسبة للسندات ، يتم حساب البلدية (MICEX MBI) والشركات (MICEX CBI).

لنفترض أن الفرد قرر استثمار أموال مجانية مؤقتًا في الأسهم ، وبعد فترة - للتحقق من قيمتها. وارتفع سعر سهم البنك المركزي من بين 3 شركات مشترية من أصل 5 ، بينما انخفض سعر الشركتين المتبقيتين. ولكن إذا قمت ببيعها جميعًا ، فسيظل المستثمر في حالة ربح. سيكون إجمالي العائد ، على سبيل المثال ، + 20٪. هذا هو المؤشر الذي يشير إلى حالة السوق. 280 تاجرًا يتداولون GS في مدينة MICEX.

يمكنك أيضًا وضع السندات في سوق الأوراق المالية. في عام 2013 ، قام 400 مُصدر بإصدار 700 إصدار بقيمة إجمالية قدرها 4 تريليون روبل. للمقارنة: في عام 2010 ، تم تسجيل 66 منظمة تداولت سندات بحجم إجمالي قدره 965 مليار روبل. لعبت البنية التحتية المتطورة دورًا مهمًا في زيادة الأحجام. في سوق الأوراق المالية ، يمكن للمشاركينإبرام الصفقات أثناء الطرح والتداول ، والمستثمرين المؤهلين - لإجراء إعادة الشراء.

خدمات المقاصة و الحفظ

يتم تنفيذ هذه العمليات من قبل غرفة المقاصة. يتم تنفيذ المعاملات غير النقدية من خلال موقع ويب Interbank Currency Exchange. مركز المقاصة هو أول منظمة محددة في روسيا. إنها رائدة من حيث حجم ودوران الأصول المخزنة. يقوم العملاء بتحويل البنك المركزي لهم ويقوم الوديع بجميع العمليات والتسويات

السيرة الذاتية

بورصة العملات بين البنوك في موسكو هي أكبر هيكل في روسيا يوفر المعلومات ، وخدمات الإيداع ، والتداول الإلكتروني ، ومقاصة وتسوية المعاملات. تخدم جميع أقسام MICEX حوالي ألف ونصف مشارك في السوق - أكبر البنوك وشركات الوساطة. تتمثل المهمة الرئيسية للبورصة في تطوير آليات السوق لتحديد سعر الصرف والتخصيص الفعال للأموال المجانية المؤقتة.