بنوك الاستثمار - ما هو؟ أنواع ووظائف البنوك الاستثمارية

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

في كثير من الأحيان اليوم يمكنك العثور على شيء مثل "البنوك الاستثمارية". ما هذا؟ ما هو الغرض منها والغرض منها؟ لماذا خلقوا؟ ما هي القواعد المتبعة؟ سيتم الرد على هذه الأسئلة وعدد من الأسئلة الأخرى داخل المقالة.

معلومات عامة

إذن ، دعنا أولاً نتعرف على البنوك الاستثمارية. هذه مؤسسات مالية خاصة تساعد في زيادة رأس المال للحكومات والشركات الكبيرة في الأسواق العالمية. كما يقدمون خدمات استشارية أثناء بيع وشراء الأعمال التجارية. يمكن للبنك التجاري الاستثماري أيضًا المساعدة في تداول السندات والأسهم من خلال توفير خدمات السمسرة. وأخيرًا ، يساعد في التعامل مع الأدوات المالية والسلع والعملات وإعداد التقارير التحليلية للأسواق التي يعمل بها.

إذا تحدثنا عن تعريفات محددة ، فلا يوجد إجماع ، والعديد من البلدان تعطي تفسيرها الخاص للمعنى. سوف نأخذ ما يلي كنقطة مرجعية: البنوك الاستثمارية هي مؤسسات تتداول في الأوراق المالية للشركات والأوراق المالية الحكومية ، بشكل أساسي من خلالالتعامل مع العبوات الكبيرة كما أنهم يشاركون في تمويل الشركات في شكل زيادة رأس المال من خلال الأسهم والسندات المصدرة ، أو من خلال إصدار قرض استثماري طويل الأجل.

الميزات الرئيسية

تتمتع البنوك الاستثمارية التجارية بسمات فريدة خاصة بها. لكن يمكنك إبراز خصائصها الرئيسية:

1. وبالتالي ، فإن البنك الاستثماري هو منظمة تجارية عالمية كبيرة تجمع وتوفر عددًا كبيرًا من الأنشطة المسموح بها في أسواق الأوراق المالية وبعض المنصات المالية الأخرى.
2. النشاط الرئيسي هو جمع الأموال من خلال الأوراق المالية.
3. كمؤسسة كبيرة ، يعمل البنك الاستثماري دائمًا تقريبًا على أساس الجملة.
4. الأولوية للاستثمارات متوسطة وطويلة الأجل.
5. الأوراق المالية بمثابة الأساس لمحفظة الأصول ، والجزء غير التجاري من السوق هو الأكثر أهمية.

مثال على النشاط

لنأخذ BCS كموضوع قيد الدراسة. يعمل البنك الاستثماري في جذب التمويل. لكن الاستثمار في شيء ما ليس نشاطه الوحيد. إنها مؤسسة عالمية إلى حد ما ، حيث يتم أيضًا تطوير أنواع أخرى من الأنشطة التي تقوم بها مؤسسات الائتمان. ماذا لدى BCS لهذا؟ أولا وقبل كل شيء ، يتسم البنك الاستثماري بعمل متطور ومنظم في مختلف المجالات. هذا يخلق الأساس للاستثمار.الاستثمارات هي أدوات العمل الأكثر شهرة والأكثر ربحية. لذلك ، كقاعدة عامة ، تعمل معهم جميع الشركات الكبيرة أو الصغيرة.

وظائف

لذلك ، نحن نعلم أن البنوك الاستثمارية في روسيا ، وكذلك في البلدان الأخرى ، هي مؤسسات ائتمانية خاصة تتعامل مع الاستثمارات في مختلف الشركات والمؤسسات. ولديهم الوظائف التالية:

1. تنفيذ العمليات السلبية. وتشمل تلك التي تساعد في تكوين موارد البنك الخاصة.
2. منخرط في عمليات نشطة. يُفهم هذا على أنه إجراءات معينة تقوم من خلالها مؤسسات الائتمان بتخصيص الموارد. وتشمل هذه الاستثمارات المصرفية والقروض المضمونة بالأوراق المالية وما إلى ذلك. كل هذه المعاملات تسمى معاملات الأسهم.

تولد البنوك الاستثمارية الموارد من خلال أموالها الخاصة والمقترضه. يتم إيلاء أكبر قدر من الاهتمام لإصدار وطرح الأوراق المالية.

ماذا يوجد في الخارج؟

في العديد من البلدان ، كانت البنوك / الصناديق الاستثمارية موجودة منذ فترة طويلة ، لذا يمكنك اللجوء إليها من أجل فهم أفضل لميزات الآليات الحالية. وهكذا ، من الشائع في البلدان الرأسمالية المتقدمة تقديم ائتمان صناعي مباشر طويل الأجل للمؤسسات الكبيرة التي تؤمنها مصانعها ومصانعها ومعداتها. غالبًا ما يكون هذا النهج مصحوبًا بحقيقة أن البنوك تشارك في النشاط الاقتصادي. بمعنى آخر ، هناك عملية تضفيررأس المال الصناعي والمصرفي. كيف يمكن ان يحدث هذا؟ خيار واحد هو الاستثمار المصرفي. في مثل هذه الحالات ، يتم شراء الأوراق المالية. ثم تصبح ملكًا للبنك نفسه.

بشكل عام ، هناك الكثير من الخيارات للتفاعل. لكن المشاركة المباشرة لمؤسسة الائتمان نفسها في بلدان مختلفة قد يكون لها تفاصيلها الخاصة. عندما يتوقف بنك الاستثمار الدولي عن تقديم الأوراق المالية ، فإنه يبدأ لاحقًا في تشكيل سوق ثانوي له. للقيام بذلك ، يعمل بمثابة تاجر ووسيط. بالإضافة إلى ذلك ، ليس من غير المألوف أن تعمل المؤسسات الائتمانية كضامنة أو مؤسِّسة لمنظمات جديدة تقدم عروض عامة أولية. يمكنهم أيضًا إنشاء اتحادات تشمل البنوك الاستثمارية والتجارية ، وكذلك شركات الوكلاء لزيادة الكفاءة.

ماذا عن الاتحاد الروسي؟

لقد ألقينا نظرة جيدة على كيفية عمل بنك استثمار دولي في الخارج. الآن دعونا ننتبه إلى الوضع في الاتحاد الروسي. لذلك ، في البلد يفعلون ما يلي:

1. أداء وظائف التجار والوسطاء والمودعين.
2. يشكلون محافظ انبعاث غازية ، بالإضافة إلى مجموعات فردية من الأوراق المالية لمستثمرين محددين.
3. تنظيم التسويات وفقًا للمعاملات مع الأوراق المالية.
4. يقدم خدمات استشارية استثمارية.
5. البحث عن الأشخاص الراغبين في استثمار ملفاتالأموال لكيانات مختلفة ، وكذلك الأماكن التي يمكنك فيها الحصول على أعلى ربح.

لنأخذ بنك الاستثمار الأول كمثال. هذه مؤسسة مالية قوية إلى حد ما متخصصة في مجموعة واسعة من الاستثمارات. لذلك ، بالإضافة إلى الاستثمارات المعتادة في الأوراق المالية ، فإنه يوفر أيضًا فرصة لشراء العملات المعدنية القابلة للتحصيل ، والمعادن الثمينة ، والعمل مع الأصول عن بُعد من خلال نظام تشفير آمن وتوقيع رقمي. لكن بنك الاستثمار الأول يركز في المقام الأول على الكيانات القانونية. ويمكن أن يكون استخدام خدمات هذه المؤسسات مشكلة كبيرة في الممارسة بالنسبة للمواطنين العاديين.

هل كل شيء سيء جدا؟

لا على الإطلاق. العديد من مؤسسات الإقراض عالمية. على سبيل المثال ، فكر في Investment Trade Bank ، المعروف أيضًا باسم Investtorgbank. تعمل هذه المؤسسة الائتمانية في تعبئة رأس مال القروض طويلة الأجل وتوفيرها للمقترضين من خلال إصدار التزامات القروض وتنسيبها. "بنك الاستثمار التجاري" هو هيكل يستهدف في المقام الأول المؤسسات والمنظمات بمختلف أشكالها. ولكن إلى جانب ذلك ، هناك عدد من الخدمات للشخص العادي العادي. صحيح ، يمكنك الحصول بسرعة على شيء مثل مجموعة قياسية من الخدمات مثل القروض والودائع. على الرغم من توفر الاستثمارات ، إلا أنها لا تزال تتطلب توقيع عدد معين من قطع الورق الإضافية. لذلك ، عند الذهاب إلى مثل هذه المؤسسات ، تحتاج إلى ضبط أنه سيتعين عليك التعرف على محتوى عدد كبير إلى حد ماالمستندات.

بشكل عام ، البنوك الاستثمارية هي هياكل يمكن تصنيفها إلى نوعين:

1. تعمل في مجال طرح وتداول الأوراق المالية.
2. أداء الإقراض طويل الأجل.

النوع الأول من البنوك الاستثمارية

تم تشكيل أولى هذه المؤسسات كشراكات ذات مسؤولية محدودة في الربع الأول من القرن التاسع عشر. في القرن العشرين ، كان هناك اتجاه للتراجع عن شؤون المصرفيين الخاصين ، والمنظمات الصغيرة والمتوسطة الحجم لصالح التشكيلات الكبيرة. تم تنفيذ التقسيم القانوني إلى الاستثمار والتجاري لأول مرة في الولايات المتحدة في عام 1933 من خلال قانون جلاس-ستيجال. ركزت الجهات الاقتصادية التي تهمنا على جمع الأموال للشركات والمؤسسات الكبيرة. بمرور الوقت ، بدأوا في المشاركة بنشاط في إنشاء كيانات اقتصادية جديدة ، فضلا عن إعادة التنظيم والاندماج والتغييرات الأخرى في الهيكل التنظيمي.

ماذا يفعلون أيضًا؟

في البداية ، تجدر الإشارة إلى أن هذه المؤسسات لا تقبل الودائع. ركزوا على إصدار الأوراق المالية والضامنين. يتم تكوين دخلهم على حساب العمولات أو مدفوعات المبالغ المحددة مسبقًا التي لا تعتمد على الأداء. تعمل البنوك أيضًا كوكلاء يحصلون على بعض الأوراق المالية في الحالات التي يعتقدون فيها أن الشركة ستعمل بنجاح وستكون قادرة على جني الأموال منها. متييتم وضع الشروط والأحكام والحجم والمسؤوليات يتم التفاوض عليها. من أجل تشغيل أكثر كفاءة ، يتم تنظيمهم في اتحادات مصرفية.

الآن يحدث غالبًا أن تتطور الشركات ببطء نسبيًا دون أن تتصرف بهذه الطريقة ، لذا فإن المؤسسات المالية الاستثمارية لا تقف مكتوفة الأيدي. هذا المزيج شائع أيضًا ، عندما يكون رؤساء البنوك في نفس الوقت أعضاء في مجلس إدارة الشركات وهياكل الشركات التي يصدرون أسهمًا لها. وتجدر الإشارة إلى أنه في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية ، يُعتقد أن التأثير الرئيسي هنا ينتمي إلى ستة هياكل ، وكل البقية مجرد مؤسسات وسيطة. ربما هذا كل شيء

بنوك الاستثمار من النوع الثاني

يتم إنشاؤها عادة على أساس المساهمين. غالبًا ما يحدث أنهم منظمون مع الدولة. هدفهم الرئيسي هو تقديم إقراض متوسط وطويل الأجل لقطاعات معينة من الاقتصاد أو برامج مستهدفة خاصة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكنهم أيضًا العمل في أسواق رأس المال المقترض ، وتعبئة الأموال من السكان والشركات الصغيرة. كما يقومون بأنشطة الإقراض والاستثمارات في الأوراق المالية الحكومية والمحلية. من المستحيل عدم تقدير مساهمتهم في تطوير الخدمات المالية المختلفة. نشأت مثل هذه البيوت المصرفية أثناء الانتقال إلى الرأسمالية وتشكلت في البداية من مرابين اتحدوا في شراكة. في البداية ، تولى تنفيذ التداول ،وظائف التسوية والقبول والانبعاثات. لقد عملوا أيضًا مع الأوراق المالية ، لكن كقاعدة عامة ، عملوا مع الأوراق المالية. اعتبارًا من القرن الحادي والعشرين ، تم تشكيل حوالي خمسين بيتًا مصرفيًا قويًا. تكمن خصوصياتهم في أنهم ، كقاعدة عامة ، تم تشكيلهم من الشركات العائلية وتم تحويلهم بمرور الوقت فقط إلى منظمات مساهمة. ولكن حتى يومنا هذا ، هناك أولوية لممثلي جنس معين.

ماذا يفعلون

إذا تحدثنا عن العمليات السلبية ، فهذا هو رأس مالهم الخاص ، الذي تم تشكيله من الأسهم العائلية ، ورأس المال السهمي ورأس المال الاحتياطي ، والأرباح المحتجزة ، والأموال المقترضة وأشياء أخرى. هذا هو المورد الخاص لمؤسسات الائتمان.

لكن العمليات النشطة هي الأكثر أهمية في الدراسة. لقد بنت البنوك الاستثمارية قوتها الحقيقية عليهم. يتضمن النشاط في هذه الحالة العمل بالنقود. الأوراق المالية الخاصة والحكومية والعقارات والأدوات المالية.

الميزات

وتجدر الإشارة إلى أن البنوك الاستثمارية عادة ما تكون من اختصاص الدول المتقدمة. فقط مجموعة صغيرة نسبيًا من البلدان النامية يمكنها التباهي بامتلاكها. بعد كل شيء ، يشاركون في استثمارات حقيقية ، أي استثمارات في رأس المال الثابت ، مما يساهم في نمو المخزونات. ولزيادة الكفاءة فإن التطور التكنولوجي مطلوب نتيجة الثورة العلمية والتكنولوجية والعمالة الماهرة.

الخلاصة

بالنسبة للبنوك الاستثمارية ، عندما تقرر الاستثمار ، فإن ما يلي مهم:

• الإمكانات الفكرية للإنتاج.
• المؤهل
• خبرة ومعرفة الموظفين
• تكاليف التدريب.
• أي شيء آخر يسمح لك باستخدام رأس المال المكتسب بأكبر قدر ممكن من الكفاءة.