البنوك الحكومية الروسية كضامن لاقتصاد البلاد المستقر

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

النظام المصرفي الروسي غير متجانس: هناك لاعبون كبار وصغار ، وكذلك مؤسسات يختلف فيها المؤشر الأكثر أهمية - حصة الدولة. ما هي خصوصيات عمل مؤسسات الائتمان حيث يعود الحجم السائد للأصول إلى السلطات؟

ما هو بنك الدولة؟

المؤسسات الائتمانية المملوكة (على أساس ملكية الأغلبية) والتي تديرها السلطات هي بنوك مملوكة للدولة. تتمثل الوظيفة الرئيسية لهذه المنظمات في إقراض كيانات الأعمال المهمة من وجهة نظر السياسة الوطنية ، فضلاً عن عمليات الاستثمار والتسوية المتعلقة بذلك. كقاعدة عامة ، تخدم البنوك الروسية المملوكة للدولة قطاعات اقتصادية مهمة من الناحية الإستراتيجية تؤثر على مكانة الدولة في ساحة الأعمال الدولية ، والتي يصعب على مؤسسات الائتمان التي لديها رأس مال خاص العمل معها.

الحكومة ، التي تمتلك مؤسساتها المالية الخاصة ، وتدير التجارة الخارجية ، وتنظم أهم الصناعات المحلية(مثل ، على سبيل المثال ، الزراعة) ، وتجري السياسة في مناطق البلاد ، وتدير الاستثمارات في المشاريع الوطنية. لذلك ، هناك عدد من المعايير الواضحة لتحديد البنوك المملوكة للدولة. في روسيا ، تلعب هذه المؤسسات دورًا رئيسيًا في السياسة المالية الوطنية.

البنوك المركزية. من يملك البنك المركزي الروسي؟

البنك المركزي (بنك روسيا) هو نوع فرعي من مؤسسة الائتمان الحكومية. وظائفها هي تنظيم الاقتصاد الكلي للاقتصاد الوطني ، ومراقبة عمل المنظمات المالية برأس المال الخاص ، والمشاركة في العمليات النقدية الدولية ، والمساعدة في تنفيذ برامج التنمية الاستراتيجية للدولة. يدير البنك المركزي الاحتياطي الاستراتيجي للدولة من الذهب والعملات الأجنبية. الوضع القانوني للبنك المركزي الروسي ، وفقًا للخبراء ، غامض للغاية. من ناحية ، فإن رأس المال المصرح به للبنك المركزي لبلدنا هو ملك للاتحاد.

في نفس الوقت ، المؤسسة مسؤولة عن التزامات الدولة (ولكن ليس العكس) ، وتعمل على حساب دخلها الخاص. اتضح أنه من وجهة نظر القانون ، فإن البنك المركزي لروسيا مستقل عن حكومة البلاد. لن يكون من الصحيح تمامًا التأكيد على أن بنك روسيا هو سلطة عامة. إذا تمسك المرء بوجهة النظر هذه ، فإن الدولة لديها سلطة بعيدة عن النطاق المطلق لاستخدام أصول البنك المركزي في شكل احتياطيات من الذهب والعملات الأجنبية. وإذا ، على سبيل المثال ، عبرت الحكومة عن مثل هذه النوايا ، فيحق للبنك المركزي التقدم إلى المحاكم الدولية.

CB: الأصول في الخارج

يمتلك البنك المركزي ما يسمى بالبنوك الأجنبية الروسية - مؤسسات الائتمان العاملة في الخارج. ومن بين هؤلاء بنك موسكو الشعبي (الموجود في لندن) ، أوست ويست هاندلس بنك (فرانكفورت أم ماين) ، ويوروبنك (باريس). وبالتالي ، هناك بنوك روسية تشارك الدولة فيها في أكثر دول أوروبا تقدمًا.

دور المؤسسات المالية من هذا النوع هو تحسين آلية عمليات التسوية والائتمان مع الجهات الأجنبية. Roszagranbanks قادرة على جذب الاستثمارات لتلبية احتياجات الدولة ، مما يعود بالنفع على اقتصاد البلاد. وكقاعدة عامة ، فإن ربحية هذه المؤسسات (ومبلغ مدفوعات الضرائب للميزانية) أعلى من ربحية البنوك التجارية.

أكبر بنوك الدولة في البلاد

Sberbank of Russia (SB RF) هو أكبر مؤسسة ائتمانية مملوكة للدولة من حيث الأصول. حوالي 60 ٪ من أسهم هذه المؤسسة المالية مملوكة للسلطات ، و 40 ٪ - في التداول العام. تأسس هذا البنك الحكومي في روسيا خلال الحقبة السوفيتية ، لكن معدل الملكية الخاصة يعد من أعلى المعدلات في السوق.

على سبيل المثال ، أصول بنك روسيلخزبانك مملوكة بنسبة 100٪ للوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات (إحدى السلطات الرئيسية في هيكل أصول البنك). مثال آخر على مؤسسة ائتمانية كبيرة هو VTB Bank. تمتلك الوكالة الفيدرالية لإدارة الممتلكات ما يزيد قليلاً عن 75 ٪ من أسهم هذه المؤسسة. نسبة كبيرة إلى حد ما تعود ملكيتها للحكومة ،موجود أيضًا في Gazprombank.

الوضع الخاص لـ Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) هي مؤسسة ائتمانية تحتل مكانة محددة في النظام المصرفي لبلدنا. والحقيقة أنها تمارس أنشطتها دون ترخيص ولا تخضع للرقابة ، بينما تتعامل البنوك الأخرى المملوكة للدولة في روسيا مع هذه الظواهر. يبلغ عمر Vnesheconombank أكثر من 90 عامًا ، ومن وجهة نظر القانون ، فهو شركة تابعة للدولة. في ممارسة هذه المؤسسة ، التزامات الديون مقبولة. يجري النظر في خيارات التفاعل بين Vnesheconombank ومؤسسة ائتمانية حكومية أخرى - Roseximbank (التي تم إنشاؤها لدعم الصادرات). إذا نجح ذلك ، فسيكون لدى السلطات أداة لدعم التجارة الخارجية من خلال توفير ضمانات جزئية. ومع ذلك ، وفقًا لبعض الخبراء ، قد تصبح الديون القديمة لـ VEB عقبة معينة لهذا النوع من العمل.

الخبراء: يجب أن تكون البنوك المملوكة للدولة متعددة المستويات

يلاحظ المتخصصون في السوق المصرفية أن تطوير النظام المصرفي للدولة يجب أن يكون له مبادئ واضحة. يرى أحد هؤلاء الخبراء نظامًا للتبعية بين مؤسسات الائتمان على مستويات مختلفة. يُقترح إدراج Rosselkhozbank ، وكذلك RBR و RRDB ، من بين البنوك التي يجب أن تكون في المركز الأول. قد تكون أنشطتهم مرتبطة بالدعم المالي لسياسة الاستثمار في البلاد ، وتطوير القطاع الزراعي.

في "المستوى الثاني" - Sberbank و VTB و Roseximbank و VEB. على وجه الخصوص ، وظائف SBيعتقد الخبراء أن الاتحاد الروسي يجب أن يركز على المهام المرتبطة بالودائع الادخارية ، وألا يسمح بالتوسع في قطاعات التجارة. وفقًا للخبراء ، يجب أن تكون البنوك المملوكة للدولة في روسيا من "المستوى الثالث" عالمية: منح قروض ، والمشاركة في سداد المدفوعات ، وما إلى ذلك. يجب أن يكون دخول البنوك من هذه الفئة إلى النوعين الأولين ، وفقًا للممولين ، مستمرًا الحواجز

كفاءة البنوك العامة

في السنوات الأخيرة ، تم إجراء البحوث بنشاط فيما يتعلق بتطوير النظام المصرفي الروسي. كجزء من إحداها ، تم الكشف عن فعالية البنوك ، بما في ذلك البنوك الحكومية. كما فحصت الدراسة المنظمات ذات المشاركة الأجنبية. تم تقسيم المؤسسات الائتمانية ، بناءً على نتائج عمل الخبراء ، إلى خمس مجموعات: البنوك المملوكة للدولة ، مع مراعاة مجلس الأمن الروسي ، والمصارف المملوكة للدولة غير المرتبطة بمجلس الأمن الروسي. الاتحاد ، والبنوك الخاصة التي لها مكتب مركزي في موسكو أو سانت بطرسبرغ ، والبنوك الخاصة في المناطق ، وكذلك البنوك الفرعية للمؤسسات المالية الأجنبية.

اتضح أن الأكثر فعالية هي البنوك المملوكة للدولة في روسيا المدرجة في المجموعات مع مجلس الأمن RF. وأكدت هذا قائمة العديد من المعايير المدرجة في الدراسة. كان أقرب مطارديهم من حيث جودة العمل هم البنوك الخاصة من موسكو. ومع ذلك ، تبين أن كفاءة RF SB أقل قليلاً من المتوسط لمجموعة من أكبر عشرة بنوك من حيث الأصول (لكنها لا تزال أعلى من المتوسط لمجموعات المؤسسات الخمس المذكورة أعلاه).

الموثوقيةمصارف الدولة

يعتقد العديد من الممولين (والناس العاديين) أن البنوك المملوكة للدولة الروسية أكثر موثوقية من البنوك الخاصة. هذا ، كما تظهر ممارسة عمل مؤسسات الائتمان ، صحيح بشكل عام. يعتقد الخبراء أن هناك عددًا من التفسيرات المنطقية لذلك. أولاً ، تمتلك البنوك المملوكة للدولة ، نظرًا لخبرتها التاريخية الكبيرة ، أدوات واسعة النطاق للتوسع الإقليمي واكتساب ثقة العملاء. ثانيًا ، يعتقد المموّلون أن الدولة غالبًا ما ترعى المشاريع دون التعمق في تحليل التكلفة والعائد ، وهو أمر غير مألوف تمامًا لمؤسسات الإقراض الخاصة. ثالثًا ، تسمح البنوك المملوكة للدولة لنفسها بتوظيف أشخاص بمستوى رواتب أقل ، مما يزيد عمومًا من الكفاءة التشغيلية للمنظمات والقدرة التنافسية مقارنة بالبنوك الخاصة.

آفاق البنوك المملوكة للدولة

بين بعض خبراء السوق المالية ، كانت الأطروحة شائعة بأن حصة مشاركة الدولة في البنوك ستنخفض تدريجياً. ومع ذلك ، بدلاً من امتلاك أصول المؤسسات ، ستسعى السلطات إلى إدخال الأشخاص المناسبين في الهيئات الحكومية. هناك أيضًا رأي معاكس ، مفاده أن تخفيض حصة الدولة في النظام المصرفي ليس له الآفاق الأكثر وضوحًا: النقطة في تفاصيل الإطار التنظيمي. ووفقًا لوجهة النظر الثانية ، فإن التحولات ، إذا تم تنفيذها ، ستعكس في الواقع فقط نقلًا رسميًا للأسهم (أو تبادلًا للوظائف) بين هياكل الدولة المختلفة. من بين الفروق الدقيقة الأخرى التي تحدد آفاق مؤسسات الائتمان بمشاركة الدولة حصة البنك المركزي في الإدارةالبنوك التجارية

هناك رأي بضرورة سحب البنك المركزي من رأس مال المؤسسات المالية الخاصة ، حيث أن وضع البنك المركزي كمالك يتعارض مع المهمة المنوطة به في الإشراف والعمل لصالح المصلحة. اقتصاد البلد كله. السنة التي قد تخضع فيها البنوك المملوكة للدولة في روسيا للإصلاح ، مع وجود احتمالية معينة ، هي 2014 ، ومن المرجح أن تُنشر قائمة التحولات المحتملة على صفحات نشرات البنك المركزي أو وسائل الإعلام المتخصصة.