"Morgan Stanley": التوقعات والتحليلات والتقييم والتعليقات والعناوين

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

مورغان ستانلي هو أكبر بنك في العالم. أسسها هنري مورغان في عام 1939 وأعيد تسميتها كبنك تجاري في عام 2008. أنشطتها الرئيسية هي عمليات الأوراق المالية للشركات ، وإدارة الأصول ، وإقراض المستهلك (من خلال قسم بطاقة ديسكفري). المكاتب والشركات التابعة ممثلة في 42 دولة في العالم ، بما في ذلك روسيا.

باكستوري

في عام 1932 ، دخل قانون Glass-Steagle حيز التنفيذ في الولايات المتحدة ، وحظر البنوك من الاستثمار. نتيجة لذلك ، قامت شركة J. P. Morgan & Co. اضطررت إلى إعادة تنظيم وإنشاء مؤسسة تتعامل حصريًا مع الأنشطة الاستثمارية. لذلك ، في 16 سبتمبر 1935 ، ظهر بنك مورغان ستانلي في الولايات المتحدة.

إنجازات

على مدار سنوات العمل ، طورت المنظمة ليس فقط الأنشطة الاستثمارية ، ولكن أيضًا مجالات أخرى:

• في عام 1964 ، أنشأت MS نموذجًا لتحليل الأسواق المالية.
• في عام 1967 ، افتتح البنك أول فرع له في باريس. في نفس العامصفقة لشراء شركة Brooks Harvey & Co. التي سمحت للمؤسسة المالية بدخول سوق العقارات.
• منذ عام 1971 ، بدأ البنك العمل في مجال تداول الصرف وبعد 15 عامًا وضع أسهمه في السوق الأولية.
• في عام 1997 ، كان هناك اندماج مع Dean Witter Discover ، والتي كانت تعمل في إصدار البطاقات المصرفية وتقديم خدمات الوساطة. بعد ذلك ، تم استخدام أدوات الدفع هذه من قبل مؤسسة الائتمان لتقديم القروض الاستهلاكية. ولكن في ديسمبر 2006 ، أعلن مورغان ستانلي أنهم كانوا ينقلون بطاقة ديسكفري إلى شركة منفصلة.

الأزمة المالية لعام 2008

مورغان ستانلي هي إحدى المؤسسات التي تضررت من أزمة 2008. جلبت الاستثمارات في صناديق التحوط في أسبوعين خسائر بقيمة 128.1 مليار دولار. ثم ساعد قرض FRS بمبلغ 107.3 مليار دولار البنك على تجنب الإفلاس. في سبتمبر من نفس العام ، اشترى البنك الياباني Mitsubishi UF J Finance حصة 21٪ في Morgan Stanley.

22.09.2008 تم الإعلان عن أن MS ستصبح شركة مصرفية تقليدية ينظمها مجلس الاحتياطي الفيدرالي. في يناير 2009 ، بدأ البنك الأمريكي Morgan Stanley ، بالاشتراك مع Citigroup ، في تنظيم MSSB ، وهي شركة لإدارة الثروات لكبار العملاء. معظم الأسهم (51٪) ، وكذلك خيار مع الحق في شراء الحصة المتبقية ، تنتمي إلى MS.

مورغان ستانلي: توقعات RCB

قام MS Bank بتجميع قائمة بالشركات التي تأثرت حقوق شركاتها بخروج المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي. تسبب هذا القرار في انهيار أسواق الأسهم في يومحول العالم. في 24 يونيو ، بدأ المستثمرون في بيع حقوقهم في الشركات في حالة من الذعر ، وتحويل الاستثمارات إلى أصول أكثر أمانًا. وفقًا للتقديرات الأولية ، خسرت الأسواق العالمية 3 تريليونات دولار.

قام المحللون بتجميع قائمة بالمنظمات التي انخفضت أسعار أسهمها بنحو ثلاث مرات دون استحقاق. وهي تضم 28 شركة ، بما في ذلك شركات التصنيع الكبيرة من مختلف قطاعات الاقتصاد ، والتي لا تتأثر أنشطتها عمليا بالسوق الأوروبية.

على سبيل المثال ، انخفضت أسعار حقوق شركة Alphabet التي تمتلك Google بنسبة 4٪ (685.2 دولارًا). وفقًا لتوقعات المحللين ، قد يرتفع سعر السوق للأسهم إلى 856 دولارًا للسهم الواحد بسبب الترويج للأعمال الإعلانية والحفاظ على مزايا Google ، والتي لن تؤثر حتى على نتائج تصويت البنك الدولي. يتم توفير توقعات مماثلة لـ Amazon.com و Apple ، والتي انخفضت بنسبة 4.2٪ و 2.8٪ على التوالي. في المستقبل ، قد يرتفع السعر إلى 800 دولار و 120 دولارًا للسهم.

بالنسبة لانخفاض أسعار حقوق الشركات لشركة صناعة السيارات Ferrari ، وفقًا للمحللين ، فإن الانخفاض سيقابله ارتفاع الصادرات خارج منطقة اليورو. تشمل القائمة أيضًا صانع الحلوى Starbucks. لكن بالنسبة لهذه الشركة ، يعطي بنك مورغان ستانلي نظرة مستقبلية إيجابية. كان الربح من المبيعات في السوق البريطانية 3٪ فقط من إجمالي الإيرادات. لذلك لن يؤثر انخفاض قيمة الجنيه على النتائج المالية للشركة.

ومع ذلك ، فإن الأسعار المنخفضة لحقوق الشركات لعمالقة تكنولوجيا المعلومات العالمية هي فرصة عظيمة للمستثمرينشراء الأوراق المالية السائلة بسعر مغري. يمكن للراغبين في الاستثمار على المدى الطويل الحصول على حقوق الشركات لمؤسسات الائتمان. عندما يستقر الوضع ، سيرتفع سعر أسهم Morgan Stanley و Bank of America

حقوق الشركات الخاصة بالمرافق الأمريكية غير مرغوب فيها للحصول عليها. هذا الاستثمار منطقي فقط في ظل تقلبات السوق. لقد أظهروا بالفعل مستوى مرتفعًا من ذروة الشراء ، وليس هناك عمليا أي احتمال صعودي.

تصفية الأعمال

في عام 2015 ، وافق بنك أمريكي على بيع وحدات تجارة النفط العالمية إلى Castleton CI LLC. ولم يتم الكشف عن تفاصيل الصفقة. من المعروف فقط أن السعر كان في حدود 1-1.5 مليار دولار. لا يزال يتعين على المشاركين الحصول على موافقة من المنظمين في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. فشلت المحاولات السابقة من قبل المؤسسة المالية لبيع الأصل. بما في ذلك الصفقة مع Rosneft JSC لم تتم.

بنك مورغان ستانلي (موسكو)

يعمل Morgan Stanley في السوق المحلية منذ عام 1994 في مجالات مثل الاستشارات الاستثمارية والاكتتاب (التنسيب لأسهم Lukoil و Gazprom و AFK و Pyaterochka و Rosneft و Evraz وغيرها) ، والتطوير ، وتوفير الرهون العقارية. في عام 2006 ، شارك أحد البنوك الأمريكية في تنظيم City Mortgage Bank ، ولكن بعد عام ونصف طرح الأصول للبيع.

الروسية OOO مورغان ستانليBank تم تسجيله في منتصف عام 2005. أكثر من نصف الأصول (68٪) مملوكة لغير المقيمين. تهدف المنظمة إلى العمل مع الكيانات القانونية. لا يقبل البنك الودائع من الأفراد ، لكنه يظهر معدل دوران مرتفع على حسابات المراسلين ، وهو ما ينعكس بدوره في ارتفاع النشاط التجاري.

مناطق العمل

يعمل بنك مورغان ستانلي من خلال الأقسام والفروع في جميع أنحاء العالم ، ويقدم للعملاء مجموعة من الخدمات المالية ، بما في ذلك:

• إدارة حقوق الشركات: الرسملة (نشر الأسهم ، الضامن) ، تقديم المشورة (بشأن عمليات الدمج والاستحواذ ، وإعادة الهيكلة ، وتمويل المشاريع) ، وأنشطة التبادل ، وإدارة المخاطر ، وأنشطة الاستثمار.
• تقديم خدمات الوساطة والاستشارات الاستثمارية لمستثمري القطاع الخاص.
• إدارة الأصول المؤسسية والخاصة ، معاملات الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.

تحليلات

في أوائل عام 2016 ، زاد أحد البنوك الأمريكية بشكل حاد من توقعاته لسعر صرف الروبل. وفقًا للبيانات الأولية ، كان سعر صرف الدولار في الربع الأول من عام 2016 هو 82 روبل ، في الثاني - 83 روبل ، والثالث - 85 روبل. ولكن مع ارتفاع أسعار النفط العالمية ، تغيرت توقعات مورجان ستانلي للروبل في يوليو للأفضل. وفقًا لتقديرات المحللين لعام 2016 ، سينخفض الناتج المحلي الإجمالي للبلاد بنسبة 0.6٪ فقط. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن اقتصاد الدولة في الربع الثالث أظهر معدل نمو صفريًا ، وسيبدأ في النمو في الربع الرابع. ومن المتوقع أن يصل خفضان في معدل إعادة التمويل9.5٪ بنهاية هذا العام.

أنشطة في RF

يقع المكتب الوحيد لبنك Morgan Stanley Bank في موسكو. لديه تراخيص لمشارك محترف في RZB ، إذن لإجراء العمليات المصرفية ، وأنشطة التاجر والوساطة والإيداع. في نهاية عام 2015 ، بلغت أصول البنك 20.89 مليار روبل ، وحقوق الملكية - 4.59 مليار.

الانجازات الكبرى في عمل البنك:

• 1996: طرح أسهم غازبروم في البورصات الأجنبية (429 مليون دولار)
• 2002: يساهم البنك في اصدار اسهم لوك اويل بمبلغ 350 مليون دولار

• 2003:

  - تشارك مؤسسة مالية في أكبر عملية استحواذ على TNK و BP و Sidanco (6.75 مليار دولار) ؛

  - مؤسسة مالية تقدم أكبر قرض لشركة Gazprom بمبلغ 1.75 مليار دولار ؛- يشارك البنك في عملية بيع Telnor 100٪ من أسهم Kombelga.

• 2005: يعمل بنك Morgan Saenley Bank بصفته الضامن الرئيسي لـ AFK Sistema في طرح عام أولي بقيمة 1.55 مليار دولار ؛ Pyatorochka - 598 مليون دولار ؛ إيفراز - 422 مليون دولار