الأصول غير الأساسية: الإدارة والبيع والبيع

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

تمتلك معظم الكيانات الاقتصادية الكبيرة أصولًا غير أساسية يمكن أن تؤدي إلى خسائر وأرباح كبيرة. الشيء الرئيسي هو إدارتها بشكل صحيح.

مفهوم الأصول غير الأساسية

هذه ملكية لشركة أو مؤسسة لا تشارك في عملية الإنتاج والتسويق ولا تستخدم للإصلاح أو الصيانة أو المحاسبة لعملية الإنتاج الرئيسية. ويشمل ذلك أيضًا الإنشاءات غير المكتملة ، والأسهم ، والأوراق المالية ، وأجزاء من رأس المال المصرح به لمؤسسة أخرى لديها مجال عمل مختلف. أي هذا كل ما لا تشاركه الأنشطة الرئيسية للمؤسسة.

مثال على ذلك هو الموقف عندما يكون لدى المؤسسة نزل ، وروضة أطفال ، ومعسكر صحي في ميزانيتها العمومية. قد لا تدر هذه المؤسسات دخلاً ، لكن يتعين عليهم دائمًا إنفاق الأموال عليها.

إدارة الأصول غير الأساسية

غالبًا ما تتطلب هذه الأصول الخاملة تكاليف صيانة كبيرة ، مما يؤدي إلى زيادة التكاليف الإجمالية. هناك طريقتان للحصول على عائد مادي على هذه الخاصية في الميزانية العمومية:

1. بيع الأصول غير الأساسية(تنفيذ).
2. إعادة الهيكلة.

بيع الأصول غير الأساسية سيسمح للشركة بالتخلص من الممتلكات التي لا يرغب في الاستثمار فيها. قد لا ترى إدارة المنظمة لنفسها احتمالات استخدامها وتلتزم باستراتيجية العمل هذه حيث لن يتم تضمين هذه الخاصية. إذن ، فإن بيع الأصول غير الأساسية هو أفضل طريقة للتخلص من العبء. يفضل التنفيذ في حالة وجود شروط معينة له:

• ضعف علاقة الملكية غير الأساسية بالإنتاج الرئيسي ؛
• هناك مشترين محتملين ؛
• هذا العقار مطلوب ؛
• الأصل له قيمة عالية.

تجد في كثير من الأحيان على الإنترنت إعلانات لشركات كبيرة لبيع العقارات. هذه هي جميع أنواع المباني ، مثل الورش والمستودعات والشقق والمنازل الداخلية والمرافق الرياضية والأراضي والسيارات والمعدات وأكثر من ذلك بكثير.

إعادة الهيكلة

يمكن القيام به بطرق مختلفة. هناك التوجيهات التالية:

1. مقدمة في الإنتاج الرئيسي - هذا هو الأنسب عندما يكون هناك خطر الحصول على منتج شبه نهائي منخفض الجودة أو باهظ الثمن ، وهو منتج يستخدم في النشاط الرئيسي ، مع إضعاف التحكم



2. التحويل إلى السلطات المحلية - عادة الأصول الاجتماعية مثل رياض الأطفال والعيادات والمراكز الصحية.
3. الخصم - إذاالممتلكات عفا عليها الزمن أخلاقيا أو في الواقع ، أو إذا كان من المستحيل العثور على مشتر لبيع هذا الأصل غير الأساسي.
4. التأجير أو التحويل للإدارة. يتم استخدامه إذا كانت هناك علاقة كبيرة بين الإنتاج الرئيسي والأصول غير الأساسية للمؤسسة ، وقد تحدث اضطرابات في التوريد مع فقدان كامل للسيطرة من جانب المالك الرئيسي. يفضل التأجير عندما تكون القيمة السوقية للعقار منخفضة أو إذا كان المالك يخطط لاستخدام العقار في المستقبل في الإنتاج الرئيسي.

تسلسل العمل مع الخاصية غير الأساسية

يجب أن تسبق إعادة الهيكلة مراجعة إدارية شاملة. يتم على النحو التالي:

1. تقييم الأصول غير الأساسية.
2. تحديد الكفاءة الاقتصادية للعقار
3. تقدير السوق لهذا المنتج.
4. تحليل طرق إعادة الهيكلة المناسبة.
5. تقييم المخاطر المرتبطة بإزالة الممتلكات.
6. بيع ، إيجار في المزاد.
7. بناء علاقات مع الأصول المخصصة.

الاستحواذ على الممتلكات غير الأساسية

من ناحية أخرى ، يمكن أن تتدخل هذه الخاصية إلى حد ما ، ومن المستحسن التخلص منها. من ناحية أخرى ، يمكن أن يصبح عملًا إضافيًا ويتم شراؤه لغرض استثمار الأموال. تسعى البنوك الكبرى والمقتنيات والشركات دائمًا إلى امتلاك مثل هذه الأصول الاستثمارية. إن صيانة الشركات الأخرى في الحقيقة لا تتعارض معها ، بل على العكس من ذلك ، فهي تجلب منافع ودخل.

على سبيل المثال ،تم دمج الأصول غير الأساسية لشركة Gazprom في شركة Gazprom-Media القابضة. وتشمل محطات الراديو:

• Relax-FM.
• City-FM.
• راديو أطفال.
• صدى موسكو.

غازبروم هي أيضًا مالكة دار نشر Seven Days التي تنشر صحف ومجلات مثل Itogi و Caravan of History و Tribuna و Panorama TV. في مجال التلفزيون والسينما ، تدير شركة غازبروم شركة NTV-kino للأفلام ، وتدعم دور السينما Crystal Palace و Oktyabr ، وتمتلك مورد Rutube للإنترنت.

في القطاع المالي ، تمتلك غازبروم الشركات التالية:

• صندوق معاشات غير حكومي يسمى "Gazfond" ؛
• Gazprombank LLC.

سبيربنك و VTB

غالبًا ما تواجه البنوك موقفًا تظهر فيه الأصول غير الأساسية في ميزانياتها العمومية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن عملاء البنوك يأخذون قروضًا بضمان الممتلكات ، وإذا كان من المستحيل سداد القرض ، يتم سحب هذه الممتلكات منهم.

خلال الأزمة ، استحوذ بنك سبيربنك على كمية كبيرة من هذه الممتلكات ، من بينها مباني مختلفة وشبكة من مرافق البيع بالتجزئة وحصة في أعمال النفط والغاز. نظرًا لارتفاع تكاليف الحفاظ على الأصول غير الأساسية للبنك ، فقد تقرر بيعها. لهذه الأغراض ، تم إنشاء دار المزادات الروسية.

بنك رئيسي آخر في الدولة ، VTB ، هو مالك Hals-Development ، والمتخصص في تشييد المباني السكنية وغير السكنية. قامت هذه الشركة ببناء "عالم الأطفال" في لوبيانكا ، مجمع النخبةسكن "Literator" ، وهو مجمع في منطقة الترفيه "كاميليا" في سوتشي. بالإضافة إلى ذلك ، تمتلك VTB خاصية في صناعة الغاز.

JSC خطوط السكك الحديدية الروسية

تستثمر أكبر منظمة نقل في البلاد في العديد من المشاريع وتمتلك عدة شركات مختلفة. الأصول غير الأساسية للسكك الحديدية الروسية:

• أسهم Kit Finance هي بنك تجاري ؛
• حصة ملكية في "TransCreditBank" - هذه المؤسسة المالية تخدم قطاع النقل والمجالات ذات الصلة ؛
• صندوق غير حكومي "الرفاهية" - يتبرع عمال الصناعة بالمال له ، وعند بلوغ سن التقاعد يحصلون على معاش تقاعدي منه ؛
• JSC Mostotrest هي منظمة تبني الطرق والجسور للسكك الحديدية ، والمؤسسات ، وتقاطعات الطرق ، والجسور العلوية ، وما إلى ذلك.

المزالق الأخرى للممتلكات غير الأساسية

يفضل المستثمرون إعطاء أموالهم لعمل واضح وشفاف. إذا كانت المؤسسة تمتلك هذه الخاصية ، فمن وجهة نظر المستثمرين يتم تقييمها على أنها أقل جاذبية. للقيام بذلك ، أنشأت العديد من البنوك شركات إدارة منفصلة تتعامل حصريًا مع الأصول غير الأساسية ، وهي منفصلة تمامًا عن القطاع المصرفي.

كيفية زيادة القيمة والبدء في الاستخدام

إذا قررت إدارة الشركة بيع الأصول غير الأساسية ، فيمكن عندئذٍ اتخاذ بعض الإجراءات للمساعدةزيادة سعر الصفقة. وتشمل هذه:

1. مجموع النقاط.
2. ملخص الأصول المعروضة للبيع.
3. إعداد مذكرة استثمارية. هذا مستند يصف فكرة أو نموذج العمل الرئيسي للمشروع ومزاياه وفوائده وكل شيء آخر لإظهار جاذبية الاستثمار للأصل.
4. اختيار المشترين المحتملين.
5. جلب المعلومات إليهم مباشرة.
6. ترقية
7. مفاوضات
8. تدقيق الشريك.
9. عقد صفقة وتوقيع المستندات

عملية الرفض شاقة ومعقدة للغاية. مراحل تخصيص الأصول غير الأساسية:

1. تحديد كيفية تحديد خصائص العقار.
2. تحليل فعالية استخدامه
3. دراسة السوق لهذا المنتج
4. تحديد خيارات إعادة الهيكلة.
5. إجراء تقييم الأصول
6. تحديد مخاطر تصفية الأصول وإجراءات التخفيف الممكنة
7. عقد ايجار او بيع
8. بناء علاقات مع الأصول المخصصة.

الأصول غير الأساسية موجودة في الميزانية العمومية لجميع المؤسسات الكبرى وكيانات الأعمال تقريبًا. لقد ورثوا بعض هذه الممتلكات من وقت الاتحاد السوفيتي أو نتيجة للتغييرات في مسار أنشطتهم. من ناحية أخرى ، غالبًا ما تستخدم الأصول غير الأساسية للاستثمار في أعمال إضافية تجلبالدخل المقابل.

إذا كانت هذه الممتلكات مجرد عبء وثقل "يمتص" المال ، فسيكون القرار الصحيح هو بيع هذه الأصول أو إعادة هيكلتها. يمكنك بيعه إذا لم تكن هناك حاجة إليه على الإطلاق وكان هناك مشتر حقيقي. في حالات أخرى ، من الأفضل اختيار التأجير أو النقل إلى الإنتاج الرئيسي. التصفية ممكنة إذا كان العقار غير صالح للاستعمال تماما وعفا عليه الزمن.