2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18
تم تقديم عقيدة الموارد المالية في دولتنا لأول مرة في عام 1928 ، عندما تم تحديد أهداف تطوير الاتحاد السوفياتي للفترة من 1928 إلى 1932.
في الوقت الحالي ، لا يوجد تعريف دقيق واحد لهذا المفهوم ، والذي يرجع إلى التنوع العملي للمفهوم. هناك قدر هائل من الموارد المالية للمنظمات التجارية وتكوينها ، لأن الاقتصاديين المختلفين يقدمون للمفهوم تعريفات مختلفة.
الموارد المالية هي جميع الأموال التي تلتزم الشركة (المنظمة) باستخدامها في عملها من أجل الحفاظ على الاستقرار المالي.
المفهوم والخصائص
لفهم ماهية الموارد المالية للمنظمات التجارية ، من الضروري إيجاد الفرق بين تعريف "الموارد المالية" و "رأس مال الشركة". رأس المالهو جزء من الموارد المالية بالإضافة إلى حقوق الملكية (المال ، المملكة المتحدة) ورأس المال المقترض (قروض ، قروض ، إلخ).
نتيجة لوجود قائمة ضخمة من الموارد المالية ، يمكن ملاحظة أنها تختلف في مجموعة واسعة من المعايير فيما يتعلق بمؤشرات النتائج الأخرى. اهمهم
- ارتباط وثيق لجميع مكونات الموارد المالية. لا يمكن لأي عنصر أن يلبي جميع إمكانيات الشركة ، لذلك لا تستخدم الشركة رأس مالها الخاص فحسب ، بل تجذب أيضًا أموالاً إضافية مقترضة ؛
- قابلية التبادل لجميع مكونات الموارد ، مما يسمح للمؤسسة (المؤسسة) بتنفيذ خططها ؛
- نقص الدخل المنتظم يمكن أن يحل محل قرض بنكي ؛
- الأثر المالي. تخضع الموارد المالية لتقلبات مختلفة مثل التضخم وانخفاض قيمة العملة. تشير هذه الحقيقة إلى أن مثل هذه الأموال يتم تقديمها دائمًا تقريبًا نقدًا ، وعينيًا ، وما يعادله ، حتى لو لم يكن لدى الشركة نقود ، ولكن لديها قروض ومدينون.
لا يمكن التقليل من أهمية الموارد المالية للشركة ، حيث يضمن توافرها وتطبيقها الرشيد أعلى درجة من الملاءة المالية وسيولة المنظمة وتطورها السريع في المستقبل.
الأنواع الرئيسية
بالإضافة إلى تنوع مصادر الموارد المالية للمنظمات التجارية ، يمكن للمرء أن يحدد المعايير وفقًا للتصنيف الذي يتم تنفيذه.
اعتمادًا على معايير الجاذبية ، يتم تقسيم الموارد المالية:
- فترة قصيرة (أقل من سنة واحدة) ؛
- طويل الأمد (أكثر من سنة) ؛
- فترة غير محدودة.
النوعان الأولان مرتبطان بالأموال المقترضة كقرض والنوع الثالث مملوك مثل رأس المال المصرح به
هناك الأنواع التالية من الموارد المالية للمنظمات التجارية ، اعتمادًا على درجة التوافر:
- غير تجاري ؛
- مقيدة ؛
- مع وصول غير محدود.
تشمل الموارد غير الربحية موارد من شركات غير ربحية. الموارد المحدودة لها متطلبات إضافية للحصول عليها واستخدامها. الموارد غير المحدودة هي القروض والقروض المصرفية والفوائد على الأوراق المالية.
المصادر
الشرط الأساسي لظهور أنواع مختلفة من الموارد المالية هو وفرة مصادر تكوينها. لتقدير خيارات هذا المفهوم المالي بالكامل ، من الضروري فهم كيفية الحصول على هذه الموارد وتشكيلها. من مصادر الموارد المالية للمنظمات التجارية الأنواع التالية:
- مصادر خاصة. وتشمل هذه جميع أنواع رأس مال الشركة (إضافي ، احتياطي ، إلخ) والأرباح المحتجزة. يمكن أيضًا أن تُنسب المسؤوليات الحالية إلى مصدر الأموال هذا.
- الأموال المجمعة. قد يشمل مصدر تكوين الموارد المالية للمنظمات التجارية الدخلمن الأوراق المالية والفوائد عليها ، وكذلك الأسهم ، والمساهمات الإضافية لأصحاب الوقف ، على سبيل المثال ، المدفوعات على الأسهم.
- الأموال المقترضة. هذا المصدر هو الأكثر تنوعًا ، حيث يتم إنشاء مصادر جديدة كل عام لتلقي الأموال ، ثم إعادة بعضها في شكل أسهم. تشمل الأموال المقترضة:
- ائتمان ؛
- قرض ؛
- تأجير ؛
- اعتمادات الميزانية.
أساسيات التشكيل
يتم تطوير برنامج كامل لتكوين الموارد المالية للمنظمات التجارية. يهدف إلى تعزيز المركز المالي للشركة (المؤسسة) في السوق وتوزيع الاحتياطيات.
سيتم تقديم تكوين الموارد المالية للمنظمات التجارية في شكل مراحل:
- إنشاء الكمية المطلوبة ؛
- استخدام المبالغ المشتراة
- زيادة ربحية الأعمال
- تطوير تدابير التخفيف ؛
- تطوير إدارة التدفق النقدي ؛
- تشكيل النتائج وتعزيز مكانة الشركة في السوق.
1 المرحلة. تكوين المبلغ اللازم من الموارد المالية
لإتمام هذه المرحلة من البرنامج لا بد من إجراء دراسة تفصيلية لعمل الشركة في حساب الكمية المطلوبة من الموارد التي يمكن أن توفر جميع أهداف الشركة. يمكن أن تكون الأهداف تقوية السوق ، أو التنافس على المشترين ، أو توسيع القطاعمبيعات
من الضروري إجراء دراسة شاملة لمصادر الأموال مع تقييم محتمل لجاذبية استخدامها. بمعنى آخر ، تحتاج إلى تجميع قائمة بجميع مصادر الأموال المحتملة والاختيار من بينها بشروط أكثر جاذبية للشركة.
نتيجة لذلك ، في هذه المرحلة ، يحدد المموّلون المبلغ الاسمي للمورد المالي ومصدر إنشائه: الأموال الخاصة أو رأس المال المقترض.
2 المرحلة. تطوير استخدام المبالغ المكتسبة من الموارد المالية
بعد تحديد مقدار الموارد المالية ، من الضروري إنشاء أهداف لاستخدام الأموال التي تم جمعها. يجب أن تغطي الأهداف كليًا أو جزئيًا ليس فقط احتياجات الشركة ، ولكن أيضًا تنفيذ الخطط الاجتماعية بين الموظفين. بالإضافة إلى ذلك ، في هذه المرحلة ، يتم حساب مستوى فعالية كل هدف بعد إضافة الموارد إليه. نتيجة لذلك ، قد تجد الشركة الأموال التي سيتم تجديدها ، على سبيل المثال ، من عائدات المبيعات.
3 المرحلة. زيادة إيرادات الأعمال
بعد دراسة التدفقات النقدية وتوزيعها لا بد من اتخاذ الإجراءات التي تهدف إلى زيادة مستوى الدخل الدائم للشركة وتحديداً مستوى الربحية والربحية.
يرتبط نشاط زيادة الدخل بزيادة المخاطر المالية للشركة (المؤسسة). هذا إدمان مصاحب في الاقتصاد ، لذا فإن الخطوة التالية ستكون تنظيم المخاطر المالية.
4 المرحلة. تطوير تدابير الحد من المخاطر
من الصعب للغاية تقييم المخاطر نظرًا لنمو ربحية الشركة. ولكن إذا قبل الاستخدامالموارد المالية المحددة ، سيتصرف الممولين وفقًا للحساب المتوقع لنتائج الأعمال ، ثم يتم تقليل المخاطر المالية إلى الحد الأدنى.
نتيجة لذلك ، فإن المبدأ الأساسي لتنفيذ هذه المرحلة من البرنامج هو الدراسة عالية الجودة والبرمجة المبكرة لترتيب المنظمة.
5 المرحلة. تطوير تدابير لإدارة التدفقات في مؤسسة
هذه المرحلة هي رافعة للحد من المخاطر المالية. وهو ينطوي على مزامنة الإيصالات وعمليات التصرف في الأموال ، مما يسمح للشركة بإدارة الاعتماد المالي على المقاولين والشركاء.
يدعي جميع الاقتصاديين تقريبًا أن تقليل رصيد أموال الأعمال غير المستخدمة يساهم في زيادة الدخل الدائم دون زيادة المخاطر المالية.
هذا النهج يخلق ازدواجية في المال في التدفق الكلي للموارد المالية للشركة. من ناحية (نقدًا) كما في السابق ، تلبي احتياجات الشركة ، ومن ناحية أخرى لا تستطيع الشركات تخصيص أموالها بمبلغ معين.
6 المرحلة. تشكيل النتائج وتعزيز مكانة الشركة في السوق
هذه المرحلة هي تطوير واستخدام الموارد المالية. مع مراعاة جميع الشروط يمكن الاستنتاج أن الشركة ستحقق نتائج إيجابية من تنفيذ البرنامج من أجل تعزيز المركز المالي للشركة (المؤسسة) في السوق.
وتجدر الإشارة إلى أن المرحلة النهائية انطلاقا من القناعة بتعزيز مكانة الشركة في السوق هيالخطوة الأولى من البرنامج التالي والتي تتكون من التحليل المستمر وحساب الموارد المالية للشركة.
أساسيات الإدارة
يرتبط تكوين واستخدام الموارد المالية للمنظمات التجارية ارتباطًا وثيقًا بعملية إدارتها.
الإدارة تتمثل في اتخاذ قرارات مختلفة بشأن استلام الأموال المستخدمة في سياق أنشطة الشركة وتطويرها المستمر.
الهدف من العملية هو تعظيم قيمتها. هذا يعني أن كل قرار يتم اتخاذه في الشركة يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالحصول على ربح ثابت يحسن أداء الشركة. يجب أن تتحكم الوحدة المسؤولة عن العملية بشكل كامل في مستوى ديون المؤسسة ، والوفاء في الوقت المناسب بالتزامات الشركة ، وكذلك مستوى وهيكل الأصول للسنة المالية. هذا يحدد فاعلية الإستراتيجية المعتمدة في المؤسسة وتحقيق الأهداف المحددة ، أي تحقيق الربح.
تلعب إدارة الموارد المالية دورًا مهمًا للغاية في كل مرحلة من مراحل تطوير المؤسسة وفي جميع مجالات الإدارة تقريبًا. لإدارة الأعمال التجارية ، يجب أن تمتلك المؤسسة موارد مادية ومالية. وتشمل الأخيرة الموارد المالية ، بما في ذلك الأرصدة النقدية في الحسابات الجارية والحسابات لأجل في مكتب النقدية للشركة ، وكذلك الأوراق المالية قصيرة الأجل (الشيكات ، والسندات ، وأذون الخزانة ، وما إلى ذلك). كل من الموارد المادية والموارد المالية مترابطة بشكل وثيق. الحاجة إلى الموارد المالية تشملتمويل العمليات الجارية ، وكذلك تمويل الاستثمارات الهادفة إلى خلق موارد مادية. وهذا بدوره يساهم في إنشاء منتجات تامة الصنع ، والتي تعد مصدرًا للتدفق النقدي في المؤسسة. تزيد الأموال المكتسبة من موارد الشركة وتستخدم في الدورة التالية من نشاطها. لكي يحدث هذا ، يجب التحكم في توقيت وكثافة هذه التدفقات بشكل صحيح.
تتضمن عملية الإدارة مرحلتين:
- مرحلة التشخيص تتعلق بدراسة مجالات معينة من الاقتصاد المالي باستخدام طرق عديدة للتحليل المالي. تم تصميم هذه الدراسات لتحديد نقاط الضعف والقوة في المركز المالي للشركة ؛
- مرحلة اتخاذ القرار تشمل القرارات الحالية وطويلة المدى التي تؤثر على الظواهر المالية في المؤسسة.
الإدارة المالية هي عملية تتكون من سلسلة من القرارات التي تهدف إلى الحصول على الأموال واستثمارها في موارد الشركة والتأكد من تعظيم قيمتها. الزيادة في قيمة الشركة هي نتيجة لمستوى مماثل من الزيادة في العائد على رأس المال الذي تمتلكه الشركة تحت تصرفها. الميزة هي تعظيم الفائض المالي ، ولكن في نفس الوقت الحفاظ على القدرة على سداد الالتزامات في الوقت المحدد. هذا عنصر مهم في عملية إدارة الموارد المالية ، لأن العلاقة بين التأثير والتدفق النقدي الخارج في المؤسسة تحدد عملها الإضافي.
الاستخدام الأساسي
تتخذ الإدارة المالية لشركة لضمان استخدام الموارد المالية لمنظمة تجارية إجراءات مثل:
- تحليل النتائج الاقتصادية للشركة والوضع في بيئتها. هذه هي نقطة البداية في عملية صنع القرار ؛
- تخطيط توزيع التدفقات النقدية بمرور الوقت ، وتحليل التدفقات الداخلة والخارجة ، لضمان الحفاظ على سيولة الشركة على المدى القصير والطويل ؛
- أنشطة تخطيطية تهدف إلى تقليل مخاطر العمليات ؛
- تقييم الحاجة إلى الموارد المالية اللازمة لتنفيذ الاستثمار المخطط ، ومحاولة الحصول على هذه الأموال ؛
- تخطيط هيكل التمويل الأمثل لتقليل التكاليف وزيادة الإيرادات ؛
- تخصيص الأموال المستلمة لأكثر المشاريع فعالية وربحية ؛
- تخطيط ربحية السهم وإعداد مقترحات لتوزيعها. هذه نقطة مهمة لضمان التعاون المناسب بين المالكين ؛
- المراقبة والتنفيذ المالي للمهام التي تقوم بها الشركة
مشكلة اختيار اتجاه استخدام الموارد مهمة للعديد من المؤسسات.
الاتجاهات الرئيسية لاستخدام الموارد المالية للمنظمات التجارية هي كما يلي:
- مدفوعات للجهات الحكومية ؛
- الاستثمار في النفقات الرأسمالية والاستثمارات ؛
- تكوين صندوق ؛
- أهداف اجتماعية
- التوزيع بينأصحاب ؛
- تحفيز الموظفين
الخلاصة
وبالتالي ، فإن الموارد المالية لمنظمة تجارية هي مجموع جميع أنواع أموال الشركة على الإطلاق ، والتي يتم تكوينها نتيجة للنشاط الاقتصادي للشركة. من بين المصادر الرئيسية أموالهم الخاصة ، التي تم جذبها واقتراضها. المصدر الرئيسي هو الدخل على شكل عائدات من تنفيذ الأنشطة
موصى به:
مصادر الاستثمار: المفهوم ، مصادر التكوين وطرق جذب المستثمرين
تعني الموارد الاستثمارية في أغلب الأحيان مجموعة من الأموال لشركة أو شركة تهدف إلى توسيع نطاق المشروع أو بناء فروع للمنظمة في مدن أخرى. من السهل تخمين أن معظم الأموال يتم تلقيها من الأطراف المهتمة - المستثمرون الذين يستثمرون في مؤسسة واعدة من أجل الحصول على مزايا مادية. اقرأ المزيد عن هذا في مقالتنا
العلامات التجارية اليابانية: المنتجات وأسماء العلامات التجارية وأفضل العلامات التجارية والجودة اليابانية الشهيرة
يتم إنتاج كل نوع من البضائع في اليابان. نظرًا للعدد الهائل من الشركات المصنعة ، غالبًا ما يكون من الصعب على المشتري اتخاذ قرار بشأن اختيار المنتجات. يعلم الجميع ما هي العلامات التجارية اليابانية للسيارات والأجهزة المنزلية. لكن هذا البلد ينتج أيضًا ملابس وعطور ومستحضرات تجميل ممتازة. نحن نقدم تصنيف العلامات التجارية لهذه المنتجات
ما هو نظام تخطيط موارد المؤسسات؟ تخطيط الموارد المالية للمؤسسات
يتحدث المقال عن ماهية نظام تخطيط موارد المؤسسات - أداة حديثة وقوية لإدارة المشاريع
المؤسسات المالية ، أنواعها ، أهدافها ، تطورها ، أنشطتها ، مشاكلها. المؤسسات المالية
يحتوي النظام المالي في أي بلد على عنصر أساسي - المؤسسات المالية. هذه هي المؤسسات التي تعمل في تحويل الأموال ، والإقراض ، والاستثمار ، واقتراض الأموال ، واستخدام الأدوات المالية المختلفة لهذا الغرض
صفات الاستثمار في الأوراق المالية. مفهوم سوق الأوراق المالية. الأنواع الرئيسية للأوراق المالية
في الآونة الأخيرة ، يختار المزيد والمزيد من الناس الاستثمار في الأوراق المالية كوسيلة للاستثمار. هذا يؤدي إلى تطوير سوق الأوراق المالية. لا يمكن الاختيار الكفء لأدوات الاستثمار إلا بعد إجراء تقييم شامل لصفات الاستثمار في الأوراق المالية
