العناية الواجبة - ما هي؟ إجراء العناية الواجبة

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

عمليات الاندماج والاستحواذ للعديد من الأعمال أو الشركات شائعة في صناعة الاستثمار. تتمثل المهمة الأساسية في تبرير فعالية هذا النوع من الحقن بشكل مناسب ، والتي يجب أن تكون مدعومة بمعلومات كاملة وموثوقة وموضوعية تمامًا حول موضوع الاستثمار.

كيف تحلل أنشطة الشركة من جميع الجهات؟ ما هي ترجمة مصطلح العناية الواجبة؟

إذا كانت الشركة تعمل كهدف محتمل للتمويل ، فمن الضروري تحديد وضعها في السوق ، وحالة المؤشرات المالية ، ومعدات مرافق الإنتاج والعلاقة مع الأطراف المقابلة أو الشركاء. لهذا الغرض ، يتم تنفيذ إجراءات العناية الواجبة. يتم تفسير الترجمة من اللغة الإنجليزية على أنها "العناية الواجبة". في اللغة الروسية ، يتم نطقها على أنها "العناية الواجبة". يتم تفسير هذا المفهوم بطرق مختلفة. تم توفير الوصف الأكثر استخدامًا للمصطلح أعلاه.

فك المفهوم المقدم سابقًا

في البداية يستحق الإجابة على السؤال:"العناية الواجبة - ما هي؟" في الواقع ، يعد هذا تحليلًا شاملاً لأنشطة الشركة ، ولا سيما حالة شؤونها المالية ووضعها في السوق. قاعدة المعلومات للتحليل هي الوثائق الداخلية للشركة والمعلومات الواردة من المنافسين.

لماذا هذا الإجراء ضروري؟

يتم إجراء العناية الواجبة للأغراض التالية:

1. التحقق من صحة المعلومات المتعلقة بالشؤون المالية ومؤشرات الأداء الأخرى للشركة.
2. ابحث عن أدلة منطقية تبرر تنفيذ أنشطة خطة العمل المطورة.
3. تقييم امكانية تنفيذ الاهداف التكتيكية والاستراتيجية للشركة
4. التحقق من امتثال وثائق الشركة للقواعد المقررة قانونًا لتصميمها ، وكذلك اللوائح الداخلية.
5. تحليل صحة وتوقيت تشكيل التقارير الضريبية والإحصائية وغيرها.
6. تحديد القدرة التنافسية للمؤسسة ضمن شريحة السوق المستهدفة.
7. تقييم درجة كفاءة إدارة الشركة فيما يتعلق بالقدرة على تنفيذ الخطط الإستراتيجية.

كل ما سبق يجيب مرة أخرى على السؤال: "العناية الواجبة - ما هو؟" القائمة الكاملة لمبررات ملاءمة هذا التحليل هي تأكيد آخر على الحاجة والأهمية لتنفيذه في الشركات الروسية.

تطبيق عمليإجراءات العناية الواجبة

هناك قائمة بالمواقف التي يجب أن تتم فيها تقنية التحليل هذه كمرحلة أولية إلزامية وهي:

• الاندماج أو الاستحواذ على شركة ؛
• الاستحواذ على أسهم أو أسهم في الشركة ؛
• شراء عقارات
• إنشاء شركاء جدد ؛
• تقديم قرض ؛
• تمويل مستهدف ، ولا سيما الرعاية أو بدون مبرر ؛
• معاملات أخرى ذات طبيعة مالية وتجارية ، والتي يلزم فيها تقديم بيانات صحيحة عن موضوع الصفقة ، سواء عن الشركة الممولة ، أو عن المشروع المستثمر للمستثمر أو الراعي أو المشتري ، إلخ.

مصلحة الشركة

أثناء تنفيذ هذه الدراسة الشاملة ، يقوم فريق مشروع خاص ، يتكون من محامين محترفين ومثمنين ومراجعين ، بجمع جميع أنواع المعلومات حول الكائن الذي تم تحليله وفحص التقارير ، وخاصة التقارير المالية.

هناك العديد من الحالات ذات الصلة بالعناية الواجبة. تمت مناقشة ترجمة هذا المصطلح مسبقًا ، ولكن من المفيد التذكير بأن هذا تحليل شامل لمصداقية البيانات المقدمة من الشركة.

ما هي الأعمال التجارية التي يجب أن تطبق هذه الدراسة بالتأكيد؟

الحقائق المذكورة أعلاه تشمل العديد من الشركات التي تتطلب العناية الواجبة:

1. ما يسمى ب "شركات البذور". هم في الأساسالعمل كمشاريع وأفكار تجارية تتطلب الاستثمار لمزيد من البحث المتعمق أو تطوير وحدات تجريبية للسلع.
2. الشركات التي تم سكها حديثًا (بدء التشغيل). جذب الاستثمارات الرأسمالية ضروري لتنفيذ الأنشطة البحثية ، وبالتالي لبدء التنفيذ.
3. الشركات التي لا تزال في المرحلة الأولية (المرحلة المبكرة) ، أي ، هناك بالفعل مجموعة تجريبية من المنتجات النهائية. كقاعدة عامة ، ليس لديهم ربح ويتطلبون استثمارات رأسمالية في المرحلة الأخيرة من البحث والتطوير.
4. الشركات التي تم إنشاؤها في مرحلة التوسع. هناك حاجة لجذب الاستثمار لتطوير أسواق جديدة وزيادة الإنتاج وإجراء البحوث في مجال التسويق وزيادة الطاقة الإنتاجية ووحدات العمل.
5. الشركات التي في مرحلة "بناء الجسور" (تمويل الجسر). هناك حاجة لتمويل تحويل الشكل القانوني ، وهو ريادة الأعمال الخاصة إلى شركة مساهمة مفتوحة ، والتي تحاول تنفيذ إجراءات تسجيل أسهمها في البورصة.
6. شركات التشغيل التي تجذب الاستثمارات لمديريها لشراء الأعمال الجاهزة أو مرافق الإنتاج الحالية (إدارة الشراء الكامل).
7. الشركات القائمة التي يطلب مديروها تمويلًا لشراء شركات من الخارج (شراء الإدارة).
8. شركات تحول. إنهم بحاجة إلى استثمارات رأسمالية لتقوية أوضاعهم المالية.

من الحقائق المذكورة أعلاه ، يتضح ما يمكن أن تقدمه العناية الواجبة ، وما هي بالمعنى العام وما إذا كان ينبغي تطبيقها على شركة معينة.

عرض جانب الإجراء المعني

يتم التحقق من شرعية جميع الوثائق التأسيسية وصحة تكوين رأس المال المصرح به عن طريق العناية الواجبة ، والتي يسود الجانب القانوني منها في هذه الدراسة.

وهذا يشمل التدقيق في المجالات التالية:

1. جميع النقاط المتعلقة بجانب الملكية للأعمال التي يتم بيعها ، وبصورة أدق ، توفر الحقوق المناسبة. احتمالية المخاطر المرتبطة بالاعتراض عليها من قبل أطراف ثالثة.
2. دعم قانوني شرعي وصالح للمعاملات المنجزة داخل الشركة التي تم طرحها للبيع. تقييم إمكانية المطالبات الناشئة عن هذه العلاقات التجارية.
3. الجانب القانوني لعلاقات العمل مع الموظفين ، على وجه الخصوص ، التنفيذ الصحيح لعقود العمل ، وإجراءات التوظيف والفصل ، وتوزيع المسؤولية ، وما إلى ذلك. التحقق من وجود مخاطر رفع الدعاوى من خلال الفصل غير المناسب الموظفين.
4. امتثال إجراءات الشركة لمتطلبات قانون الشركات ، وهي: مشروعية بيع الأسهم أو الأسهم لهياكل تجارية أخرى. تقييم مقبولية دعاوى المساهمين والشركاء بشأن انتهاكات المعاملات ذات الصلة.

ما يبرر ربحية هذاالبحث؟

نفس القدر من الأهمية هو التحليل في إطار الجانب الهندسي ، والمشار إليه بالعناية الواجبة التقنية.

فائدة هذا الإجراء تدعمها النقاط التالية:

1. يتلقى المالك أو المستثمر معلومات ، تم الحصول عليها من دراسة مهنية للحالة الفنية للعقار قيد الفحص ، حول وجود عيوب وإمكانية موجودة لإزالتها أو تحسين الحالة المقبولة. في هذه الحالة ، تخضع جميع الوثائق الهندسية للتحليل.
2. من الممكن العمل ببيانات موثوقة عند إجراء الحسابات المناسبة التي تهدف إلى الجدوى الاقتصادية للاستثمارات الرأسمالية ، إذا كان إصلاح أو إعادة بناء الكائن المعني مطلوبًا.
3. جميع المعلومات التي تم الحصول عليها أثناء الدراسة ستكون بالتأكيد في متناول اليد أثناء المفاوضات بشأن سعر الكائن. سيكون تأكيدي بطبيعته ، لأنه مبني على الرأي المهني للخبراء

الطلب على خدمة إجراء هذه الدراسة عن طريق تصنيف الشركات

ستساعدك خدمة العناية الواجبة في الحصول على رأي موضوعي لمجموعة من المتخصصين من خلال إشراكهم من الخارج. سيوفر هذا المال على إعادة تدريب موظفينا وتجنب التحيز في تقييم الشيء الذي تم النظر فيه للحقن المالي.

يمتلك المستثمر أو المالك تحت تصرفه معلومات شاملة في مجالات مثل المحاسبة والموظفين والمحاسبة الضريبية ، وكذلكالخبرة القانونية والشركات. كل هذا يمكن تنظيمه عن طريق العناية القانونية الواجبة.

علامة مميزة عند اختيار شركة متخصصة في هذا الإجراء

يجب أن تستوفي الشركة التي تمارس العناية الواجبة المعايير التالية:

• وجود سنوات عديدة من الخبرة في مجال النشاط ذي الصلة ؛
• تقييمات عالية وإغراء للإجراءات السابقة ؛
• خبراء مؤهلين تأهيلاً عالياً بشكل استثنائي يقومون بإجراء بحث شامل ؛
• القدرة على تحليل موضوع استثمار معين ؛
• مبدأ الكفاءة في عملية البحث ، يتحقق من خلال احترافية فريق الخبراء وتوحيد إجراءات العناية القانونية الواجبة ؛
• وجود تعاون متبادل وثيق بين جميع المتخصصين

هل هناك مراحل مترابطة من التحليل المعقد؟

يمكن تقسيم هذا الإجراء إلى ثلاث مراحل:

1. طلب عن بعد لجميع الوثائق اللازمة من الشركة المدققة أو زيارة مباشرة إلى الكائن الذي تم تحليله. في حالة الاستحواذ على أسهم أو أسهم شركة معينة ، تعمل مجموعة من الخبراء في الموقع. الأساس المنطقي لهذا الخيار هو حقيقة أنه من الممكن حل المشكلات الخلافية المحددة على الفور.
2. المرحلة التالية هي دراسة مفصلة للبيانات التي تم جمعها داخل الشركة. إذا كانت هناك حاجة إلى معلومات إضافية ، يتم الحصول عليها من الخارج ، ولا سيما من سجلات الدولة الموحدة للكيانات القانونية أو الحقوق في العقارات ، أو أنها مرتبطةسلطات الترخيص.
3. في المرحلة النهائية ، يُنشئ فريق الخبراء تقريرًا مكتوبًا واحدًا عن الأصل ، والذي يتم تقديمه مع أقسام عن المعلومات العامة للشركة ، والمناطق التي تم تحليلها ، والمخاطر المحتملة ، والطرق الأكثر فعالية للقضاء عليها.

من خلال المراحل الثلاث المذكورة سابقاً ، يمكن صياغة إجابة مفصلة عن السؤال: "العناية الواجبة - ما هي؟" وبالتالي ، سيسمح هذا الإجراء في أقصر وقت ممكن بتلقي إجابة منطقية حول ملاءمة الاستثمارات المالية في الهدف المقصود. كما أنه قادر على تحديد طرق لتحسين الوضع الفني والقانوني والمالي للشركة.

يمكن وصف العناية الواجبة بأنها إحدى الخطوات الأساسية في شراء الأصول ، مما يساعد المستثمر على تكوين صورة كاملة عن المخاطر المحتملة في وقت التنازل عن الممتلكات والأزمات المستقبلية التي قد تنشأ بعد إبرام الصفقة. يهدف هذا الإجراء إلى التحقق من شرعية جميع الأنشطة ، فضلاً عن الجاذبية التجارية لصفقة أو كائن استثماري محتمل.