استثمارات المجازفة أنواع الاستثمارات المجازفة

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

ساعد الاستثمار الجريء العديد من الشركات على الوصول إلى مستوى عالٍ وجلب الكثير من الأموال للمستثمرين الذين يؤمنون بالمهنيين الشباب والموهوبين. لكن هذا لا يغير حقيقة أن هذا النشاط مرتبط حتماً بمخاطر عالية.

استثمارات المشاريع والأعمال التجارية

يمكن وصف هذه الاستثمارات بأنها استثمار أموال في شركة أو مشروع أو فكرة معينة في بداية تطويرها وتنفيذها. بالطبع ، يرتبط مثل هذا الاستثمار بمخاطر عالية. لكن في نفس الوقت ، العديد من المستثمرين مستعدون للعمل ، لأنه إذا تطور المشروع بنجاح ، سيحصلون على أرباح كبيرة.

يمكنك القول أن المخاطر التي تأتي مع استثمار رأس المال المغامر تتناسب مع مستوى العائد المحتمل.

كقاعدة عامة ، يشكل المطورون التقدميون أو رجال الأعمال المبتدئون فكرة فعلية ، والتي يمكن أن تحقق في المستقبل دخلاً مرتفعًا للغاية. لكن ، كما هو الحال غالبًا ، ليس لديهم الأموال اللازمة لبدء المشروع. في هذه الحالة ، تلجأ الشركات الناشئة إلى المستثمرين لتقديم أفكارهم إليهم. الأفراد الذين وافقوا على تمويل مشروع محفوف بالمخاطر مع مشرقالمنظور ، أصبحوا مالكين مشاركين للشركة المشكلة حديثًا.

لذا فإن استثمار رأس المال الاستثماري هو أحد الطرق لكسب المال بشكل سريع ومحفوف بالمخاطر. في الوقت نفسه ، من الممكن أيضًا شراء أسهم شركة دخلت سوق الأوراق المالية مؤخرًا. كما يفترض أيضًا أن قيمة الأوراق المالية ستزيد بشكل كبير بمرور الوقت.

أنواع الاستثمارات المجازفة

من حيث المبدأ ، سيكون من المنطقي عدم تصنيف الاستثمارات نفسها ، ولكن تصنيف الشركات التي تتقدم لها.

يمكنك أن تبدأ مع بدء التشغيل. هذه شركة تم تشكيلها مؤخرًا ، وبالتالي ليس لها تاريخ طويل في السوق. تحتاج هذه المنظمات إلى التمويل ، بسبب عدم كفاية الأموال لأنشطة البحث والتطوير وتنظيم المبيعات اللاحقة. تعتبر الاستثمارات المجازفة في الشركات الناشئة من أكثر المجالات شعبية.

الاستثمار في مشروع على مستوى الفكرة. في هذه الحالة ، هناك أيضًا حاجة لمزيد من البحث والاختبار لإنشاء عينات تجريبية من المنتج قبل طرحه في السوق.

يمكن للاستثمارات أيضًا جذب تلك الشركات التي تعمل بالفعل بشكل كامل ، ولكنها تعاني من أزمة الأموال اللازمة لتوسيع المبيعات والإنتاج. غالبًا ما يستخدم التمويل لزيادة الأصول الثابتة لرأس المال العامل أو لإجراء أبحاث السوق.

قد يكون التنظيم مع أحد الأشياء الأخرى التي تهم المستثمرالمنتج النهائي ، ولكن في نفس الوقت في المرحلة الأولى من التنفيذ التجاري.

كما ترى ، تعتبر استثمارات المشاريع التجارية اتجاهًا شائعًا للاستثمار.

مشروع تجاري

يجب فهم هذا المصطلح على أنه استثمارات ، والتي يكون لها في معظم الحالات شكل رأس المال. يتم استثمارها ، كقاعدة عامة ، في الشركات سريعة النمو التي تظهر إمكانات كبيرة. غالبًا ما يتم توجيه هذه الأموال نحو تنفيذ الابتكارات التكنولوجية الحالية.

يركز هذا التمويل في المقام الأول على تسويق نتائج البحث العلمي في مجالات التكنولوجيا الفائقة والمعرفة المكثفة. احتمالات مثل هذه الاستثمارات ليست مضمونة ، والمخاطر كبيرة بالطبع.

في هذه الحالة ، تعتبر استثمارات المجازفة نوعًا من التمويل لا يركز فيه المستثمرون على تلقي أرباح الأسهم. هدفهم بيع حصتهم في الشركة بعد أن تكون قيمتها السوقية عالية بما يكفي

أما بالنسبة لعملية بيع مثل هذه الحصة فيمكن طرحها في السوق المفتوحة. شركة أخرى تتطور في نفس المنطقة قادرة أيضًا على شرائها. لا يتم استبعاد مصلحة شركاء الأعمال ، الذين سيكونون سعداء بزيادة النسبة المئوية لاستثماراتهم في إطار مشروع معين.

عتبة الدخول للاستثمار

من أجل فهم جوهر الاستثمارات المجازفة ، يجدر النظر في آلية عملها ، والتي قد تكون لها ميزات معينة. واحد منهم هوعتبة دخول عالية.

نحن نتحدث عن الحقيقة التالية: الاستثمار الاستثماري يتطلب ما لا يقل عن 10 آلاف دولار ، وفي بعض الحالات عدة ملايين. لذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لديهم بضعة آلاف ، ليس من المنطقي التفكير في مثل هذا الاحتمال.

لكن هناك بديل لمن لديهم بعض الأموال و هم على استعداد للمخاطرة بها. يتم توفير هذه الفرصة من قبل المؤسسات أو الصناديق الاستثمارية المشتركة. كل صندوق من هذا القبيل له مدير يقتصر نشاطه على تجميع الأموال من صغار المستثمرين واستثمارهم اللاحق في مشروع واعد. لا تقل المخاطر

العيب الملموس والواضح لمثل هذا المخطط هو أن جميع المشاركين في الصندوق مجبرون على الاعتماد على كفاءة المدير ، وعدم القدرة على اتخاذ القرارات بأنفسهم.

انعدام السيطرة وأفق استثماري طويل

ميزة أخرى للاستثمارات المجازفة هي أنه لا أحد من الأشخاص الذين يمولون المشروع يسعى إلى الحصول على حصة مسيطرة ، وكذلك إدارة الشركة. الشيء الوحيد الذي يتفقون عليه هو مخاطر خسارة الاستثمار. أما فيما يتعلق بالمسؤولية عن تطوير المشروع ، فهي تقع بشكل أساسي على عاتق كبار المديرين. ولكن إذا كانت الشركة تتطور بسرعة ، وقام المستثمرون بإصلاح الجوانب الخاطئة ، في رأيهم ، من الإستراتيجية ، فيمكنهم أن يصبحوا مديرين لممارسة السيطرة الشخصية على أنشطة المنظمة. لكن هذا استثناء أكثر من القاعدة.

بالنسبة لأفق الاستثمار الطويل ، نتحدث عن عدم القدرة على سحب الأموال المستثمرة في أي وقت مناسب. هذا يرجع إلى حقيقة أن المشروع دائمًا ما يتقن كامل حجم الاستثمارات ، ولا يمكن الحصول عليها إلا إذا تمكنت الشركة من البقاء في السوق. في البداية يجب أن يكون مفهوماً أن بعض الشركات قد تحتاج إلى عدة سنوات من تاريخ الإطلاق لدخول سوق الأوراق المالية.

لا توجد ضمانات

الاستثمار الاستثماري هو نوع من الاستثمار يحصل فيه اللاعبون على الكل أو لا شيء. هذا يعني أنه بعد حقيقة التمويل ، يمكن للمستثمر الانتظار سنوات حتى تطور الشركة وتبيع حصته في النهاية مقابل عدة ملايين من الدولارات. ولكن هناك خطر من أنه بعد انتظار طويل ، سيكون المشروع غير مربح وستفقد جميع الاستثمارات. في الغالبية العظمى من الحالات ، لا يمكن تحديد الربح الحقيقي للمشاركين في بدء التشغيل إلا بعد طرح أسهم الشركة علنًا في البورصة. وكنتيجة لذلك يتحدد سعر سهم الشركة من خلال جاذبيتها الاستثمارية.

الوضع في روسيا

إذا أخذنا في الاعتبار استثمارات المشاريع الروسية ، فمن الجدير بالذكر أنه لا يمكن تسمية اتجاه التمويل هذا بشعبية خاصة في رابطة الدول المستقلة. في البداية ، حتى أكثر المشاريع الواعدة داخل الاتحاد الروسي كانت مستثمرة بشكل رئيسي من قبل المستثمرين الأجانب. لكن في الوقت الحالي ، تشكلت بالفعل صناديق الاستثمار الروسية ، والتي تطور هذا النوع من الاستثمار. على سبيل المثال ، OAO Russian Ventureشركة جنبًا إلى جنب مع جمعية REVI لمراقبة الصناديق المختلفة على أساس مستمر وتقدم المساعدة المؤهلة في تنميتها.

لهذه الأغراض ، يتم تنظيم العديد من العروض التقديمية المتخصصة والمنتديات والمعارض.

الخلاصة

الاستثمار في المشاريع يحظى بشعبية كبيرة في العالم ، لأنه يسمح بتطوير شركات مشرقة وغالبًا ما يحقق عوائد رائعة. لكن من الجدير بالذكر أن العديد من المستثمرين فقدوا الأموال المستثمرة في مشاريع تبدو واعدة. لذلك يمكننا أن نستنتج أن هذا المسار مخصص لرجال الأعمال ذوي الخبرة.