وظائف الاستثمار في الاقتصاد: تعريف وأنواع وأمثلة

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

من المستحيل التحدث عن التمويل وريادة الأعمال والأعمال وعدم ذكر بعض المصطلحات الأساسية. على سبيل المثال ، من أجل بناء الصيغ الاقتصادية الصحيحة ، من الضروري فهم وظائف الاستثمار الموجودة ، وكيفية عملها ، والدور الذي تلعبه في تطوير الصناعة بأكملها.

جوهر وأنواع وأمثلة

في النظرية الكينزية المعروفة ، تعد الاستثمارات ، وقبل كل شيء ، نفقات الاستثمار جزءًا لا يتجزأ من إجمالي نفقات السكان ، إلى جانب المشتريات الحكومية وصافي الصادرات من السلع والخدمات. يعتبره الاقتصاديون العنصر الأكثر تقلبًا وديناميكية نظرًا لاعتماده على العديد من العوامل. إذا ألقينا نظرة أعمق على الاستثمارات (الوظائف ، الأنواع ، معناها ، طرق التطبيق) ، فسنضطر إلى تجاوز هذه النظرية قليلاً.

ما المقصود بالاستثمار بالمعنى الواسع؟

الأعمال العلمية للمدارس الكلاسيكية والكينزية والماركسية الهامشية وغيرها من المدارس مكرسة لدراسة مفهوم الاستثمار. دعونا نلقي نظرة فاحصة على ثلاثةالتعريفات.

الاستثمار (بالمعنى الواسع) هو استثمار رأس المال في الاقتصاد ، والقطاع العلمي والتقني ، والبنية التحتية ، والأنشطة الاجتماعية والبيئية ، في تطوير الإنتاج وريادة الأعمال.

الاستثمار بالمعنى الضيق

من وجهة نظر التمويل ، يتم تقليل وظائف الاستثمار إلى استثمار الأموال (الأصول) التي يتم استخدامها في عملية الإنتاج والأنشطة الاقتصادية.يفسر الاقتصاد الاستثمارات على أنها نفقات موضوعات لغرض تراكم رأس المال ، وتوفير رأس مال جديد وتعويض الأموال البالية. من هذا الجانب ، فإن الوظيفة الرئيسية للاستثمار هي توليد الدخل. بمعنى آخر ، تستثمر الكيانات الاقتصادية جزءًا من دخلها في تنمية الاقتصاد بحيث يؤتي ثماره ويعود إليها بمبلغ متزايد.

يعتبر رواد الأعمال أيضًا الاستثمار معاملة تجارية لاقتناء الأصول الإنتاجية وغير المنتجة والأدوات المالية مقابل الممتلكات أو النقد. في الوقت نفسه ، يمكن أن يساعد الإنفاق الاستثماري على زيادة رأس المال أو الحفاظ عليه عند نفس المستوى الكافي.

وعلى الرغم من أن نصيب الإنفاق الاستثماري من إجمالي الإنفاق القومي هو الخمس ، فإن التقلبات في النشاط التجاري والنمو الاقتصادي الإيجابي يعتمدان عليها - مع تساوي العوامل الأخرى ، تؤدي الزيادة في الاستثمار إلى زيادة الناتج المحلي الإجمالي بشكل متناسب.

وظائف الاستثمار في الاقتصاد

من تعريفات الاستثمار يمكن ملاحظة ذلكأن هذه العمليات يمكن تنفيذها على مستوى الدولة وعلى المستوى الخاص لكيان اقتصادي ما ، ولكن في النهاية يعود الأمر كله إلى تحسين رفاهية الدولة. وهذا يعني أن الوظائف التي تؤديها الاستثمارات مصممة لإرضاء جميع الأطراف المعنية: الأسر ، والبنوك ، والشركات ، والمؤسسات الرسمية وغير الرسمية ، والجمعيات ، والقطاع العام. فيما يلي أربع خصائص رئيسية تجعل الاستثمار حجر الزاوية في الاقتصاد الكلي:

• يتم تفسير وظيفة التوزيع على النحو التالي: اختيار مكان استثمار الأموال أو الأصول ، يساهم رائد الأعمال أو الدولة في تطوير صناعة أكثر من أخرى. على سبيل المثال ، يبدو كالتالي: لا تستطيع الشركات المحلية التنافس مع الإلكترونيات والسيارات الأجنبية ، فمن المربح أكثر لرائد الأعمال أن يستثمر في شيء آخر.
• الملكية التنظيمية: تتم الاستثمارات على الصعيد العالمي وتؤثر على قطاعات الاقتصاد ذات الصلة. يتضمن المصنع الجديد شق طرق ، ومركز ترفيه ، وخلق وظائف جديدة ، وما إلى ذلك.
• الحافز: الاستثمار ينطوي على تحسين الأموال. يتم تحسين العلوم والتكنولوجيا ومستوى التعليم ، ونتيجة لذلك ، تتحسن نوعية الحياة ورفاهية البلاد.
• إرشادي: عقار استثماري وثيق الصلة بعمليات تراكم رأس المال والحفاظ على توازن نظام اقتصادي مفتوح.

بعد النظر في الجوانب النظرية لتكوين وتشغيل الاستثمارات ، دعنا ننتقل إلى العرض الرسومي ،وهو ما يوضح بوضوح كيف أن وظيفة الاستهلاك ووظيفة الاستثمار والمدخرات والاستهلاك مترابطة داخل النظام الاقتصادي للدولة.

التعريف

أي دالة ، رياضية أو اقتصادية ، هي اعتماد النتيجة النهائية على عامل واحد أو عدة عوامل. وظائف الاستثمار هي أيضًا نماذج يكون فيها المتغير الداخلي (النتيجة النهائية) هو الإنفاق الاستثماري ، ويتم تحديد المتغير الخارجي من خلال أهداف الدراسة.

إذا كان هناك متغير مستقل واحد فقط ، فعندئذ يقال أن المتغيرات الأخرى تكون "في ظل ظروف معينة أخرى". لذلك ، إذا تم إعطاء الاستثمارات كدالة للدخل ، فهذا يعني أن سعر الفائدة وأسعار البنك لم تتغير بشكل كبير في هذه الفترة.

كلما زادت المتغيرات المستقلة ، زادت موثوقية النموذج وقربه من الظروف الحقيقية للاقتصاد. يمكن أن تختلف ديناميكيات التغييرات في المتغيرات اختلافًا كبيرًا في فترات مختلفة ، ولتبسيط المهمة ، يختار الباحثون عاملًا أو عاملين رئيسيين ستعتمد عليهما وظائف الاستثمار.

العلاقة بين الاستثمار وسعر الفائدة

بدون مبالغة يمكننا القول أن مقدار الاستثمار يعتمد على سعر الفائدة ، بينما التغيير في العوامل الأخرى يتم توليده بواسطة وظيفة الاستثمار المستقل المضمنة في النموذج متعدد العوامل ، والتي لها الشكل التالي:

• I=Ia - dr (1) ، حيث

  I هو إجمالي الإنفاق الاستثماري ؛

  Ia هو الإنفاق الاستثماري المستقل ؛

  d هو حساسية الاستثمار للتقليل أوزيادة معدل ، ٪ ؛r - سعر الفائدة الحقيقي.

شرح معنى سعر الفائدة بكل بساطة. يقدّر كل رجل أعمال ، قبل استثمار الأموال في مشروع محفوف بالمخاطر (ولا توجد استثمارات خالية من المخاطر بنسبة 100٪ من حيث المبدأ) ، مقدار ما يمكن أن يكسبه ومقدار ما يحتاج إلى إنفاقه من أجل ذلك. بالنسبة للاستثمارات واسعة النطاق ، غالبًا ما تكون الموارد المالية المحلية غير كافية ، ويتم إرسال رائد الأعمال إلى بنك أو مؤسسة مالية غير مصرفية ، والتي تطلب سعرًا لخدماتها - نفس النسبة المئوية. كلما ارتفع سعر البنك ، انخفض ربح رجل الأعمال ونسبة الربح إلى التكاليف. كما تعلم ، فإن تعظيم الأرباح من جميع الأنشطة هو الهدف النهائي لأي مؤسسة.

المزيد من الأمثلة

عليك أن تفهم أن هناك عددًا كبيرًا من الطرق لاستخدام مثل هذه الأداة كاستثمار. وظيفة الدخل ، على سبيل المثال ، مبنية مع مراعاة هذه المعاملة المالية. بالإضافة إلى القروض والقروض غير المصرفية لشراء المعدات أو الآلات أو الأدوات المالية ، يمكن لرجل الأعمال إنفاق الأموال من جيبه الخاص. في المؤسسة ، هذا هو جزء الربح المتبقي بعد دفع الضرائب والخصومات الأخرى المخططة. في هذه الحالة ، ستعتمد التقلبات في المبلغ النهائي لتكاليف الاستثمار بشكل مباشر على التغيير في دالة الدخل التشغيلي للمؤسسة. ينمو الدخل والجزء المستهلك منه - زيادة الاستثمارات. تزايد الخسائر - يتم تقليل الاستثمار أو تقليصه لفترة غير محددة. ثم وظيفة الاستثمارطريقة العرض التي تختلف بشكل كبير عن المثال السابق ، حيث نقوم بإضافة إجمالي الدخل.

الميل الهامشي للاستثمار هو مضاعف يوضح مقدار الاستثمار الذي يزيد أو ينقص عندما تتغير وحدة الدخل. كلما ارتفعت قيمة المضاعف ، زاد كره صاحب المشروع للمخاطرة. إذا فزت ، يمكن أن تعود الاستثمارات بمضاعفات ، وإذا خسرت ، فقد تؤدي إلى خسائر فادحة وحتى الإفلاس.

الاستهلاك والاستثمار

يتم توزيع جميع مداخيل الكيانات الاقتصادية في صندوقين: مستهلك ومتراكم. بعبارة أخرى ، الجزء المتراكم المدخرات هو الربح الذي يبقى داخل الشركة وغير نشط لبعض الوقت. يستخدم المستهلك لدفع الضرائب والمطلوبات ورواتب الموظفين وأغراض أخرى.

الاستثمار والمخاطر

يتم استهلاك الاستثمارات وإعادتها إلى المؤسسات في شكل معدات وأصول ، مما يعني أنه من المهم بالنسبة لرجل الأعمال أن يكون الجزء الرأسمالي من الربح صغيرًا قدر الإمكان. من ناحية أخرى ، إذا لم يكن الاستثمار في الفترة قيد المراجعة ناجحًا للغاية ولم يوفر تدفقًا للأموال ، تضطر الشركة إلى اللجوء إلى مصادر تمويل خارجية. مرة أخرى ، هذه هي البنوك والمؤسسات المالية والأسواق المالية الرسمية وغير الرسمية. ومرة أخرى السؤال الذي يطرح نفسه: المخاطرة أو عدم المخاطرة؟

هيكل توزيع الدخل (الربح) الأمثل

ربما أحدالأسئلة التي لا يمكن للممارسين أو المنظرين إعطاء إجابة لا لبس فيها: أين هي نقطة التوازن للاستثمار والتراكم؟ حتى في إطار مشروع واحد ، من المستحيل أن نقول بشكل لا لبس فيه ما هو الأفضل ، للتراكم أو الاستهلاك ، لأن ظروف السوق والتقنيات والقطاعات الاجتماعية والقانونية والسياسية تتغير باستمرار. ما سيجلب غدا خسائر فادحة بالامس مهددة بالافلاس والعكس بالعكس.

رياضياً ، لا تقدم وظائف الاستثمار حلاً شاملاً - فهي تعرض فقط الاتجاهات المتوسطة ، وتتجاهل عددًا من العوامل الثانوية التي يمكن أن تصبح فجأة مهمة. بالنسبة للمدير ، فهي بمثابة مثال معمم ، ويتم اتخاذ قرار الاستثمار النهائي بعد دراسة شاملة لجميع العوامل والحالة الحقيقية للشؤون الاقتصادية.