الأصول بطيئة الحركة: منهجية تحليل الملاءة

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

في عملية تحليل الأداء المالي والاقتصادي للمؤسسة ، يمكن للممولين إيلاء اهتمام كبير لأصول الشركة التي تتحقق ببطء. مع ما يمكن توصيله؟ ستجد إجابة هذا السؤال في المقال

ما هي الأصول بطيئة الحركة المحددة؟

ما هي أصول المؤسسة هذه؟

الأصول - المباعة ببطء أو أي أصول أخرى - يتم تحديدها في معظم الحالات كجزء من تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة. المصدر الرئيسي للبيانات المالية في حالة حل المشكلات ذات الصلة هو الميزانية العمومية للمؤسسة. يتم تشكيلها على أساس المؤشرات الاقتصادية الفعلية للشركة المعتمدة من قبل إدارتها وتعتبر عنصرا أساسيا في البيانات المالية.

أي أصول متداولة يتم بيعها ببطء ، بما في ذلك ، يتم تحليلها ، على وجه الخصوص ، من أجل تقييم الجدارة الائتمانية للشركة بشكل مناسب من قبل الأطراف المهتمة - في المقام الأول أصحاب المشروع. يؤثر هيكل أصول الشركة على قدرتها على التسليم في الوقت المحدد.الالتزامات المتكبدة ، بما في ذلك سداد القروض.

لنأخذ في الاعتبار أهمية الأصول بطيئة الحركة في تقييم فعالية نموذج أعمال المؤسسة. سيساعدنا التصنيف التالي للنوع المقابل لموارد المؤسسة في دراسة تفاصيلها.

تصنيف أصول المؤسسة

في بيئة الممولين المعاصرين ، هناك نهج شائع يتم فيه تصنيف الأصول إلى الفئات الرئيسية التالية:

• الأكثر سيولة (ما يسمى أصول المجموعة A1) ؛
• تم تنفيذه على الفور (A2) ؛
• أصول قابلة للتحقيق ببطء (A3) ؛
• أصول يصعب بيعها.

دعونا نفكر في التفاصيل الخاصة بهم ، وكذلك الاختلافات بينهم بمزيد من التفصيل.

ما هي أصول المجموعة A1؟

من المعتاد الإشارة إلى الأصول ذات الصلة بالأموال الموجودة تحت تصرف المؤسسة ، وكذلك الاستثمارات قصيرة الأجل. ينعكس كلا النوعين من الأصول المدروسة في سطور منفصلة من الميزانية العمومية.

تخصيص هذه الأصول إلى أكثر الأصول مبيعًا أمر مفهوم تمامًا: يمكن إنفاق أموال الشركة في أي وقت من أجل شراء شيء ما أو دفع أرباح الأسهم لأصحاب الأعمال. تتميز بالسيولة المطلقة. في المقابل ، فإن الاستثمارات قصيرة الأجل هي أصول يمكن للشركة بيعها في أي وقت تقريبًا إلى كيانات تجارية أخرى ، وفي بعض الحالات للأفراد. لذلك ، يمكن أن تكون أيضًا شرعيةيعزى إلى أكثر الموارد رواجًا.

خصائص أصول مجموعة A2

المجموعة التالية من الأصول هي تلك المصنفة على أنها قابلة للتحقيق تشغيليًا. وتشمل هذه تقليديًا حسابات القبض الخاصة بالمنظمة ، والتي يجب سدادها في غضون 12 شهرًا من تاريخ تكوين الميزانية العمومية أو أي مصدر آخر يستخدم في تحليل الأصول.

هذه الموارد عالية السيولة بشكل كافٍ ، ومع ذلك ، فإن مدى سرعة تحقيقها يعتمد بشكل أساسي على شروط العقود التي تنشأ بموجبها المستحقات ، وشروط تبادل المعاملات المالية بين أطراف المعاملة ، و ملاءة الطرف الملتزم

أصول مجموعة A3

الفئة التالية من الموارد هي نفس الأصول بطيئة الحركة ، أو تلك التي تنتمي إلى المجموعة A3. وتشمل هذه تقليديا المخزونات ، فضلا عن ضريبة القيمة المضافة ، والتي يمكن استردادها من الدولة.

السيولة الفعلية للأصول المدروسة تعتمد ، أولاً وقبل كل شيء ، على ديناميكيات طلب المستهلك على المنتجات التي تصنعها المؤسسة. في الوقت نفسه ، قد يحتوي هيكلها على كل من الأصول المباعة ببطء شديد ، وتلك التي يتم تمثيلها بسلع تتميز بطلب مرتفع للغاية ، وبالتالي ، تخضع بشكل موضوعي للإسناد إلى مستوى أعلى من السيولة - إن لم يكن A1 ، ولكن من المحتمل جدًا A2.

وبالتالي ، فمن المنطقي تصنيف نوع الأصول المدروس وفقًا للإضافاتوهذا لن يؤدي إلا إلى زيادة الكفاءة الكلية لتحليل المؤشرات الاقتصادية للمنشأة.

أصول المجموعة A3 كأصول متداولة: ما هي تفاصيلها؟

وتجدر الإشارة إلى أن الفئات الثلاث للأصول التي ندرسها يتم تصنيفها تقليديًا على أنها متداولة. تتميز بميزة مشتركة - القدرة على تغيير هيكلها خلال دورات إنتاج معينة.

يتم تحديد مدى سرعة بيع الأصول الحالية إلى حد كبير من خلال فعالية استراتيجية التسويق لتطوير المؤسسة. يحدث أن الأصول التي يتم بيعها ببطء خلال فترة تقرير واحدة تغير طلبها في السوق بشكل مفاجئ إلى حد ما. يمكن أن تكون هذه الأنماط دورية - على سبيل المثال ، إذا كنا نتحدث عن سلع موسمية أو تلك التي ، من حيث تحديد سعر البيع ، تعتمد بشكل كبير على التقلبات في سعر صرف العملة الوطنية.

أصول مجموعة A4

مجموعة أخرى من الأصول التي يمكن تحليلها كجزء من تقييم فعالية نموذج التنمية الاقتصادية للمؤسسة هي تلك التي يصعب تنفيذها. غالبًا ما تشمل هذه الأصول غير المتداولة ، وكذلك المستحقات التي يجب أن يدفعها الطرف الملتزم في أكثر من 12 شهرًا من تاريخ تحليل أداء الأعمال للمؤسسة. تشمل الأصول غير المتداولة الأصول الثابتة والموارد الأخرى التي تحصل عليها الشركة لتنظيم عملية الإنتاج.

في الواقع ، الحاجة إلى التنفيذتنشأ الأصول المعنية عادة من تصفية أو إعادة تنظيم مؤسسة في سياق الاندماج أو الاستحواذ.

إذن ، لقد درسنا ماهية الموارد من النوع A3 - الأصول بطيئة الحركة ، والقيم الأخرى ، المصنفة باستخدام معايير مشتركة بين الممولين الحديثين. سيكون من المفيد أيضًا التفكير في كيفية استخدام الأصول ذات الصلة كجزء من تحليل الأنشطة الاقتصادية للمؤسسة في الممارسة العملية.

الأصول في تحليل المؤشرات الاقتصادية: الفروق الدقيقة

لا يمكن النظر في الأصول في سياق تحليل مؤشرات النشاط الاقتصادي للمنظمة إلا إذا تمت مقارنتها بالمؤشرات التي تميز قيمة بعض الخصوم للشركة. يمكن أيضًا تصنيفها وفقًا لمعايير مختلفة. إذن ، هناك التزامات:

• الأكثر إلحاحًا (مطلوبات P1) ؛
• قصير المدى (L2) ؛
• طويل المدى (L3) ؛
• دائم (P4).

الأولى هي تلك الالتزامات التي من المستحسن سدادها في غضون 3 أشهر. إلى الثاني - الالتزامات التي يتعين تعويضها في غضون فترة من 3 أشهر إلى سنة واحدة. تفترض الالتزامات طويلة الأجل السداد على مدى فترة تتجاوز 1 سنة. الالتزامات الدائمة هي ، على وجه الخصوص ، رأس المال المصرح به للمؤسسة ، والأرباح المحتجزة ، والدخل للفترات المستقبلية.

كيف يتم تحليل الأصول بطيئة الحركة والأصول الأخرى عند مقارنتها بقيمة المطلوبات؟ دعونا ندرس هذه المسألة بمزيد من التفصيل

الأصول والخصوم فيتحليل التوازن: الفروق الدقيقة

من الأساليب الشائعة بين الممولين أن الميزانية العمومية للمؤسسة تعتبر سائلة بالكامل إذا:

• أصول من النوع A1 أكبر من أو تساوي الخصوم من النوع P1 ؛
• الموارد من النوع A2 ، بدورها ، تفي بالتزامات P2 أو تتجاوزها ؛
• لا يوجد فائض في الأصول بطيئة الحركة من خلال الالتزامات طويلة الأجل ؛
• الأصول التي يصعب بيعها أقل من أو تساوي الالتزامات الدائمة.

إذا تم استيفاء النسب المشار إليها ، يمكن للمستثمر أو أي شخص معني آخر ، مثل الدائن ، تقدير كفاءة المؤسسة بدرجة عالية.

يمكن ملاحظة أنه إذا تم استيفاء النسب الثلاثة الأولى على الأقل ، فسيتم أيضًا تحقيق النسبة الرابعة ، وهذا يعني أن المؤسسة لديها قدر كافٍ من رأس المال العامل للحصول على استقرار مالي مرتفع للغاية. في المقابل ، إذا لم يتم ملاحظة النسب الثلاثة الأولى أثناء التحليل المالي لمؤشرات الأصول والخصوم ، فقد يشير ذلك إلى أن نموذج إدارة الشركة غير فعال للغاية ، وأن ميزانيتها العمومية تتميز بانخفاض السيولة.

في الوقت نفسه ، فإن حقيقة أن الأصول بطيئة الحركة ، على سبيل المثال ، متوافقة تمامًا مع الميزانية العمومية قد لا تعني بالضرورة أن الشركة لديها موارد أخرى كافية. كقاعدة عامة ، أثناء عملية الإنتاج ، لا يحل أحد أنواع الأصول محل الآخر ، ما لم نتحدث بالطبع عن تعويض تكلفة الموارد.

نسبة الأصول والخصوم: الفروق الدقيقة

هناك صيغ أخرى لتقييم فعالية نموذج إنتاج المؤسسة.

لذلك ، يمكن وصفها بأنها فعالة للغاية إذا كان مجموع التزامات P1 و P2 أقل من أصول A1. في المقابل ، يمكن تقييم ملاءة المؤسسة على أنها مطابقة لمستوى عالٍ إذا كان مجموع المطلوبات P1 و P2 أقل من مجموع الأصول A1 و A2.

ومع ذلك ، إذا كان الوضع معكوسًا ، فهذا يعني أن المقدار الذي تم تكوينه عن طريق إضافة المؤشرات P1 و P2 أكبر من ذلك الذي تم الحصول عليه بإضافة A1 و A2 ، ولكنه أقل من مجموع المؤشرات A1 و A2 و A3 ، يمكن وصف الملاءة بأنها مقبولة في ظل ظروف السوق العادية. في حالة حدوث أزمة ، قد تواجه الشركة بالفعل بعض المشاكل مع التزامات الخدمة.

بدوره ، إذا كان مجموع المؤشرات A1 و A2 و A3 أقل من الذي تم تكوينه نتيجة إضافة الالتزامات P1 و P2 ، فيمكن عندئذٍ تقييم نموذج تطوير الأعمال على أنه غير فعال ، قائم على على حقيقة أن الشركة من المرجح أن تواجه صعوبات في خدمة الديون على حساب الأصول.

السيرة الذاتية

إذن ، لقد درسنا ما هي مبادئ تصنيف أصول المؤسسة ، وكذلك ما معنى تحليلها. تشمل الأصول بطيئة الحركة بشكل أساسي مخزون الشركة وضريبة القيمة المضافة القابلة للخصم والموارد الأخرى التي تتميز بمعدلات دوران مماثلة. ومع ذلك ، فمن المنطقي أن تنفذ إضافيةتصنيف النوع المقابل من الأصول لسبب أن السيولة يمكن أن تختلف بشكل كبير ، بناءً على خصائص الطلب على منتج معين. وقد يعتمد ، على سبيل المثال ، على العامل الموسمي.

عند تحليل فعالية نموذج الإنتاج لمؤسسة وموارد من النوع A1 و A2 والأصول المتداولة الأخرى ، التي تباع ببطء فيما بينها ، فمن المنطقي النظر في سياق المقارنة مع حجم الشركة المطلوبات. في الحالة العامة ، فإن تجاوز الأول على الأخير سيكون موضع ترحيب. ومع ذلك ، إذا كانت هذه هي الحالة ، فمن المفترض أن الأصول التي يصعب بيعها من النوع A4 ستكون أقل من المطلوبات الدائمة - تلك المصنفة على أنها التزامات P4.