مفهوم المشاريع الاستثمارية وأنواعها وطرق تقييمها

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يتم إنشاء المشاريع الاستثمارية والسعي لتحقيق أهداف معينة مرتبطة بتوليد الدخل. لكنهم ليسوا دائمًا ناجحين - فالعديد منهم بصراحة فاشل. لتقليل احتمالية الأحداث السلبية ، من الضروري أن يكون لديك قاعدة نظرية عالية الجودة. وسيساعد مفهوم وأنواع المشاريع الاستثمارية على البدء من هنا

معلومات عامة

بادئ ذي بدء ، تجدر الإشارة إلى أن هذا مشروع. على الرغم من أنه في المستقبل يمكن تفسير علاماتها فيما يتعلق بالأنشطة المنفذة. تستخدم النقاط التالية لوصف المشروع:

1. المهلة
2. تكلفة التنفيذ
3. خوارزمية التنفيذ للمراحل الفردية والفترات الزمنية.
4. نتيجة فريدة.

لكن لا تقع في الاعتقاد الخاطئ بأن المشروع الاستثماري هو مجرد مجموعة من المستندات ، وهو ما يفعله الكثير من الناس. بعد كل شيء ، جوهرها هو تحقيق شيء مافكرة مبتكرة تم تجسيدها بالفعل في تقنية أو معدات معينة تنطوي على قدر معين من الاستثمار. يتم تنفيذ المشروع من قبل منفذين في بيئة اجتماعية وطبيعية معينة بموارد محدودة لتنفيذه. لذلك من الضروري التمييز بوضوح بين أنواع المشاريع الاستثمارية المختلفة.

حول الجوهر

إذن ما هم؟ مشروع استثماري ، في الواقع ، هو إعلان ووصف لفكرة ، فهو يحتوي على عرض تجاري لأولئك الذين يقررون الاستثمار في مشروع تجاري ، وتقييم للكفاءة ، وخطة عمل للعمل ، بالإضافة إلى دليل إلى تنفيذ ما تم التخطيط له. أي ، مجموعة الإجراءات المعقدة التي سيتم اتخاذها لتحقيق الهدف المعلن. لتسميته ، يتم استخدام مفهوم "المشروع الاستثماري". لكن يجب أن نتذكر أن كل موضوع من العلاقات له أهدافه الخاصة. لذلك ، على سبيل المثال ، يريد أي مستثمر تعظيم الربح الذي يحصل عليه. هذه القاعدة صالحة دائمًا ، حتى عند العمل ، على سبيل المثال ، مع الأشياء الاجتماعية. على سبيل المثال ، زيادة الأرباح في المستقبل في منشآت الإنتاج من خلال تحسين الظروف الاجتماعية المقدمة للعمال ، وتحسين راحتهم وتحسين نوعية العمل. من هنا نستنتج أن تنوع أنواع المشاريع الاستثمارية مرتفع جدا.

حول التصنيف

في البداية ، من الضروري إبراز العلامات التي سنتنقل بواسطتها. هذه هي: الأهداف المنشودة ، النطاقالتنفيذ والمقياس ودورة الحياة. دعونا نلقي نظرة فاحصة على هذا:

1. الهدف العام هو الحصول على أقصى ربح ممكن. لكن هناك بعض اللحظات التي تضفي عليها لونًا مميزًا. يمكن أن يكون دورهم هو حل المشاكل الاجتماعية والبيئية والاقتصادية. كخيارات أضيق - توسيع الإنتاج الحالي ، زيادة عدد الخدمات المقدمة ، أو إطلاق خط إنتاج جديد.
2. مجال التنفيذ. اعتمادًا على مكان إنشاء المشروع ، يمكن أن يكون صناعيًا واجتماعيًا وعلميًا وتقنيًا وبيئيًا وماليًا وتنظيميًا. من الممكن أيضًا الجمع بين عدة مجالات للتنفيذ.
3. لتقييم المقياس ، يمكن تقييم كل من حجم الاستثمار وتأثير نتائج المشروع على البيئة. في الحالة الأولى ، تتميز الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. الأول يقاس بمليارات الدولارات. المشاريع المتوسطة تبدأ من عشرة ملايين. أي شيء أقل من ذلك صغير. حسب الأثر يميزون: المشاريع الاقتصادية المحلية والقطاعية والإقليمية والوطنية.
4. تُستخدم دورة الحياة للتوصيف. ويشمل ولادة فكرة ، وتطوير جميع الوثائق اللازمة ، والتنفيذ ، وفترة الإنتاج الفعال والإغلاق اللاحق. لكن بالنظر إلى أنواع المشاريع الاستثمارية ، فإنها تأخذ في الاعتبار الفترة من بدء الاستثمار حتى تصل المنشأة إلى مستوى العمل المطلوب. في المجمل ، تتميز المشاريع قصيرة ومتوسطة وطويلة الأجل. مدتها تصل على التوالي إلى 5 ، من 5 إلى 15 ، أكثر من 15 سنة.

اعتمادًا على المواقف التي يتم اعتبار كل هذا منها ، تختلف أنواع الأنشطة المختلفة في مشروع استثماري.

حول المحتوى

خلال دورة الحياة ، هناك تغييرات مستمرة. لا ينطبق فقط على الهيكل. دورة الحياة بأكملها مقسمة إلى مراحل معينة. ويمكن وصفها بدورها بعمق تطوير الأفكار الموجودة. يتأثر ذلك بمجموعة طرق الحساب المختلفة وأدوات البحث المستخدمة. ما هو المقصود في هذه الحالة؟ بمعنى آخر ، يتم وضع سيناريو المشروع ، وعرض الأهداف المنشودة ، وتقييم النتائج المحتملة ، وكذلك الموارد المادية والمالية التي ستكون مطلوبة للتنفيذ. ما هو مدرج في المحتوى؟ بادئ ذي بدء ، من الضروري ذكر ملخص المشروع ، وكذلك خصائص البادئ به. ثم يتبع الفكرة الرئيسية ومباشرة جوهر ما يتم اقتراحه. بعد تشكيل ما يجب التعامل معه ، يتم إجراء تحليل للسوق. بعد ذلك ، يتحول الانتباه إلى المبيعات والمواد الخام والمواد والعمالة. بمجرد تقييم كل هذا ، يتم وضع خطة تنفيذ. يتطلب إثبات وتقليل المعلومات إلى وحدة واحدة. لهذا الغرض ، يتم وضع خطة مالية للمشروع. يتم تقييم جميع المخاطر المحتملة. لذا ، باختصار ، ما يجب أن يكون ، مشينا. ولكن لماذا تبرز هذه المكونات الخاصة؟

في المعنى و الأهمية

إذن ، لماذا بالضبط المحتوى الذي تمت مناقشته أعلاه؟ للقيام بذلك ، يمكنك تحديد ما يليالتفسير:

1. ملخص. يستخدم لعرض موجز لمحتويات المشروع الاستثماري
2. مميزة. يصف المركز المالي لمبادر المشروع وخبرته في الصناعة والسوق بالإضافة إلى جميع المشاركين الآخرين.
3. الفكرة الرئيسية والجوهر. من الضروري وصف المشروع الاستثماري نفسه ، وكذلك آليات ومبادئ تنفيذ الفكرة المقترحة. يتم أيضًا مراعاة التفضيلات والمزايا على العروض الأخرى.
4. يوضح تحليل السوق الحصة التي يمكن أن تأخذها مؤسسة التصنيع إذا تم تنفيذ المشروع المقترح بنجاح.
5. دراسة الموارد اللازمة ، وكذلك المبيعات المحتملة ، تسمح لك بتقييم الحاجة إليها والمبلغ المناسب للحفاظ على العمل دون توقف.
6. خطة التنفيذ توضح مراحل تنفيذ المشروع الاستثماري وتحدد جميع الأنشطة التنظيمية التي يجب القيام بها لتنفيذه.
7. هناك حاجة إلى خطة مالية لتحديد مقدار الموارد المالية التي يجب استثمارها ، والمدة اللازمة للحصول على عائد.
8. تقييم المخاطر يأخذ في الاعتبار الخيارات المتشائمة والمتفائلة للعمل والمشاكل المحتملة.

لكن هذا ليس كل شيء.

دعونا نقول كلمة واحدة عن المراحل

كيف يتم تنفيذ المشروع الاستثماري؟ يتم تمييز المراحل التالية تقليديًا:

1. الاستثمار المسبق. في هذه المرحلة ، يتم تجميع قائمة كاملة بالأعمال ، والتي ستنعكس في السيناريومشروع استثماري. تحدد هذه المرحلة 1.5٪ من جميع الأموال المستثمرة في المرحلة
2. الاستثمار. في هذه المرحلة ، يتم تضمين قائمة الأعمال مع الكائنات التي قررت أن تصبح مساهمين ، أي مع المستثمرين. تمت مناقشة المبلغ اللازم للتمويل ، بالإضافة إلى ترتيب وتسلسل الاستثمارات. بالإضافة إلى ذلك ، يتم النظر في موردي المعدات والتقنيات وشروط نقلها مع التثبيت اللاحق. كما يتم تحديد الموظفين ومستوى تأهيل الموظفين وإبرام العقود مع موردي المكونات والمواد الخام والكهرباء والمياه والموارد الحرارية. وهنا يتحقق الجزء الأكبر من الاستثمار. يمكن أن يصل نصيبها من حيث النسبة المئوية إلى 90٪. لماذا الكثير؟ الحقيقة هي أن المشروع الاستثماري في السنوات الأولى قد لا يكون مربحًا ، لذلك يتم توفير الأجور ورأس المال العامل في البداية كاستثمارات إضافية.
3. تشغيلية. عادة ما تستمر هذه المرحلة لسنوات وعقود. كل هذا يتوقف على المشروع الاستثماري وفترة التقادم أو الاستهلاك المادي للمعدات الرئيسية. خلال هذه الفترة ، يجب تحقيق جميع الأهداف المعلنة. ما يصل إلى 10٪ من الاستثمارات تقع في هذه المرحلة
4. التصفية. يأتي ذلك بعد استنفاد جميع الاحتمالات ، أو بعد ملاحظة انخفاض في الأرباح ، أو بشكل عام ، تتجاوز التكاليف الدخل. في هذه الحالة ، يجب إعادة بناء الكائن أو تصفيته. في الحالة الأولى ، مرة أخرى ، هناك حاجة إلى الاستثمارات. في هذه المرحلة ، يتم تحليل جميع مراحل العمل والنتائج المحققة وتحديد الأخطاء الموجودة والاستنتاجات لتجنبها

حول نقاط التصنيف الأخرى

إذن ، ما هي أنواع الاستثمارات الأخرى التي يمكن أن توجد؟ مشروع استثماري لا يزال مصنفًا:

1. حسب الغرض. مثال على ذلك هو إطلاق شيء جديد ، والحفاظ على التشكيلة القديمة (ولكن بجودة محسنة) ، وزيادة حجم الإنتاج ، وحل المشكلات المختلفة ذات الطبيعة الاقتصادية والاجتماعية.
2. مخاطر المشروع. هناك القليل من الخيارات هنا. عليك أن تختار فقط بين الموثوق بها والمخاطرة. لكن درجتهم هي سؤال منفصل. تعتبر المشاريع الحكومية موثوقة للغاية ، بينما الأكثر خطورة هي تلك المرتبطة بالابتكار.
3. بالعلاقة هناك مستقل و بديل و مشترك

دعنا نقول كلمة واحدة عن الكفاءة

إذن لدينا بالفعل شيء. وكيف تقيم ذلك؟ لهذا الغرض خاصة ، يتم النظر في أنواع كفاءة المشاريع الاستثمارية. يعتمد مقدار المال الذي سيجلبه الاستثمار على جودة التحليل والتقييم. في الوقت نفسه ، يتم تمييز عدة نقاط أساسية:

1. على الرغم من أن المشروع يعتبر ككل ، يجب تحليل كل مرحلة بعناية
2. يجب تصميم الإيصالات والنفقات النقدية للتقييم.
3. عند الاختيار من بين عدة مشاريع بديلة ، من الضروري إجراء تحليل مقارن من أجل اختيار أفضل واحد.
4. يجب مراعاة التوقيت والتضخم. خذ على سبيل المثال أجهزة الكمبيوتر.ذات مرة ، كلفت هذه الأجهزة الإلكترونية المتطورة ثروة وشغلت المباني. لكن تدريجيًا انخفض سعره ، ونمت القوة ، والآن يمكن للميكروكونترولر البسيطة التي تكلف عدة عشرات من الروبلات أن تظهر نتائج أفضل من أجهزة الكمبيوتر في الستينيات والسبعينيات.

أكثر أنواع تقييم المشاريع الاستثمارية فعالية هي:

1. المالية.
2. اقتصادي.

بالحديث عن أنواع تقييم فاعلية المشاريع الاستثمارية ، وتجدر الإشارة إلى أن كل منها تم إنشاؤه لتحقيق أهداف معينة تحتاج إلى التعامل معها من أجل الحصول على بيانات دقيقة حول النتيجة. دعونا ننظر إليهم بمزيد من التفصيل

التقييم المالي

يعتمد هذا النهج على تحليل التدفق النقدي. بالإضافة إلى ذلك ، يتم دراسة ما إذا كانت الموارد المالية الحالية كافية لتنفيذ المخطط في الوقت المحدد. يجب أن تتجاوز جميع أنواع التدفقات النقدية لمشروع استثماري التكاليف إذا كانت هناك رغبة في الحصول على نتيجة جيدة. على الرغم من أن الفصل بينهما ، كقاعدة عامة ، ليس مهمًا للغاية ، على الرغم من أنه قد يتطلب مزيدًا من الاهتمام (كما ، على سبيل المثال ، في حالة القروض). عليك أن تكون أكثر حذرا مع النفقات. لذلك ، في هذه الحالة ، يجب أن يأخذ التحليل في الاعتبار:

1. شراء المعدات / المواد الخام / المنتجات نصف المصنعة.
2. الضرائب.
3. تكاليف التشغيل
4. إصلاحات رئيسية و أكثر

إذا كان من الممكن خدمة جميع الالتزامات النقدية في أي مرحلة ، فيمكننا الحديث عن سيولة المشاريع الاستثمارية. وإذا كان هناك توازن إيجابي ،لذلك من المسلم به عمومًا أنه مفيد. السؤال الوحيد هو كم وكم. بغض النظر عن أنواع التمويل التي يتم جذبها للمشاريع الاستثمارية ، يجب بالضرورة أن تكون ميزة إضافية. وإلا ستكون هناك خسائر وكفاءة منخفضة

التقييم الاقتصادي

تتعامل مع ملاءمة الاستثمارات من وجهة نظر الحفاظ على قيمتها الشرائية أثناء تنفيذ الفكرة. كمثال يمكننا الاستشهاد بأنواع كفاءة المشاريع الاستثمارية التالية:

1. الربحية.
2. فترة الاسترداد.
3. معدل عائد بسيط وداخلي.
4. التكلفة الحالية للمشروع مع الأخذ بعين الاعتبار معامل الوقت

بالإضافة إلى ذلك ، كل هذه المؤشرات مقسمة إلى بسيطة وديناميكية. الفرق في الأخير هو إشارة أكثر أهمية واستخدام في التحليل العميق. نشأ هذا الموقف بسبب حقيقة أن المؤشرات الديناميكية تستخدم طريقة الخصم. يتيح لك التقييم الاقتصادي التعرف على عدد كبير من الخصائص

كيف تقوم بأعمال تجارية؟

من الناحية العملية ، يجب أن يؤخذ النهج المالي والاقتصادي في الاعتبار عند التقييم. بعد كل شيء ، سيسمح لك ذلك بالحصول على صورة أكثر اكتمالاً. من الضروري أيضًا مراعاة الأنواع المختلفة من مخاطر المشاريع الاستثمارية المرتبطة بالموظفين والخدمات العامة والشركاء والموردين. يجب توخي الحذر لتقليل جميع المخاطر المحتملة. بعد كل شيء ، إذا كان المشروع نفسه جيدًا ،لكن التمويل انقطع فجأة ، سيكون الأمر محزنًا للغاية. ومع وجود درجة عالية من الاحتمالية ، سيؤدي ذلك إلى حقيقة أن الاستثمار الأولي سيضيع. لحسن الحظ ، يمكنك في كثير من الحالات تأمين الأنشطة. لا عجب أن هناك أنواع مختلفة من تمويل المشاريع الاستثمارية. لذلك ، إذا لم يكن لدى المؤسسين ما يكفي من المال ، فيمكنك دائمًا التقدم بطلب للحصول على قرض من البنك. ولكن يجب أن يتم ذلك فقط في الحالات التي توجد فيها ثقة قوية في النجاح ، مدعومة بالبيانات. لذلك يتم النظر في جميع أنواع المشاريع الاستثمارية.