المستثمر المؤهل معنى المفهوم ومعايير التعريف

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

هناك طريقتان للحصول على الدخل: العمل من أجل المال وكسب المال يعمل من أجلك. المزيد والمزيد من الناس يختارون الخيار الثاني. ومع ذلك ، لا يمكن تسمية كل واحد منهم بالمستثمر. إذن من هو المستثمر المؤهل؟ من هو المستثمر بشكل عام وما هو الاستثمار؟ عادة ما يرتكب الناس خطأ الاعتقاد بأنهم يعرفون إجابات هذه الأسئلة.

ما هو الاستثمار؟

دعنا نتخيل أنك فتحت حسابًا مع وسيط فوركس ، وقمت بتجديده بـ 300000 روبل وقررت جني الأموال من الفرق في أسعار الصرف. هل سيكون مثل هذا الاستثمار استثمارًا؟

ستكون هذه تكهنات في أحسن الأحوال. في أسوأ الأحوال ، قمار. لكن في كلتا الحالتين ، لن يكون لذلك علاقة بالاستثمار.

لنتخيل وضعًا مختلفًا. سمعت على التلفزيون أن أسهم غازبروم قد نمت على مدى السنوات الثلاث الماضية. تأخذ على الفور 300000 روبل وتفتح حسابًا مع وسيط. في اليوم التالي بعدبعد أن اشتريت الأسهم ، أعلن أليكسي ميلر عن تسريح العمال على مستوى العالم. وارتفعت أسهم الشركة بنسبة 3٪. قمت ببيعها على الفور وحققت ربحًا - ما يقرب من 1000 ٪ سنويًا.

لكن هل سيكون استثمارًا؟ ومرة أخرى لا. هذا مجرد مثال على تكهنات ناجحة.

كيف نفعل ذلك بشكل صحيح؟

إذن ما هو الاستثمار؟ هذه هي الخطة. في دليل ريتش داد للاستثمار ، يقارن روبرت كيوساكي الاستثمار بالسفر.

أول شيء تفعله هو البدء في تخطيط "مسارك". أنت تعرف النقطة أ ، وضعك الحالي. أنت تعرف أيضًا النقطة ب - مستقبلك المالي ، كما تريد أن يكون. أنت الآن بحاجة إلى الانتقال بطريقة ما من النقطة "أ" إلى النقطة "ب". ما الذي تستخدمه للقيام بذلك؟ تقرر ادخار مبلغ معين للإيداع؟ شراء الأسهم أو الصناديق المشتركة؟ التركيز على الاستثمار في العقارات؟

هام: لا يوجد نقل "جيد" و "سيئ". وتتمثل مهمتها في نقلك من النقطة أ إلى النقطة ب. استخدم "النقل" الذي سيكون الأكثر فاعلية في الوقت الحالي.

لا يمكنك استخدام باخرة للتجول على الأرض. وبالمثل ، لن تعمل الأسهم من أجلك إذا كان أفق استثمارك أقل من 5 سنوات - سيكون غير فعال ومحفوف بالمخاطر - مثل السفر برا على متن باخرة.

الاستثمار خطوة بخطوة

وفقًا لذلك ، للاستثمار ، تحتاج:

• تحديد النقطة أ - إعداد تقرير مالي ؛
• تحديد النقطة ب - تحديد الأهداف ؛
• اختر "النقل" وفكر في "طريق" من النقطة أ إلى النقطة ب.

هذا هو الاستثمار - مجرد اتباع خطة للانتقال من أ إلى ب. أطلق عليها روبرت كيوساكي "عملية ميكانيكية ومملة للتخصيب شبه مضمون." المشكلة هي أنها ميكانيكية ومملة للغاية. ومع ذلك ، هذا هو طريق المستثمر الحقيقي.

يأتي معظمهم إلى السوق بدون خطة وفهم لعمل أدوات معينة ، لمجرد دغدغة أعصابهم. يصعدون إلى "الحافلة" ويأملون في عبور المحيط عليها. ثم يقفزون إلى "الطائرة" ، على الرغم من الإعلان عن الغطاء السحابي الثقيل. ثم يحاولون ربط العجلات بـ "القارب المسرب" من أجل التحرك على الأرض.

يشبه الكازينو - يمكنك الاستمتاع ، لكن لا يمكنك الربح ، على الأقل على المدى الطويل.

من هو المستثمر؟

من الواضح أن هذا هو الشخص الذي يقوم بالاستثمارات. هنا السؤال مختلف - كيف ولماذا يفعل ذلك؟ لماذا لا يمكنك كسب المزيد فقط - لماذا يجب أن تستثمر؟ وما الفرق بين الاستثمار والمضاربة؟

قلة من الناس فكروا في الأمر ، ولكن هناك 3 أنواع من الدخل: المكتسب ، والسلبي ، والمحفظة. في أغلب الأحيان ، يتعامل الناس مع أولهم - حصلوا عليه. يساعدهم على ألا يموتوا من الجوع. والدخل السلبي والمحفظة يعطي ثروة.

إذن ، المستثمر هو الشخص الذي يحول دخله المكتسب إلى دخل سلبي أو دخل محفظة. هذا ما هي خطته. المستثمرلا تشتري أبدا لبيعها.

المضارب هو الشخص الذي يحاول الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. هذا هو عمله ونتيجته الدخل المكتسب. ليس هذا ما يبحث عنه المستثمر.

فما الفرق بين هذه الأنواع من الدخل؟ في الخيار الأول ، أنت تعمل من أجل المال ، وفي البقية ، المال يعمل من أجلك.

أمثلة على 3 أنواع من الدخل: المكتسب

الجميع على دراية بالدخل المكتسب. هذا هو الراتب أو الدخل من الأنشطة المهنية أو من الأعمال التجارية. يتقاضى الطبيب راتبًا ، ويتقاضى المحامي نقودًا مقابل الاستشارة ، ويتقاضى صاحب الشركة دخلًا من نشاطها.

الفرق الرئيسي بين هذا الدخل والباقي هو أن على الفرد العمل للحصول عليه. وليس فقط في المؤسسة. تقديم الخدمات ، وإدارة رأس مال الآخرين في سوق الأوراق المالية ، وممارسة الأعمال التجارية - كل هذه أنواع مختلفة من العمل. يستبدل الشخص عمله بالمال أو بقيم أخرى.

الدخل السلبي والمحفظة

لكن هناك نوعان آخران من الدخل ليسا شائعين. ومع ذلك ، من الممكن الاستشهاد بأمثلة معروفة على هذا الدخل. الفائدة الشهرية على الودائع المصرفية هي دخل سلبي. إلى حد ما ، يمكن أيضًا إسناد المعاشات التقاعدية هنا.

هنا ليست أمثلة شائعة جدًا للدخل السلبي: يتلقى مساهمو الشركة أرباحًا سنوية على الأسهم ، ويتلقى مالك الامتياز دخلاً سلبياً في شكل إتاوات - خصم شهري مقابل حق استخدام العلامة التجارية. دخل الإيجار هو مثال آخر على الدخل السلبي.

الدخل السلبي منتظمالمدفوعات المستلمة من الأصول المدرة للنقد. قد تكون ملكية فكرية أو عقارات أو أصول أخرى.

ما هو دخل المحفظة؟ يشمل ذلك الربح من الفرق في القيمة السوقية للأوراق المالية - الأسهم أو السندات. يمكن الحصول على هذا النوع من الدخل من خلال التبرع بأموالك في إدارة الثقة أو الحصول على أسهم صندوق مشترك أو استثمار الأموال في سوق الأوراق المالية بنفسك.

سيساعدك المثال التالي على فهم الفرق بين دخل المحفظة والدخل المكتسب بشكل أفضل. تخيل أن مدير الصندوق ضاعف أموالك مرتين. بالنسبة لك ، هذا هو دخل المحفظة - بعد كل شيء ، لم يكن عليك العمل من أجل هذا بنفسك. لكن العمولات التي دفعتها هي الدخل المكتسب للمدير.

من هو المستثمر المؤهل؟

بالنسبة للقانون ، هذا المستثمر هو المستثمر الذي يستوفي أي من الشروط التالية:

• استثمر أكثر من 6 ملايين روبل من الأموال الشخصية في الأوراق المالية أو مشتقاتها ؛
• عمل في صندوق استثماري لمدة عامين على الأقل ، إذا تم الاعتراف بهذا الصندوق نفسه كمستثمر مؤهل ، فعندئذٍ 3 سنوات على الأقل - وإلا ؛
• أبرمتمعاملات بقيمة إجمالية تجاوزت 6 ملايين روبل بأوراق مالية أو مشتقاتها خلال العام الماضي ، بمتوسط 10 لكل ربع و 1 على الأقل للشهر الماضي ؛
• لديها أصول بقيمة 6 ملايين روبل أو أكثر ، ويتم أخذ النقد فقط في الحسابات المصرفية وشهادات المعادن الثمينة والأوراق المالية في الاعتبار.

مؤهل أيضًاكمستثمر ، تعترف متطلبات القانون بالشخص الذي تلقى تعليمًا عاليًا في الاقتصاد في مؤسسة تعليمية حكومية وحصل على شهادة كمشارك محترف في سوق الأوراق المالية ، أو حصل على واحدة من 3 شهادات دولية: CFA أو CIIA أو FRM

يمكن للكيان القانوني أيضًا الحصول على حالة المستثمر المؤهل. ومع ذلك ، فإن المتطلبات ستكون أكثر صرامة. هنا يكفي أيضًا استيفاء أي من الشروط:

• رأس المال 200 مليون روبل أو أكثر ؛
• كل ربع سنة هناك 5 معاملات أو أكثر مع الأوراق المالية ، وقيمتها الإجمالية أكثر من 3 ملايين روبل ؛
• 1 مليار روبل في الإيرادات في الفترة المشمولة بالتقرير ؛
• أصول بقيمة 2 مليار روبل.

بموجب القانون ، هذا يكفي. ومع ذلك ، هل من الممكن حقًا استدعاء شخص أو شركة بمستثمر مؤهل فقط على أساس هذه البيانات؟ هذا ليس صحيحا. اسمحوا لي أن أقدم وجهة نظر بديلة حول هذه المسألة.

هل هذا حقا مستثمر مؤهل؟

يمكن لأي شخص أن يكسب 6 ملايين روبل. شراء الأسهم عليها. لكن هل هذا يجعله مستثمرا مؤهلا؟ من الناحية القانونية ، نعم. تعتقد الحكومة أن الشخص الذي كسب مثل هذا المبلغ قادر على الاعتناء بنفسه ، لذلك لا يحتاج إلى الحماية من الاستثمارات "الخطرة" - في الأوراق المالية للمستثمرين المؤهلين.

ولكن هل هو حقا كذلك؟ إن خطة الاستثمار المختصة وخبرته ومهاراته في إدارة الأدوات المالية تتحدث عن مؤهلات المستثمر أكثر من وجودهلديه مال. على الرغم من أن المستثمر المؤهل لديه المال أيضًا.

رأي بديل: ما هو المستثمر المؤهل؟

يوجد أدناه قائمة بديلة بشروط الاعتراف بالمستثمر على أنه مؤهل (يجب استيفاء جميع العناصر). إذن ، المستثمرون المؤهلون هم أولئك الذين:

• يعرف الفرق بين الأصول والخصوم ؛
• يتبع الخطة بوضوح ، لكنه مستعد دائمًا لتعديلها وفقًا للوضع ؛
• يحول الدخل المكتسب إلى دخل سلبي ودخل محفظة ؛
• يعرف الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني ، ويطبق كلاهما بنجاح في الممارسة ؛
• جاهز لأي حدث في السوق بدلا من انتظار هذه الأحداث بأمل
• يمتلك المصطلحات المناسبة ؛
• يفهم ليس فقط أدوات وإجراءات الاستثمار ، ولكن أيضًا قوانين الأوراق المالية ، ويستخدم الرموز المدنية والضريبية لصالحه ، مما يقلل التكاليف ؛
• يستخدم فريقًا: وسطاء ومستشارون ومستشارون ، لكن لا يعتمد عليهم وحدهم - تظل مسؤولية القرارات المتخذة دائمًا على عاتقه ؛
• نسعى جاهدين للبساطة - قادر على شرح جوهر كل من استثماراته لطفل يبلغ من العمر ست سنوات في 10 دقائق.

كيف تصبح مستثمرًا مؤهلاً؟

أفضل إجابة على هذا السؤال من قبل روبرت كيوساكي في كتابه دليل الأب الغني للاستثمار. برأيه ، أنت بحاجة إلى 3 أشياء لتصبح مستثمرًا مؤهلًا. هذا هو:

• مهارات -هناك طريقتان: الحصول على تعليم مالي ، أو دراسة أدوات وإجراءات الاستثمار ، أو تعيين مستشار ، ولكن في هذه الحالة ، سيتعين عليك اكتساب المعرفة والمهارات الأساسية - يجب عليك التواصل مع متخصص باللغة نفسها ؛
• تجربة - احصل على تعليم "في الشارع" ، لا يمكنك تعلم ركوب الدراجة من خلال قراءة الكتب ؛
• فائض المال - تأتي من تلقاء نفسها ، مع الخبرة والمهارات.

تلخيص

وارن بافيت ، المستثمر الأساسي رقم 1 في العالم ، وروبرت كيوساكي ، المسوق ورجل الأعمال والمستثمر اللامع الذي يتمتع بخبرة 40 عامًا ، يلتزمان ببديل مماثل.

وفقًا لروبرت كيوساكي ، يمتلك المستثمر المؤهل ضوابط تساعده على تقليل المخاطر إلى الحد الأدنى.

الشخص الذي لا يفي بهذه المتطلبات ، ولكن لديه 6 ملايين روبل ، يدخل السوق كلاعب أكثر منه كمستثمر. ربما كانت لديه فرصة أفضل للفوز في الكازينو.