السيولة - ما هي؟ أنواع وأمثلة

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يتم تقييم المؤشرات المالية من قبل كل مؤسسة. يتيح لك ذلك تحديد الجوانب الإيجابية والسلبية لتنظيم أنشطة الإنتاج. السيولة من أهم مؤشرات التحليل المالي. هذا معامل يمكن أن يميز رأس المال العامل. على أساس ذلك ، يتم استخلاص استنتاجات حول ملاءة الشركة واستقرارها. سيتم مناقشة جوهر وطرق حساب هذا المؤشر بشكل أكبر.

تعريف عام

السيولة هي مؤشر يميز مدى توافر النقد والموارد الخاصة الأخرى في المؤسسة ، والتي يمكن تحويلها إلى نقد في وقت قصير وسداد الديون. ينطبق هذا المفهوم على الفئات الاقتصادية المختلفة ، مثل الميزانية العمومية والممتلكات والمشاريع وما إلى ذلك.

تمتلك كل شركة حقوق الملكية والديون. النوع الأول من رأس المال يشمل أصولاً مختلفة. يتميز باختلاف القيمة السوقية وسرعة التنفيذ. كلما تمكنت من بيع أحد الأصول بشكل أسرع ، زادت سيولته. علاوة على ذلك ، يجب أن يكون سعره أقرب ما يمكن إلى مستوى السوق.

المال هو الأكثر سيولة. الأوراق المالية أدنى منهم قليلاً. ومع ذلك ، فهو أيضًا أحد الأصول السائلة. يمكن أن تكون أيضًا حسابات القبض وممتلكات أخرى. يتم تقييم السيولة وفقًا لمؤشرات الميزانية العمومية. يتيح لك ذلك استخلاص استنتاجات معينة حول حالة المؤسسة وملاءتها وإمكانية تطويرها في المستقبل.

أنواع الأصول

يتم حساب مؤشرات السيولة لمجموعات مختلفة من أصول الميزانية العمومية. يقعون في ثلاث فئات. يجب أن تمتلك الشركة أصولاً عالية السيولة. وتشمل هذه الأموال والودائع المصرفية والودائع والأسهم والعملات الأجنبية والأسهم والأوراق المالية الصادرة عن الحكومة. يمكن تحقيق هذه القيم بسرعة ، في غضون ساعات قليلة.

الأصول السائلة المتوسطة تمثل رأس المال الذي يتكون من المستحقات والمنتجات النهائية. لا تشمل هذه الفئة من الممتلكات الذمم المدينة المشكوك في تحصيلها وغير القابلة للتحصيل. يمكن تحويل هذه الأصول إلى نقد في غضون 1-6 أشهر. خلال هذا الوقت ، لن تنخفض قيمتها بشكل ملحوظ

الأصول منخفضة السيولة هي الآلات والمعدات التي عفا عليها الزمن. كما تشمل الذمم المدينة المتأخرة. تشمل هذه الفئة العقارات التي لا يمكن بيعها إلا بالقيمة السوقية على مدى فترة زمنية طويلة. علاوة على ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن تقييم السيولة يتم إجراؤه لكل بند من بنود الميزانية العمومية على حدة. قد تختلف نفس وحدة ملكية المؤسسات المختلفة بدرجات مختلفةالسيولة.

ميزات سيولة الأصول

السيولة مؤشر يمكن تقديره بشروط. قد يختلف نفس نوع الأصول في سرعة التنفيذ المختلفة. لذلك ، على سبيل المثال ، يتم بيع أسهم شركة ناجحة في غضون دقائق ، وبشكل شبه فوري. لكن نفس الأوراق المالية لشركة جديدة غير معروفة سيتم بيعها إلى أجل غير مسمى. قد تستغرق هذه العملية شهورًا.

في عملية التداول ، قد تنخفض قيمة الأصل. لذلك ، من المهم بيعها بسرعة. خلاف ذلك ، سوف تنخفض تدريجيا. قد تكون أسهم شركة غير معروفة متاحة مجانًا لعدة أشهر. خلال هذا الوقت ، سيفقدون حوالي 30٪ من قيمتها الأصلية. لذلك ، تهتم الشركات بأن تكون أصولها سائلة.

سيكون كوخ النخبة خارج المدينة منخفض السيولة. إنها باهظة الثمن ، لإقامة مريحة تتطلب سيارة. أيضا ، لا يستطيع جميع المشترين شراء مثل هذا المنزل. سيكون من الصعب تنفيذها. لكن الشقة القياسية المكونة من غرفتين تباع في غضون أيام قليلة. تكلفتها صغيرة نسبيا. في الوقت نفسه ، دائرة مشتري هذه العقارات واسعة. لذلك ، يتم تناول تعريف السيولة بشكل فردي.

الربحية والملاءة

يتم حساب سيولة الرصيد من أجل تحديد هيكل أموال الشركة. بناءً على البيانات التي تم الحصول عليها ، استخلصوا استنتاجات حول ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على سداد ديونها ، وكذلك البقاء على قدميها حتى فيالظروف غير المواتية. كلما زادت السيولة زادت الملاءة

إذا كان لدى الشركة أموال كافية لسداد الديون الحالية ، فيمكن اعتبارها سليمة من الناحية المالية. يتم تقليل مخاطر عدم سداد الأموال للدائنين بشكل كبير. يتيح لك ذلك جذب موارد الجهات الخارجية لتطوير عملك ، ودوران التمويل.

ومع ذلك ، لا ترتبط الربحية والسيولة. قد يكون لدى الشركة معدات في ميزانيتها العمومية يصعب بيعها إذا لزم الأمر. ومع ذلك ، يمكن أن يظل دخلها مرتفعًا باستمرار ، بحيث يغطي التكاليف الحالية. إذا كانت السيولة عالية وربحية الشركة منخفضة ، فإن الأموال تستخدم بشكل غير فعال. تمتلك الشركة موارد كافية للحفاظ على عملية مستقرة ، لكن قرارات القادة تؤدي إلى حقيقة أنها تطبق بشكل غير عقلاني.

الأصول

يتم تحديد سيولة الميزانية العمومية بطريقة خاصة. البيانات الخاصة بالدراسة مأخوذة من البيانات المالية لعدة فترات. هذا يسمح لك بتقييم التغييرات في الديناميات. معلومات الحساب موجودة في الميزانية العمومية للمؤسسة. من المعتاد تقسيمها إلى 4 مجموعات.

الفئة الأولى (A1) تشمل النقد. هذه هي الأصول الأكثر سيولة. الفئة الثانية (A2) وتشمل الأصول السائلة السريعة. هذا هو المستحق. مدة استحقاقها لا تزيد عن 12 شهرًا. يتم استبعاد الذمم المشكوك في تحصيلها من هذه الفئة.

المجموعة الثالثة (A3) تحتوي على سائل بطيءمصادر. هذه هي الذمم المدينة المشكوك في تحصيلها أو المتأخرة ، والمخزونات ، والعمل الجاري. الأصول غير السائلة (A4) هي أصول غير متداولة. هذه هي المعدات والمباني والهياكل. لديهم غرض محدد وتكلفة عالية. لذلك سيكون بيعها أصعب بكثير من فئات العقارات السابقة.

الرصيد

نظرًا لأن بيانات الحسابات مأخوذة من البيانات المالية ، يجب النظر إليها بشكل شامل. الميزان من جزأين. تعكس الخصوم الموارد المالية. هذه هي المصادر التي حصلت منها الشركة على رأس مالها. يتضمن الأصل أيضًا المقالات التي تم إنفاق هذه الموارد عليها. لذلك ، فإن هذين الجانبين من الميزان يتطابقان. هذان وجهان لعملة واحدة

يتم احتساب نسبة السيولة في الرصيد وفقًا لهيكلها. تتم مقارنة فئات الرصيد من A1 إلى A4 مع المطلوبات. في هذا الجزء من الميزانية العمومية ، يتم أيضًا تصنيف مصادر التمويل وفقًا لتواريخ استحقاقها. أسرع طريقة لسداد الالتزامات الحالية للدائنين. هذه هي المجموعة P1. الفئة الثانية (P2) وتشمل القروض التي تقل أجل استحقاقها عن سنة.

المجموعة الثالثة تشمل الالتزامات طويلة الأجل (P3). يمكن سدادها بعد بضع سنوات. الفئة الرابعة (P4) وتشمل رأس المال السهمي. لا حاجة لاستردادها على الإطلاق. ستكون المؤسسة سائلة إذا تم الحفاظ على عدم المساواة عند مقارنة المجموعات:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

هذه قاعدة بسيطة يجب على المحلل تقييمها. إذا تم تحديد الانتهاكات ، يتم تحديد سبب هذه الظاهرة.

السيولة الحالية

يطلق عليه أيضًا عام ويميز سرعة تحقيق المبلغ الكامل للأصول الحالية للمنظمة. هذا هو المؤشر الأكثر شيوعًا. يوضح ما إذا كانت الشركة مستعدة لسداد الديون الحالية التي تنشأ خلال فترة واحدة. تبدو هذه الصيغة كما يلي:

TL=OS / KZ ، حيث OS - الأصول المتداولة (متوسط القيمة لبداية ونهاية الفترة) ، KZ - قروض قصيرة الأجل (الالتزامات التي يجب تسويتها في عام واحد).

نظرًا لأن الحساب يعتمد على البيانات المالية ، ستبدو الصيغة على النحو التالي:

TL=(s. 1231 + … + s.1260) / s.1500

يسمح لك هذا المؤشر بالنظر إلى الوضع بشكل عام. اتجاهات. التي تطورت فيه ، تحتاج إلى النظر بشكل منفصل. هناك تقنيات تسمح لك بتقييم السيولة من وجهة نظر مختلفة. وهي مقسمة إلى فئات منفصلة.

معياري

تيار المعامل. تتم مقارنة السيولة بالمعيار. يتم تحديده لكل صناعة على حدة. بالنسبة لمعظم المؤسسات ، يجب أن يكون هذا المؤشر في حدود 1.5-2.5. هذه هي القيمة المثلى ، مما يدل على أن الشركة لديها أموال كافية لتغطية التزاماتها الحالية.

إذا وجد أثناء التحليل أن نسبة السيولة الحالية انخفضت إلى أقل من 1.5 ، فهذا يشير إلى عدد غير كافالأصول السائلة. إذا دعت الحاجة ، فلن تكون الشركة قادرة على سداد الديون بالكامل. يجب الاهتمام بتقليل مبلغ الدين وزيادة عدد الأصول المتداولة

إذا تم تجاوز مؤشر القيمة الموقوفة بشكل كبير ، فيمكننا التحدث عن الاستخدام غير المناسب للموارد من قبل الشركة. لديها الكثير من أموالها الخاصة المتداولة. في هذه الحالة ، لا تستخدم الشركة رأس المال المقترض بشكل فعال. إنها لا توسع أعمالها ، ولا تعمل بشكل أكثر انسجاما.

سيولة سريعة

هناك معادلة أخرى لنسبة السيولة تسمح لك بحساب عدد الأصول المباعة بسرعة في رأس المال العامل وكذلك مقارنتها بمصادر التمويل. لذلك ، يتم احتساب السيولة السريعة على النحو التالي:

BL=(نظام التشغيل - المخزون) / KZ.

سيبدو حساب الرصيد بسيطًا للغاية. للقيام بذلك ، قم بما يلي:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

تسمح لك هذه الصيغة بتقدير عدد الأصول الأسرع مبيعًا ، وكذلك مقارنتها بالخصوم الحالية للمؤسسة. يحتوي هذا المؤشر أيضًا على معيار. يجب ألا تقل عن 1.

فك النتيجة

تسمح لك معادلة السيولة باستخلاص استنتاج حول حالة الأصول التي يمكن تحقيقها بسرعة ، فضلاً عن قدرتها على تغطية الديون. إذا انخفض هذا المؤشر إلى مستوى 0.7 ، فهذا يشير إلى انخفاض في قدرة الشركة على الدفع لدائنيها مقابل استخدام أموالهم.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أنه مع نقص السوائلالأصول ، لن تكون الشركة قادرة على الحصول على قرض بشروط مواتية. مع زيادة مخاطر المستثمرين والمقترضين ، تزداد أيضًا تكلفة استخدام رأس مالهم.

إذا كان المؤشر أكبر من 1 ، فهذه سمة إيجابية لأنشطة المنظمة. هذا يشير إلى زيادة في الملاءة. حصول الشركة على تصنيف ائتماني مرتفع. يمكنها بسهولة سداد التزاماتها.

معظم الصناديق السيولة

السيولة المطلقة هي مؤشر يميز قدرة المؤسسة على سداد جزء من ديونها الائتمانية في أقصر وقت ممكن. يتم أخذ جميع أموال الشركة ، سواء كانت نقدية أو غير نقدية ، في الاعتبار.

يعكس هذا المؤشر الجزء من الديون الائتمانية التي يمكن سدادها من أكثر الموارد سيولة. نادرا ما يستخدم هذا المؤشر في الممارسة. لا تقوم العديد من الشركات بتخزين مواردها في شكل أموال نقدية أو أموال غير نقدية. يتم تداولها. نادرًا ما تكون هناك حاجة ماسة إلى المال ، حيث يتم تحديد فترة سداد الديون عند إبرام العقد.

الحساب والمعيار

يمكن للبنك حساب صيغة الرصيد المعروض للسيولة لتحديد ملاءة الشركة التي تريد الحصول على قرض. يحسب المؤشر كالتالي:

AL=DS / KZ ، حيث DS - الأموال النقدية (النقدية ، غير النقدية).

وفقًا للميزان ، يبدو الحساب كما يلي:

AL=ص 1250 / ص. 1500

المعيار هو 0 ، 2. ولن تكون الشركة قادرة على سداد جزء من الديون على الفور إذاالمؤشر أقل من الحد. إذا تجاوز المعيار ، فيمكننا التحدث عن هيكل رأس مال غير عقلاني. لا تستخدم الأموال في الأنشطة الإنتاجية للشركة

بعد النظر في السمات الرئيسية للمؤشرات المعروضة ، يمكن ملاحظة أن السيولة هي أحد أهم المؤشرات التي يتم استخدامها في سياق التحليل المالي للمؤسسة.