الدورة المالية - مؤشر على كفاءة المؤسسة

2026 مؤلف: Howard Calhoun | calhoun@techconfronts.com. آخر تعديل: 2025-01-24 13:11:22

الدورة المالية هي الفترة التي تنتهي بين تاريخ سداد الذمم الدائنة (دفع مشتري المواد والمواد الخام المستلمة من الموردين) وتاريخ سداد المستحقات (استلام الأموال من المشترين مقابل المنتجات التي تلقوها). الاسم الثاني لهذا المفهوم هو دورة تداول النقود

الدورة المالية لها مدة محددة بالصيغة التالية:

PFC=POPP + العرض - POPP ،

حيث POPP هي فترة دوران المخزون ؛

PODZ - مؤشر لفترة تداول المستحقات ؛

POKZ - مؤشر فترة تداول الحسابات الدائنة

بناءً على ما تقدم ، تتميز مدة الدورة النقدية بمتوسط المدة المرتبطة بتدفق الأموال في تنفيذ نشاط الإنتاج الرئيسي ، والتدفقات نتيجة لأنشطتها الإنتاجية والمالية.

بمعنى آخر ، الدورة المالية هي الوقت الذييتم سحب الأموال من التداول. هذا المؤشر ضروري عند تحديد فاعلية النشاط الاقتصادي للمنشأة

لدى الشركة دائمًا احتياطي تحت تصرفها ، يمكن استخدامه إذا لزم الأمر. نحن نتحدث عن الموارد النقدية التي تمثلها حسابات الدفع. في الواقع ، لا يمكن ببساطة سحب الأموال المستثمرة في الإنتاج من أجل تغطية النقص قصير الأجل. لذلك ، لا توجد مسألة بيع المخزونات بأسعار مخفضة. وينطبق الشيء نفسه على حسابات القبض. للحصول على أموال إضافية ، يسعى كيان تجاري إلى إجراء تغييرات معينة في العلاقات مع المدينين.

تظهر الدورة المالية للمؤسسة التنظيم الفعال لنفس الحسابات المستحقة الدفع. وبالتالي ، يمكن إدارة لحظة الدفع بنجاح ، وفي حالة حدوث موقف حرج ، يمكن تأخير سداد هذا الدين. بمعنى آخر ، فإن الحسابات الدائنة هي التي تنظم بشكل غير مباشر حجم الأموال الجارية ويجب أن تؤخذ في الاعتبار عند تقييم الأداء المالي للشركة.

عند تحليل أنشطة الموضوع ، يلاحظ الخبراء العلاقة بين الدورات التشغيلية والمالية ، لكن في نفس الوقت يصفون الجوانب المختلفة لعمل المؤسسة. لذلك ، بمساعدة دورة التشغيل ، يتم تقديم خاصية الإنتاج والجوانب التكنولوجية لأنشطة الشركة. يظهر الوقتما هي الموارد المالية التي تم تجميدها في شكل قوائم جرد ومستحقات.

توضح الدورة المالية بالضبط الجانب المالي للنشاط. بسبب سداد الفواتير ، فإن الشركة لديها تأخر زمني معين - الوقت الذي يتم فيه سحب الموارد المالية من التداول أقل من متوسط معدل دوران الحسابات المستحقة الدفع.

مع التقصير الديناميكي للدورات التشغيلية والمالية ، يعتبر الخبراء هذه الحقيقة بمثابة اتجاه إيجابي. يتم تقليل حجم دورة التشغيل بشكل أساسي من خلال زيادة سرعة عملية الإنتاج وتسريع معدل دوران المستحقات. ويمكن تقليل الدورة المالية بسبب بعض الانخفاض في معدل دوران الحسابات الدائنة