المعاملات المالية تعريف مصطلح وأنواع وجوهر التمويل

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

المعاملات المالية هي جزء لا يتجزأ من النشاط التجاري ، وهي ضرورية لضمان تشغيلها المستقر. تنفذ كل مؤسسة معاملات مالية مختلفة مرتبطة بشكلها التنظيمي والقانوني ومجال أعمالها. في المقال ، سننظر في الأنواع الرئيسية للمعاملات المالية ، وسندرس ميزاتها.

ما هو التمويل؟

بدأ استخدام هذا المصطلح في وقت متأخر جدًا عن العلاقات المالية التي نشأت بالفعل. ينشأ تاريخ هذا المفهوم من نظام العبيد. الإجراءات الأولى التي يطلق عليها عادة المعاملات المالية هي تلك المعاملات التي تم إجراؤها من أجل دفع المدفوعات الإلزامية والرسوم والضرائب.

طوال فترة وجود العلاقات الاقتصادية وتطورها ، هناك ترابط بين مختلف مجالات النشاط وتفاعل الموضوعات. لا يمكن أن تنشأ المعاملات المالية من تلقاء نفسها. هذا هو نتيجة العمليات الطبيعية التي تحدد الاجتماعيةالتنمية الاقتصادية والسياسية للمجتمع. على الرغم من حقيقة أن التلاعبات المالية الأولى نشأت بالتسلسل الزمني بالتوازي مع الدولة ، إلا أن العلاقات الحديثة في هذا المجال قد تجاوزت فترة طويلة الالتزامات الضريبية للدولة.

التمويل هو وحدة حسابية في المجال الاقتصادي ، لا يمكن تخيلها بدون مجموعة متنوعة من المعاملات المالية. تشارك الشركات التي تمارس أنشطة اقتصادية في جذب الأموال على أساس تجاري لزيادة حجم التجارة ، وتوسيع قطاع الخدمات ، وتطوير منتجات جديدة ، وإدخال التقنيات الحديثة في الإنتاج. يمكن أيضًا وضع الأموال في حسابات الودائع المصرفية ، والاستثمار في الأوراق المالية ، والمشاريع الاستثمارية لأصحاب المشاريع الآخرين. يتم توزيع الأرباح المحصلة نتيجة المعاملات المالية بين أصحاب الأعمال والمشاركين الآخرين في العلاقات الاقتصادية.

الغرض من المال

يُطلب من الأفراد والكيانات القانونية دفع الضرائب والمدفوعات الأخرى للميزانيات الفيدرالية والمحلية ، ولهم الحق في شراء الأوراق المالية الخاصة بالولاية والبلدية. بالإضافة إلى ذلك ، هناك أيضًا معاملات مالية متبادلة: تدفع الدولة الإعانات الاجتماعية والمنح الدراسية والإعانات والإعانات وأنواع المساعدة الأخرى ، وتمول مؤسسات القطاع العام التي تقدم خدمات للسكان. كل هذه العمليات توحدها أشكال نقدية

في السابق ، كانت الوظيفة الرئيسية للمال هي استخدامها كوسيلةالتداول ، أي أداة الدفع ووحدة التسوية عند إجراء المعاملات المالية الأساسية على أساس معاملات البيع والشراء. وظيفة أخرى للمال تراكمية. يكمن جوهرها في إمكانية تجميع الأموال والتكوين الصحيح للدخل وتوزيع الدخل وتحديد التكاليف.

وبالتالي ، فإن الغرض من المعاملات المالية هو التوزيع الفعلي لدخل بعض الكيانات التجارية ونفقات البعض الآخر. هدف التوزيع ، الذي يتم تنفيذه من خلال إجراءات الدفع المختلفة ، هو الناتج المحلي الإجمالي ، وهو مؤشر على الرفاهية الوطنية ، ومستوى معيشة السكان. بفضل المعاملات المالية ، من الممكن توزيع الأموال المستلمة بشكل صحيح من بيع البضائع أو تقديم الخدمات من قبل كيان قانوني أو رائد أعمال خاص.

الناتج المحلي الإجمالي هو رابط معمم في توزيع الدخل ، بما في ذلك الأرباح التي تحصل عليها الدولة من النشاط الاقتصادي الأجنبي. في سياق المعاملات الاقتصادية والمالية ، يتم استخدام مؤشر الناتج المحلي الإجمالي في التوزيع ، على سبيل المثال ، ضريبة على استخراج الموارد الطبيعية ، لذلك يتم تنفيذ جميع المعاملات المالية من الناحية النقدية.

مجموعة متنوعة من المعاملات المالية

في كل مؤسسة ، يتم تنفيذ أنواع مختلفة من المعاملات المالية. هذا يرجع إلى اتجاه الشركة وشكل ملكيتها. على سبيل المثال ، تجري المؤسسات المصرفية معاملات للإقراض وفتح حسابات الإيداع وإصدار الأموالإلخ. الشركات التي تشمل أنشطتها تأجير المركبات والمعدات والأشياء الأخرى ترتبط مباشرة بالتأجير ، بينما تستخدم المنظمات التي يتمثل نشاطها التجاري الرئيسي في جمع الأموال عن طريق التزامات الديون أدوات مالية مختلفة تمامًا.

بالإضافة إلى ذلك ، يشارك كل كيان تجاري تلقائيًا في العلاقات النقدية. وبالتالي ، فإن المعاملات المالية هي أي إجراءات تسوية داخل المؤسسة أو تلك التي يشارك فيها العملاء والشركاء والمستثمرون.

Forfaiting

يتضمن هذا النوع من المعاملات المالية شراء الديون ، والتي يتم التعبير عنها في المستندات القابلة للتداول الخاصة بالدائن ، وغالبًا من البنوك. يفترض هذا النوع من المعاملات المالية أن مشتري الدين ، المسمى العامل ، يقبل التزام الدائن برفض تقديم مطالبات ضد المدين. في الواقع ، هذا الرفض هو ما يسمى بالصلاة. كقاعدة عامة ، يتم شراء الالتزامات القابلة للتداول في ظل ظروف مواتية للعامل.

يستخدم مبدأ forfaiting ليس فقط في المعاملات المالية للبنوك. تُستخدم مثل هذه الآلية للوفاء بالتزامات الديون في معاملات مختلفة ، بما في ذلك اتفاقيات التصدير ، عندما ، على سبيل المثال ، يوفر المصدرون حق الشراء للمشترين الأجانب من أجل تسهيل الاستلام المبكر للنقد في الحسابات. يتم استخدام الكمبيالة بشكل أساسي كأداة مالية. يمكن ترجمتها أو بسيطة. بهذه الأوراقأي معاملات نقدية ومالية تتم بسرعة وبدون صعوبات في الحسابات

بالإضافة إلى الكمبيالات ، يمكن أن يكون السند الإذني الصادر في شكل خطاب اعتماد بمثابة موضوع مصيدة. وثيقة التسوية هذه هي تعليمات من البنك لإجراء معاملة مالية ائتمانية على حساب الأموال الاحتياطية. كوثائق مصاحبة ، يتم استخدام بوليصة الشحن للبضائع المشحونة. يتم الدفع لحامل خطاب الاعتماد الذي يتم فيه تحديد مبلغ المال بوضوح. ككائن للمراقبة ، لا يتم استخدام خطاب الاعتماد بشكل متكرر ، وهو ما يمكن تفسيره من خلال تعقيد المعاملة المالية ، مع مراعاة جميع الفروق الدقيقة (مراعاة الشروط وشروط المعاملة وما إلى ذلك).

اهمية النقابات في التنمية الاقتصادية

المشاركة هي اتجاه جديد في تحسين آليات إجراء المعاملات في أسواق الانتظار. النقابة هي جمعية للعديد من الكيانات التجارية. غالبًا ما يتم اللجوء إلى هذا الاتجاه من قبل جمعيات المؤسسات المصرفية. تتم عملية اتحاد الدائنين بالموافقة الطوعية لجميع أطراف الاتفاقية. في forfaiting ، يتم تنفيذ المعاملات المالية من قبل المؤسسات المصرفية بالاتفاق المتبادل ، بما في ذلك توزيع الأوراق المالية forfaiting على تخصيص الأسهم لكل منها. في الأساس ، يتم شراء هذه الأوراق المالية من قبل العديد من المتعاملين ، ومع ذلك ، عندما يتعلق الأمر بمبالغ كبيرة من المال ، يتم توزيع الفواتير بين المشاركين ، حيث يحصل كل منهم على حقوق متساوية. مثلتمنع الطريقة التداول الحر للأوراق المالية وتقلل من احتمالية بيعها الثانوي.

تجدر الإشارة إلى أن الوضع القانوني لمثل هذه المعاملات غير محدد حاليًا ، وبالتالي ، في الممارسة العملية ، نادرًا ما تستخدم المؤسسات هذه الطريقة في إجراء المعاملات المالية. يعتقد الخبراء أن الاتجاه الأساسي لتحسين سوق forfaiting هو زيادة حجم التمويل باستخدام حساب الخصم وسعر الفائدة العائم. من وجهة نظر اقتصادية ، يمكن تفسير ذلك بعدم الاستقرار في أسعار الفائدة وانعكاس لعزوف البنوك عن تقديم قروض بأسعار فائدة ثابتة.

إذا كنا نتحدث عن مبيعات التصدير على أساس معدلات عائمة ، فإن آلية التسوية هذه تساهم في تقليل الفوائد. كما تبين الممارسة ، يبيع القائمون على الشراء الأساسيون الأوراق المالية في السوق الثانوية بسعر مخفض ، والذي يلتزم بسعر الفائدة السائد. بالإضافة إلى ذلك ، يتم بيع البضائع رهنا بتسوية المسائل المالية خلال الفترة المحددة ، مع الأخذ في الاعتبار التغيرات اللاحقة في أسعار الفائدة. في الواقع ، قبل انتهاء صلاحية الفاتورة ، يمكن أن تتغير تواريخ الانتهاء عدة مرات. لذلك ، تنطوي الصفقة على درجة عالية من المخاطرة بالنسبة للعميل وقد تؤدي إلى التزامات إضافية. يتم فحص صفقات Forfaiting بشكل خاص من قبل المدققين.

ميزات الامتياز

إذا نظرنا إلى هذا النوع من المعاملات المالية بالمعنى الواسع ، فسيكون من الأصح فهم استخدام العلامة التجارية أو العلامة التجارية على أنها "عقد إيجار". أهلية الامتيازبموجب اتفاق بين مانح الامتياز (البائع) وممنوح الامتياز (المشتري). يمكن أن يكون محتوى المعاملة مختلفًا تمامًا ، حيث يتضمن شرطًا واحدًا بسيطًا أو عدة شروط معقدة تشير إلى أصغر تفاصيل استخدام العلامة التجارية. تحدد اتفاقية الامتياز مقدار الخصومات لاستخدام العلامة التجارية في شكل رسوم ثابتة ، أو مبلغ مقطوع لفترة محددة ، أو كنسبة مئوية من المبيعات. إذا لم يكن هناك شرط لإجراء خصومات في العقد ، فهذا يعني أن صاحب الامتياز يتعهد بشراء كمية معينة من البضائع من مانح الامتياز ، واستخدام خدماته ، وما إلى ذلك.

بشكل منفصل ، يتم تحديد شروط استخدام العلامة التجارية في اتفاقيات الامتياز ، والتي قد تتكون في متطلبات استخدام السلع فقط في صناعة معينة ، واستخدام المعدات فقط بالطريقة التي يطلبها مانح الامتياز ، وما فوق للتوافق مع حجم ولون الرفوف وملابس العمل للبائعين وما إلى ذلك.

مفهوم التأجير

يُفهم التأجير على أنه منح الحق في الحيازة المؤقتة للعقار أو السيارة أو المعدات أو أي نوع آخر من الممتلكات المنقولة ، عن طريق نقلها لاستخدامها لفترة معينة أو غير محددة مقابل تعويض نقدي ثابت. التأجير هو نموذج للعلاقات المالية ، حيث من المفترض أن يؤجر عنصرًا يخص طرفًا إلى مشارك آخر في الصفقة. ولكن في أغلب الأحيان يتم إبرام اتفاقية التأجير في شكل صفقة ثلاثية الأطراف ، يكون فيها أحد المشاركين شركة تأجير. بموافقة المستخدمتقوم الشركة بشراء المعدات من الشركة المصنعة ، ثم تقوم بتأجيرها للمشتري لاستخدامها مؤقتًا مقابل رسوم نقدية ، وبعد انتهاء عقد الإيجار ، يصبح العقار ملكًا للمستأجر.

العوملة كأحد الاتجاهات

يشير هذا المصطلح إلى التنازل من قبل شركة التخصيم عن التزامات الديون غير المستوفاة ، بما في ذلك الفواتير والكمبيالات ، والتي تم إصدارها بين الأطراف المقابلة عند بيع السلع وتقديم الخدمات بموجب اتفاقية إقراض تجاري. وفقًا لاتفاقية العوملة الدولية ، تعتبر نتيجة معاملة العوملة المالية مرضية إذا تم استيفاء نصف المتطلبات التالية على الأقل:

• إبرام مبدئي لاتفاقية قرض ولا ديون ؛
• المحاسبة والمحاسبة الضريبية للمورد ؛
• تحصيل الديون المالية ؛
• تأمين الموردين ضد مخاطر الائتمان

تعتبر خدمة العملاء التي تستخدم آلية التخصيم هي الأكثر فاعلية للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، وكذلك المؤسسات التي تواجه صعوبات مالية باستمرار بسبب عدم القدرة على سداد الديون للدائنين في الوقت المناسب ووجود قيود في اختيار مصادر الائتمان. ومع ذلك ، لا تتمتع جميع المؤسسات التي تنتمي إلى فئة الشركات الصغيرة أو المتوسطة الحجم بفرصة استخدام خدمات شركة التخصيم. على سبيل المثال ، لا ينطبق الحق في استخدام التخصيم على الشركات:

• مع عدد كبير من المدينين ؛
• مدين لدائنون ؛
• تصنيع منتجات غير قياسية أو عالية التخصص ؛
• مكاتب إنشاءات تعمل مع مقاولين من الباطن في الإنتاج.

العوملة لا يتم تنفيذ العمليات المالية والمحاسبية على التزامات الديون للأفراد أو الفروع أو الوحدات الهيكلية. ترجع هذه القيود إلى حقيقة أنه في بعض الحالات لا تستطيع شركات التخصيم تقييم مخاطر الائتمان أو درجة الفائدة عند أداء قدر متزايد من العمل. لا يمكن تقييم المخاطر المؤمن عليها التي تنشأ من التنازل عن المطالبات التعاقدية بشكل موضوعي.

عمليات العملة

يتم اقتناء وبيع العملات الأجنبية بسعر العملة الوطنية في سوق الصرف الأجنبي. في روسيا ، المشاركون هم منظمات مصرفية تجارية. غالبًا ما يقصد الممولين الذين يتحدثون عن سوق الصرف الأجنبي آلية بيع العملات وتبادلها في البورصات الدولية ، وليس عملية بيع وشراء الأوراق النقدية. لشراء العملات الأجنبية المستخدمة لدفع معاملات الاستيراد ، فإن المشاركين في العلاقات الاقتصادية الخارجية عائدات التصدير من المبيعات الرسمية بالروبل في بورصة العملات بين البنوك في موسكو وغيرها من التبادلات الرسمية للاتحاد الروسي.

للسيطرة على المعاملات المالية في سوق الصرف الأجنبي في روسيا ، لا تستخدم علاقات التسوية والدفع للتجارة الخارجية. في البلدان التي لا توجد فيها قيود على تحويل العملة الوطنية ، فإن المطلب الرئيسي للمدفوعات النقدية هو توفر حساب شخصي. والشركات الكبيرة التي لديها حجم كبير من عمليات التصدير والاستيراد ، بالتوازي مع الحسابات بالعملة الوطنية ، تفتح حسابات إضافية لتقليل الخسائر الناجمة عن تقلبات أسعار الصرف. في الولايات التي يتم فيها فرض قيود على العملات ، يهدف فتح حساب بالعملة الأجنبية إلى التحكم في التسويات مع الشركاء الأجانب وتنظيم هذه الصناعة المالية.

كما ذكرنا سابقًا ، المشاركون الرئيسيون في أسواق الصرف الأجنبي ، التي تخدم جميع أشكال العلاقات ، هم المنظمات المصرفية التجارية. تبادل العملات والمشاركة في المعاملات المالية الاستثمارية. يتم حساب الإيصالات عن طريق بيع وشراء تحويلات الأموال البرقية ، ليس فقط بالعملة الوطنية ، ولكن أيضًا بالعملة الأجنبية بسعر خاص.

مبادلة - ما هو؟

هذا أحد أنواع المعاملات المالية في البنك. مترجمة من اللغة الإنجليزية ، كلمة "مبادلة" تعني "لإجراء تبادل". وبالتالي ، فإننا نتحدث عن عمليات تبادل الأصول أو الخصوم بين الكيانات التي لها تعبير العملة. الغرض من مقايضة العملات هو تحسين هيكلها وتقليل المخاطر والتكاليف. تقوم المؤسسات المصرفية بإجراء تبادل العملات أو الذهب. تلجأ البنوك إلى طريقة مقايضة أسعار الفائدة بشكل أقل تكرارًا. قد تشمل هذه المجموعة من المعاملات المالية:

• اقتناء العملة وبيعها في وقت واحد ؛
• البيع عند الشراء الآجل للعملة الأجنبية ؛
• الحصول على قرض نقدي بعملات مختلفة ؛
• مقايضة الديون الوطنيةالعملة للالتزامات بالعملة الأجنبية.

عند إجراء مقايضة ، يوقع الطرفان اتفاقيات لها تركيز مختلف لكل منهما. قد لا تتزامن تواريخ التسوية ، ولكن في نفس الوقت ، بموجب أي عقد ، يتم شراء العملة مقابل عملة أخرى مع التسليم في الوقت المحدد.

تشير المعاملات المالية للمبادلة إلى أنواع التقارير أو الترحيل - خيارات لمجموعات البيع والشراء العاجل للعملة النقدية. تسمى المعاملة العاجلة ، التي يقوم خلالها بائع العملة بإعطائها لمؤسسة مصرفية ويتعهد باستردادها بعد فترة محددة ، ولكن بسعر أعلى ، تقرير. هذه العملية مفيدة بشكل خاص للبنوك ، لأنها تنطوي على تحقيق ربح بسبب الاختلاف في سعر الصرف: في وقت سداد الدين ، سيكون أعلى. في الواقع ، التقرير هو نوع من القرض من بنك بعملة أجنبية ، ورسوم الفائدة لاستخدام القرض هي الفرق بين أسعار البيع.

على عكس التقرير ، فإن الترحيل هو معاملة يتم تنفيذها وفقًا للنمط المعاكس. لتنفيذ هذه المعاملة المالية ، يشتري المستثمر عملة في مؤسسة مصرفية ، تخضع لبيعها بعد فترة معينة بسعر أفضل. من المفترض أن يكون سعر الصرف في السوق أقل ، وسيحصل البنك على منفعته في شكل ربح من اختلاف الأسعار. إذا كان التقرير بمثابة نظير عملة لقرض ، فإن الترحيل هو نوع من إيداع الروبل في الوديعة. يتم تنفيذ هذه المعاملات المالية في سوق الصرف الأجنبي بين البنوك باستخدام كل من الروبل وموارد الصرف الأجنبي. يمكن أن تكون معاملات مقايضة العملات من عدة أنواع:

• "غدا"- النوع الأكثر شيوعًا من المعاملات ، يتضمن أمر توريد العملة مع جدول استردادها لاحقًا من البنك في اليوم التالي ؛
• "اليوم" - يتم تنفيذ شروط العقد في يوم توقيعه ؛
• "رياضة" - استرداد مؤجل للعملة ، أي يتم تنفيذ المعاملة بعد عدد معين من الأيام.

يمكن استخدام مقايضة العملات في اتفاقية قرض. المحاسبة عن المعاملات المالية في العقد تعني أن القرض سيصدر بعملة واحدة ، وسيتعين سداده بعملة أخرى. المقايضة بالذهب هي شراء معدن ثمين لفترة محددة مع ضمان بيع لاحق بسعر أعلى. يتم تنظيم خوارزمية إجراء مقايضة العملات ومقايضة الذهب من خلال نسبة أسعار الأصول للمعاملات الدولية ووزن المعدن. لذلك ، على سبيل المثال ، في روسيا ، وحدة حجم الصفقة هي 1 جرام من الذهب ، وفي الولايات المتحدة الأمريكية هي أونصة واحدة.