بورصة سانت بطرسبرغ للسلع (CJSC SPIMEX)

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

بورصة سانت بطرسبرغ الدولية للسلع والمواد الخام (SPIMEX) هي أكبر منصة تداول مادية في روسيا. في الأساس ، يتشكل حجم مبيعاتها من خلال عقود منتجات النفط والغاز الطبيعي. هناك فروع إيركوتسك وموسكو لبورصة سانت بطرسبرغ التجارية الدولية. تعتبر الأسواق التي يتم فيها إبرام معاملات شراء وبيع المواد الخام ذات الأهمية الاستراتيجية أهمية اقتصادية كبيرة.

لا تخلق فقط ظروفًا مواتية للمعاملات مع عقود التوريد في أسواق الطاقة والمعادن والأخشاب والمنتجات الزراعية ، ولكنها تشارك أيضًا في عملية التسعير. الهدف الاستراتيجي لبورصة سانت بطرسبرغ التجارية هو إنشاء بديل محلي لمعايير النفط المشهورة عالميًا برنت وغرب تكساس الوسيط ، والتي يتم تداول العقود الآجلة لها في أكبر قاعات التداول في المملكة المتحدة والولايات المتحدة.

الخلفية

أكد رئيس الدولة في إحدى خطاباته عام 2006 على أهمية الجهود المبذولة لتحويل الروبل إلى وسيلة دفع عالمية في التجارة الدولية. وفقًا لرئيس الدولة ، يتم تحديد قابلية التحويل الحقيقية للعملة الوطنية من خلال جاذبيتها للشركاء الأجانب. دعا فلاديمير بوتين إلى تنظيم تبادل كامل لتجارة النفط والغاز الطبيعي في روسيا. الشرط الأساسي لتطبيق هذه الفكرة هو التسويات بالروبل ، والتي تساهم في توسيع منطقة تأثير العملة الوطنية.

بعد عامين فقط من خطاب الرئيس ، الذي تطرق إلى تنظيم تجارة الطاقة المركزية في البلاد ، تم الافتتاح الرسمي لبورصة سانت بطرسبرغ للسلع والمواد الخام. رغم الأزمات الاقتصادية والسياسية اللاحقة إلا أن المخططات المعلنة نفذت جزئياً.

تاريخ التأسيس

اتخذ قرار إنشاء بورصة سانت بطرسبرغ الدولية للسلع من قبل الحكومة الروسية وبدعم من أكبر الشركات في قطاع النفط والغاز. في عام 2008 ، حصلت على ترخيص لتنظيم التجارة. بعد بضعة أشهر ، تم إبرام الصفقات الأولى لتوريد وقود السيارات والطائرات. أصبح قسم المنتجات البترولية مشروعًا تجريبيًا لبورصة سانت بطرسبرغ للسلع والمواد الخام. بعد ذلك ، زاد عدد الأدوات المتاحة بشكل ملحوظ.

آلية العمل

تعمل بورصة سانت بطرسبرغ للسلع على مبدأ المزاد العلني المجهول وتدعم المطابقة التلقائية لعروض الأسعار المضادة. هذا يعني أن المشترين والبائعين يضعون الطلبات التي لم تتم معالجتها في النظام الإلكتروني. في حالة تطابق السعر والحجم المقترحين ، يتم تسجيل الصفقة تلقائيًا. تعكس أحدث عروض الأسعار الإجماع الحالي بين مقدمي العطاءات على قيمة العنصر. تعتبر هذه الطريقة الأكثر عدلاً وشفافية لتحديد سعر السوق. يضمن الوصول المتكافئ للمتداولين إلى الموقع تكوين توازن حقيقي بين العرض والطلب.

ضمانات

يتم تأكيد جدية النوايا وراء كل طلب يتم إرساله إلى النظام الإلكتروني من خلال الالتزام بالدفع وتسليم الأصل المادي. تمتلك بورصة سانت بطرسبرغ للسلع والمواد الخام آلية مطورة بعناية لمراقبة تنفيذ العقود. في وقت المعاملة ، يدفع كل من البائع والمشتري مبلغًا ثابتًا من المال كضمان. يتم حظره من قبل إدارة البورصة على حسابات التداول ويضمن وفاء الأطراف المقابلة بالتزاماتهم. عادة ما يكون مبلغ الإيداع نسبة قليلة من مبلغ العقد. يفي نظام مراقبة المخاطر هذا بالمعايير العالمية.

التداولالمنتجات النفطية

مركز تبادل السلع والمواد الخام الدولي في سانت بطرسبرغ في مرحلة مبكرة من تشكيله جهوده على تطوير ونشر التجارة المنظمة في أنواع مختلفة من الوقود. بعد ما يقرب من عشر سنوات ، لا شك في نجاح هذا المشروع. خلال هذا الوقت ، ارتفع حجم التداول السنوي من 26000 إلى 17 مليون طن. يوفر قسم المنتجات البترولية الوصول إلى عقود توريد وقود الديزل وزيت الوقود وكيروسين الطائرات وأنواع مختلفة من البنزين. يتم شحن البضائع بالسكك الحديدية من مصانع المعالجة الموجودة في مدن المقاطعة الفيدرالية المركزية. الحد الأدنى للوت 60 طن

أعرب المشغلون الرئيسيون لسوق المنتجات النفطية الروسية عن تقديرهم للراحة والفوائد التي توفرها بورصة السلع الدولية بسانت بطرسبرغ. منصة التداول تتحمل مسؤولية أنشطة المقاصة والتسوية ، وتوفر للمشاركين ضمانات التسليم والدفع. بالإضافة إلى ذلك ، يسمح النظام الإلكتروني الكامل للمتداولين بإتمام المعاملات بغض النظر عن موقعهم الجغرافي. وفقًا للنية الأصلية ، يضمن التبادل عمل آلية لتشكيل عادل وشفاف لأسعار المنتجات المكررة ويساهم في تهيئة الظروف لتطوير المنافسة الطبيعية.

الغاز الطبيعي

في عام 2014 ، تم افتتاح ملفالقسم المخصص لإبرام عقود "الوقود الأزرق". قام عملاق الاقتصاد المحلي مثل شركة غازبروم بدور نشط في إنشاء منصة تداول لموردي ومستهلكي الغاز الطبيعي. كما تلقى هذا المشروع دعما من وزارة الطاقة. على عكس تصدير النفط الخام ، الذي يمكن تسليمه إلى أي مكان على الكوكب باستخدام الناقلات ، فإن بيع الغاز الطبيعي له قيود خطيرة مرتبطة بالموقع الجغرافي للمحاور (مراكز التوزيع). لهذا السبب تتشكل أسعار "الوقود الأزرق" محلياً وليس على المستوى العالمي. هذا الظرف يجعل وجود سوق محلية مركزية ، حيث يتم شراء وبيع ناقل الطاقة هذا بحرية ، أمرًا مهمًا بشكل خاص.

مؤشرات

تستخدم البورصة نتائج التداول لإنشاء أدوات ملائمة لمراقبة الأسعار. تصبح نتائج المعاملات هي أساس المؤشرات التي يتم حسابها ونشرها يوميًا. يمثلون اليوم متوسط تكلفة عقود المنتجات البترولية. تعكس المؤشرات ديناميكيات تغيرات الأسعار لأنواع الوقود الأكثر سيولة. تساعد المعلومات التي تبثها البورصة عامة الناس في الحصول على صورة واقعية للوضع في سوق النفط الروسي.

الدرجات المرجعية

عملية تشكيل سعر "الذهب الأسود" في العالم غامضة. العديد من درجات النفط الخام غير متوفرة في قاعات التجارة العالمية وليست كذلكتشارك بشكل مباشر في عملية التسعير. يستخدم موردو ومستهلكو المواد الهيدروكربونية في جميع البلدان ما يسمى بالدرجات المرجعية كدليل. وتشمل هذه المصادر غرب تكساس WTI ومزيج برنت الأوروبي من بحر الشمال. بناءً على عروض الأسعار الحالية ، يتم حساب أسعار الأصناف الأخرى. مثل هذه الآلية لتحديد القيمة تخلق فرصًا كبيرة للتلاعب.

سعر أشهر أنواع الأورال المحلية مرتبط بالعلامة التجارية المرجعية الأوروبية. لتلبية الحاجة التي طال انتظارها لمؤشر روسي مستقل لتكلفة "الذهب الأسود" في المزاد في سانت بطرسبرغ ، تم طرح عقد محدد المدة للتسليم المادي لأورال. يمكن أن تصبح هذه الأداة معيارًا بديلاً لأسعار النفط والغاز إذا وصلت السيولة إلى مستوى كبير.