عملية التحويل أنواع عمليات التحويل. معاملات التحويل

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

عملية التحويل هي معاملة يقوم بها المشاركون في سوق الصرف الأجنبي لتبادل عملة دولة ما بوحدة نقدية لأخرى. في الوقت نفسه ، يتم الاتفاق على أحجامها مسبقًا ، كما هو الحال مع التسويات بعد فترة زمنية معينة. إذا أخذنا في الاعتبار المفهوم من وجهة نظر قانونية ، فيمكننا أن نستنتج أن عملية التحويل هي معاملة شراء وبيع العملة. من أجل تحديده ، يستخدمون المفهوم الإنجليزي المستقر للفوركس أو العملات الأجنبية ، وهو اختصار لعبارة عمليات الصرف الأجنبي - "عمليات صرف العملات".

تختلف عمليات التحويل عن عمليات الائتمان والودائع التقليدية في أنها تتم في لحظة معينة من الوقت. المعاملات من النوع الثاني لها إلحاح ومدة مختلفة.

أنواع معاملات التحويل

يمكن تقسيم هذه العمليات إلى نوعين رئيسيين:

• الحالي أو الفوريصفقات ؛
• شروط أو إلى الأمام.

تحتل العمليات الفورية (الفورية) أكبر حجم في السوق. تنص الممارسة الدولية على أن تاريخ تنفيذها هو ثاني يوم عمل بعد التنفيذ. هذه الشروط مناسبة للمشاركين في المعاملة ، لأنه خلال الوقت المحدد يمكن إكمال تنفيذ مستندات الدفع ومعالجة الوثائق الموجودة. المكان المحدد لتبادل العملات في الأسعار الحالية هو السوق الفوري (السوق الفوري).

عمليات التحويل إلى الأمام (إلى الأمام) تشمل:

• مهاجمون (مهاجمون) ؛
• العقود الآجلة ؛
• خيارات ؛
• مقايضة.

يمكن أيضًا العثور على هذه المعاملات تحت اسم "المشتقات". تم إنشاؤها خصيصا للعمل الحقيقي. هذا يرجع إلى حقيقة أنها تسمح في المستقبل بتقليل التغييرات في عروض الأسعار في سوق العملات الدولية. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في كسب المال باستخدام الإنترنت في الفوركس ، فإن هذه الأدوات المالية غير ذات صلة عمليًا. في الوقت نفسه ، يجب النظر إليها لفهم مفهوم عمليات التحويل وأنواعها.

السوق الفوري والمشاركين فيه

السوق الفوري هو سوق للإمداد العاجل للعملة. المشاركون الرئيسيون هم البنوك التي تتبادل العملات في السوق الفورية مع الشركاء:

• مع الشركات العميلة مباشرة ؛
• مع البنوك من النوع التجاري في سوق ما بين البنوك ؛
• مع البنوك وعملاء من خلال وسطاء ؛
• مع البنوك المركزية للولايات.

يمكن للسوق الفوري أن يخدم الطلبات الفردية والمعاملات المضاربة للشركات والمؤسسات المالية.

قواعد السوق الفورية

قواعد هذا السوق ليست ثابتة في الاتفاقيات الدولية ، لكن يجب على جميع المشاركين في المعاملات الالتزام بها دون إخفاق. وتشمل هذه:

• يجب أن تتم المدفوعات في موعد لا يتجاوز يومي عمل مصرفيين ، وبمقدار العملة المتفق عليها دون تحديد سعر فائدة إضافي ؛
• في الغالب يتم تنفيذ المعاملات على أساس التداول من نوع الكمبيوتر ، والذي يوفر التأكيد في يوم العمل التالي باستخدام الإشعارات الإلكترونية ؛
• يجب متابعة الدورة دون أن تفشل.

الأداة الرئيسية في السوق الفورية هي التحويل الإلكتروني الذي يتم عبر قنوات نظام SWIFT (SWIFT).

أغراض عمليات التحويل الموضعي

يمثل هذا النوع من الصفقات حوالي 40 بالمائة من حجم تداول الفوركس. يمكن تسمية أهدافهم الرئيسية:

• تنفيذ أوامر من نوع التحويل لعملاء مؤسسة مالية ؛

• دعم السيولة ، حيث تقوم البنوك بتبادل العملات من واحدة إلى أخرى باستخدام أموالها الخاصة ؛

• إبرام معاملات التحويل التخمينية

• استبعاد احتمال وجود أرصدة حسابات مكشوفة ، والتي يتم تنظيم وضع العملة فيها ؛

• تقليل الفوائض فيبعملة وكذا تسديد الحاجة بعملة اخرى

العقود الآجلة

معاملة التحويل الآجل هي معاملة صرف عملات بسعر متفق عليه مسبقًا. تاريخ الاستحقاق في هذه الحالة مؤجل لفترة معينة يتفق عليها طرفا الصفقة

تعد العقود الآجلة مفيدة للغاية إذا كانت الشركة المحلية تخطط لشراء سلع في الخارج مقابل الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه ، قد لا يكون لديه المبلغ المطلوب من الأموال لتنفيذ العمليات في وقت إبرام العقد ، لكنه يتوقع استلامها. في مثل هذه الحالة ، من المنطقي استخدام عقد آجل لشراء المبلغ المطلوب من العملة بتاريخ قيمة مناسب بأسعار مواتية للشركة. هذا الخيار مقبول عند توقع تغيير في الأسعار في اتجاه غير موات لها.

يمكن أن تجلب العقود الآجلة فوائد وتقلل من المخاطر ، ولكن في بعض الحالات يمكن أن تتسبب في خسارة الأرباح. في مثال شركة محلية ، هذا يعني أن العملة لن تصبح أغلى ثمناً ، بل على العكس من ذلك ، أرخص. وبالتالي ، يمكن للشركة دفع مبلغ أقل بالروبل مقابل البضائع.

العقود الآجلة والخيارات

معاملة تحويل العقود الآجلة هي معاملة لها مبالغ ثابتة بالعملة وشروط قيمة قياسية. وبالتالي ، يمكن تداول هذه العقود كأوراق مالية. سوق العقود الآجلة مخصص للمتاجرة بها. متوسط مدة تداول عمليات التحويل هذهيمكن استدعاء ثلاثة أشهر.

الخيارات شبيهة بالعقود الآجلة ، لكن التزامات أحد الطرفين تضعف بشكل كبير. يمكنك إلغاء المعاملة في أي وقت ، إذا لزم الأمر. في نفس الوقت ، يتم تداول هذه العقود في سوق خيارات منفصل.

المقايضات وخصائصها

المقايضات هي معاملات الصرف الأجنبي التي تنطوي على إبرام صفقة تهدف إلى شراء وبيع كمية محددة من العملة. الالتزام في هذه الحالة هو إتمام صفقة عكسية بعد فترة زمنية معينة. غالبًا ما يمثلون عمليات التحويل للبنوك والمنظمات. لا تخضع للمعايير المقبولة بشكل عام ، لذلك لا يوجد سوق منفصل لها. من بين جميع الأدوات المالية ، لديهم أقل قيمة

معاملات التحويل

تتطلب معاملات التحويل بعض التحضير ، وخاصة تقليل المخاطر. لا يقلل وقت التسليم القصير للعملة الأجنبية من المخاطر التي يتحملها الأطراف المقابلة في هذه المعاملة. هذا يرجع إلى حقيقة أن السعر يمكن أن يتغير في وقت قصير.

تتكون تقنية عقد الصفقات من عدة مراحل. بادئ ذي بدء ، يتم إجراء تحليل لحالة أسواق العملات ، ويتم تحديد الاتجاهات في حركة أسعار عملات معينة. بالإضافة إلى ذلك ، في المرحلة التحضيرية ، من الضروري دراسة أسباب تغييرها. بناءً على المعلومات الواردة ، يمكن للتجار أن يأخذوا في الحسبان مركز العملة لديهم. في هذا الطريق،يتم تحديد سعر صرف العملة الوطنية فيما يتعلق بالعملة الأجنبية باستخدام تكنولوجيا الكمبيوتر.

تتطلب عمليات الصرف الأجنبي للبنوك الحد من المخاطر المحتملة. لهذا السبب ، يجب إجراء العمليات مع شركاء موثوق بهم. سيسمح التحليل المنجز بتطوير اتجاه معاملات الصرف الأجنبي. وبالتالي ، يتم توفير مركز قصير أو طويل بعملة معينة ، والذي يتم استخدامه في الصفقة.

في البنوك الكبيرة ، تتم عمليات التحويل على حسابات العملاء بفضل مجموعات خاصة من الاقتصاديين والمحللين. يأخذ التجار في الاعتبار معلوماتهم ويختارون بشكل مستقل اتجاه معاملات العملة. لا يوجد في البنوك الصغيرة هؤلاء المتخصصون ويتم تنفيذ وظائفهم من قبل المتعاملين أنفسهم.

عند إجراء معاملات تحويل العملات ، يجب أن يكون لديك قدر كافٍ من المعرفة والمهارات العملية ، لذلك فإن الأمر يستحق الدراسة بالتفصيل لكل نوع من أنواعها.