إجمالي وصافي الاستثمار

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يعتمد الأداء الفعال لأي مؤسسة على سياسة الاستثمار الصحيحة للإدارة. عند تطوير المسار الصحيح ، من المهم العمل بثقة مع مفاهيم إجمالي وصافي الاستثمارات ، لفهم كيفية تأثيرها على حالة المنظمة ومستوى الثقة.

في المقالة سنلقي نظرة على ماهية الاستثمارات الإجمالية والصافية ، وما هي اختلافاتهم ، وما هي المصادر التي يتم تكوينها وما هي الاحتياجات التي يتم توجيهها ، وكذلك معرفة القيم المحسوبة لهذه الاستثمارات. إشارة المؤشرات

مفهوم الاستثمار

قبل الحديث عن مفاهيم مثل الاستثمارات الإجمالية والصافية ، من الضروري تحديد مفهوم "الاستثمار" ذاته. لذا ، فإن الاستثمارات هي استثمارات نقدية أو مادية بهدف تحقيق ربح أو فائدة أخرى. يمكن أن تكون أهداف الاستثمار مجالات صناعية وغير منتجة تمثلها مؤسسات الرعاية الصحية والتعليمية والثقافية.

دور الاستثمار

من الصعب المبالغة في تقدير دور الاستثمار في الاقتصاد الحديث. إنهم يؤثرون على جميع مجالات المجتمع من خلال التنظيم وإعادة التوزيعجيد. لنفكر في مثال بسيط: الاستثمارات المالية في مؤسسة صناعية جعلت من الممكن فتح ورشة عمل جديدة. من أجل بنائه ووضع البنية التحتية ، تم جذب منظمات البناء ، مما سمح للأخيرة بكسب المال. تحتاج الورشة الجديدة إلى عمال ، لذا فقد زاد عدد الوظائف ، وانخفض معدل البطالة في البلاد وزاد رفاهية السكان. بسبب افتتاح ورشة العمل ، زاد حجم الإنتاج ، وبالتالي زاد ربح الكيان التجاري أيضًا.

حظي عمال المحل الجديد بفرصة إنفاق الأموال التي كسبوها على التعليم أو الثقافة أو استثمارها في العقارات. هذا المثال تعسفي إلى حد ما ، لكنه يعكس بوضوح أهمية الأنشطة الاستثمارية لاقتصاد البلد ككل. بطبيعة الحال ، فإن تقييم فعالية الاستثمارات في قطاع الإنتاج أسهل بكثير ، لذلك سننظر في الاستثمارات بمعنى الاقتصاد الجزئي ، أي من وجهة نظر مؤسسة إنتاج واحدة.

هيكل الاستثمار

من المعتاد التمييز بين الاستثمارات الحقيقية والمالية. تشمل الاستثمارات المالية حيازة الأوراق المالية الصادرة عن الدولة أو كيان تجاري آخر. تشمل الاستثمارات العقارية الاستثمارات في الأصول الثابتة والمتداولة ، والبناء الجديد ، وإصلاح أصول الإنتاج ، والاستحواذ على العقارات وقطع الأراضي ، وكذلك الاستثمارات في الأصول غير الملموسة: التراخيص ، وبراءات الاختراع ، والبحث ، وتطوير الموظفين. وهكذا اقتربنا تدريجياًإجمالي الاستثمار وهو فئة من الاستثمار الحقيقي

إجمالي الاستثمار

عندما يتعلق الأمر بإجمالي الاستثمارات ، في المقام الأول ، فإن المقصود هو الاستثمارات الحقيقية ، ولكن يمكن أيضًا تصنيف الاستثمارات المالية على أنها إجمالية إذا اشترى المستثمر أسهم مؤسسة أثناء إصدارها الأولي. يتم استخدام الأموال المستلمة من الإصدار الأولي للأوراق المالية بشكل أساسي لتوسيع أصول الإنتاج والأصول غير الملموسة: شراء المعدات ، وتأجير المباني ، والحصول على ترخيص ، وما إلى ذلك. إجمالي الاستثمارات هي استثمارات في أصول الإنتاج الثابتة ورأس المال العامل.

تكوين إجمالي الاستثمارات

يستخدم إجمالي الاستثمار بشكل أساسي للحفاظ على رأس المال الثابت وتوسيعه ، والذي يشمل:

• شراء وترقية وإصلاح المعدات ؛
• اقتناء وتجديد المباني الصناعية ؛
• بناء رأس المال ، بما في ذلك الإسكان ؛
• تحديث عملية الإنتاج

الاستثمار الإجمالي هو أيضًا مصدر لزيادة رأس المال العامل. بادئ ذي بدء ، نحن نتحدث عن مخزون المواد الخام والمواد التي ستكون مطلوبة عند توسيع الإنتاج ، على سبيل المثال ، بعد فتح ورشة عمل جديدة.

أحد المكونات المهمة لإجمالي الاستثمار هو الأموال التي يتم إنفاقها على اقتناء الأصول غير الملموسة:

• تراخيص و براءات اختراع
• الاختراعات والدراية ؛
• ماركات وعلامات تجارية ؛
• حقوق ملكية الأرض ؛
• حقوق التعدينالمعادن ؛
• اقتناء منتجات برمجيات و برمجيات.

الأصول غير الملموسة للمؤسسة تشمل أيضًا رأس المال البشري ، لذلك يمكن توجيه الاستثمارات الإجمالية لتدريب الموظفين والتأمين الطبي. تساهم هذه الاستثمارات في نمو مكانة الشركة في السوق وتؤثر بشكل غير مباشر على قيمة أسهمها.

قيمة المؤشر والحساب

بناءً على اتجاهات الاستثمار ، يمكن تقسيم إجمالي الاستثمار إلى مجموعتين:

• الاستثمارات التي تذهب لإصلاح وصيانة أصول الإنتاج الحالية ،
• استثمار لتوسيع الطاقة

المجموعة الأولى هي الاستهلاك. لتجميع هذا النوع من الاستثمار ، يتم إنشاء صناديق الإهلاك. يتم تحديد حجم الصندوق باستخدام معامل الإهلاك ، والذي يتم حسابه على أساس العمر الافتراضي لنوع معين من المعدات أو المباني حتى تهالك تمامًا. يتم تحويل تكلفة الأصل عن طريق المنتج النهائي ، وبعد بيعه ، يتم تجميع المبالغ المرهونة في صندوق الإغراق.

المجموعة الثانية تتمثل باستثمارات تهدف إلى زيادة رأس المال ، ويطلق عليها صافي. وتشمل هذه جميع أنواع الاستثمارات المذكورة أعلاه ، باستثناء الاستهلاك.

معادلة حساب إجمالي الاستثمار كالتالي:

VI=A + CHI ، حيث

VI - إجمالي الاستثمار ؛

A - الاستهلاك ؛

CHI هو صافي الاستثمار.

نسبة إجمالي الاستثمارات وحجمهايشير الاستهلاك في أي مرحلة من مراحل تطوير كيان الأعمال. تتميز مرحلة النمو بزيادة إجمالي الاستثمار على الاستهلاك. إذا تم عكس الوضع ، فهذا مؤشر على نقص القدرة الإنتاجية.

يمكن أيضًا حساب إجمالي الاستثمار في نظام الاقتصاد الكلي على أساس الناتج المحلي الإجمالي ، والذي يميز إجمالي إنتاج السلع والخدمات في الدولة:

VI=الناتج المحلي الإجمالي - Rp - Rg - Rche ، حيث

GDP - الناتج المحلي الإجمالي ؛

Rp - الإنفاق الاستهلاكي ؛

Rg - الإنفاق الحكومي ؛

Rche - صافي الإنفاق على الصادرات.

مصادر إجمالي الاستثمار

مصادر تكوين الحجم الإجمالي للاستثمارات الإجمالية تشمل:

• الصناديق الخاصة بالمشروع في شكل إهلاك واستثمار صناديق ؛
• استثمارات مستثمري الطرف الثالث: المالية (الاستحواذ على الأوراق المالية: الأسهم والسندات والأسهم وما إلى ذلك) والاستثمارات الحقيقية في الأصول الملموسة وغير الملموسة ؛
• قروض من البنوك وشركات التأجير ومؤسسات التمويل الأصغر ؛
• دعم من ميزانية الدولة

تحاول العديد من المؤسسات جذب الأموال من المستثمرين الخارجيين لتنميتها. هذا صحيح بشكل خاص عند تنفيذ المشاريع الاستثمارية. كقاعدة عامة ، فإن المخاطر فيها عالية جدًا ، وتحاول الشركة تنويعها عن طريق تقليل حجم استثماراتها وزيادة استثمارات الطرف الثالث. في الوقت نفسه ، تحتفظ المنظمة بالكاملمراقبة المشروع.

تشارك الأموال العامة في تنفيذ المشاريع الكبرى المهمة ليس فقط لكيان تجاري معين ، ولكن أيضًا للبلد ككل. غالبًا ما تستخدم مشاريع البنية التحتية كمثال للشراكة بين القطاعين العام والخاص. هناك أيضًا حالات لاستثمار الدولة في حقوق قطع الأراضي والمكامن المعدنية. المواقف التي تعمل فيها الشركات المملوكة للدولة بأكملها كاستثمارات تستحق الذكر بشكل خاص.

صافي الاستثمار

صافي الاستثمار هو جزء من إجمالي الاستثمار يستخدم لتوسيع إمكانات الإنتاج للمؤسسة وزيادة رأس المال. صافي الاستثمار يساوي الفرق بين إجمالي الاستثمار والاستهلاك.

مؤشر صافي الاستثمار مهم في تقييم حالة المؤسسة. تعني القيمة الإيجابية للمؤشر أن الشركة في طور النمو والتطور والتوسع. تشير القيمة الصفرية إلى إعادة إنتاج بسيطة للأصول الثابتة. تشير القيمة السلبية إلى أن الشركة لا تملك حتى الأموال الكافية لتجديد أصول الإنتاج ، وأن المنظمة في حالة أزمة ولديها خطر حقيقي من الإفلاس.

المصادر

مصادر صافي الاستثمارات مماثلة للإجمالي وتنقسم إلى أموال خاصة بالمشروع وصافي الاستثمار الخاص والأموال المقترضة من البنوك ومؤسسات التأجير والتمويل الأصغر. المصدر الداخلي الرئيسي هو الربح من بيع السلع والخدمات والمصرح بهرأس المال. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل الموارد الداخلية الربح من بيع الممتلكات غير الضرورية ، والتي تم إهلاكها بالفعل. مؤشر حجم صافي الاستثمارات من المصادر الداخلية هو مؤشر على استقرار المنظمة. إنه يؤثر على مستوى الثقة في مؤسسة مستثمري الطرف الثالث والمؤسسات الائتمانية.

قيمة للاقتصاد

يشير صافي الاستثمار إلى الاستثمار الحقيقي ، والغرض منه هو توسيع الإنتاج وزيادة الأرباح في نهاية المطاف. لا يؤثر صافي القيمة الحالية للاستثمارات على استقرار مؤسسة معينة فحسب ، بل يؤثر أيضًا على الصناعات ذات الصلة في الدولة: من البناء إلى الرعاية الصحية والتعليم والثقافة. وهكذا يساهم النشاط الاستثماري في تنمية اقتصاد الدولة ككل وفي نمو رفاهية السكان.

الانخفاض في قيمة صافي الاستثمار يشير إلى بداية ركود في الاقتصاد واقتراب الأزمة. إن مستوى ثقة المستثمرين آخذ في التدهور ، وهم يقومون بتحويل الاستثمارات من الحقيقي إلى المالي ، مما يؤدي إلى تفاقم الوضع بشكل عام. وهكذا فإن عمل إخراج البلاد من الأزمة يقع على عاتق الدولة.

تلعب الاستثمارات دورًا مهمًا في ضمان التنمية المستقرة لمنظمة معينة واقتصاد الدولة ككل. يشير إجمالي الاستثمارات إلى الاستثمارات الحقيقية وهي موجهة لإعادة إنتاج وزيادة الأصول الثابتة والمتداولة ، وكذلك الأصول غير الملموسة. يتكون إجمالي الاستثمار من الاستهلاك وصافي الاستثمار. صافي الاستثمار هو الجزءالاستثمارات التي تهدف إلى توسيع الإنتاج وتحديثه ، والحصول على براءات الاختراع والتراخيص ، والبحث وتطوير الموظفين. حجم صافي الاستثمار مؤشر على استقرار الشركة ويؤثر على مستوى ثقة المستثمرين الخارجيين والمؤسسات الائتمانية.