الأصول الاستثمارية الرئيسية: الأدوات

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

ما هي الأصول الاستثمارية الرئيسية؟ باختصار ، هذه هي الموارد النقدية أو المالية أو الممتلكات الملموسة أو المواد الخام أو المواد أو الملكية الفكرية التي تخص شخصًا معينًا. لكن من الواضح أن هذا لا يكفي.

مقدمة

ربما يعرف كل من يقرأ هذا المقال أن الاستثمارات هي استثمارات تهدف إلى زيادة رأس المال أو الحصول على منفعة معينة. بناءً على هذه الصيغة ، ليس من الصعب الوصول إلى الاستنتاج المنطقي بأن الأصل هو كائن يتم توجيه الثروة المادية إليه. يتم ذلك من أجل تحقيق الأهداف التي يضعها المستثمر لنفسه. الخاصية الرئيسية للأصل هي قدرته على ضمان إنجاز مهامه. لذلك ، إذا كان الهدف الأولي هو الحصول على أقصى دخل ممكن ، فمن الضروري التأكد من تحقيق ربحية عالية. إذا كانت المهمة هي الحصول على تأثير اجتماعي معين ، فيجب أن توفره الاستثمارات. هناك العديد من الأساليب لضمان استثمار ناجح. على سبيل المثال ، يمكنكالتصرف باستقلالية ودراسة المعلومات وتحليلها. أو ، كخيار ، استثمر في أصول صندوق استثمار ، بحيث يفكر المحترفون بالفعل في مكان إرسال الأموال. أي أن هناك دائمًا مجموعة معينة من الخيارات. النشاط المفضل يتبع منهم.

إذن ما هي الأصول الاستثمارية الرئيسية؟

هناك العديد من مناهج التصنيف. الأكثر شيوعًا هو ما يلي:

1. ممتلكات ملموسة. وتشمل العقارات والمعدات والمخزونات والمواد الخام والمواد والمجوهرات.

2. الأصول المالية. هذه هي النقد ، الودائع المصرفية ، الكمبيالات ، السندات ، الأسهم.

3. الأصول الفكرية. إنهم يفهمون حقوق النشر والتراخيص وبراءات الاختراع وغير ذلك الكثير. يمكن للمستثمر توفير أساس لتطوير تقنية معينة ، وكتابة أغنية ، وكتاب ، وإنشاء منتج فريد. بعد ذلك ، وبفضل تعزيز حقوق الملكية ، من الممكن الحصول على دخل سلبي مدى الحياة.

4. الأصول التجارية. تتميز الاستثمارات فيها بربحية عالية ومخاطر كبيرة. الخيار الأكثر شيوعًا هو الامتياز ، أي استخدام استراتيجية مجربة والعمل تحت اسم مروج له (علامة تجارية) ، والذي غالبًا ما يكون مصحوبًا بدعم الشريك. ولكن من الممكن أيضًا بناء مشروع تجاري من الصفر. في هذه الحالة ، يجب تقييم المخاطر والتوقعات المرتبطة واتخاذ القرارات بناءً على البيانات التي تم الحصول عليها.

ماذا تحتاجالمرفقات؟

هناك الكثير من الخيارات للأهداف المحتملة: توليد الدخل ، والحفاظ على رأس المال ، والإعلان ، والعلاقات العامة وأكثر من ذلك بكثير. لكل منها مجموعة من الأدوات المقبولة. بعضها فعال لتوليد الدخل ، والبعض الآخر مناسب لتوفير رأس المال. في الوقت نفسه ، كلما زاد إلمام السكان بالقراءة والكتابة اقتصاديًا وماليًا ، ارتفع مستوى المعيشة في البلاد ، فضلاً عن زيادة الأصول المحتملة التي يمكن استخدامها للاستثمار. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في قضاء بعض الوقت في دراسة الفروق الدقيقة ومراقبة السوق باستمرار ، من الممكن استخدام خدمات المؤسسات الخاصة - الصناديق المشتركة. هناك البعض الآخر ، ولكن هذه هي الأكثر شعبية وتعتبر أيضًا الخطوة الأولى في الاستثمار. تتم إدارة أصول الصناديق المشتركة من قبل محترفين ، والذين عادة ما يتلقون نسبة معينة من الدخل.

كيف تختار ، لصالح ماذا تختار؟

التقييم سيساعد في هذه المسألة الصعبة. من الضروري تحديد الأصل الذي يلبي جميع متطلبات المستثمر بالضبط. وتجدر الإشارة إلى أن إجراء التقييم لا يمكن إلا أن يعطي صورة كمية للوضع. لذلك ، لا ينبغي أن يقتصر عليها فقط. لذلك ، إذا كان الربح المحتمل مثيرًا للإعجاب ، وكانت قيمة الأصل عالية ، فهذا لا يضمن على الإطلاق نجاح الاستثمارات. على سبيل المثال ، قد يعامله المجتمع بشكل سلبي. يتم ملاحظة ذلك عند بدء منشآت الإنتاج التي تسمم البيئة.الأربعاء.

تقييم الأصل

كيف نفعل ذلك؟ باختصار ، يجب أن يتم تقييم الأصول الاستثمارية وفقًا للمبادئ التالية:

1. اتبع نهجًا نقديًا في جمع وتحليل المعلومات التي سيتم استخدامها.

2. قارن بعناية نتائج التقييم مع البيانات الإحصائية للمؤسسات العاملة في السوق.

3. للحصول على الأرقام الصحيحة ، استخدم عدة طرق للتقييم الرياضي.

كل هذا لن يقضي على المخاطر ، لكن من الممكن تمامًا تقليلها بشكل كبير. من بين الطرق التي يمكنك أن تنصح بها الانتباه إلى:

• تقييم المطالبات الطارئة ؛
• التدفقات النقدية المخصومة ؛
• مقارن.

قليلا عن تفاصيل الأصول المختلفة

لكل نوع خصائصه الخاصة ، والتي تختلف بسبب تفاعلها مع مختلف العوامل الخارجية والداخلية والمعلومات والخلفية الإخبارية والبيانات السياسية وما شابه ذلك. لذلك ، تمت صياغة مفهوم تنويع المحفظة الاستثمارية. بمعنى آخر ، من الضروري أن يكون لديك مجموعة متنوعة من الأصول لتقليل المخاطر وتقليل الخسائر. في هذه الحالة ، إذا حدث خطأ ما في مكان ما ، فيمكن للاستثمارات الأخرى دائمًا تعويض الخسائر المحتملة.

ما يسمى بالأصول المتعثرة وثيقة الصلة بشكل خاص من هذا الموقف. تنشأ من أصحاب الأعمال والأوراق المالية والأشكال المادية للملكية بسبب الصعوبات المالية أو حتى الإفلاس. الأصول الاستثمارية المتعثرةذات فائدة ، وذلك فقط لأنهم يبيعونها بسعر منخفض. لكن من الأفضل العمل معهم للمهنيين ذوي الخبرة الذين يدركون جيدًا وضع السوق. بعد كل شيء ، من المحتمل جدًا ألا يحققوا ربحًا ، بل خسارة واحدة فقط (جزئية أو كاملة).

المزيد عن التصنيف

قد يكون القراء المهتمون قد لاحظوا أن الأصول الاستثمارية التي تمت مناقشتها سابقًا مقسمة على أساس عام للغاية. لفهم ما تتم مناقشته ، فإن هذا النهج سيفي بالغرض. لكن من أجل دراسة متعمقة للوضع - لا. لذلك ، يتم استخدام طرق أخرى أيضًا. على سبيل المثال ، تجميع الأصول في فئات (تُعرف أيضًا بالفئات). تبرز هنا الأسهم والسندات والسلع والعملات. تتفاعل كل فئة من فئات الأصول بشكل مختلف مع الأخبار الاقتصادية الواردة. يمكن أيضًا تصنيفها بناءً على ميزات محددة معينة. على سبيل المثال ، حسب الصناعة (شركات الطاقة والمؤسسات الزراعية وما إلى ذلك). إذا قمت بشراء أسهم في الأسواق المالية ، فإنها تعتبر استثمارات مباشرة. في حين أن السندات هي استثمارات الدخل الثابت. في الوقت نفسه ، يمكن أيضًا تمييز العقارات كممثل لموقف مثير للاهتمام. لماذا ا؟ الحقيقة هي أنها نوع من الأصول الملموسة وفئة للاستثمار. وهكذا يمكن أن تستمر لفترة طويلة جدا.

العمل مع مختلف المرفقات

إذا تم دمج الأصول غير المرتبطة في محفظة واحدة ، فعندئذ بهذه الطريقةتنويع التعرض للمخاطر في الأسواق المختلفة. هذا يرجع إلى حقيقة أن ديناميكيات الأسعار بالنسبة لهم نادراً ما تكون متزامنة. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة الأسهم ، فإن تكلفة المواد الخام لا تتبع هذا الاتجاه دائمًا. بالإضافة إلى ذلك ، لا تتفاعل الطبقات المختلفة بنفس الطريقة حتى مع نفس الأخبار: قد يرتفع البعض ، وقد ينخفض البعض الآخر. وتجدر الإشارة إلى أن الأصول المتعثرة تنشأ غالبًا أثناء فترات الانكماش الاقتصادي. تنخفض قيمتها على الرغم من عدم وجود ارتباط بينهما. لكن في الوقت نفسه ، إذا لم تكن هناك خبرة عمل طويلة ، فيجب أن تبدأ صغيرًا. في هذه الحالة ، هناك طريقتان يجب الاهتمام بهما أولاً: الفردية والجماعية المهنية. دعونا نلقي نظرة على كل واحدة.

الاستثمار الفردي

في هذه الحالة ، عليك التصرف بشكل مستقل ، وتحمل كافة المسؤوليات والخسائر والدخل. في الاتحاد الروسي ، للمواطنين الراغبين في إتقان هذا المجال ، يتم توفير أداة تفضيلية تسمى "حساب الاستثمار الفردي". في حالته ، على سبيل المثال ، يتم توفير الإعفاءات الضريبية. يتم ذلك من أجل إثارة اهتمام عدد أكبر من المواطنين. على سبيل المثال ، يمكن أن تصل الفائدة المباشرة في الحالة المثلى إلى عدة مئات الآلاف من الروبل - كما ترى ، هذا جيد جدًا. السبب الأكثر شيوعًا لمثل هذه الاستثمارات هو زيادة المدخرات. يتم تحقيق ذلك بطريقتين - عن طريق زيادة قيمة الممتلكات أو عن طريق دفع فائدة على الأصول الاستثمارية. إذا تحدثنا عن الخارج ، فهناك أرباح شائعة جدًا على أسعار الأسهم والسندات وغيرهاأوراق قيمة. في حين يُنظر إلى النسب المئوية على أنها إضافة لطيفة. يرجع سبب احتساب الأصول الاستثمارية إلى قدر أكبر من عدم الاستقرار ، لذلك فإن هذين العاملين متساويين إلى حد ما.

الاستثمار المهني الجماعي

أفضل مثال على ذلك هو نشاط صندوق الاستثمار المشترك (PIF). ما هو جوهرها؟ هناك مجموعة من الناس يريدون زيادة رؤوس أموالهم. لكن ليست هناك رغبة في إدارتها. في هذه الحالة ، يقومون بإنشاء جمعية (بدون تسجيل كيان قانوني) ، وإيداع الأموال وتحويلها إلى إدارة الثقة من المهنيين. يشترون أصول صندوق الاستثمار. بعد فترة زمنية معينة (عادة ربع سنة) ، يتم تلخيص نتائج النشاط ، وتقسم جميع الإيرادات (الخسائر) بين المشاركين بما يتناسب مع مساهماتهم. إدارة الاستثمار لهذا النوع من الأصول لها مخاطرها (الاحتيال ، عدم الكفاءة) ، ولكن مع العناية الواجبة والاختيار الدقيق ، فهي مناسبة تمامًا للمبتدئين.

من ماذا تتكون المحافظ؟

عند حل هذه المشكلة ، يكون للاستراتيجية المختارة تأثير كبير: آمنة ، معتدلة ، محفوفة بالمخاطر. تتمثل إدارة أصول صناديق الاستثمار في الحالة الأولى في الاستثمار في أدوات موثوقة ، وإن لم تكن مربحة للغاية. عادة - السماح بتغطية التضخم وجلب نسبة قليلة من الأرباح في السنة. في هذه الحالة ، يكون احتمال الخسائر ضئيلًا. بينما تتضمن الإستراتيجية المحفوفة بالمخاطرالاستثمار في الأصول الخطرة التي يمكن أن تجلب أرباحًا كبيرة في المستقبل. تبين أن معظمهم مكان غير ناجح لتخصيص الأموال. ولكن من خلال نهج كفء وناجح ، من الممكن العثور على مشروع يتيح لك توفير مئات وآلاف في المائة من الأرباح. هذا هو الهدف المنشود لأي شركة استثمارية. تسمح لك إحدى الأصول بهذه الجودة بتحسين وضعك المالي بشكل كبير وتحقيق مكاسب كبيرة. لكن كل هذا يأتي مع مخاطر كبيرة.

الخلاصة

لذلك تم النظر في ماهية الأصول الاستثمارية الرئيسية ، وما هي التقسيمات المحددة الموجودة ، وكيف يتم تحقيق أهداف معينة ، ولحظات معينة من النشاط والتفاعل الفردي والجماعي. هذا يكفي للحصول على فكرة عامة عن موضوع المقال