عقود الفروقات: ما هي؟

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2024-01-07 20:56

عقود CFD عبارة عن اتفاق على الفرق في قيمة العقد بعد اكتماله بين سعر فتحه وإغلاقه ، ويشمل طرفين في البورصة.

مفهوم CFD

عند ترجمة هذا الاختصار من اللغة الإنجليزية ، يمكنك الحصول على أن CFD هي "عقد مقابل فرق". يمتد تاريخها على مدى عقدين. لكنها اكتسبت أكثر شعبية في الآونة الأخيرة.

يضمن هذا النوع من العقود تسوية الفرق بين سعري الفتح والإغلاق بين البائع والمشتري.

عند الشراء ، يمكن للأسهم ومؤشرات الأسهم والسلع التصرف. أي من أطراف هذا العقد سيحصل على ربح ، وأي - خسارة - يعتمد على أسعار الفتح والإغلاق.

شرح

لنفكر في عقد CFD. سيكون هذا مثالا توضيحيًا. لنفترض أن البائع والمشتري يتفقان على أن أحدهما سيدفع فرق السعر بين السعر الموجوداليوم والواحد الذي سيتم تثبيته على هذا الأصل بعد فترة زمنية محددة في هذا العقد.

يمكن للمشتري الحصول على الدخل إذا ارتفع سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. في هذه الحالة يدفع البائع للمشتري ثمن البضاعة وقت إبرام العقد وكذلك الهامش وهو الفرق بين السعر الأولي والسعر النهائي ، وإلا يدفع المشتري الفرق. مع هذا العقد ، يمكنك فتح صفقات قصيرة وطويلة.

كما ترى من الشرح أعلاه ، فإن نوع المعاملة المدروسة مشابه لتلك المسماة العقود الآجلة. لكن في نفس الوقت ، عقود CFD ليس لها تاريخ محدد لإتمام الصفقة.

عند استخدام العناصر المعنية ، يمكنك الحصول على ربحية عالية نظرًا لتوفير الرافعة المالية. هذا الأخير يجعل من الممكن إبرام المعاملات لمثل هذه المبالغ التي تتجاوز عدة مرات وديعة الضمان. وبالتالي ، يوفر هذا العقد في جوهره فرصة للشراء بالائتمان. كما هو الحال مع أي قرض آخر مشابه ، تحتاج إلى دفع فائدة على حساب التداول الخاص بك.

هذه الأداة جعلت من الممكن جذب المتداولين إلى السوق برأس مال صغير ، ولكن مع القدرة على جني الأموال من فراغ ، الذين لديهم خبرة ومعرفة معينة في هذا المجال.

منظور تاريخي

ظهر العقد المعني منذ حوالي عقدين في لندن ، بفضل Smith New Court. ظهوره كان لسببين:

• كانت هناك قوانين تحد بشدة من النفوذ ؛
• تم فرض ضريبة على تداول الأوراق المالية.

نظرًا لأن الأوراق المالية لا تأتي في الواقع في حيازة الأطراف ، فإن الدفعة المذكورة أعلاه غير مستحقة الدفع ، ويمكن أن تكون الرافعة المالية لهذه المعاملات موجودة.

في نهاية القرن الماضي ، عرضت GNI على عملائها استخدام أسهم العقود مقابل الفروقات المتداولة في بورصة لندن من خلال منصة التداول الخاصة بها. بمرور الوقت ، أصبحت فوائد الصفقات المعنية واضحة للاعبين الآخرين أيضًا. وقد اتبعت بيوت مالية أوروبية أخرى هذا المسار.

اليوم ، هذا النوع من المعاملات في السوق البريطاني يمثل حوالي 25٪ من حجم تداول الأسهم.

وبالتالي ، فإن عقود CFD هي المعاملات التي سمحت لنا بإلغاء الحد على الرافعة المالية للهامش ، وكذلك تجنب دفع الضرائب على عمليات التداول بالأوراق المالية.

الجوانب الإيجابية والسلبية للأشياء قيد الدراسة

يفترض تداول العقود مقابل الفروقات أنه ليس لديك أصل حقيقي ، بينما يمكنك الحصول على دخل من ديناميكيات الأسعار لذلك. تسمح لك هذه الأنواع من العقود بالتحوط من المخاطر ، والتي تتضمن فتح معاملات معاكسة لضمان الأرباح من تحركات الأسعار.

الهامش لفتح صفقة منخفضة للغاية ولا يتجاوز 10٪ من سعر العقد

لا داعي لانتظار تأكيد الأوامر المفتوحة في البورصة.

الاستثمارات متنوعة فلا داعي لفتح حسابات في شركات أخرى في حالة التداول في أسواق مختلفة

يمكن التداول بنفس الأسعار بدعم من مضاربين آخرين.

يمكن تنفيذ العمل بالعقود المعنية في جميع أنحاء العالم. الشرط الرئيسي هو الوصول إلى شبكة الإنترنت العالمية.

عيب هذه العقود هو نفسه النموذجي لسوق الأوراق المالية ككل - المضاربة. مع العقود مقابل الفروقات ، هناك حاجة لدفع السبريد على أساس منتظم ، عند فتح وإغلاق الصفقات. لا يستطيع التاجر الحصول على أي توزيعات أرباح على الأصل لأنه ليس مالك الأصل.

حساب الأخير الصغير يحمل معه مخاطر كبيرة

الفرق بين العقود مقابل الفروقات والأسهم

لا يمكن للمستثمر الذي يعمل مع CFD المشاركة في التصويت ، وحضور اجتماعات المساهمين ، لأنه لا يمتلك هذه الأصول في الواقع.

العقود مقابل الفروقات يتم شراؤها وبيعها في نظام التداول الخاص بالوسيط نفسه.

يتم تداول هذا العقد برافعة مالية ، لذلك إذا تم تجديد المركز ليوم آخر ، يدفع المستثمر عمولة وساطة إضافية لاستخدام أمواله المقترضة.

يتم إضافة فرق النسبة المئوية الموجبة إلى حساب المتداول بمركز CFD قصير ، لكن الأخير يتطلب منه دفع أرباح الأسهم ، بينما يتم استحقاقها له بصفقات طويلة.

كيف يعمل عقد CFD

أثناء تشغيل الصفقة ، تظل حصة معينة من وديعة التاجر ضمانًا ، والتي ستغطي الخسائر المحتملة. هذا المبلغ على حساب المتداول ، وتعتمد ديناميكياته على سعر الأصل.

هامش تداول الأسهم أعلى بعدة مرات من هامش عقد CFD.

فتح مركز مصحوب بخسارة في حساب المتداول ، والتي تساوي السبريد الحالي في السوق. إذا بدأ السعر في الانخفاض ، فسيؤدي ذلك إلى ديناميكيات تناسبية مباشرة من حيث السيولة النقدية المجانية في الحساب ، الأمر الذي سيتطلب في النهاية إما إيداع أموال إضافية من أجل الحفاظ على مستوى الهامش المطلوب ، أو إغلاق المركز. إذا لم يتم استيفاء أي من الشرطين ، فسيحدث الإجراء الأخير تلقائيًا.

مقارنة بين عقود الفروقات وأدوات الفوركس

بدأ إتمام المعاملات المدروسة في سوق الصرف الأجنبي في اكتساب الزخم.

دعونا نقارن عقود الفروقات بالفوركس مع الأدوات المتاحة في هذا التبادل

أوجه التشابه بينهما:

• يتم التداول عبر الإنترنت باستخدام محطات التداول ؛
• ممكن تنويع المحافظ للتأمين ضد الخسائر المحتملة ؛
• تهدف إلى الربح التخميني
• لا داعي لدفع الضرائب عند سحب الأموال من حساب التداول ؛
• هناك رافعة مالية تحتاج إلى دفع ثمنها ؛
• بين أسعار الشراءوالبيع هناك فارق
• المخارج للأسواق الدولية مقدمة من نفس شركات الوساطة ؛
• تطبيق التحليل الأساسي مناسب.

الفروق بين عقود الفروقات و الفوركس:

• التداول في العقود المعنية ممكن فقط خلال الجلسة الأمريكية ، بينما الفوركس يعمل على مدار الساعة في أيام الأسبوع ؛
• الفوركس يلعب على أزواج العملات ، وفي عقود CFD يتم اللعب على أصول وسلع مختلفة ؛
• المستوى الأقصى للرافعة المالية في صرف العملات أعلى مقارنة بأنواع المعاملات المدروسة ؛
• المخاطر في العقود مقابل الفروقات أقل بكثير منها في الفوركس.

استراتيجيات التداول

كما اكتشفنا بالفعل ، CFD هو اتفاق بين البائع والمشتري أن أحدهما سيحصل على ربح والآخر خسارة.

أسهل الاستراتيجيات لتوليد الدخل هي كما يلي:

• قصير - يفتح المتداول صفقة لبيع أصل بسعر محدد ؛ في هذه الحالة ، سيحصل على دخل عندما ينخفض سعر هذه الأداة في فترة زمنية معينة في المستقبل ؛
• long - يفتح المتداول صفقة لشراء أحد الأصول ؛ سيبقى في الربح إذا زاد سعر الأصل بعض الوقت بعد فتح التداول.

هاتان الإستراتيجيتان ليس لهما تاريخ انتهاء صلاحيةولكن لا بد من إجراء تحويل شهري مع مراعاة مبادئ إدارة الأموال.

هناك استراتيجيات أخرى لعقود CFD:

• تداول الزوج - الشراء المتزامن للعقود مقابل الفروقات لأحد الأصول وبيع الآخر. يتم اختيار الأدوات بشكل قريب من طبيعة الحركة وعلم النفس. تم تصميم تنفيذ هذه الاستراتيجية لتسوية الخسارة على أحد الأصول من خلال تحقيق ربح على الآخر ؛
• تطبيق انتشار التقويم - يتم إجراء الصفقات لنفس الأصل في فترات زمنية مختلفة ؛
• hedging - فتح مركز له اتجاه معاكس لتغطية الصفقة بمركز معاكس أو إغلاق جزء من الصفقة الأولى. يتم تنفيذها في لحظات الخطر المتزايد على المتداول.

عقود CFD في روسيا

نشاط الوسطاء الذين يعملون مع عقود CFD في بلدنا غير منظم حاليًا. نحن نسمح فقط بتداول أزواج العملات في الفوركس. يريد بعض المتعاملين في هذا التبادل طلب السماح بعقود الفروقات في القائمة.

وهكذا تكون هذه العقود محدودة في بلدنا ، ومع ذلك ، إذا تم إبرامها مع تجار فوركس ، يمكن للعميل الاعتماد على حماية الدولة.

يتيح بعض المتداولين كسب المال باستخدام هذه المعاملات على الأصول الأساسية مثل النفط والذهب والفضة والعقود الآجلة في البورصات والأسهم في بورصة نيويورك.

في الختام

هكذاوبالتالي ، تعد عقود CFD أداة مهمة لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة. بمساعدتها ، يمكنك البدء في الكسب من خلال ديناميكيات أسعار الأصول المختلفة برأس مال ابتدائي صغير وغياب الحق في امتلاكها فعليًا. لم يتم تحديد فترة الصلاحية عند إبرام مثل هذا العقد ، بل تنتهي بناءً على طلب أحد الأطراف التي لديها مثل هذا الحق.