ما هو سعر إعادة التمويل لبنك روسيا وما هو حجمه؟

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

ما هو معدل إعادة التمويل لبنك روسيا؟ هذا سؤال يثير قلق الاقتصاديين والمضاربين والتجار وحتى ممثلي قطاع البنوك. يمكن القول أن المعدل يعمل في شكل العرض النقدي من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي للمؤسسات المالية الأصغر. يقدم البنك المركزي قروضاً للمؤسسات المالية التجارية ، والتي تقدم المزيد من الإقراض للأفراد (مواطني الدولة) والكيانات القانونية (الشركات والمؤسسات والمنظمات).

معدل إعادة التمويل في الممارسة

من أجل أن نفهم بالتفصيل ما هو معدل إعادة التمويل لبنك روسيا ، دعونا ننظر في آلية حركة التدفقات النقدية. تقترض المؤسسات المالية التجارية الأموال من البنك المركزي للاتحاد الروسي. على سبيل المثال ، مليون دولار. بعد مرور عام ، يجب على مشارك صغير في النظام المالي إعادة مبلغ المليون دولار المقترض إلى البنك المركزي للاتحاد الروسي ، بالإضافة إلى نسبة مئوية لاستخدامه. سيكون معدل إعادة التمويل الحالي لبنك روسيا هو نفس النسبة المئوية التي يجب أن يدفعها بنك تجاري صغير ، بالإضافة إلى الدين الرئيسي. خلال عام ،بينما تستخدم مؤسسة مالية صغيرة أموال البنك المركزي للاتحاد الروسي ، فإنها تصدر قروضًا للسكان ورجال الأعمال بسعر فائدة أعلى من معدل إعادة التمويل. الفرق بين سعر البنك المركزي للاتحاد الروسي والنسبة المئوية التي يصدر بها الهيكل التجاري الأموال هو ربح الأخير. يتم تقييد السكان ، ويحصل جميع المشاركين في المخطط على أرباحهم.

لماذا لا يعمل البنك المركزي لروسيا الاتحادية مباشرة مع مواطني الدولة؟

لا يعمل البنك المركزي للاتحاد الروسي بشكل مباشر مع الأفراد والكيانات القانونية لمجرد أن حجم أصغر المعاملات المالية لديه هو ملايين ، أو حتى عشرات ، مئات الملايين من الدولارات. مثل هذه المبالغ لرجال الأعمال لا تطاق. تعمل المؤسسات المالية الصغيرة كنوع من الوسطاء في هيكل إقراض السكان. بالنسبة للمؤسسات المالية ، هذه فرصة لكسب المال. يتلقى الأشخاص ، بدورهم ، خدمات مالية عالية الجودة بسبب النظام الشامل للمكاتب والفروع ، ووجود الهياكل مع عدد كبير من أجهزة الصراف الآلي. افترض أن معدل إعادة التمويل لبنك روسيا سيكون مساوياً لـ 10٪. في هذه الحالة ، سيحصل السكان ورجال الأعمال على قروض بنسبة 18 ٪. نتيجة لذلك ، سيحصل المصرفيون على ربح صافٍ بنسبة 8٪ من إجمالي الدفعة مقابل استخدام الأموال.

هل يُسمح بإصدارها للسكان بأعلى نسبة ممكنة؟

يمكن للمؤسسات المالية الصغيرة أن تأخذ الأموال من البنك المركزي بسعر فائدة منخفض ، ويمكنها بالفعل تحويل الأموال إلى السكان بسعر الفائدة الذي تريده. من الناحية النظرية ، مثلالاحتمال موجود. ومع ذلك ، ينبغي للمرء أيضًا الانتباه إلى المنافسة ، التي كانت أكثر صرامة في القطاع المالي لروسيا مؤخرًا. معدلات عالية جدًا تخيف العملاء. لقد درسنا بالفعل ما هو معدل إعادة التمويل لبنك روسيا تقريبًا. يحدث أنه ليس سوى عدد قليل من الطلبات من حيث الحجم أقل مما هو متاح للمقيم العادي في البلاد. علاوة على ذلك ، لا تختلف عروض معظم الهياكل التجارية كثيرًا. هناك استثناءات في السوق. على سبيل المثال ، يمكن للمؤسسات الائتمانية المشاركة في الإقراض الاستهلاكي في المتاجر الكبيرة والإقراض من خلال البطاقات تحديد معدلات تتراوح من 30 إلى 70٪. يعتمد العثور على العملاء على نفسية الأشخاص الذين يتطلعون إلى شراء شيء ما. هم الذين يوافقون ، بسبب نقص المعرفة المالية ، على مثل هذه الشراكة غير المربحة.

كيف يتم حساب معدل إعادة التمويل؟

يتم تحديد سعر إعادة التمويل للبنك المركزي لروسيا مع الأخذ بعين الاعتبار عاملين. هذا هو الوضع الاقتصادي الفعلي في البلاد ومعدل التضخم. مع ارتفاع معدل التضخم ، يرتفع المعدل كذلك. عندما تنخفض معدلات التضخم ، فإنها تنخفض. يمكن أيضًا النظر في الموقف من الجانب الآخر. عندما يكون معدل إعادة التمويل لبنك روسيا منخفضًا ، يكون لدى السكان فرصة للتمتع بمزايا القروض منخفضة التكلفة. تم تخفيض الأسعار عليها خلال هذه الفترة بشكل كبير ، والناس على استعداد للتعاون ، حيث يمكنهم شراء كل ما يريدون لأنفسهم مع الحد الأدنى من المدفوعات الزائدة. الشركات التي يمكنها طلب التمويلأنشطة. يتيح لك جذب الأموال "الرخيصة" للأعمال التجارية إنتاج كميات كبيرة من المنتجات مع تلقي المزيد من المداخيل المرتفعة بعد بيعها.

كيف يعكس السعر الوضع الاقتصادي للدولة؟

معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي بمثابة نوع من المؤشرات على حالة اقتصاد الدولة ومستوى معيشة الناس. مع انخفاض أسعار الفائدة على القروض ، يمتلك الناس مبلغًا كبيرًا من المال في أيديهم. هناك طلب كبير على السلع فيما يتعلق بإمكانيات شرائها. نتيجة لذلك ، بعد فترة ، تبدأ السلع في الارتفاع بسبب نقصها. الوضع ينشط نمو التضخم. هذه هي عملية إهلاك الأموال ، مما يعكس القدرة على شراء كميات مختلفة من البضائع بنفس المبلغ. التضخم المرتفع يعكس رفاهية الشعب. فكلما ارتفع المؤشر ، انخفضت الرفاهية وارتفع مستوى السخط. تتغير معدلات إعادة التمويل للبنك الوطني باستمرار ، حيث يتم استخدامها لضبط معدل التضخم. لوقف انخفاض قيمة النقود ، يتم رفع السعر ، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة القروض ، وانخفاض الطلب عليها وانخفاض القوة الشرائية.

العلاقة بين الأسعار والضرائب

بالإضافة إلى الإقراض ، يتم استخدام معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي بنشاط في مجال الضرائب. على سبيل المثال ، من الجدير بالذكر الضرائب على الدخل من حساب الودائع ، والفائدة التيأعلى من معدل إعادة التمويل بأكثر من 5 وحدات مئوية. على سبيل المثال ، إذا كان معدل إعادة التمويل 10٪ ومعدل الإيداع 15٪ ، فلا داعي لدفع الضرائب. إذا كان معدل الإيداع يساوي 20٪ ، فسيتعين عليك دفع ضريبة للدولة بمبلغ 35٪ من الزيادة البالغة 5٪ على الوديعة.

العلاقة بين المعدل والتزامات أرباب العمل

بالنظر إلى السؤال عن سعر إعادة التمويل لبنك روسيا ، تجدر الإشارة إلى أنه يعمل كأداة رئيسية لتحديد التعويض المستحق للموظف في حالة التأخر في السداد. من الأجور ، مع تأخير في دفع الإجازة أو الأموال التي يتعين دفعها للعمال في حالة تسريح العمال. وفقًا للقانون الروسي ، يجب على صاحب العمل دفع كامل مبلغ الدين ، والذي يضاف إليه تعويض نقدي محسوب على أساس السعر. سيكون على الأقل 1/300 من معدل إعادة التمويل لكل يوم تأخير. يستخدم المؤشر لحساب الفائدة الجزائية ، والتي يتم احتسابها كعقوبة لعدم دفع الضرائب والرسوم الأخرى.

مراهنة في روسيا

الوضع الحالي في العالم يملي قواعده الخاصة. أجبرت الأزمة الاقتصادية الحادة البنوك الروسية على التقدم أكثر فأكثر للحصول على مساعدات مادية للبنك المركزي. يتيح الإقراض لهم الوفاء الكامل بالتزاماتهم تجاه العملاء. يسمى توفير الأموال التي تهم الهياكل التجاريةإعادة التمويل. لأول مرة ، ظهر سعر إعادة التمويل لبنك الاتحاد الروسي في عام 1993. لمدة 10 سنوات ، تم تغييره بشكل منهجي. سعت روسيا دائمًا إلى تقليل هذا المؤشر قدر الإمكان ، وصولاً إلى مستوى الدول الرائدة. على وجه الخصوص ، يبلغ المعدل في اليابان 0.1٪ ، وهو ما يعكس بشكل كامل المستوى العالي لتطور الدولة. في روسيا ، يبلغ معدل الفائدة 8.25٪ ، وهو ما يختلف اختلافًا جوهريًا من حيث القيم العددية عن معدل الفائدة في الولايات المتحدة ، وفي الواقع يختلف الوضع في الدول أيضًا بشكل كبير.

ما هو معدل إعادة التمويل في الحقيقة؟

من الناحية النظرية ، يجب أن يكون معدل إعادة التمويل في روسيا أقوى أداة للسياسة النقدية. كان من المقرر أن يتم تغييرها من أجل تنظيم كمية الأموال التي يؤثر حجمها على البلد بأكمله. يمكنك ملاحظة عدم استخدام الأداة ، حيث حدث آخر تغيير في السعر في عام 2012. لا يعمل في مجال السياسة النقدية ، فالمؤشر يترك بصماته على المالية العامة. يتم تنظيم كمية الأموال في الدولة من خلال الانبعاثات. في الواقع ، حجم المؤشر ومقدار الأموال قيم غير مرتبطة تمامًا. لقول المزيد ، إنهما متعارضان تمامًا تقريبًا ولا يعكسان بعضهما البعض. يرى العديد من المحللين أن الوضع الحالي يمثل مشكلة مرتبطة بمستوى التطور غير الكافي لكل من المعدل والمتطلبات الاحتياطية. حتى الهياكل التجارية تقترض الأموال من البنك المركزي للاتحاد الروسي ، بدءًا من سعر إعادة الشراء ليوم واحد. وفقًا لهذا المؤشر ، يتم منح القروض للأفراد والكيانات الاعتباريةالأشخاص. وتجدر الإشارة إلى أن معدل إعادة التمويل ليس أكثر من إجراء شكلي ، أداة تعريفية ليس لها تأثير جيد على السياسة النقدية للدولة.