حصة الأرباح: الحساب ، كيف ومتى يتم استلامها

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2024-01-17 18:39

يحلم الكثير من الناس بالعيش على دخل سلبي - أنت لا تعمل بنفسك ، لكن المال يقطر. هناك عدة طرق للقيام بذلك: تأجير العقارات ، تسجيل براءة اختراع لاختراع أو حقوق التأليف والنشر لكتاب. هناك طريقة أخرى: يمكنك شراء الأسهم - حصة في العمل والحصول على أرباح الأسهم.

ما هي الأسهم؟

في بلدنا ، لا يحظى شراء حصة في أعمال شخص آخر بشعبية كبيرة. وفقًا للإحصاءات ، يمتلك 2 ٪ فقط من السكان أي أسهم. للمقارنة ، في الولايات المتحدة ، الأسهم والعديد من الشركات في وقت واحد ، مملوكة لكل ربة منزل ثانية.

في بلدنا ، من المعتاد الاحتفاظ بالمدخرات في البنك عند الإيداع. وقليل من الناس يعتقدون أنه من المربح أكثر أن تصبح مالكًا مشاركًا لهذا العمل. على سبيل المثال ، يمكن لأي شخص شراء أسهم في Sberbank أو VTB.

بعبارات بسيطة ، الحصة هي قطعة من الورق تمنح المالك الحق في جزء من الشركة. على الرغم من أن مخزون الورق أصبح شيئًا من الماضي. كان من الممكن شراؤها قبل 20 عامًا.

اليوم جميع البيانات حوليتم تخزين المساهمين إلكترونيًا. في كل دقيقة ، يشتري آلاف الأشخاص الأسهم ويبيعونها عبر الإنترنت من أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم في المنزل.

لماذا تصدر الشركات الأسهم وكيف يمكن للمستثمرين كسب المال منها؟

تتلقى الشركة تدفقًا نقديًا مستمرًا لا يلزم سداده. ومع ذلك ، من تلك اللحظة فصاعدًا ، يصبح عامًا ، ويبدأ عدد من القيود في العمل لأنشطته.

الحصة المسيطرة في أيدي الملاك الذين يديرون العمل. يذهب الباقي إلى "البيع المجاني". وهكذا يمكن لأي شخص شراء جزء من شركة Gazprom أو Google أو أي شركة أخرى يتم تداول أسهمها في البورصة.

ومع ذلك ، هذا لا يعني أن المستثمر العادي سيكون قادرًا على التأثير على الإدارة وصنع القرار - كنسبة مئوية من إجمالي عدد الأسهم ، فإن حصته صغيرة جدًا.

في الماضي ، كان شراء أو بيع الأسهم إجراءً معقدًا في قاعة التداول في البورصة. اليوم ، يمكن لأي شخص شراء أو بيع جزء من شركة عبر الإنترنت ، ببضع نقرات بالماوس. للقيام بذلك ، هناك وسطاء في السوق - وسطاء

ينقلون الأسعار في الوقت الفعلي - تكلفة سهم معين في الوقت الحالي. لشراء أو بيع أحد الأصول ، ما عليك سوى النقر فوق الزر المناسب في محطة التداول الخاصة بك.

أسعار الأسهم تتغير باستمرار. إذا كان هناك المزيد من المشترين ، يرتفع السعر. بمجرد أن يتولى البائعون المسؤولية ، فإنه يقع. وهذا يحدث طوال الوقت.

هنا هو الفرق في أسعار الأسهم ويكسب المضاربون. ومع ذلك ، يفضل المستثمرون الحصول على دخل سلبي ثابت ، وعدم اللعب على فرق الأسعار.

من المقبول عمومًا أن قيمة "الشركات الكبرى" - شركات مثل Google و Coca-Cola و Gazprom و Sberbank - تتزايد باستمرار على المدى الطويل. وهذه ليست الفرصة الوحيدة للكسب. الأسهم تعطي الحق في الحصول على الأرباح.

تحقق الشركات أرباحًا كل عام ويتم توزيع جزء منها على المساهمين - يدفعون أرباحًا. على سبيل المثال ، في 2012-2016 ، ترددت شائعات عن توزيعات الأرباح على أسهم Sberbank و Gazprom. هذا هو الدخل الذي يسعى المستثمرون إلى الحصول عليه.

لماذا هو مفيد؟

الأسهم ترتفع وتنخفض. تظهر الممارسة أن فرص التخمين على المدى الطويل هي 50/50. يعتقد المستثمرون أن مثل هذه الوحوش مثل Coca-Cola أو Google من غير المرجح أن تفلس على المدى القصير. لذلك ، لن تنخفض قيمة أسهمهم إلى الصفر. عاجلاً أم آجلاً ، سيبدأ السعر في الارتفاع مرة أخرى ، مما يعني أن المال آمن.

ويترتب على ذلك أن أرباح الأسهم هي مصدر ثابت وآمن للدخل السلبي. علاوة على ذلك ، يعتمد حجمها على العدد وليس على سعر الأسهم. ما عليك سوى اختيار شركة تكون واثقًا فيها.

لنوضح بمثال. لنفترض أنك بحاجة إلى استثمار مليون روبل. دع الحصة المحددة تكلف 100 روبل. وفقًا لذلك ، يمكنك شراء 10000 سهم. تخيل أن الشركة قررت دفع أرباح - 5 روبل لكل سهم. ثم سيكون دخل المستثمر 50000 روبل

انخفض سعر السهم إلى 50 روبل للقطعة.الآن يمكن للمبلغ نفسه شراء 20000 سهم. وفقًا لذلك ، سيصل دخل توزيعات الأرباح إلى 100000 روبل.

كما ترى ، فإن الاستهلاك مفيد حتى لأولئك المستثمرين الذين يستثمرون على أساس دائم وطويل الأجل ، دون الاعتماد على الأرباح الفورية.

هذه الإستراتيجية ، على وجه الخصوص ، يستخدمها أغنى مستثمر في العالم - وارن بافيت. من بين أشياء أخرى ، يشتهر بشراء الأسهم حتى لا يبيعها أبدًا.

الأسهم العادية والمفضلة

يمكن لنفس الشركة إصدار نوعين من الأسهم: مشترك ومفضل.

الأسهم العادية تخول صاحبها:

• المشاركة في اتخاذ القرارات الرئيسية - وزن رأي المستثمر يتناسب طرديا مع عدد الأسهم التي يمتلكها ؛

• تلقي أرباح الأسهم إذا تم دفعها ؛

• الحصول على حصة في ممتلكات الشركة بما يتناسب مع عدد الأسهم في حال تصفيتها

يتخذ مجلس الإدارة واجتماع المساهمين قرار توزيع جزء من أرباح صرف الأرباح ، الذي يحدد مقدار الأرباح لكل سهم عادي.

على عكس الأسهم العادية ، تضمن الأسهم الممتازة لحاملها دخلاً ثابتًا في شكل توزيعات أرباح ، بغض النظر عن رأي مجلس الإدارة. ومع ذلك ، لا يمكن أن يشارك هؤلاء المساهمون في اتخاذ القرار بشأن إدارة الشركة. كما أنهم لا يشاركون في الاجتماع العام للمساهمين.

ميزة مهمة للمتميزينسهم

من المهم أنه عند تصفية شركة ما ، فإن المستثمرين المفضلين سيحصلون على أموال من بيع ممتلكاتهم قبل أي شخص آخر. وهذا يضمن عودة جزء على الأقل من الأموال المستثمرة في حالة الإفلاس.

وهذا التأمين لا لزوم له على الإطلاق. كما تظهر الممارسة ، حتى أكبر الشركات يمكن أن تنهار فجأة. يعرف التاريخ العديد من هذه الأمثلة. يكفي استدعاء بنك ليمان براذرز وإنرون وجنرال موتورز

هناك رأي مفاده أن العائد على فرق السعر سيكون أعلى إذا قمت بشراء أسهم عادية. ومع ذلك ، هنا المستثمر ليس لديه ضمانات. يمكن أن يرتفع سعر السهم أو ينخفض في أي وقت.

عند الحصول على دخل ثابت من الأرباح ، يؤمن صاحب الأسهم الممتازة نفسه ضد هذه المخاطر. المستثمر الذكي يستثمر خلال فترة الانكماش عن طريق شراء المزيد من الأسهم بنفس المبلغ. كلما انخفض السعر ، زاد عدد الأسهم التي سيشتريها المستثمر. وكلما زاد دخله من الأرباح

كيف تحسب عائد السهم؟

ما هي الأسهم أمر مفهوم. للمضي قدمًا ، يجب أن تتعرف على فترتين أخريين: القيمة الاسمية للسهم والأرباح.

ما هي القيمة الاسمية للسهم؟

توضح القيمة الاسمية للسهم مقدار المال المنسوب إلى سهم واحد في رأس المال المصرح به. لنفترض أن رأس المال المصرح به للشركة هو 100 مليون روبل. في المجموع ، تم إصدار 100،000 سهم للتداول. تبعا لذلك ، فإن القيمة الاسمية للسهم ، أو القيمة الاسمية ، هي 1000 روبل.

ومع ذلك ، هذا لا يعني أن السهم يتم تداوله حاليًا بهذا السعر. سعر السهم في البورصةقد تكون أعلى أو أقل. هذا هو ما يسمى بسعر السوق ، والذي يتكون من ميزان العرض والطلب.

ما هو العائد؟

توزيعات الأرباح - مقدار الربح الذي قررت الشركة تقاسمه بين المساهمين ، المنسوب إلى سهم واحد. دعنا نعود إلى المثال السابق. لنفترض أن الشركة قررت المشاركة بين المساهمين بنسبة 5 ٪ من الأرباح ، والتي بلغت قيمتها 30 مليون روبل. ثم سيكون المبلغ الإجمالي لأرباح الأسهم 1.5 مليون روبل.

معدل نمو أرباح الأسهم المدفوعة لكل سهم يحدد معدل نمو أرباح السهم.

إذا قسمت هذا الرقم على إجمالي عدد الأسهم القائمة ، فستحصل على مقدار الأرباح الموزعة لكل سهم ، والذي سيكون 15 روبل.

توزيعات الأرباح وقيمة الأسهم مهمان في الإصدار الأولي. دعنا نعود إلى المثال السابق. إذا كان هذا هو الإصدار الأول وتم شراء الأسهم بسعر رمزي قدره 1000 روبل للسهم ، فإن العائد على رأس المال المستثمر كان 1.5٪ سنويًا.

أيهما أكثر ربحية: إيداع بنكي أم توزيعات أرباح على أسهم سبيربنك؟

أيهما أكثر ربحية: وضع أموال على وديعة في أحد البنوك أم أن تصبح شريكًا في ملكية هذا البنك عن طريق شراء أسهمه؟ لنفترض أنك بحاجة إلى استثمار مليون روبل. دعونا نرى ما هو دخل توزيعات الأرباح الذي كان سيحصل عليه حاملي الأسهم العادية والمفضلة في سبيربنك في الفترة من 2012 إلى 2016:

سنة	توزيعات أرباح على الأسهم العادية ، روبل	توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة ، روبل
2012	20800	25900
2013	25700	32000
2014	32000	32000
2015	4500	4500
2016	19700	19700
الإجمالي:	102700	114100

خلال هذه الفترة ، ارتفعت تكلفة الأسهم العادية بنسبة 120٪ ، أي عن طريق بيعها ، سيحصل المستثمر على 2200000 روبل. في الوقت نفسه ، ارتفعت قيمة الأسهم الممتازة بنسبة 101٪. وسيصل دخل المستثمر من بيعه إلى 2،010،000 روبل.

وهكذا ، فإن المستثمر الذي استثمر 1000000 روبل في الأسهم العادية لسبيربنك في عام 2012 سيحصل على 2302700 روبل في عام 2016. المفضل - 2124000 روبل.

الآن دعونا نقارن هذا بالإيداع القياسي في نفس بنك سبيربنك ، حيث بلغ متوسط العائد خلال هذه الفترة 10٪ سنويًا. من السهل حساب أنه في عام 2016 سيتلقى المستثمر 1.5 مليون روبل فقط.

الفرق واضح. وإذا أخذنا فترة من 15 إلى 20 عامًا وأخذنا في الاعتبار التضخم الحقيقي ، فسيخسر المستثمر معظم الاستثمار في الوديعة. لكن الأموال المستثمرة في الأسهم ، على العكس من ذلك ، ستزيد بمقدار كبير.

متى تدفع الأسهم أرباحًا؟

عادة ما تدفع الشركات توزيعات الأرباح في نهاية السنة المالية. ومع ذلك ، هناك أيضًا مدفوعات متوسطة: مرة كل ستة أشهر أو حتى مرة كل مرةربع. إجراءات توزيع الأرباح ودفعها منصوص عليها في وثائق التأسيس.

في الوقت نفسه ، يتخذ مجلس إدارة الشركة قرار دفع توزيعات الأرباح على الأسهم العادية ، بناءً على المؤشرات الحالية.

أصحاب الأسهم الممتازة هم أكثر حظًا بهذا المعنى. يمكنهم الاعتماد على دخل ثابت ، بغض النظر عن رأي مجلس الإدارة والوضع الحالي.

هل من الممكن تغيير نسبة الربح التي يتم دفعها كأرباح على الأسهم الممتازة؟ نعم ، إذا قمت بإجراء تغييرات على ميثاق المؤسسة.

كيف وأين يتلقون أرباح الأسهم على الأسهم؟

يتم دفع أرباح الأسهم على 3 مراحل:

• تعلن الشركة علنًا عن تاريخ ومبلغ توزيع الأرباح ؛
• يُغلق سجل المساهمين - لضمان حصولك على دفعة ، يجدر شراء الأسهم قبل 3-4 أيام على الأقل من هذا التاريخ ؛
• توزيعات الأرباح ، وبعد ذلك يميل سعر السهم إلى الانخفاض.

عادة ، يعقد اجتماع المساهمين في الربيع أو أوائل الصيف - في روسيا ، يتم تحديد الفترة من 1 مايو إلى 30 يونيو بموجب القانون لهذا الغرض. في هذا الاجتماع ، يتم تحديد مقدار الأرباح الموزعة وتاريخ إغلاق سجل المساهمين. علاوة على ذلك ، وفقًا لقانون الاتحاد الروسي ، لا يمكن أن يكون أقل من 10 أيام وأكثر من 20 يومًا من تاريخ الاجتماع.

يتساءل المستثمرون المبتدئون في كثير من الأحيان عن كيفية الحصول على أرباح الأسهم؟ إذا اشتريت من خلال وسيط ، فلا داعي لفعل أي شيء. سيتم إضافة الأموال ببساطة إلى الحساب.

يقلق أصحاب أسهم "الورق" أيضًالا يستحق أو لا يستحق ذلك. ستتم إضافة الأموال إلى حسابك المصرفي أو البطاقة البلاستيكية. على سبيل المثال ، إذا اشترى مستثمر أسهم Gazprom في Gazprombank ، فسيحصل على أرباح على بطاقة هذا البنك.

لن يتم تحويل الأموال في يوم واحد. بموجب القانون ، يمكن أن تستغرق المدفوعات ما يصل إلى 25 يومًا من تاريخ إغلاق السجل. يتم الدفع لحاملي الأسهم الممتازة أولاً. وفقط من بعدهم - باقي المساهمين

هل أحتاج إلى دفع ضرائب على دخل توزيعات الأرباح؟

عند استلام أرباح الأسهم ، سيتعين عليك دفع ضريبة قدرها 13٪. يعمل الوسيط في هذه الحالة كوكيل ضرائب. سيتم إضافة المبلغ إلى الحساب مطروحًا منه الضريبة التي يدفعها الوسيط.

ومع ذلك ، فإن الاستثمار في الأسهم أكثر أمانًا وربحًا من الودائع المصرفية لأن سعر الأسهم يرتفع باستمرار على المدى الطويل ، والتضخم المرتفع يساهم فقط في ذلك. علاوة على ذلك ، لا تحتاج إلى دفع ضريبة على هذه الأرباح "الورقية" حتى تتحقق ، أي حتى يقوم المستثمر ببيع الأسهم.

علاوة على ذلك ، حتى لو انخفض السعر ، فلن يتكبد المستثمر خسارة حتى يبيع الأسهم. على العكس من ذلك ، يمكنه الاستفادة من السعر المنخفض وزيادة مجموعته بشكل كبير.

تلخيص

كقاعدة عامة ، لا يتجاوز دخل توزيعات الأرباح 5-10٪ سنويًا. ومع ذلك ، فإن الاستثمار في الأسهم أكثر ربحية من الاحتفاظ بالمال في البنك. المستوى الحقيقي للتضخم في روسيا لا يزال مرتفعا. هذا يساهم في نمو سعر السهم. هذا هو الربح الرئيسي من هذه الاستثمارات. ودفعات الأرباح مكافأة لطيفة.

للاستلاميجب الاحتفاظ بأرباح الأسهم على الأسهم في تاريخ إغلاق السجل. لست بحاجة إلى القيام بأي شيء آخر - ستتم إضافة الأموال إلى حساب الوساطة الخاص بك. حتى الوسيط سيدفع الضريبة عنك

في روسيا ، يتم دفع توزيعات الأرباح في الصيف. علاوة على ذلك ، يجب ألا يمر أكثر من 25 يومًا من تاريخ إغلاق السجل إلى تحويل الأموال إلى الحساب.