تطور النظم النقدية العالمية لفترة وجيزة. مراحل تطور النظام النقدي العالمي

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

يسترشد تطور أنظمة العملات العالمية بمؤشرات إعادة الإنتاج. يتم تحديدها من خلال المراحل الرئيسية للتطور ليس فقط في العالم ، ولكن أيضًا للاقتصاد الوطني. في بعض الأحيان ، تبدأ مبادئ النظام النقدي العالمي في التناقض مع هيكل الاقتصاد العالمي ، ولا تتوافق مع توزيع الموارد بين المراكز الرئيسية. هذا يؤدي إلى ظهور أزمة MVS. تنشأ تناقضات العملة نتيجة التناقض بين المبادئ الهيكلية للآلية العالمية والظروف المتغيرة للإنتاج والتجارة وتوزيع القوى العالمية. يتم تحديد تطور النظم النقدية العالمية ، والذي سيتم وصفه بإيجاز أدناه ، من خلال احتياجات الاقتصادات الوطنية والعالمية ، والحاجة إلى تغيير مواءمة القوى. فقط المرونة والتنوع والقدرة على التكيف مع حالة الأدوات المالية ووفرت الأساس لوجود وتطور المجتمع الحديث.

العناصر الأساسية: تطور النظام النقدي العالمي

MVS تغلبت على المسار الشائك لتشكيلها قبل اعتماد شكل حديث. لكاملفي تاريخها الطويل من التطور ، تغيرت مبادئ النظام 4 مرات ، ورافق ذلك قرار المؤتمر الدولي ذي الصلة. تم أيضًا تغيير اسم الهيكل نفسه ، والذي بدأ يتوافق مع اسم المدينة التي عقد فيها المؤتمر.

لننظر في مراحل تطور النظام النقدي العالمي:

• نظام باريس 1867 المعروف بـ "المعيار الذهبي". كانت كل عملة وطنية تتميز بمحتوياتها الذهبية ، بدءًا من تبادل العملات أو الذهب. كان هناك سعر صرف عائم.
• نظام جنوى لعام 1922 ، المعروف باسم "المعيار الذهبي". بالإضافة إلى احتياطيات الذهب ، كانت كل عملة في العالم مدعومة بعملة الدولة الاقتصادية الرائدة ، وخاصة الجنيه الإسترليني البريطاني.
• نظام بريتون وودز لعام 1944 ، المعروف باسم "معيار الدولار". كان التطور النشط لأمريكا في فترة ما بعد الحرب شرطًا أساسيًا لتشكيل النظام. تم استخدام الذهب بكميات محدودة.
• النظام الجامايكي 1976-1978 ، المعروف باسم "معيار تدابير الائتمان الخاصة". تصرفت حقوق السحب الخاصة في شكل أصول (مداخل متخصصة في حسابات صندوق النقد الدولي). يفسر إدخال حقوق السحب الخاصة برغبة جميع دول العالم في ضمان الاستقرار في جانب التسويات الدولية المتبادلة.

المعيار الذهبي

بدأ تطور أنظمة العملات العالمية بـ "المعيار الذهبي" ، الذي كان يعمل من عام 1867 إلى العشرينات من القرن العشرين. كان تشكيل الهيكل المالي عفويًا. الدافع الرئيسي للباريسي MVSكانت بمثابة الثورة الصناعية في القرن التاسع عشر وتوسع التجارة الدولية وفقًا لمعيار العملات الذهبية. كانت الخصائص الرئيسية للنظام المالي هي الأحكام التالية:

• دعم الذهب الثابت للعملات الوطنية.
• لعب الذهب دور وسائل الدفع العالمية والمال العالمي.
• تم استبدال العملات الورقية الصادرة عن البنك المركزي بالذهب دون قيود. استند التبادل على أساس تعادلات الذهب. سمح بانحراف سعر الصرف ضمن حدود التكافؤ النقدي الذي شكل معدل ثابت
• في التداول الدولي ، إلى جانب الذهب ، تم التعرف على الجنيه الإسترليني.
• عرض النقود الداخلي يتوافق مع احتياطيات الذهب للدولة ، والتي تنظم تلقائيًا ميزان مدفوعات الولايات.
• العجز في ميزان المدفوعات تمت تغطيته بالذهب
• الذهب كان حرا في التنقل بين الدول.

هذه المرحلة من التطور ليست الأكثر كفاءة ، وليست القمة التي وصل إليها تطور النظام النقدي العالمي في النهاية. عانى النظام النقدي الباريسي من عدم الامتثال لقواعد المشاركين في السوق المالية العالمية. لم يكن تدفق الذهب بين الدول يحدث دائمًا. احتلت إنجلترا مكانة الدولة المالية الرئيسية ، حيث لم تنظم فقط الفوائد المصرفية ، ولكن أيضًا تدفقات الذهب. السبب الرئيسي للتطوير الناجح لـ "المعيار الذهبي" لم يكن فعاليته كنظام ، ولكن التطور الهادئ للاقتصاد العالمي في فترات ما قبل الحرب.

معيار الصرف الذهبي

تشمل مراحل تطور النظام النقدي العالمي هيمنة "المعيار الذهبي" ، الذي حدث من عام 1922 إلى ثلاثينيات القرن الماضي. بعد استنفاد الحرب العالمية الأولى واستعادة جميع العلاقات الاقتصادية الخارجية بين الدول ، أصبح من الضروري تشكيل MVS جديد. في مؤتمر جنوة ، أثير تساؤل مفاده أن الدول الرأسمالية ليس لديها ما يكفي من الذهب لتسوية العلاقات في قطاع تسويات التجارة الخارجية وغيرها من المعاملات. بالإضافة إلى الذهب والجنيه الإسترليني ، تقرر إدخال الدولار الأمريكي في التداول. اضطلعت عملتان بدور أداة الدفع الدولية وحصلت على عنوان الشعار. تم اعتماد النظام من قبل ألمانيا وأستراليا والدنمارك والنرويج. من حيث مبادئه ، كان النظام مطابقًا تمامًا تقريبًا لسابقه ، نظام باريس. تم الحفاظ على تعادلات الذهب ، ولا يزال دور المال العالمي يعهد به إلى الذهب. في الوقت نفسه ، أدى تطور أنظمة العملات العالمية إلى حقيقة أنه تم استبدال بعض الأوراق النقدية الوطنية ليس بالذهب ، ولكن بعملات أخرى ، تسمى الشعارات ، والتي تم استبدالها لاحقًا بقضبان الذهب.

تشكيل التبعيات الأولى

أنظمة العملات العالمية وتطورها ، ولا سيما اعتماد "معيار الجهاز الذهبي" ، أدى إلى تشكيل الاعتماد الأول لبعض الدول على دول أخرى. كان هناك شكلين فقط لتبادل العملة الوطنية بالذهب. هذا مباشر ، مخصص للجنيهات والدولار ، والذي لعب دور الشعارات ، وغير المباشر ، لعملات أخرى ضمن هذا النظام. استخدم هذا AIM عملة عائمة موحدةنحن سوف. من خلال استخدام تدخلات الصرف الأجنبي ، كانت دول العالم ملزمة بدعم أي انحرافات للعملة الوطنية. كان توزيع الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي بين الدول هو الذي شكل الأساس لتكوين العلاقات.

لم يكن معيار تبادل الذهب هو معيار MVS الرئيسي لفترة طويلة. بعد تصفية أزمة 1929-1922 ، تم تدمير النظام بالكامل. بالفعل في عام 1931 ، تخلت بريطانيا العظمى تمامًا عن معيار الذهب وخفضت قيمة الجنيه الإسترليني. ونتيجة لذلك ، شهد عدد من الدول الأوروبية ، بما في ذلك الهند ومصر وماليزيا ، انهيار العملات الوطنية بسبب العلاقة القوية مع إنجلترا من الناحية الاقتصادية. في عام 1936 ، تخلت اليابان وفرنسا عن معيار الذهب. في عام 1933 ، في أمريكا ، بالتوازي مع رفض استبدال الأوراق النقدية بالذهب ، تم حظر تصدير الأخير إلى الخارج وانخفضت قيمة الدولار بنحو 41٪. هذه الفترة ، التي سوف يتذكرها تطور النظم النقدية العالمية لفترة طويلة ، أصبحت لحظة الانتقال إلى تداول العملات للأموال التي لا يمكن استبدالها بالذهب ، بمعنى آخر ، صناديق الائتمان.

دولار قياسي

في مدينة بريتون وودز عام 1944 ، اجتمعت 44 دولة في العالم في مؤتمر دولي. تم التوصل إلى اتفاق حول تشكيل هيكل منظم لأسعار الصرف المرتبطة. استمر النظام من عام 1944 إلى عام 1976. كانت خصائصها الرئيسية:

• ذهب دور المال العالمي إلى الذهب. في موازاة ذلك ، تم استخدام عملات مثل الدولار والجنيه.
• مشكلةالمؤسسات المالية من النوع الدولي: صندوق النقد الدولي (IMF) والبنك الدولي للإنشاء والتعمير (IBRD). كانت المهمة الرئيسية للمنظمات هي تنظيم العلاقات المالية في العالم بين الدول الأعضاء في النظام. كانت جميع الدول الأعضاء في صندوق النقد الدولي أعضاء تلقائيًا في البنك الدولي.
• تم إدخال نظام معدلات قابلة للتعديل ، مما جعل من الممكن إما الحفاظ على سعر الصرف عند نفس المستوى ، أو تصحيحه بالاتفاق المسبق مع صندوق النقد الدولي. تم التخطيط لوضع معدلات على مستوى من شأنه أن يسمح للدول بالتطور الفعال بسبب مزايا التجارة الدولية وتدفق رأس المال. في غياب فرصة تنفيذ هذا البرنامج تم مراجعة الدورات
• ربط الدولار بالذهب. أدى تطور النظام النقدي العالمي (نوقش بإيجاز في هذه المقالة) إلى حقيقة أن جميع البلدان سعت إلى امتلاك احتياطي بالدولار. وحدها أمريكا لها الحق في استبدال العملة بالمعدن الثمين بسعر 35 دولارًا للأونصة. أعلنت باقي الولايات عن أسعار عملاتها بالذهب أو الدولار ، ودعمها بشراء أو بيع نفس الدولارات في سوق العملات.
• تشكيل صندوق الاحتياطيات الدولية. تم تحديد المساهمة الاحتياطية لكل دولة من خلال حجم التجارة الدولية وتتوافق مع 1/4 من الذهب أو الدولار و 3/4 من العملة الوطنية. كانت الحصة في الصندوق هي التي أثرت بشكل مباشر على المبلغ المسموح به لقرض بالعملة الأجنبية من صندوق النقد الدولي.

الوضع في العالم خلال فترة "الدولار القياسي"

أدى تطور أنظمة العملات العالمية ، والتي يمكن النظر إليها بإيجاز على مثال المعايير السائدة في الوقت المناسب ، إلى حقيقة أنه خلال فترة "معيار الدولار" اتجاه تطور العالم بدأ الاقتصاد في وضعه من قبل دول "السبع الكبار". لقد مثلوا حوالي 44.8٪ من الأصوات. تمتلك أمريكا 18٪ وروسيا 2.8٪. شكّل هذا خصوصية مفادها أن أمريكا ودول "السبعة" الأخرى يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على تبني أو رفض أي قرارات. منذ ظهور هذا الهيكل ، تم تخصيص قدر كبير بما يكفي من الموارد المادية لتنمية عدد كبير من البلدان.

تطور النظام النقدي العالمي: جدول هيكل القروض خلال فترة "معيار الدولار"

الدولة	حجم القرض (مليار دولار)
روسيا	13، 8
كوريا الجنوبية	15، 2
المكسيك	9، 1
الأرجنتين	4، 1
اندونيسيا	2، 2

على الرغم من آفاق النظام ، إلا أنه لم يدم طويلاً بسبب الاختلافات الجوهرية بين الاقتصاد الوطني والاقتصاد العالمي. يعود سبب سقوط النظام إلى عجز نظام الدفع الأمريكي ، الذي حوّل الدولارات على شكل عملة احتياطي عالمية. بحلول عام 1986 ، بلغ العجز الخارجي للولايات المتحدة مليار دولار. على الرغم من تسامح الوضع ، إلا أن الظاهرة كانتعواقبه. في عام 1971 ، رفض الرئيس نيكسون ربط العملة الوطنية بالذهب ، حيث يتوقع المجتمع تخفيض قيمة العملة ويبدأ بنشاط في شراء الذهب ، والذي تضطر أمريكا ، وفقًا لالتزاماتها ، إلى بيعه. الدولار حر في التعويم ، عصر "معيار الدولار" قد استنفد نفسه تماما.

معيار إجراءات الائتمان الخاصة

تطور النظام النقدي العالمي ، الذي نوقش بإيجاز في المقال ، لم يقف ساكناً ، وحل "معيار إجراءات الإقراض الخاصة" محل "معيار الدولار". تم اعتماده بين عامي 1976 و 1978 وهو قيد الاستخدام النشط اليوم. يمكن اعتبار الخصائص الرئيسية لنظام العملة الجامايكية الأحكام التالية:

• تخلي كبير عن المعيار الذهبي.
• قبول رسمي لشيطنة الذهب. تم إلغاء دور المعدن الثمين كوسيلة دفع عالمية
• تعادلات الذهب محظورة.
• احتفظت البنوك المركزية بالحق في شراء وبيع الذهب كسلعة مشتركة بسعر محدد في السوق الحرة.
• اعتماد معيار حقوق السحب الخاصة ، والذي يمكن استخدامه كأموال عالمية ، واستخدامه أيضًا كأساس لحساب سعر الصرف ، الأصول الرسمية. يتم استخدام حقوق السحب الخاصة بشكل فعال للتسويات الدولية على حساب إدخالات الحساب وكوحدة حساب لصندوق النقد الدولي.
• تم إعطاء دور العملات الاحتياطية للدولار الأمريكي والمارك الألماني والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري والين الياباني والفرنك الفرنسي.
• سعر الصرف يتحرك ويتشكل على أساسهسوق الصرف الأجنبي من خلال العرض والطلب.
• للدول الحق في تحديد نظام سعر صرف العملة الوطنية بشكل مستقل.
• تقلبات التردد خارجة عن السيطرة
• أصبح تشكيل مجموعات بصيغة العملة المغلقة ، والتي تعتبر من المشاركين في صندوق النقد الدولي ، قانونيًا. من الأمثلة الصارخة على هذه الفئة من التعليم النظام النقدي الأوروبي (EUR).

النظام النقدي العالمي: تطوره غير الخطي

أدت النظم النقدية العالمية بترتيب حدوثها إلى تشكيل النظام النقدي الأوروبي ، الذي يعمل كمجموعة من العلاقات الاقتصادية المتعلقة بعمل العملات الوطنية في إطار التكامل الاقتصادي الأوروبي. يعتبر الاتحاد النقدي الأوروبي مكونًا مهمًا في وحدة MMU بأكملها. يتضمن الهيكل ثلاثة مكونات رئيسية:

• ECU معيار تم اعتماده في عام 1979 والذي حدد شكلاً جديدًا لاحتياطي ECU الذي يعمل كترادف لـ 12 عملة أوروبية.
• سعر صرف عائم حر مع مجموعة من الانحرافات في حدود 15٪ ، صعودًا وهبوطًا. تم تشكيل آلية لأسعار الصرف والتدخلات.

لا يمكن استخدام وحدات الحساب المنشأة بشكل مصطنع مثل حقوق السحب الخاصة ووحدات التحكم الإلكترونية كعملة حقيقية ناشئة عن تكامل عدد من الدول. منذ عام 1999 ، وافقت 11 دولة من أصل 15 على إدخال وحدة نقدية واحدة - اليورو. بالفعل في عام 2002 ، تم دمج البلدان التي وافقت على اعتماد العملة الجديدة بالكامل فيهاالمنطقة الأوروبية وتخلوا تماما عن عملتهم.

ما هي المعايير التي يجب أن يفي بها أعضاء منطقة اليورو؟

تطور النظام النقدي العالمي ، بالترتيب الزمني ، والذي تمت مناقشته أعلاه ، ليس له بنية خطية فقط. كان أحد الفروع هو اتحاد الإذاعات الأوروبية ، والذي يمكن أن ينضم إليه أي بلد في العالم يفي بعدد من المعايير:

• يجب ألا يكون نمو التضخم في الدولة أعلى من 1.5٪ من قيمة مؤشر مماثل على أراضي ثلاث ولايات مع الحد الأدنى من الزيادة في تكلفة السلع والخدمات.
• يجب أن يكون عجز الموازنة في الدولة أقل من 3٪ من الناتج المحلي الإجمالي.
• يجب أن يكون الدين العام في حدود 60٪ من الناتج المحلي الإجمالي.
• يجب ألا يتجاوز سعر صرف العملة الوطنية في غضون عامين الممر الذي حددته معايير الاتحاد النقدي الأوروبي (+/- 15٪).

لا يتحكم نظام العملة ، الذي يميز البلدان الصناعية ، في المعاملات النقدية فحسب ، بل يتحكم أيضًا في التدفقات النقدية الداخلية. هذا هو الحل الأكثر عملية في عالم اليوم. في الوقت نفسه ، فإن تطور أنظمة العملات العالمية ومشاكل العملات الحديثة مترابطة بإحكام ، لأنها تنشأ من نفس المصدر.

ربط IFS والأنظمة المالية الوطنية

بدأ تطور أنظمة العملات العالمية ، الذي تمت مناقشته بإيجاز في هذه المقالة ، بهيكل يعمل تلقائيًا على أساس الذهبويتم تحديثه تدريجيًا إلى هيكل مركَّز ومنظم ، يقوم على الموارد المادية للائتمان الورقي. يتم تطوير IAM خطوة بخطوة ، مع مدى 10 سنوات ، مع المراحل المهيمنة في تشكيل الهياكل النقدية الوطنية. في الاقتصاد المحلي ، تحولت الهياكل النقدية تدريجياً من معيار العملات الذهبية إلى معيار السبائك الذهبية ، ثم إلى معيار تبادل الذهب ، وأخيراً وصلت إلى نظام الائتمان الورقي ، حيث ينتمي الدور الرئيسي لصناديق الائتمان.

الميزات	نظام باريس (1967)	نظام جنوى (1922)	بريتون وودز (1944)	النظام الجامايكي (1976-1078)	النظام النقدي الأوروبي (منذ 1979)
أساس	الذهب هو معيار العملة	عملة ذهبية قياسية	عملة ذهبية قياسية	معيار SDR	المعيار: ECU (1979 - 1988) ، اليورو (منذ 1999)
تطبيق الذهب كعملة عالمية	تحويل العملات إلى ذهب. تعادل الذهب. الذهب كاحتياطي ووسيلة للدفع	تحويل العملات إلى ذهب. تعادل الذهب. الذهب كاحتياطي ووسيلة للدفع	العملات يتم تحويلها إلى ذهب. ذهبتظل التكافؤات والذهب الوسيلة الرئيسية للدفع	الإعلان رسميًا عن شيطنة الذهب	أكثر من 20٪ من احتياطيات الذهب مقابل الدولار مجتمعة. يستخدم الذهب في وحدة التحكم الإلكترونية وتوفير الانبعاثات. هناك مبالغة في تقدير احتياطيات الذهب بالقيمة السوقية.
وضع الدورة	أسعار العملات تتقلب ضمن "النقاط الذهبية"	أسعار العملات تتقلب دون الرجوع إلى "النقاط الذهبية"	سعر الصرف والتعادل ثابت (0.7 - 1٪)	حكومات الولايات تختار بشكل مستقل نظام سعر الصرف	سعر الصرف العائم في النطاق (2 ، 25 - 15٪) ينطبق على البلدان التي لم تنضم إلى اليورو.
السياسة المؤسسية	مؤتمر	مؤتمر ، اجتماع	صندوق النقد الدولي هو هيئة تنظيم العملات بين الولايات	اجتماعات ، صندوق النقد الدولي	EFS ، EMI ، ECB

دعونا نلخص كيف كانت أنظمة العملات العالمية. سيسمح لك الجدول أعلاه بتتبع المراحل الرئيسية للتطور.