مؤشرات العالم: ما هي؟

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

ربما سمع الجميع مرة واحدة على الأقل في حياته عن مؤشرات العالم. ما هم؟ ما يتم استخدامها ل؟ كيف يتم حساب المؤشرات العالمية؟ سيتم الرد على هذه الأسئلة وغيرها في إطار هذه المقالة.

معلومات عامة

لتبدأ ، دعونا نلقي نظرة على ماهية مؤشرات العالم. هذا هو اسم مؤشرات التغيرات في سعر مجموعة معينة من الأوراق المالية. على أي أساس يتحدون؟ رسم تشبيه ، يمكننا أن نقول عن محفظة الأسهم التي تم توحيدها وفقًا لسمة واحدة (المالك ، والصناعة ، وما إلى ذلك). عندما يتم تجميع (أو دراسة) مؤشر معين ، فإن أهم شيء هو الأوراق المالية التي تم تكوينه منها. نتيجة لذلك ، وفقًا لمجموعة الأسهم والسندات التي تم تضمينها فيها ، يمكن دراسة الوضع في السوق. يمكن أن تتعلق المعلومات بمنطقة معينة أو بالاقتصاد بأكمله. تسمح ديناميات مؤشرات العالم للفرد بالحكم على التطور بشكل عام ، لأنه يأخذ في الاعتبار مجموعة كاملة من المؤسسات ، والتي ، كقاعدة عامة ، ضعيفة للغاية (أو لا توجد علاقة بينها).

ما هي أنواع هذه المؤشرات الموجودة؟ يمكن تصنيف المؤشرات حسب طريقة الحساب والأسرة والمؤلف. سيتم النظر في كل نوعبشكل منفصل.

أقدم المؤشرات

في البداية ، دعونا نتطرق إلى الأيام الماضية. تم إنشاء أول مؤشر مستخدم على نطاق واسع بواسطة Charles Dow في عام 1884. تم احتسابها على أساس عروض أسعار 11 شركة نقل كبرى مدرجة في البورصة الأمريكية. في عام 1896 ، أعيد تصميمه وبدأ يعكس حالة شؤون أكبر المؤسسات الصناعية بالفعل في الولايات المتحدة الأمريكية.

مشهور جدًا هو مؤشر S&P 500 ، الذي يركز على أفضل 500 شركة في الولايات المتحدة بشكل عام. تم إنشاؤه في عام 1923 ، ولكن ظهرت النسخة الحديثة في عام 1957. تم التعرف على هذين الاثنين ، نظرًا للدقة العالية للبيانات المعالجة ، على أنهما الفهارس العالمية الرئيسية ، على الرغم من أنهما يستهدفان في المقام الأول الولايات المتحدة. لماذا هذا؟ الحقيقة هي أن أكبر عدد من الشركات من حيث النسبة المئوية يقع في الولايات المتحدة. والتأثير الهائل لهذه الحالة على الكوكب بأسره يدفع الكثيرين للاعتراف بمؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 كمؤشرات الأسهم العالمية الرئيسية التي تظهر الاتجاهات الناشئة.

لماذا هم بحاجة؟

إذا أخذنا في الاعتبار الحالة العامة ، فإن المؤشرات العالمية هي مؤشرات يمكن للمستثمرين من خلالها تحديد السرعة والاتجاه العام لحركة الشركات في صناعة معينة أو الاقتصاد بأكمله. بناءً على هذه البيانات ، يتم اتخاذ القرارات حول مكان استثمار الأموال. يمكن أن تشير التغييرات أيضًا إلى تأثير أحداث معينة.

دعونا نلقي نظرةمثال صغير. لنفترض أن سعر النفط ارتفع. ماذا سيحدث في السوق في هذه الحالة؟ كما ستبدأ قيمة الشركات التي تستخرج النفط في النمو. هذا ، بالطبع ، مثال بسيط جدًا وبدائي ، لكنه يعطي فهماً لنوع الأشياء التي تسمح الفهارس بالحكم عليها. قيل في وقت سابق عن أنواع الفهارس. دعنا نعود إليهم مرة أخرى.

طرق الحساب

واحدة من أقدم توفر البحث عن الوسط الحسابي. إذا تحدثنا عن مؤشرات الأسهم العالمية التي استخدمت هذا النهج ، فيجب أن نذكر مؤشر داو جونز. تم احتسابها على أساس متوسط أسعار الأسهم المرجح. لكن مع مرور الوقت ، أصبحت عيوب هذه الطريقة واضحة. الأمر الأكثر أهمية هو أن الشركات أصدرت أعدادًا مختلفة من الأسهم. نتيجة لذلك ، تم تشويه الوضع الحقيقي للأمور بشكل كبير. صحيح أن هناك إيجابيات هنا ، لأن مثل هذه المؤشرات تتميز بسهولة الحساب وسرعة رد الفعل على تقلبات أسعار الأسهم والسندات. نتيجة لذلك ، عندما تحدث أزمة ، سوف يتعلمون عنها بسرعة كبيرة.

بديل لهذا النهج هو استخدام وسط حسابي مرجح. مثال على ذلك هو مؤشر الحساب المركب لخط القيمة. في هذه الحالة يتم ضرب سعر كل سهم بمعامل معين يقابل حصته في القيمة الإجمالية للمؤشر.

النهج الأخير الذي يبرز هو البحث عن الوسط الهندسي. مثال على ذلك FT 30.

العائلات والشركات المصنعةالمؤشرات

تم تقديم هذا المفهوم للمؤشرات التي يتم حسابها من قبل منظمة واحدة. على سبيل المثال ، يمكننا أن نتذكر وكالة التصنيف Standard &Poor's ، التي تقيم ليس فقط أكبر 500 شركة ، ولكن حتى الدول. التبادلات الفردية لها أيضًا عائلاتها (NASDAQ و MICEX و RTS و DAX 100 مؤشرات القطاعات وغيرها الكثير). فيما يتعلق بالمصنعين ، يمكننا القول أنه يمكن أن يكونوا وكالة مرة أخرى عندما تقوم المنظمة ذات الصلة بتجميعها. يتم تشكيلها أيضًا من خلال التبادلات الفردية.

الخلاصة

المؤشرات العالمية هي أداة استثمارية مهمة لعدد كبير من الأشخاص والمنظمات. إذا تحدثنا عن وضع الاتحاد الروسي ، فيجب هنا تمييز سمتين مميزتين:

1. روسيا ليست بعد دولة تستضيف لاعبين عالميين رئيسيين.
2. بسبب سياسة العقوبات من قبل الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة ، كان هناك اتجاه بموجبه بدأت وكالات التصنيف والبورصات في خلق مؤشرات جديدة لا تشمل الوضع في روسيا الاتحاد. رسميًا ، يهدف هذا إلى حماية المستثمرين من نفوذ الدولة التي تعيش في عزلة دولية جزئية ، والاستثمارات في الأصول الخطرة.

يمكن أن تكون المؤشرات العالمية مفيدة حتى لأولئك الأشخاص الذين يخططون فقط لبناء محفظتهم الاستثمارية من أجل الحصول على المزيد من الفرص لحياة حرة في المستقبل.