مراحل ومبادئ تكوين المحفظة الاستثمارية

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يكتسب موضوع تكوين وإدارة المحفظة الاستثمارية شعبية متزايدة في السنوات الأخيرة. بدأ الناس مرت الأزمة الاقتصادية ، لتراكم المدخرات. كان أحدهم أكثر حظًا ، وكان المال موروثًا. كيف تتصرف بشكل صحيح في الأموال المؤجلة؟ أين تستثمر ولا تحترق؟ ما هي الاستثمارات وكيفية استخدامها بشكل صحيح؟ كيف تبدو المحفظة الاستثمارية وما أنواعها؟ ما الذي يجب عمله لتكوين محفظة من المشاريع الاستثمارية؟

ما هو الاستثمار؟

سلوك المستثمر بشكل جماعي يشبه عمل المدرب. إذا اعتبرنا الاستثمارات المالية لاعبين ، فإن مهمة المستثمر هي وضع كل عضو من الفريق في الميدان بشكل صحيح. اعتمادًا على المواهب ونقاط القوة ، يستفيد اللاعبون الفريق ويقودون إلى النصر. تعتبر الاستثمارات والاستراتيجيات والمنتجات المالية المختارة جيدًا والمختارة جيدًا من اللاعبين القيمين الذين يمكنهم الفوز بالمباراة. متيإذا تم إخراج أحد أعضاء الفريق من اللعب ، فإن باقي الفريق قادر على القتال من أجل النصر.

الاستثمارات بالمعنى الكلاسيكي هي استثمارات العميل المالية. إذا استثمر الإنسان ماله فهو أمره الشخصي البحت. بشكل عام ، زيادة رأس المال بمساعدة الأدوات المالية هو استثمار.

محفظة استثمارية

إنشاء مصدر دائم للدخل السلبي هو مهمة المستثمر. الدخل السلبي هو المال الذي يأتي من خلال "عمل" المدخرات (الفوائد ، مدفوعات التأمين ، أرباح الأسهم ، إلخ). عادة ما تسمى المحفظة الاستثمارية في البيئة المالية حزمة من أصول العميل ، حيث يتم الجمع بين مختلف مصادر الدخل السلبي بطريقة معينة. الطريقة التي يتم بها توزيع أنواع الأوراق المالية ومصادر الدخل الأخرى بالنسبة المئوية يتم تحديدها من قبل العميل.

يبحث المستثمر المتمرس عن الطريقة الأكثر فعالية لإدارة الأصول. يبدو أن الاستثمار في أكثر الأعمال ربحية أمر سهل مثل تقشير الكمثرى. لكن هذه الإستراتيجية جذابة فقط للمبتدئين. مع الخبرة يأتي الفهم أن المبدأ الرئيسي لتشكيل محفظة استثمارية مثالية هو حساب المخاطر بعناية. كقاعدة عامة ، يتم الوعد بالحد الأقصى للنسبة المئوية للاستثمارات حيث تكون مخاطر خسارة الاستثمارات عالية.

لا يسعى المستثمر الذكي لشراء الأوراق المالية ذات العوائد الأعلى. الهدف الرئيسي لاستثماراته هو الحد الأدنى من المخاطر والحد الأقصى للدخل. مبدأ تكوين المحفظة الاستثمارية هو سيولة الأموال ، والقدرة على سحب أموالك الخاصة من التداول إلىفي اي لحظة بدون المجازفة بفقدانهم

إذا كنت تستخدم مصدر دخل واحد ، فهناك خطر كبير يتمثل في عدم القدرة على استرداد الأموال في أي وقت مناسب. كقاعدة عامة ، لا توفر المشاريع الاستثمارية ذات العائد المرتفع مثل هذه الفرصة حتى نهاية المدة.

من أجل سلامة الاستثمارات ، يوصى باستخدام العديد من الأدوات المالية لتكوين رأس المال.

مخاطر

من المستحيل استبعادهم نهائيا من عملية الاستثمار. أسباب المخاطرة:

• شركات خاطئة للاستثمار فيها. اختار المستثمر العمل الذي لا يجلب دخلاً (جديدًا أو في أزمة) ، مخالفًا لمبدأ تكوين محفظة استثمارية.
• التضخم. يتجاوز إهلاك النقد كنسبة مئوية العائد على الأصول. يجب أخذ هذه النقطة في الاعتبار مسبقًا عند اختيار الإستراتيجية.
• استسلم للنبضات الأولية. يعرف المستثمرون المتمرسون عدم بيع الأصول إذا كان الجميع يبيعها. الشيء نفسه ينطبق على التسوق

مجموعة متنوعة من المحافظ

لا يوجد تعريف واضح لفئات المحفظة. هذا يرجع إلى حقيقة أن إدارة الأصول هي مسألة فردية بحتة. لذلك ، غالبًا ما يخلط المستثمرون استراتيجيات مختلفة لتحقيق أقصى قدر من النتائج. يحتاج كل مستثمر مبتدئ إلى معلومات حول مبادئ تكوين المحفظة الاستثمارية وأنواعها الرئيسية.

نوع محفظة الربح

يتضح من الاسم أن التركيز في استراتيجية الاستثمار هو تعظيم الأرباح. يجب أن يكون الخطريكون الحد الأدنى. يستثمر المستثمرون الذين لديهم مثل هذه المحفظة في أسهم الشركات الكبيرة المملوكة للدولة. على المدى الطويل ، يجلبون للمالك من 10 إلى 25 في المائة من الدخل السلبي. عيب مثل هذه المحفظة هو إطار زمني واسع. الحساب لعلاقة طويلة الأمد.

محفظة المخاطر

المستثمر مستعد للمخاطرة برأس ماله لتحقيق أقصى ربح. يستثمر في أسهم أحدث الشركات والشركات سريعة النمو والتطورات الحديثة. هناك فرصة كبيرة لخسارة رأس المال إذا فقد السهم قيمته

للنمو

ينمو الدخل بزيادة قيمة الأوراق المالية المشتراة. مبدأ تكوين محفظة استثمارية من مالكها هو كما يلي: يشتري أسهم الشركات النامية النشطة التي تستخدم أحدث التقنيات. عندما يرتفع سعر السهم يبيعه المالك. يتكون رأس المال الإضافي من فرق السعر. تعتبر مخاطر مثل هذه المحفظة عالية ، لذلك يتم استخدامها بشكل رئيسي من قبل المستثمرين ذوي الخبرة.

متوازن

مبدأ تكوين محفظة استثمارية مثالية هو الحفاظ على رأس المال. يشتري المالك الأوراق المالية للشركات الموثوقة. الربح منها لا يأتي بسرعة كبيرة ، ولكن لا توجد مخاطر لخسارة رأس المال. بالإضافة إلى دخل ثابت وإن لم يكن مرتفعا.

قصير المدى

محفظة عالية المخاطر. يتم تكوين محفظة استثمارية للأوراق المالية بمشاركة المالك في معاملات بأقصى سيولة. استرداد سريع مهم أيضًا. أداة هذه المحفظةبمثابة معاملات العملات والمضاربة على الأسهم.

طويل الأمد

يعلن معظم المليارديرات المعروفين للناس علنًا أن طريقة تراكم رأس المال هذه هي الأكثر موثوقية. يتم استثمار التمويل في الشركات التي تحقق دخلاً ثابتًا. في الوقت نفسه ، ستصبح الربحية ملموسة في غضون 10 سنوات أو أكثر. هذه المحفظة مناسبة لمن لا يحتاج الى سحب عاجل للأموال في السنوات القادمة

مراحل تكوين محفظة استثمارية

قبل اتخاذ قرار لبدء الاستثمار ، عليك التفكير في بعض النقاط:

1. لا يجب أن تكون مدينًا. أولاً ، سداد جميع القروض وتوزيع الديون على الأصدقاء. لا توجد "نقاط ارتكاز" يمكنها أن تبعدك عن مستقبل استثماري مشرق.
2. لا يمكنك استثمار أموالك الأخيرة. في حالة الطوارئ ، قد تكون هناك حاجة إليها ، وسيتعين سحب الأصول. ثم ستذهب خطة تكوين رأس المال بالكامل إلى البالوعة
3. ترتيب وسادة هوائية مالية. تتكون من أربعة ، ويفضل ستة مصاريف شهرية. يجب أن تكون هذه الأموال متاحة مجانًا. على سبيل المثال ، يمكنك تخزينها على بطاقة خصم بفائدة أو إيداعها في وديعة قصيرة الأجل. لا يمكن استخدام الأموال إلا في حالات الطوارئ (تغيير الوظيفة ، والمرض ، والنفقات غير المخطط لها ، وما إلى ذلك).
4. اختر وسيط. الوسيط هو الشركة التي يتم من خلالها إيداع الأموال في حساب استثمار فردي وسحبها من هناك. إذا لم تكن هناك مشاكل في إيداع الأموال في الحساب ، فيمكن سحبها من هناكإشكالية ، ولكن بشرط أن يكون لديك وسيط غير موثوق به. يجب ألا يكون هناك أي شروط غير قانونية إضافية (على سبيل المثال ، أحضر صديقًا إلى البرنامج). ادرس العقد بعناية
5. تعلم. الاستثمار يتطلب التحديث المستمر للمعرفة. تواصل مع المستثمرين ذوي الخبرة ، فمن المفيد أن تحضر تدريبات الأعمال حول موضوع الاستثمار. سيوفرون كمية هائلة من المعلومات حول مبادئ ومراحل تكوين المحفظة الاستثمارية. ابحث عن مصدر المواد الخاص بك ، وهو مصدر يكون مناسبًا وسهلًا لفهم المعرفة الجديدة.

والآن حان الوقت عندما تكون مستعدًا للاستثمار. يمكنك أن تبدأ بأي مبلغ. يمكن الإضافة إلى الحساب لاحقًا عندما تأتي الخبرة في تداول رأس المال.

التوجه المستهدف

الخطوة الأولى في تكوين محفظة استثمارية مثالية هي الهدف الصحيح. الدوافع الغامضة "لكسب شيء إذا استطعت" - ليس هذا هو الهدف. يتم تحديد النتيجة النهائية بالأرقام. افهم ما إذا كنت تريد زيادة رأس المال بنسبة 100٪ أو الادخار لدفع دفعة أولى على قرض عقاري (إجمالي). إن الهدف المحدد والملموس والمثير للاهتمام للمستثمر لتكوين محفظة استثمارية هو أهم شيء في الأعمال التجارية. مع الأخذ في الاعتبار رؤية واضحة لنتيجة عملهم ، لن يخاطر المستثمر برأس المال دون تفكير.

لا مكان للقرارات المتهورة في استراتيجيته. إن عدم وجود مخاطر غير مبررة يعطي الثقة بأنه لن تكون هناك أخطاء وخيبات أمل جديدة في الاستثمارات. يمكنك في البداية الاستعانة بمساعدة مستشار مالي. بحاجة إلىلفهم أنه لن يكون من الممكن كسب دخل مرتفع بسرعة على الفور ، يلزم توفر مستوى أساسي من المعرفة بنظام الاستثمار. بعد اكتساب الخبرة الأولية ، يمكنك محاولة إجراء عمليات محفوفة بالمخاطر.

استراتيجية الاستثمار

المرحلة الثانية في تكوين المحفظة الاستثمارية للأوراق المالية هي التعبئة الصحيحة للمحفظة. من بين تلك التي تمت مناقشتها أعلاه ، يمزج المستثمر المتمرس حسب ذوقه. يتكون الاختيار بشكل أساسي من ثلاث استراتيجيات قياسية: العدوانية ، أو السلبية ، أو المعتدلة.

الاستراتيجية العدوانية تنطوي على مخاطر عالية مع إمكانية الحصول على أقصى دخل في وقت قصير. يتطلب المشاركة المستمرة في العملية وفهم ما يحدث. استمرار بيع وشراء الأصول وإعادة الاستثمار. تتطلب مثل هذه الإستراتيجية المعرفة والوقت والأموال الكافية من صاحب الحساب ، ويجب تبرير المخاطرة.

مع الإستراتيجية السلبية يكون التراكم أبطأ بكثير. تتم الاستثمارات حصريًا في الشركات ذات السمعة الطيبة. في المتوسط ، كانت الأموال في الحساب لأكثر من عشر سنوات. ونتيجة لذلك ، سيحققون دخلاً مرتفعًا مستقرًا.

تتضمن الإستراتيجية المعتدلة النهج الأكثر منطقية وإثارة للاهتمام: تقسيم الأصول إلى عدة أجزاء من حيث النسبة المئوية. عندما يذهب جزء ما إلى مشاريع طويلة الأجل ، يتم استرداد العديد من الأوراق المالية بمساعدة جزء آخر ، ويتم إيداع جزء ثالث في وديعة ، ويتم استثمار الجزء الرابع في التأمين على الحياة ، وما إلى ذلك. هذه الإستراتيجية تحمي المستثمر من جميع الجهات. من الممكن الاحتفاظ بالجزء الأكبر من العاصمة ،في حالة الاستثمار غير الناجح.

ودخل مضمون من كل مصدر توظيف. مخاطر الخسارة في هذه الحالة ضئيلة. سيبقى الجزء الأكبر من العاصمة في أي حال. يجب أن نتذكر أنه ليس من الضروري تقسيم رأس المال إلى أجزاء كثيرة ، 8-9 كافية. خلاف ذلك ، من الصعب تتبع جميع الأجزاء ، وتزداد مخاطر الخسائر.

تحليل السوق

هذه هي المرحلة الثالثة في تكوين محفظة استثمارية مالية. تعرف على ممارسات المستثمرين ذوي الخبرة ، وتدرب على حساب افتراضي. اختر وسيطًا موثوقًا به ، وادرس البورصة ، وحاول تقليد تصرفات المستثمرين الناجحين الذين يسمحون للمبتدئين بمشاهدتها. سيشكل التدريب والممارسة على مبالغ صغيرة خبرة لا تقدر بثمن للاستثمارات الكبيرة.

الأصول

الرابعة من مراحل تكوين المحفظة الاستثمارية. هذه الطريقة لزيادة رأس المال جيدة لأنه يمكنك إدارة الأصول بنفسك. يقرر المالك بنفسه ماذا وكم يشتري ومتى يبيع وأين سيستثمر وأين لا. لذلك ، فإن جميع المخاطر تقع على عاتق الفرد ، ولا يوجد تأثير للروليت أو المقامرة الأخرى. اختر الاستثمار في شركة تعرف القليل عنها على الأقل. يوصى باستبدال الأموال غير المخصصة بالعملة إذا لم تكن هناك خيارات يمكن تخصيصها بها.

المراقبة

حتى إذا قررت استخدام أكثر مصادر الدخل سلبية ، فإن الإستراتيجية متحفظة ولا يتوقع الربح في القريب العاجل ، اذهب إلى البورصة بشكل دوري وتابع ما يحدث هناك. قد تحتاج شيئا-ثم شراء أو إعادة توزيع الأصول. لا تدع الأمور تسير من تلقاء نفسها. تتطلب الاستثمارات الاهتمام الواجب.

كيف تختار وسيط؟

هناك قواعد لاختيار وسيط موثوق به بحيث لا يحدث موقف مزعج غير متوقع عند سحب الأموال. إليك ما يجب البحث عنه:

1. توافر الترخيص. يمكنك التحقق من الأصالة على الموقع الإلكتروني للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
2. الوصول إلى الأسواق التي تحتاجها (معاملات الصرف الأجنبي في الأسواق الخارجية ، وسوق المعادن الثمينة ، وما إلى ذلك ، حسب المتطلبات).
3. يوصى باختيار وسيط من القادة. هذه الشركات لديها دعم الدولة. أعلى 10: BCS و Finam و Renaissance و Otkritie و VTB و Sberbank و Alfa-Bank و Promsvyazbank و IT Invest و Kit Finance.
4. انتبه لرسوم الوسيط. اعتمادًا على استراتيجية الاستثمار ، قد لا يكون بعضها مناسبًا.
5. القدرة على استخدام برامج سهلة الاستخدام.
6. تحقق من الخدمات الإضافية التي يقدمها الوسيط. القدرة على استخدام خدمات المستشار المالي ، والمحافظ النموذجية ، وما إلى ذلك.

باتباع هذه القواعد البسيطة عند اختيار وسيط ، ستوفر الوقت وستكون قادرًا على البدء في الاستثمار بشكل أسرع. دون أن ننسى أسس ومراحل تكوين المحفظة الاستثمارية

التحسين

الأداة الأولى هي تنويع المحفظة. يتلخص جوهرها في توزيع الأصولعلى النحو التالي: يتم إنفاق 50-70٪ من جميع الموارد المالية على المدى الطويل ، و 20٪ للشركات عالية الربحية ولكنها محفوفة بالمخاطر. يتم تحويل الرصيد إلى حساب وديعة أو مبادلته بالمعدن. تحتاج إلى الحفاظ على الانسجام داخل المحفظة وليس الاستثمار في قطاع واحد.

الطريقة الثانية هي توزيع الأموال بين البنوك على حسابات الودائع. إذا كان المبلغ أكثر من 1.4 مليون ، فلا يستحق الاحتفاظ بهذه الأموال في بنك واحد ، حيث سيزداد مبلغ التأمين. هناك عروض استثمارية بنكية جاهزة يمكن استخدامها كبديل للإيداع. في هذه الحالة ، يختار العميل بنفسه المنطقة التي سيستثمر فيها.

ثالثا - شراء العقارات. هناك طلب خاص على المشاريع في مرحلة الحفر أو البناء. العائد على هذه الاستثمارات هو 30-70٪ على أساس صفقة بيع بعد اكتمال البناء.

في الختام

ما الذي يمنح المستثمر تكوين محفظة استثمارية مثالية؟ قدمت المقالة توصيات مفصلة. الشيء الرئيسي هو أمن رأس المال. إن استخدام محفظة مجمعة يجلب دخلاً يمكن التنبؤ به ، وإمكانية إدارة مرنة للأصول النقدية. تتيح لك سيولة المحفظة شراء الأوراق المالية وبيعها بسرعة. يمكن إعادة استثمار الدخل المستلم والتمتع بثمار الاستثمار لسنوات عديدة قادمة.