ملاحظات منظمة: التعريف والميزات والوصف

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

استثمارات مربحة - موضوع لا يفقد أهميته. في هذا الصدد ، يتم تشكيل أدوات مختلفة باستمرار تتيح لك رفع مستوى الدخل إلى مستوى جديد تمامًا. واحد منهم هو ملاحظات منظمة.

قليلا عن المنتجات المهيكلة

من المفيد أن نفهم أن هناك مجموعتين كبيرتين في سوق الخدمات المالية تتنافسان مع بعضهما البعض ، في محاولة لجذب انتباه العملاء. نتحدث عن بنوك وشركات مرتبطة بالبورصة

في السنوات الأخيرة ، كانت الهياكل المصرفية في وضع أفضل ، لذلك بذلت العديد من الشركات الاستثمارية جهودًا كبيرة لإنشاء منتجات جذابة جديدة تتيح لك الحصول على دخل مرتفع. استندت المنافسة القوية على مبادئ الإيداع ، مما أدى في النهاية إلى إنشاء منتجات مهيكلة. يتم تعريف هذه الفئة على أنها ملاحظات منظمة.

ما الذي يجب أن يفهمه هذا المصطلح؟ في الواقع ، نحن نتحدث عن شكل فريد لتحقيق الربح ، مما يجعل من الممكن إدارة أدوات سوق الأوراق المالية الرئيسية (الودائع ، السندات) ، وكذلك مشتقاتها (المقايضات ، الخيارات ، العقود الآجلة) بشكل أساسيمستوى جديد.

هذا يؤكد حقيقة أن استخدام الأوراق النقدية المهيكلة يؤدي في كثير من الأحيان إلى عائد استثمار بنسبة 100٪ وأكثر من ذلك. من الواضح أن هذه نتيجة مشرقة إلى حد ما ، مما يقلل من مخاطر فقدان الأموال المستثمرة.

الودائع المصرفية مع هذه المؤشرات ، على التوالي ، لا يمكن أن تتنافس

في محاولة لفهم ماهية الملاحظات المهيكلة ، يمكنك النظر إلى هذا المنتج بشكل مختلف قليلاً وتعريفه على أنه مزيج مؤهل من الأدوات المالية والمصرفية الاستثمارية التقليدية (العقود الآجلة ، والخيارات ، وما إلى ذلك). لتوضيح الأمر بشكل أكثر بساطة ، هذا مزيج من الطرق التقليدية لتحقيق الربح ، والتي ، بفضل المزيج الماهر من المخططات القياسية ، تسمح لك بالحصول على طريقة جديدة أكثر فاعلية لزيادة الأرباح.

الموثوقية

مثل أي منتج غير مألوف تمامًا ، يمكن أن تسبب الملاحظات المنظمة قدرًا معينًا من عدم الثقة. في الحقيقة لا يوجد سبب لرد فعل كهذا

خلاصة القول هي أن درجة حماية رأس المال في المنتجات الاستثمارية من هذا النوع يمكن تعريفها على أنها عالية. وبشكل أكثر تحديدًا ، يمكن أن توفر عوائد مضمونة على مستوى سعر إعادة التمويل للبنك المركزي لروسيا.

لكن المنتجات المهيكلة لها أيضًا عوامل مقيدة. واحد منهم هو تكلفتها. نحن نتحدث عن حقيقة أن الأثرياء فقط هم من يمكنهم استخدامها ، والبعض الآخر ببساطة لا يملكون ما يكفي من المال. تكلفة البداية لهذه الأدواتيبدأ من 10000 دولار ويمكن أن يصل إلى 500000 دولار.

الخبر السار هو أن بعض بنوك التجزئة الكبرى تقدم منتجات منظمة منخفضة تصل إلى 3 آلاف دولار.

أول ملاحظة منظمة

بدأ استخدام مثل هذه المنتجات في عام 1969 في سوق الأوراق المالية الأمريكية ، ومنذ ذلك الحين خضعت للعديد من التغييرات. أما بالنسبة لبورصة موسكو ، فقد تم تقديم المذكرة لأول مرة إلى هذا السوق من قبل مجموعة شركات FG BCS. تم تعريفه على أنه سند ائتماني منظم.

إصدار مثل هذه الأوراق المالية في روسيا لم يمارس من قبل. تم ربط المنتج الجديد بثلاثة بنوك كبيرة (سبيربنك و VTB و VEB). أما السداد فقد تم على شكل قسيمة نصف سنوية بعائد 13٪ لمدة 12 شهرًا. في الوقت نفسه ، كانت القيمة الاسمية للمنتج 80 ألف روبل. تم تحديد موعد استحقاق السندات لشهر أبريل 2017.

مبدأ العمل

عندما يشتري المستثمر منتجًا مثل السندات المهيكلة أو السندات ، فإنه يربط موارده المالية بمجموعة كاملة من الأدوات. سيكون من العدل أيضًا ملاحظة أن الأموال يتم تحويلها بالفعل إلى صندوق ائتمان.

هذه العملية لها أساس قانوني ومن ناحية القانون فهي قانونية تمامًا (أمر خدمة الأسواق المالية الفيدرالية رقم 07-37 / pz-n). في الوقت نفسه ، يوجد مبدئيًا مستوى معين من الربحية يمكن للمستثمر الاعتماد عليه.

عائد الاستثمار مضمون بفضلباستخدام مخطط مثبت: تقسيم الاستثمار إلى قسمين. يتم استثمار أول وأكبر منهم في تلك الأدوات ذات الدخل الثابت. هذا الجزء هو الذي يجب أن يجلب 100٪ تعويض بنهاية المدة. يمكن هنا استخدام سندات ضمان عالية أو وديعة بنكية.

الجزء الثاني مستثمر في عمليات مربحة للغاية ، لكنها تنطوي على مخاطر أكبر بشكل ملحوظ. يتم تحديد أي منها إلى حد كبير من خلال هيكل المذكرة ، ولكن عادة ما تعمل مع تقلبات السوق ، والتغيرات في مؤشر الأسهم وغيرها من الخيارات المحفوفة بالمخاطر التي توفر فرصة للحصول على زيادة كبيرة في الأموال المستثمرة.

وبالتالي ، يمكن للمستثمر الذي يشتري الأوراق النقدية المهيكلة أن يتوقع تعويضًا بنسبة 100 ٪ على الأقل ، في أحسن الأحوال ، ونسبًا مختلفة تمامًا.

الأنواع الشائعة

هناك عدة أنواع من المنتجات الهيكلية التي يتم استخدامها في أغلب الأحيان:

• ملاحظات مع حماية رأس المال. يتمثل الاختلاف الرئيسي لهذا المنتج في استرداد المبلغ بالكامل في وقت سداد الدفعة النهائية. علاوة على ذلك ، لا تعتمد هذه الحقيقة على مدى فعالية الأصول التي يقوم عليها المنتج في النهاية. يجب أن يكون مفهوما أنه بالمقارنة مع الأنواع الأخرى ، فإن هذا النوع هو الأقل ربحية ، ولكنه الأكثر موثوقية.
• الموسيقى ورقة فينيكس. يتيح هيكل هذه الأداة إمكانية تلقي مدفوعات شهرية. يتوفر أيضًا تردد مناسب آخر (مرة كل ربع سنة أو كل ستة أشهر). نظرًا لمثل هذه المدفوعات المتكررة ، لا يمكن تسمية هذا النوع من الأوراق النقدية أيضًا بأنها الأكثر ربحية ، ولكن من ناحية أخرى ، المستثمرتستطيع سحب ارباحها بشكل مستمر.

ملاحظات مع الإنهاء التلقائي. في هذه الحالة ، لا توجد مدفوعات متكررة مثل استخدام Phoenix. الهدف هو التراكم المستمر للمبلغ المطلوب ، والذي يكتمل تلقائيًا في اللحظة التي يتم فيها الوصول إلى حد الربح المحدد. حتى ذلك الحين ، لن تتمكن من سحب الأموال. بعد اكتمال العملية ، يتلقى المستثمر كل الأموال والأرباح المستثمرة

الأنواع الجديدة

هناك الكثير من أنواع الملاحظات. تتطور أسواق المال والأسهم ، ويتم تحسين المنتجات الاستثمارية بعدها.

إذا تحدثنا عن الأمثلة ، فيمكننا تذكر ما يسمى بـ "Booster". تستند هذه المذكرة المنظمة على استخدام الرافعة المالية. هدفه ربح سريع مصحوب بمخاطر عالية. هناك أصل أساسي واحد ، بمساعدة زيادة كبيرة في الاستثمار. لا يقدم هذا المنتج عائدًا مضمونًا ، بالإضافة إلى مدفوعات قسيمة ثابتة.

تشتمل الملاحظات المنظمة الجديدة على المكالمات التلقائية. أصبحت أكثر وأكثر شعبية في السوق الروسية. يعتمد على تقلبات البيع. في هذه الحالة ، يعتبر الربح المرتفع مع مستوى كبير من المخاطرة أيضًا أولوية. مع مثل هذا المخطط ، هناك حماية مشروطة لرأس المال ، والتي تعتمد إلى حد كبير على ديناميكيات التغييرات في عروض أسعار الأصول الرئيسية.

مستثمروناستخدم أيضًا الملاحظة "الرقمية". سيكون هذا المنتج موضع اهتمام أولئك الذين لا يعتزمون تحمل مخاطر كبيرة ويعتمدون على نمو معتدل ولكن مستقر للاستثمارات. في نفس الوقت ، تظل مدفوعات الكوبون متاحة للمستثمر.

النتائج

أولئك الذين حاولوا الحصول على إجابة لسؤال "الملاحظات المنظمة - ما هو" ، لن يكون من الصعب تقييم مدى ملاءمة وشعبية هذا المنتج في مجال الاستثمار.

تسمح لك هذه الأدوات باختيار الطريقة الأنسب لمضاعفة أموالك: ببطء وأمان ، أو بسرعة ، ولكن مع مخاطر عالية. على أي حال ، ستستمر شعبية مثل هذا السوق الفعال مثل الأوراق النقدية في النمو.