العائد على أسهم سبيربنك للأفراد: توزيعات الأرباح والشروط

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

تخزين ما يصل إلى 1.4 مليون من الودائع المصرفية هو القرار المالي الأكثر أمانًا ، ومع ذلك ، يمكن لعدد قليل من المستثمرين إلهام مثل هذا القرار. يواصل سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي انخفاضه البطيء ولكن المطرد ، ومعه تنخفض جاذبية معظم المنتجات المصرفية. لكن لا يجب أن تبتعد تمامًا عن مثل هذه المؤسسة المالية كبنك. يمكنك أن تصبح مساهما. تظهر ربحية أسهم سبيربنك استقرارًا مذهلاً على خلفية جميع الأحداث الاقتصادية والسياسية. كان سبيربنك ولا يزال أحد الشركات الكبرى في سوق الأوراق المالية للشركات الروسية. معظم المستثمرين لديهم أسهم سبيربنك في محافظهم.

ما هو الربح؟

حيازة كتلة وربحية أسهم سبيربنك تقترح طريقتين لتحقيق الربح. هذا هو الربح من الفرق في سعر الشراء وسعر البيع بالإضافة إلى الأرباح الموزعة. إذا كنت تعتمد على أرباح الأسهم ، فيجب أن تكون مالك السهم في وقت إغلاق سجل الأرباح. في سوق الأوراق المالية ، يسمى هذا التاريخ توزيعات الأرباح.قطع. يجب ألا يغيب عن البال أنه عند إجراء صفقة شراء أسهم ، لا تصبح المالك على الفور ، ولكن في اليوم التالي أو حتى في اليوم التالي.

هناك ميزة أخرى لسوق الأوراق المالية ، خاصة الأسهم ، مرتبطة بقطع الأرباح. بمجرد معرفة المبلغ المحدد المخصص لدفع أرباح الأسهم ، تنخفض أسعار الأسهم على الفور. السقوط يعتمد بشكل مباشر على حجم المدفوعات المقررة. وهذا ما يسمى فجوة توزيعات الأرباح. يدرك المستثمرون المتداولون في سوق الأسهم هذه الميزة جيدًا ، لذلك لديهم معلومات حول ما يسمى تقويم الأرباح.

عادي أو مفضل

أولئك الذين كانوا مهتمين بالفعل بإمكانية شراء أوراق Sberbank المالية يعرفون أن البنك يصدر أسهماً عادية ومفضلة. العائد على أسهم سبيربنك للأفراد للوهلة الأولى هو نفسه ، بغض النظر عن نوع الورق. لكن تكلفة السهم المفضل تختلف اختلافًا كبيرًا عن تكلفة الأسهم العادية. ما هي ميزته؟ مدفوعات توزيعات الأرباح للأسهم العادية غير معروفة تمامًا مسبقًا ويتم تحديدها اعتمادًا على ربح الحملة للفترة الماضية. من الممكن التنبؤ ، بناءً على القيم السابقة ، كم سيكون دخل توزيعات الأرباح من الاحتفاظ بحصة مشتركة. الأسهم الممتازة قصة مختلفة. هذا دخل ثابت ومعروف من دفع أرباح الأسهم بغض النظر عن نجاح الأنشطة التجارية للمؤسسة.

إرجاع سهم سبيربنك

سياسة توزيع الأرباحأكبر بنك في روسيا واحد من أكثر البنوك استقرارًا. يتلقى المساهمون مدفوعات منتظمة. والأهم من ذلك ، مع ارتفاع سعر السهم ، ترتفع كذلك النسبة المئوية للأرباح المدفوعة.

ومع ذلك ، يتم توفير الدخل الرئيسي ، بالطبع ، ليس عن طريق المدفوعات ، ولكن من خلال فرصة المضاربة مع محفظة الأوراق المالية للمستثمر. على الرغم من حقيقة أن Sberbank يظهر نموًا مستقرًا ، إلا أن سعر سهم أكبر بنك لا يزال يتقلب ، وأحيانًا بشكل كبير جدًا. يمكن للمضاربين ذوي الخبرة الاستفادة من هذا بنسبة تزيد عن 100 ٪. في الإنصاف ، تجدر الإشارة إلى أن مثل هذه النتائج متاحة فقط للأصوص ، بالنظر إلى الانغماس المستمر في سوق تداول الأسهم. ما هو العائد على أسهم سبيربنك لحامليها العاديين؟ دعونا نحاول أن نفهم بأمثلة محددة.

ما الذي يدفع نمو الغلة؟

يجب ألا يتوقع المستثمر العادي عوائد ضخمة من حيازاته من الأسهم طويلة الأجل. إذا أخذنا في الاعتبار فقط الاستفادة من توزيعات الأرباح ، فإن متوسط العائد السنوي على سهم سبيربنك يتقلب بين 4-5٪ للأسهم العادية وحوالي 6٪ للأسهم الممتازة. الدرجات ليست أعلى. أقل من معدلات الودائع في العديد من البنوك.

لكن المستثمر يحتفظ دائمًا بالحق في الفوز ببيع حزمة من الأوراق المالية في الوقت المناسب. الشيء الرئيسي هو اختيار اللحظة الأكثر ملاءمة ، سواء للشراء أو للبيع. ومع ذلك ، فإن النسبة المئوية الرئيسية لمساهمي سبيربنك ، كما تظهر الإحصائيات ، هم من أتباع الاستثمار المحافظ ويحققون أرباحًا ثابتةارتفاع سعر سهم البنك

تحليل سنوي

وفقًا لنتائج عام 2017 الماضي ، تجاوز PJSC Sberbank الأرباح المتوقعة بنسبة 20٪. نتيجة لذلك ، زادت مدفوعات الأرباح. وربما سيستمرون في النمو. على أي حال ، يبقى معدل الدفع عند مستوى 36٪.

بالطبع ، كان هذا العام مليئًا بالأحداث الاقتصادية والسياسية على حد سواء. ولكن في كل هذه التقلبات ، ظل سبيربنك مستقرًا ، وأحيانًا أظهر نموًا هائلاً. لذلك ، في نهاية فبراير ، ارتفع سعر الورقة الواحدة إلى 280 روبل. ظهر نمو جيد من خلال قيمة الأسهم في مايو وأوائل يوليو - في منطقة 230 روبل. ولكن بشكل عام ، خلال العام الماضي ، ظل سعر وربحية أسهم سبيربنك عند نفس المستوى المستقر. يتقلب سعر السهم في أكتوبر الماضي والآن حول 190 روبل.

تحليل على مدى 10 سنوات

الأكثر إثارة للاهتمام هو تحليل ربحية أسهم سبيربنك على مدى 10 سنوات. بشكل عام ، على عكس السوق الغربية ، لا يتم تحليل سوق الأوراق المالية الروسية عادةً من هذا المنظور. الاقتصاد شاب وغير مستقر. وإذا ، على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، تعتبر الأوراق المالية المشتراة لمدة 10-30 عامًا استثمارات طويلة الأجل ، فإن الحد الأقصى في بلدنا هو 3 سنوات. لكن الشيء الجيد في Sberbank of Russia هو أنه أحد أكثر ممثلي الشركات الكبرى الروسية استقرارًا والمفضل في القطاع المصرفي.

إذن ، ما هو العائد على أسهم سبيربنك خلال السنوات الماضية؟ أما بالنسبة لسعر الأوراق المالية ، فإن أصعب عام ، مثل العديد من المؤسسات المالية الأخرى ، كان 2014. انخفض السعر إلى ما يقرب من 50 روبل. ولكندائمًا ما يعود بنك سبيربنك سريعًا إلى مراكزه التي يحبها المستثمرون المضاربون. منذ نهاية عام 2014 ، كان السعر في ارتفاع مستمر. خلال العام ، تضاعف سعر الأصل ، وهو مؤشر جيد جدًا ونادر إلى حد ما لسوق الأوراق المالية. والأكثر إثارة للاهتمام ، وفقًا لجميع القوانين ، أن مثل هذا النمو المنتظم والنشط يجب أن يتبعه انخفاض في الأسعار أو تذبذب عند نفس المستوى تقريبًا ، لكن الأسهم استمرت في النمو ، وبحلول مارس 2016 وصلت إلى قيمة 112 روبل. هذا يتوافق مع دخل سنوي يصل إلى 140.16٪.

بالنسبة لدخل توزيعات الأرباح على أسهم سبيربنك ، فقد نما على مدار 10 سنوات ما يقرب من 12 مرة. ارقام كاشفة جدا وتحليل مؤثر جدا. يجب أن يقال إن مثل هذه المؤشرات الواثقة نادرة جدًا ليس فقط بالنسبة لروسيا ، ولكن أيضًا لسوق الأسهم العالمية.

مخاطر

سوق الأسهم ديناميكي للغاية. في سياق يوم تداول واحد ، يمكن أن يتغير سعر أي ورقة مالية بشكل كبير صعودًا وهبوطًا. أسهم سبيربنك ليست استثناء بأي حال من الأحوال. في البداية ، يوصي المستثمرون المتمرسون بالتداول المتحفظ دون المضاربة النشطة. علاوة على ذلك ، فإن الأوراق المالية لـ Sberbank of Russia PJSC هي الأنسب لهذه الأغراض ، وستوفر دخلاً لائقًا في أي سيناريو تقريبًا.