جمع التمويل: الطرق والتوصيات

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

تسعى كل منظمة إلى التطوير واكتساب فرص جديدة وتوسيع الأسواق وزيادة حجم الإنتاج وما إلى ذلك من مشاريع معينة. يجب أن تكون مسارات التنمية هذه مربحة. بعد تنفيذها في البرامج المالية والإنتاجية ، يجب على الشركة على الأقل تعويض تكاليفها لعقد مثل هذه الأحداث.

لتكون قادرة على زيادة صافي الربح والتطور بانسجام في ظروف السوق ، يجب على المنظمة البحث عن طرق لتمويل أنشطتها. يجب ألا تتجاوز هذه الموارد إجمالي الدخل من استخدامها. لذلك فإن جمع الأموال من أهم المهام التي تحلها إدارة أي شركة.

مفهوم عام

يمكن جمع المصادر المالية بعدة طرق. لكن القاسم المشترك بينهم هو الهدف النهائي. تشارك جميع المصادر التي تمول أنشطة الشركة في مشاريع محددة. في هذه الحالة ، يتم إجراء حساب دقيق معقد. فييتم الاهتمام بالمخاطر ، واحتمالية الربح من قبل كل من المستثمر والمؤسسة.

يمكن النظر إلى تمويل المشروع بالمعنى الواسع والضيق. في الحالة الأولى ، يعني هذا المفهوم مجموعة كاملة من الأساليب والأشكال لتوفير التمويلات اللازمة للمشروع المطور. بالمعنى الضيق ، يُفهم تمويل المشروع على أنه طرق وأشكال لضمان اتجاه معين لأنشطة الشركة التي ستجلب الربح.

في هذه المقالة ، سيتم النظر في تمويل المشروع بالمعنى الضيق. سيسمح لك بفهم كيفية توزيع المخاطر والدخل على النحو الأمثل بين جميع الأطراف. كل مشروع يولد مستوى معين من الربح أو الخسارة.

خيارات التمويل

هناك طرق معينة لجمع الأموال. يمكن لكل مؤسسة إدخال مشاريع جديدة في أنشطتها الإنتاجية باستخدام أموالها الخاصة والأموال المقترضة. علاوة على ذلك ، في الحالة الأولى ، تكون الموارد المخصصة لتنفيذ المشروع أرخص ، لكنها غير كافية للتطوير المتناغم.

رأس مال القرض تكلفة عالية إلى حد ما. يتوقع كل مستثمر مكافأة مقابل استخدام أمواله المجانية مؤقتًا من قبل المؤسسة. لذلك ، في نهاية الفترة المحددة ، تعيد المنظمة رأس المال المقترض إلى المالك مع الفائدة. هذا رأس مال أغلى

ومع ذلك ، بدون جذب الأموال المقترضة ، لا يمكن للمؤسسة أن تتطور بشكل متناغم ، وتغلب على مجالات جديدة فيلتوسيع أسواقها. ولهذا السبب تلجأ كل منظمة تقريبًا إلى مساعدة المستثمرين. أنها توفر فرصة للتطوير وزيادة أرباح الشركة. لكن عليك أن تدفع فائدة مقابل ذلك. النسبة المثلى للديون وحقوق الملكية تضمن أقصى قدر من الربح

طرق

يمكن جمع الأموال من أجل التمويل بطرق مختلفة. تدرس الشركة بعناية أي من الخيارات التالية أكثر ملاءمة في ظل هذه الظروف.

يمكن لأي منظمة تمويل مشاريعها باستخدام إحدى الطرق التالية:

1. تمويل رأس المال. من أكثر الطرق شيوعًا في هذه الفئة زيادة رأس المال.
2. التمويل الذاتي. تطبق الأموال الخاصة بمالك الشركة.
3. الإقراض. يتم إصدار السندات أو أخذ القروض من المؤسسات المصرفية.
4. التأجير.
5. إيصالات من أموال الميزانية.

يمكن للمؤسسات الكبيرة استخدام العديد من الطرق المذكورة أعلاه لتنفيذ مشاريعها. يتم تقديم الأموال لضمان عمل كل اتجاه من أنشطة الشركة على شكل أموال نقدية وغير نقدية.

التمويل المحلي

أرخص طريقة لجمع التمويل تسمى التمويل الذاتي. وذلك لضمان تنفيذ مشاريع المؤسسة على حساب مصادرها الداخلية. في نفس الوقت ، قد يكوناستخدام رأس المال المصرح به المكون من أموال المساهمين. يتكون هذا الصندوق عندما يتم إنشاء جمعية.

أيضًا ، تشمل مصادر التمويل الخاصة تدفقات الأموال التي يتم تكوينها نتيجة لأنشطة الشركة. يشمل هذا المبلغ الأرباح المحتجزة ، بالإضافة إلى أموال الإهلاك.

إذا اختارت المؤسسة طريقة التمويل هذه ، فإنها تنشئ صندوقًا خاصًا. الغرض منه هو تنفيذ مشروع معين. طريقة التمويل هذه لها نطاق محدود. انها مناسبة للمشاريع الصغيرة. بالنسبة للتحولات واسعة النطاق ، فإن إدخال خطوط إنتاج جديدة ، لن تكون الأموال الخاصة كافية. في هذه الحالة ، مطلوب تمويل من طرف ثالث.

مصادر خارجية

يصبح جذب التمويل الخارجي في بعض الحالات أمرًا ضروريًا. في الوقت نفسه ، فإن قائمة الكيانات الراغبة في تقديم أموالها المجانية مؤقتًا لاستخدام المنظمة واسعة جدًا. يمكن أن يكون كل من الأفراد والكيانات القانونية. يمكن توفير الأموال لتنفيذ المشروع من قبل كل من الدولة والمستثمرين الأجانب. يمكن أيضًا استخدام مساهمات إضافية من مؤسسي المنظمة.

كل مصدر يمكن أن تجتذبه الشركة له مميزاته وعيوبه. لذلك ، من المهم للغاية تطوير استراتيجية التمويل الصحيحة عند اختيارها. يجب مقارنة جميع الطرق المتاحة مع بعضها البعض. Enterprise فيهذا يحدد أكثر أنواع التمويل ربحية. هذا بالضرورة يأخذ في الاعتبار العائد على الاستثمار ، ومخاطر استخدامها.

عند استخدام المصادر المستعارة ، يتم تطوير مخطط لجذبهم. يتيح لك ذلك حساب المبلغ الأمثل للأموال المدفوعة ، والذي سيكون كافياً لتنفيذ كل خطوة من خطوات تنفيذ الخطة التي تم إنشاؤها.

بعد ذلك ، يتم بالضرورة تحسين نسبة المصادر المدفوعة والمجانية. هذا يسمح لك بتقليل مستوى التكاليف المالية والمخاطر.

التأسيس

يمكن جذب مصادر تمويل إضافية من خلال الشركات. يشمل هذا المفهوم الأموال المستلمة نتيجة إصدار إضافي للأسهم ، بالإضافة إلى المشاركة أو المساهمات المماثلة الأخرى في الصندوق المرخص للمنظمة.

يقوم المستثمرون بإرسال مبلغ معين من أموالهم لتنفيذ المشروع. بالإضافة إلى ذلك ، يساهم كل منهم بحصة معينة. يمكن أن يتخذ هذا التمويل عدة أشكال.

يمكن أن تتم الخصخصة بإحدى الطرق الرئيسية الثلاث. أولها هو الإصدار الإضافي للأسهم. قد تكون الطريقة الثانية هي جذب أسهم جديدة أو ودائع أو مساهمات استثمارية أخرى من مؤسسي المنظمة. في بعض الحالات ، يتم استخدام نهج ثالث. يتضمن إنشاء مؤسسة جديدة تعمل على تنفيذ المشروع.

الأساليب المعروضة مناسبة فقط إذا كان من الضروري تنفيذ مشروع واسع النطاق.

قروض بنكية

جذب تمويل الديون يمكن أن يتم على حساب البنوك. هذا هو إلى حد بعيد أحد أكثر أشكال تمويل المشاريع فعالية. إنه مناسب لتلك المنظمات التي ، لأسباب معينة ، لا يمكنها إصدار أسهم جديدة. إذا لم يكن هذا النوع من التمويل ممكنًا لمشروع معين ، فسيكون القرض المصرفي من أفضل الطرق للابتكار.

الموارد المقدمة لها الكثير من المزايا. يتيح لك القرض المصرفي تطوير خطة تمويل مرنة. في الوقت نفسه ، لا توجد تكاليف لإدراج وبيع الأوراق المالية الجديدة.

عند استخدام الأموال الائتمانية من المؤسسات المالية يمكنك الحصول على تأثير الرافعة المالية. في هذه الحالة ، تزداد ربحية تشغيل الصناديق الخاصة مع استخدام رأس المال المقترض. هذا يقلل من ضريبة الدخل. يتم تحميل تكاليف الفائدة على التكلفة في هذه الحالة.

سندات

يمكن جمع التمويل من خلال إصدارات السندات. في هذه الحالة ، تصدر الشركة سندات شركة لمشروع قائم. هذا يسمح لك بجذب الموارد بشروط أكثر ملاءمة.

في هذه الحالة ، ليس مطلوبًا تقديم ضمانات ، كما هو الحال عند التقدم بطلب للحصول على قرض بنكي. يتم سداد الديون في نهاية العمر الافتراضي للأموال المقترضة. ليست هناك حاجة أيضًا إلى تزويد المقرضين بخطة عمل مفصلة.

إذا كانت هناك صعوبات أثناء التنفيذالمشروع ، يمكن للشركة التي أصدرت السندات استردادها. علاوة على ذلك ، قد يكون السعر أقل مما كان عليه في الموضع الأولي.

تأجير

يمكن الحصول على تمويل الشركة من خلال التأجير. هذه علاقة معقدة بين المالك والمستلم للاستخدام المؤقت للممتلكات المنقولة وغير المنقولة للتأجير طويل الأجل.

بموجب العقد ، يتعهد المؤجر بشراء شيء من الممتلكات من بائع معين ، ثم تقديمه إلى المستأجر للاستخدام المؤقت. هذا الأخير لديه الفرصة لاختيار كائن الملكية بشكل مستقل ، والذي سيأخذه للاستخدام المؤقت.

في نفس الوقت ، تكون مدة اتفاقية التأجير أقل من المدة المحددة لتشغيل المنشأة. عندما ينتهي العقد ، سيتمكن المستأجر من شراء الشيء بالقيمة المتبقية أو تأجيره بشروط مواتية.

اختيار نوع التمويل

يتم جمع التمويل من خلال مقارنة عدة خيارات لجمع الموارد للمشروع. فقط مع فائدة عالية بما فيه الكفاية من جذب الأموال المقترضة ، تدخل الشركة في اتفاقيات مناسبة. في كل حالة ، يكون نوع معين من الدعم لخط عمل معين مناسبًا.

بعد النظر في كيفية جمع التمويل ، يمكن للمرء أن يفهم المبادئ التي يتم من خلالها اختيار نوع أو آخر من الموارد.