ما هي السيولة؟ نسبة السيولة: صيغة الميزانية العمومية

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

ظروف السوق الحديثة للاقتصاد محددة وتتميز بتأثير الأزمة على أنشطة الشركات. يريد أي رائد أعمال ورجل أعمال التعامل فقط مع الشركات التي يمكنها الوفاء بالتزاماتها في الوقت المحدد. لذلك كان الجواب على سؤال: "ما السيولة؟" مهم جدا. في هذا الصدد ، من الضروري أن نفهم بوضوح العوامل الرئيسية التي تميز الوضع المالي للشركة. ضع في اعتبارك مفهوم السيولة: ما هو بمعنى أبسط ، ما هي الأنواع وما هي المؤشرات المستخدمة لتقييمها.

يشير التعريف قيد الدراسة إلى القدرة على بيع أحد الأصول بسرعة (بسعر قريب من سعر السوق قدر الإمكان). هناك معنى آخر - القدرة على التحول بسهولة إلى عرض نقدي. في عملية البحث عن حالة القطاع المالي للشركة ، تم ذكر مفهوم نسبة السيولة الحالية والمطلقة.

مفهوم السيولة

إذن ما هي السيولة؟ هذه القضية وثيقة الصلة جدا اليوم.

السيولة مصطلح خاص يميز قيمة الأصول المالية. هي تعرضإمكانية بيع الأصول بأسعار السوق. أي أن القيمة السائلة تعني ما يتم تحويله إلى مبالغ نقدية.

يقدر ممثلو الصناعات المختلفة معايير هذا المؤشر بشكل مختلف ، بناءً على هيمنة أصول معينة ، ودرجة قيمتها في السوق في الوقت الحالي. يمكن أن يشير مؤشر سيولة الأصول إلى مستوى الأمان في حالة حدوث أزمة في السوق.

المفهوم قيد الدراسة يسمح لك بتحديد الوضع المالي للشركة بدقة أكبر ، وكذلك معرفة ملاءة المنظمة.

يعطي الدائنين والمستثمرين فكرة عن مكان الشركة من حيث قدرتها على سداد ديونها.

معنى مفهوم السيولة

المؤشر مهم جدًا للمستثمرين والأطراف المقابلة. في الواقع ، يعتمد مقدار المخاطر والربحية على سيولة الأصول. وجودة المحفظة الاستثمارية تتحدد بتكتيكات واستراتيجية الاستثمار ناهيك عن الاستقرار المالي.

أهداف التحليل

الغرض من التحليل ، عند فحص مسألة ماهية السيولة ، هو تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل من خلال الأصول الحالية الحالية في وقت محدد وبمبالغ محددة.

المفهوم قيد الدراسة هو المؤشر المركزي لتحليل الوضع المالي للمنظمة. يفترض قدرة الشركة على سداد ديونها في الوقت المحدد وتقييم درجة إفلاس الشركة. تحليل السيولةهي لحظة حاسمة في التنبؤ بأنشطة الشركة.

أصول الميزانية العمومية حسب درجة السيولة

قدرة رأس المال العامل على التحول إلى نقد في وقت قصير تضمن ملاءة الشركة في الحاضر والمستقبل.

تعكس سيولة الميزانية العمومية نسبة الأصول الحالية إلى الخصوم المتداولة ، أو بالأحرى تحدد القدرة على سداد الديون خلال فترة زمنية معينة مقابل الأموال التي سيتم استلامها من بيع الممتلكات القائمة.

لهذا الغرض ، يتم استخدام وتخصيص 4 مجموعات من الأصول:

A1 - يمكن بيعها في أقرب وقت ممكن (سيولة عالية) ؛

A2 - تم بيعه حتى 12 شهرًا ؛

A3 - الأصول المتداولة المتبقية ؛

A4 - بيعت لفترة طويلة جدا

في نفس الوقت ، يتم تجميع الالتزامات وفقًا لاستحقاقها:

P1 - الالتزامات العاجلة للدائنين والموظفين وميزانية الدولة وما إلى ذلك التي تتطلب سدادًا سريعًا ؛

P2 - الائتمان والموارد المقترضة حتى عام واحد ؛

P3 - الائتمان والموارد المقترضة لأكثر من 1 سنة ؛

P4 - حقوق الملكية (دائمة).

ستكون الشركة سائلة عندما تكون المجموعات الثلاث الأولى من الأصول أكثر أهمية من المجموعات الثلاث الأولى من المطلوبات ، والأخيرة - العكس.

تُستخدم نسب السيولة المتنوعة وصيغ الميزانية العمومية كأدوات لتحديد السيولة. يتم حسابها على أساس البياناتالمقدمة في البيانات المالية ، باستخدام صيغ خاصة. توفر نسب السيولة فرصة لفهم ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على سداد ديونها الحالية دون جذب أموال من أطراف ثالثة ، والتنبؤ بالمركز المالي المستقبلي.

دعونا نفكر في هذه المعاملات بمزيد من التفصيل.

نسبة الغطاء (أو إجمالي السيولة الحالية)

تظهر نسبة السيولة (صيغة الميزانية العمومية) قدرة الشركة على سداد الديون التي يجب إغلاقها في المستقبل القريب. هذا هو خيار حساب السيولة الأكثر شيوعًا. المعلومات الأولية مأخوذة من الرصيد:

Kp=OA / TO ،

حيث Кп هي قيمة المعامل الحالي ؛

OA - الأصول المتداولة ؛

TO - الخصوم المتداولة.

من الممكن أيضًا حساب المؤشر باستخدام المجموعات الموضحة سابقًا:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

يتم تحديد قيمتها المسموح بها بالمعيار من 1.5 إلى 2.5.إذا كانت قيمة المؤشر أقل من 1 ، فلا يمكن للشركة الوفاء بالتزاماتها باستمرار. ومع ذلك ، يشير الرقم الأكبر من 3 إلى استخدام غير معقول للموارد المتاحة.

النسبة السريعة

يعكس القدرة الفعلية للشركة على سداد الديون دون استخدام احتياطياتها ، على سبيل المثال ، في حالة حدوث مشاكل مع بيع المنتجات. يتم الحساب وفقًا للصيغة:

Kb=(TA - 3) / TO،

حيث Kb هي النسبة السريعة ؛

TA - الأصول المتداولة ؛

З - الأسهم ؛

TO - الخصوم المتداولة.

أو:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

يجب أن يكون المؤشر أكبر من 1.

نسبة السيولة المطلقة

هذه هي نسبة الأموال النقدية وغير النقدية التي تتحملها المنظمة حاليًا لديونها العاجلة. من الناحية العملية ، لم يتم استخدام هذا المؤشر ، حيث أنه من المعتاد استثمار الجزء الأكبر من الأموال في عملية الإنتاج. علاوة على ذلك ، عند صياغة اتفاقيات القرض ، يتم توفير شروط السداد. ومع ذلك ، لحساب قرض بنكي ، قد يكون من الضروري تحديده باستخدام الصيغة:

كال=A1 / (P1 + P2).

في الاقتصاد الوطني ، المعيار هو قيمة هذا المعامل يساوي 0 ، 2.

أنواع السيولة

دعونا ننظر في الأنواع الرئيسية للسيولة فيما يتعلق بالخيارات المختلفة.

• سيولة السوق. من المتصور أن يتأثر مؤشر السوق الموصوف بالفرق بين سعر العرض والطلب ، وعدد السلع المشاركة في المعاملات ، والاستقرار في إجراء معاملات البيع والشراء. يتم تقييم المؤشر بشكل شامل ، حيث أن التقلبات في خاصية السوق الفردية لها تأثير ضئيل على الاكتفاء الذاتي.
• سيولة البنك. عند إصدار قرض ، ينخفض مبلغ النقد المودع في البنك. مع زيادة حجم القروض الصادرة ، يزداد احتمال عدم السداد ، مما يعني أن سيولة البنك يتم تقييمها على أنها منخفضة. ولزيادتها دون الإضرار بالعمل الأساسي ، يقوم البنك بتكوين احتياطيات. فيفي المواقف الصعبة ، لدى المؤسسات المصرفية فرصة الحصول على قرض من البنك المركزي وزيادة أدائها.
• سيولة الشركة. هنا نتحدث عن قدرة الشركة على تحمل الالتزامات عن طريق بيع الأصول الموجودة تحت تصرفها ، وكذلك عن طريق جمع الأموال من الخارج (القروض).

الملاءة والسيولة

الملاءة تعني أن الشركة لديها ما يكفي من النقد أو النقد المعادل لسداد المستحقات على الفور.

ما هي السيولة؟ هذه هي قدرة المؤسسة على تغطية الديون في غضون فترة زمنية معينة ، والتي تحدد حالة المدفوعات المتوقعة. يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمفهوم الربحية - الربحية ، التي يمكن توفيرها حتى مع انخفاض السيولة. على العكس من ذلك ، فإن الشركة التي لديها سيولة عالية وعائدات منخفضة قد تفلس في المستقبل القريب.

وبالتالي ، فإن مفاهيم السيولة والملاءة المالية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ، ولكنها في نفس الوقت تختلف أيضًا عن بعضها البعض.

اتجاهات التحصين

الطرق الرئيسية لزيادة سيولة الشركة هي:

• زيادة في حقوق الملكية ؛
• بيع جزء من الأصول الثابتة ؛
• انخفاض في الاحتياطيات الفائضة ؛
• فرصة تمويل طويلة الأجل.

لتعزيز الملاءة المالية للشركة من الضروري:

• تحسين إدارة حسابات القبض وحسابات الدفع للمؤسسة ؛
• زيادة رصيد السيولة ؛
• تحسين عمليات تنظيم الحسابات الدائنة مرتبط ، أولاً وقبل كل شيء ، بالتحكم في دوران الأموال في المستوطنات: تسارعها هو اتجاه إيجابي في النشاط الاقتصادي للمؤسسة.

يمكن تحقيق تسريع معدل الدوران من خلال فحص المشترين المحتملين ، وتحديد شروط الدفع ، والتحكم في توقيت المستحقات والتأثير على المدينين.

يشمل تحسين عمليات إدارة الحسابات الدائنة ما يلي:

• الاختيار الصحيح لشكل الدين (بنكي أو تجاري) من أجل تقليل مدفوعات الفائدة وتكلفة الحصول على الأصول المادية ؛
• إنشاء الشكل الأكثر ملاءمة للقرض المصرفي ومدته ؛
• منع تكوين متأخرات مرتبطة بالتكاليف الإضافية (غرامات ، غرامات).

التأخير في تلقي المعلومات حول مبلغ الدين يؤدي إلى حقيقة أن الشركة إما ستُترك بدون رأس المال العامل الضروري ، أو لن تكون قادرة على التخطيط بشكل صحيح لمبلغ المال للدفعات القادمة.

الخلاصة

السيولة عامل مهم في النشاط الاقتصادي للشركة ، والذي يلعب دورًا مهمًا للمستثمرين الذين يرغبون في استثمار أموالهم بأكبر قدر ممكن من الكفاءة. ولكن حتى الأشخاص البعيدين عن العمل يحتاجون إلى فهم المعاني الأساسية لهذا المفهوم من أجلثق في استثمارات الشركات ذات السيولة العالية. تحليل السيولة هو مقياس للقدرة المالية للشركة على سداد ديونها للدائنين ، لذا فإن تحليلها وأبحاثها يعد خطوة مهمة للغاية في تقييم الوضع المالي للشركة.