ليمان براذرز: قصة نجاح وفشل البنك الشهير

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

في التاريخ الأمريكي ، كان هناك العديد من الأزمات المالية وانهيار الشركات المالية الكبرى التي كان لها تأثير على اقتصاد هذا البلد. ومن أحدثها وأهمها إفلاس بنك ليمان براذرز ، وهو بنك كان يُعتبر سابقًا أحد رواد العالم في مجال الاستثمار والمرتبة الرابعة في هذا المجال في الولايات المتحدة. سيتم مناقشة المزيد من التفاصيل حول تاريخ نجاحه وإفلاسه لاحقًا.

مؤسسة

في عام 1844 ، هاجر هاينريش ليمان من ألمانيا إلى الولايات المتحدة. هنا ، في بلدة صغيرة في ولاية ألاباما ، افتتح محل بقالة. كان معظم عملائه تجار قطن محليين. سارت الأمور على ما يرام ، لذا في المستقبل القريب ، وفر رجل الأعمال الشاب ما يكفي من المال لمساعدة شقيقين صغيرين على الانتقال للعيش معه. لقد ساعدوه في الأعمال التجارية ، وكانت شركتهم تُسمى بالفعل Lehman Brothers. في كثير من الأحيان ، كان من المربح للعملاء أن يدفعوا لهم مقابل المنتجات النهائية. في الوقت نفسه ، عندما حصل الأخوان على القطن ، قللوا من قيمته ، وباعوه لاحقًا بأسعار السوق ، وكسبوا مننفس العنصر مرتين. في عام 1855 ، توفي هاينريش ليمان ، وبعد ذلك تولى شقيقه إيمانويل إدارة الشركة ، وبعد ثلاث سنوات افتتح فرعًا في نيويورك. خلال الحرب الأهلية ، ساعدت الشركة بنشاط الولايات الجنوبية. بعد التخرج ، ساعدت العلاقات التجارية التي قاموا بها الإخوة على تنظيم إصدار سندات ألاباما.

تبادل السلع

في عام 1870 ، تم إنشاء بورصة نيويورك للقطن. قام بنك ليمان براذرز بدور مباشر في تأسيسه. بدأت قصة بنك استثماري يحقق أرباحًا رائعة في هذا الوقت تقريبًا. لم يشمل مجال اهتمامات المؤسسة في ذلك الوقت القطن فحسب ، بل شمل أيضًا المنتجات المربحة الأخرى ، مثل النفط والبن. استثمرت الشركة أيضًا في الأوراق المالية للشركات التي كانت في بدايتها. وتجدر الإشارة إلى أن الكثير منها ما زال موجودا حتى اليوم

نجاح

في عام 1906 ، ترأس الشركة فيليب ليمان ، الذي نظم أكثر من إصدار واحد لأكبر الشركات التي تتاجر بالسلع الاستهلاكية. أصبح ابنه روبرت في عام 1925 آخر ممثل للسلالة على رأس المؤسسة. ساعده تعليمه في جامعة ييل ، جنبًا إلى جنب مع عملياته ذات الأولوية الجيدة ، ليس فقط في إنقاذ بنك ليمان براذرز من أزمة الكساد ، ولكن أيضًا جعله أحد أكبر المؤسسات المالية في البلاد. اعتبارًا من أوائل العشرينات من القرن الماضي ، استثمر البنك في صناعة الطيران ،الإذاعة وصناعة الأفلام وسلاسل البيع بالتجزئة. تحت قيادة روبرت ليمان ، وصلت الشركة إلى أعلى مستوياتها من التطور وأصبحت واحدة من أكثر الشركات نفوذاً في الولايات المتحدة.

الشروط المسبقة للأزمة

في عام 1969 ، توفي روبرت ليمان. منذ تلك اللحظة ، اندلع صراع على السلطة داخل بنك ليمان براذرز. في عام 1975 ، أصبح البنك المؤسسة المالية الاستثمارية الرابعة في البلاد. على الرغم من ذلك ، في أوائل الثمانينيات من القرن العشرين ، استقال العديد من المصرفيين. الحقيقة هي أنهم لا يستطيعون فعل أي شيء مع اللاعبين في سوق الأسهم الذين رفعوا أقساطهم من جانب واحد. في عام 1984 ، استغلت أمريكان إكسبريس الوضع داخل البنك بجعل بنك ليمان براذرز جزءًا من إحدى الشركات التابعة لها. بعد عشر سنوات ، غيرت الشركة سياستها وأطلقت عملية البيع العام للأسهم. وهكذا استقل البنك من جديد ونمت رسملته حتى الإفلاس.

طي

في أوائل عام 2007 ، بدأت الشائعات تنتشر حول مشاكل المؤسسة. بدأ سماسرته في إصدار عقود عشوائية خارج البورصة ، وعرضوا إعادة شراء الفائدة على سندات الرهن العقاري المستقبلية لأي شخص يريد ذلك. لقد كانت مباراة محفوفة بالمخاطر. لقد بررت نفسها تمامًا بينما كان سوق الرهن العقاري في صعود. ومع ذلك ، بمجرد أن تغير الوضع ، بدأ أصحاب العقود في تقديم مطالبهم إلى بنك ليمان براذرز. لم يكن لدى البنك أموال ولا أوراق مالية للوفاء بالتزاماته. نتيجة لذلك ، بعد الأولنصف عام 2008 اعلنت الشركة عن خسائرها البالغة 2.8 مليار دولار. كما رفع الدائنون مطالبات تعويضات بلغت قيمتها الإجمالية 830 مليار دولار. مقترحات تسوية الوضع من خلال التأميم لم تجد دعما في الحكومة. وهكذا أوضح المسؤولون أن الدولة لا تنوي دفع ثمن أخطاء كبار المديرين.

في 15 سبتمبر 2008 ، تقدمت إدارة البنك بطلب إلى المحكمة لإعلان إفلاسه. تم شراء الأصول السائلة للمؤسسة المالية في الولايات المتحدة وأوروبا والشرق من قبل Barclays و Nomura Holdings.