التمويل الخارجي والتمويل الداخلي للمنشأة: الأنواع والتصنيف والميزات

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

في عملية تحليل القرارات المتعلقة بهيكل رأس المال ، يعمل قادة الشركة بمفاهيم مثل مصادر التمويل الداخلية والخارجية للمؤسسة.

هذه الفئات من الأموال الواردة مناسبة لكل منظمة تقريبًا. اعتمادًا على نطاق أنشطتها ، يتم استخدام التمويل الخارجي والتمويل الداخلي بنسب مختلفة. يكفي أحيانًا جذب مبالغ صغيرة جدًا من المستثمرين والدائنين ، وفي حالات أخرى يكون نصيب الأسد من رأس مال الشركة عبارة عن أموال مقترضة. سيصف هذا المقال المصادر الخارجية والداخلية الرئيسية لتمويل الأعمال. بالإضافة إلى ذلك ، سيتم تقديم خصائصهم وأمثلةهم ، وسيتم إبراز المزايا والعيوب.

ما هو التمويل الخارجي والتمويل المحلي؟

يسمى التمويل المحليدعم ذاتي لجميع مصاريف تطوير الشركة (عند استخدام الدخل الخاص). يمكن أن تكون مصادر هذا الدخل:

• صافي الربح المحصل نتيجة ممارسة الأنشطة المالية والاقتصادية.
• توفير الإهلاك.
• حسابات دائنة.
• الأموال الاحتياطية.
• الأموال المخصصة للنفقات المستقبلية.
• الدخل المؤجل

مثال على التمويل الداخلي هو استثمار الأرباح في شراء معدات إضافية أو بناء مبنى جديد أو ورشة عمل أو مبنى آخر.

التمويل الخارجي يتضمن استخدام الأموال الواردة من خارج الشركة.

يمكن توفيرها من قبل المؤسسين أو المواطنين أو الدولة أو المؤسسات المالية والائتمانية أو الشركات غير المالية. يكمن مفتاح التشغيل الناجح للمؤسسة وتطورها وقدرتها التنافسية في الجمع الصحيح والفعال لمصادر التمويل الداخلية والخارجية. تعتمد نسبة الأموال المملوكة والمقترضة على مجال نشاط الشركة وحجمها وخططها الإستراتيجية.

أنواع التمويل

إلى جانب تقسيمها إلى مجموعتين رئيسيتين ، يتم تصنيف مصادر التمويل الداخلية والخارجية بمزيد من التفصيل.

المحلي:

• بسبب صافي الربح
• رسوم الإهلاك.
• بيع الأصول المجانية.
• الدخل منعقار للإيجار.

خارجي:

• صناديق الاستثمار
• قروض (قروض ، إيجار ، سند إذني)

من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم استخدام نظام مختلط: تمويل الأعمال الخارجية والداخلية.

ما هو التمويل المحلي؟

اليوم ، الشركات نفسها منخرطة في توزيع الأرباح ، والتي يعتمد مقدارها بشكل مباشر على مدى ربحية العمليات التجارية ومدى فعالية سياسة توزيع الأرباح.

بناءً على حقيقة أن المديرين مهتمون بالاستخدام الأكثر عقلانية للأموال الموجودة تحت تصرفهم ، فإنهم يتأكدون من أخذ العوامل الأكثر أهمية في الاعتبار:

• تم تنفيذ خطط التطوير الإضافي للشركة
• تمت مراعاة مصالح الملاك والموظفين والمستثمرين

مع التوزيع الناجح للأموال وتوسيع نطاق أنشطة أعمال الشركة ، تقل الحاجة إلى تمويل إضافي. يوضح هذا العلاقة التي تميز مصادر التمويل الداخلية والخارجية.

هدف معظم أصحاب الأعمال هو تقليل التكاليف وزيادة الأرباح ، بغض النظر عن نوع الأموال المستخدمة.

الجوانب الإيجابية والسلبية لاستخدام مواردك المالية

التمويل الخارجي والتمويل الداخلي ، فضلاً عن فعاليتهما ، يتميزان بمدى ملاءمة وربحية استخدام المديرينهذه الأنواع من النقد.

الميزة التي لا جدال فيها للتمويل الداخلي ، بالطبع ، هي عدم الحاجة إلى دفع تكلفة زيادة رأس المال من الخارج. ومن الأهمية بمكان أيضًا قدرة الملاك على الحفاظ على سيطرتهم على الشركة.

من بين أوجه القصور المتأصلة في التمويل المحلي ، أهمها استحالة التطبيق العملي له. مثال على ذلك هو إفلاس أموال الغرق. لقد فقدوا أهميتهم تقريبًا بالكامل بسبب الانخفاض الكلي في معدلات الاستهلاك في معظم المؤسسات المحلية (في القطاع الصناعي). لا يمكن استخدام مبالغها لشراء أصول ثابتة جديدة. حتى إدخال الاستهلاك المتسارع لا يحفظ الموقف ، لأنه لا يمكن تطبيقه على المعدات الموجودة الآن.

ما الذي يخفيه مصطلح "مصادر التمويل الخارجية"؟

مع نقص الأموال الخاصة ، يضطر قادة الأعمال إلى اللجوء إلى الاقتراض أو تمويل الاستثمار.

إلى جانب المزايا الواضحة لهذا النهج (القدرة على زيادة حجم الأعمال أو تطوير مناطق سوق جديدة) ، هناك حاجة لإعادة الأموال المقترضة ودفع الأرباح للمستثمرين.

غالبًا ما يصبح البحث عن مستثمرين أجانب "شريان حياة" للعديد من الشركات. ومع ذلك ، مع زيادة حصة هذه الاستثمارات ، تقل احتمالية سيطرة أصحاب المؤسسات بشكل كبير.

الائتمان وتفاصيله

تصبح الاعتمادات كأداة للتمويل الخارجي أكثر الطرق التي يمكن الوصول إليها لمالكي الشركة إذا تبين أن المصادر الداخلية معسرة. يجب أن يكون التمويل الخارجي لميزانية الشركة كافياً لزيادة حجم الإنتاج ، وكذلك إعادة الأموال التي تم جمعها مع الفوائد المتراكمة وأرباح الأسهم.

القرض هو مبلغ من المال يقدمه المقرض للمقترض بشرط إعادة الأموال الصادرة والنسبة المئوية المتفق عليها للحق في استخدام هذه الخدمة.

خصوصيات استخدام صناديق الائتمان لتمويل شركة

فوائد القروض:

• خصوصية نموذج الائتمان للتمويل هي الاستقلال النسبي للمقترض فيما يتعلق بتطبيق المبالغ الصادرة له (عدم وجود شروط إضافية).
• في كثير من الأحيان ، من أجل الحصول على قرض ، يتقدم مالك الشركة إلى البنك الذي يخدم شركة معينة ، وبالتالي فإن عملية النظر في الطلب وإصدار الأموال تكون سريعة جدًا.

عيوب جذب القروض:

• في كثير من الأحيان ، يتم إصدار قرض إلى مؤسسة لفترة قصيرة (تصل إلى ثلاث سنوات). إذا كانت استراتيجية الشركة هي تحقيق أرباح طويلة الأجل ، فإن الضغط على الالتزامات الائتمانية يصبح أكبر من اللازم.
• لتلقي الأموال عن طريق الائتمان ، يجب على الشركةتوفير وديعة معادلة للمبلغ المطلوب.
• أحيانًا يكون أحد شروط الحصول على قرض هو مطلب البنك لفتح حساب ، وهو أمر لا يفيد الشركة دائمًا.

يجب استخدام كل من المصادر الخارجية والداخلية لتمويل الأعمال التجارية بشكل عقلاني ومناسب قدر الإمكان ، لأن مستوى ربحية المؤسسة وجاذبيتها للمستثمرين يعتمدان عليها.

التأجير: تعريفه وشروطه وخصائصه

التأجير عبارة عن مجموعة معقدة من الأشكال المختلفة لتقنيات تنظيم المشاريع المفيدة للمؤجر والمستأجر ، حيث تسمح للأول بتوسيع حدود النشاط ، والثاني لتحديث تكوين الأصول الثابتة.

شروط اتفاقية التأجير أكثر ليبرالية من الإقراض ، لأنها تتيح لصاحب العمل الاعتماد على المدفوعات المؤجلة وتنفيذ مشروع واسع النطاق دون استثمارات مالية كبيرة.

التأجير لا يؤثر على رصيد الأموال الخاصة والمقترضة ، أي أنه لا ينتهك النسبة التي تميز التمويل الخارجي / الداخلي للمؤسسة. لهذا السبب لا يصبح عائقا أمام الحصول على القرض.

من المثير للاهتمام أنه عند شراء المعدات بموجب شروط اتفاقية التأجير ، يحق للشركة عدم وضعها في الميزانية العمومية خلال فترة المستند بالكامل. وبالتالي ، فإن المدير لديه الفرصة للتوفير في الضرائب لأن الأصول لا تزيد.

الخلاصة

التمويل الخارجي والتمويل المحليتتضمن المؤسسات استخدام دخلها الخاص أو جمع الأموال المقترضة من المقرضين والشركاء والمستثمرين.

للتشغيل الناجح للشركة ، من الأهمية بمكان الحفاظ على النسبة المثلى لهذه الأنواع من التمويل ، وكذلك الإنفاق العقلاني والمبرر لأي موارد.