ميزانية الاستثمار: المفهوم والهيكل والتمويل والتكاليف

2024 مؤلف: Howard Calhoun | [email protected]. آخر تعديل: 2023-12-17 10:18

جميع المشاريع التي تنفذها مؤسسة تجارية مقسمة إلى مشاريع جارية واستثمارية. كلا النوعين لهما اختلافات جوهرية. في المشاريع الحالية ، تحقق الشركة ربحًا. يهدف النشاط الاستثماري إلى تطوير مشاريع جديدة ويسمح لك بتحقيق ربح على المدى الطويل فقط. شريطة أن يكون المشروع ناجحًا وسيسمح ليس فقط بتعويض التكاليف الأولية ، ولكن أيضًا يصبح مصدر ربح إضافي.

مفهوم

يمكن لكل شركة تعمل في أنشطة تجارية تطوير مشاريع جديدة تتطلب الاستثمار. للتحكم في تدفق الأموال المخصصة لتطوير مشروع جديد ، يتم إنشاء ميزانية منفصلة. يطلق عليه الاستثمار. دعنا نتعرف أكثر على ما وراء ذلك.مصطلح اقتصادي.

تحتوي الميزانية الاستثمارية على معلومات حول توزيع الموارد المالية للفترات المحددة ، والتي يتم تخصيصها من قبل الإدارة أو مستثمري الطرف الثالث لتنفيذ المشروع. موافق ، ليس من الضروري أن تشرح بالتفصيل سبب الحاجة إلى التحكم في النقد. فقط تخيل ماذا سيحدث إذا أهملت هذه المعلومات

تتضمن الميزانية الاستثمارية جدول سداد لتكاليف بدء التشغيل المطلوبة لإنشاء مشروع تجاري جديد. توضح هذه الوثيقة بالتفصيل توزيع الاستثمارات الرأسمالية ، فضلا عن بعض النفقات الأخرى. هذه هي التراخيص ، وإطلاق الإعلانات ، وإصدار الشهادات ، وتنفيذ التصاريح الأخرى ، وما إلى ذلك. بغض النظر عن مجال نشاط الشركة لا يمكن تجنب هذه التكاليف.

الميزات

الميزانية الاستثمارية فئة منفصلة. هذا يسمح لك بتطوير مشاريع جديدة بشكل فعال. فقط تخيل أن الشركة ليس لديها تقسيم إلى الجزء الحالي والاستثماري من الميزانية. هذا غير مريح للغاية ، لأنه يؤدي إلى ارتباك دائم ، ولا يسمح بفهم واضح لمقدار الأموال المخصصة لتطوير المشروع.

الممارسة تثبت أن المشاريع الاستثمارية تتطلب ميزانيات منفصلة ولا تقل اهتمامًا وثيقًا عن الأنشطة الحالية للمؤسسة. إذا لم يتم تخصيص الأموال للمشاريع الجديدة من إجمالي التكاليف ، فسيكون من الصعب للغاية ليس فقط التحكم فيها ، ولكن أيضًا التخطيط لها.

يجب أن تفهم أيضًا أن تكاليف الاستثمار قد تزيد ، لكنها في نفس الوقتمن الصعب للغاية تتبعها في الميزانية الإجمالية. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن هذه النفقات لا تنعكس بشكل مباشر في فئة المصروفات الجارية. كما أنها لا تؤثر على الربح الحالي. إذا قمت بتقييم تكاليف الاستثمار عند حدوثها ، فسيكون من الصعب للغاية إجراء تعديلات. هذا إهدار غير مقبول للمؤسسة. وهذا هو سبب تحديد الميزانية المالية والاستثمارية في فئة منفصلة. هذا مبرر تمامًا من وجهة نظر الادخار والتخطيط للأموال.

التكاليف

يجب أن تشمل الميزانية الاستثمارية بالتأكيد جميع التكاليف التي يتم تنفيذها من أجل تطوير المشروع. ومع ذلك ، في هذه الحالة ، يتم تكبد أي نفقات بهدف الحصول على رأس مال مالي أو مادي ، مما سيحقق المزيد من الأرباح. أي ، كقاعدة عامة ، أي تكاليف في أنشطة الاستثمار ليست مضيعة للأموال ، بل استثمارات.

على سبيل المثال ، في حالة فتح عمل تجاري كلاسيكي ، ستتألف التكاليف بالتأكيد من جميع أنواع التكاليف المطلوبة لتنظيم الأنشطة. يمكن أن يكون هذا استئجار غرفة أو شراء سلع أو تعيين موظفين ، إلخ.

كما تفهم ، يجب أن تحتوي ميزانية تكلفة الاستثمار على جميع أنواع التكاليف التي ستكون مطلوبة لبدء المشروع. ومع ذلك ، على المدى الطويل ، سيحققون ربحًا لرجل الأعمال.

التدفق النقدي

عليك أن تفهم أن النشاط الاستثماري ليس دائمًا تكلفة. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون بيع الأصول مربحًا. لهذا السبب الميزانيةيجب ألا يشمل المشروع الاستثماري التكاليف فحسب ، بل يشمل الدخل أيضًا. قد يكون مصدر الدخل هو الفائدة على الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، بما في ذلك المشاركة في رأس مال شركات الطرف الثالث. تشمل هذه الفئة أيضًا عائد الاستثمارات المالية ، إلخ.

هيكل

الميزانية الاستثمارية في شكل استثمارات رأسمالية لها هيكل بسيط نسبيًا وتتكون من جزأين. ما الذي نتحدث عنه بالضبط؟ هذه هي ميزانية الإنفاق وميزانية التمويل. هاتان الفئتان الرئيسيتان اللتان تشكلان معًا تكاليف المشروع لتطوير مشروع جديد.

التمويل

أموال الميزانية لمشروع استثماري لا تنشأ من تلقاء نفسها. يجب على المؤسسة ، كقاعدة عامة ، البحث عن المصادر التي ستسمح بتطوير مشروع جديد.

دعونا نتحدث عنها بمزيد من التفصيل

بادئ ذي بدء ، يجب أن تعلم أن جميع مصادر التمويل تنقسم إلى فئتين رئيسيتين. حقوق الملكية والاقتراض.

الأنواع التالية تخص الصناديق الخاصة.

• الأرباح المحتجزة.
• رسوم الإهلاك.
• تمويل المساهمين. يمكن أن يكون هذا قسط مشاركة ، وكذلك مساهمات من المؤسسين.

تشمل الأموال الممنوحة المزيد من مصادر التمويل المحتملة. دعونا نسردهم.

تشمل المصادر التجارية ما يلي

• قروض بنكية.
• قروضالأفراد والكيانات القانونية.
• التأجير.

كما يمكن أن تكون الأموال المقترضة عامة. وتشمل هذه:

• الدعم.
• تأجيل مدفوعات الضرائب
• التخطيط.

تتطلب ميزانية تمويل الاستثمار تخطيطًا دقيقًا. بدون هذا ، من المستحيل إدارة الأموال التي تهدف إلى تطوير المشروع بشكل فعال.

الميزانيات الاستثمارية لمشاريع التنمية تتكون من مجموعات عمل مؤقتة ، يتم إنشاؤها ليس فقط للتخطيط ، ولكن أيضًا للتنفيذ اللاحق. دون فشل ، من بين المتخصصين الآخرين ، يشارك اقتصادي الاستثمار. إذا قامت شركة ما بتطوير عدة مشاريع ، فيمكن للعديد من الاقتصاديين العمل فيها مرة واحدة.

تم تخطيط إجمالي الاستثمار من قبل IEE Budgeting Economist. يتم أخذ ميزانية المشتريات للأثاث المكتبي ، وكذلك الأجهزة الفنية ، كأساس. أي أننا في هذه الحالة نتحدث عن استثمارات في شراء أثاث ومعدات مكتبية ، والتي لا يتم شطبها كمصروفات ، بل تتحول إلى جزء من أصول الشركة.

تشكيل

تتشكل الميزانيات على عدة مراحل. هذه عملية صعبة إلى حد ما ولا يتم تنفيذها بسرعة.

• أولاً وقبل كل شيء ، إعداد الميزانية للمشاريع الفردية. هذا مهم لضمان إدارة الأموال بشكل فعال.
• بعد ذلك ، يتم التعميم في إطار ميزانية الاستثمار طويلة الأجل.
• المشاريع تمت جدولتها حسب الوقت.
• تنفيذ تفاصيل كل مشروع فيخلال فترة التقرير الحالية.

الاتفاق والتعديل

هذه خطوة مهمة في العملية برمتها. يتم تنفيذ هذه الإجراءات من قبل مديري المديرية المالية وكذلك المدير التنفيذي ورئيس المجموعة المؤقتة التي قامت بالتطوير.

خلال مرحلة التفاوض ، يتم اتخاذ قرارات أولية بشأن المشاريع التي سيتم إدراجها في الميزانيات النهائية والتي سيتم تأجيلها إلى فترة لاحقة أو تنفيذها بوتيرة أبطأ مما كان مخططًا له في الأصل. هذا يرجع إلى حقيقة أن التمويل للمشاريع عادة ما يكون محدوداً ، على التوالي ، الشركة غير قادرة على تنفيذ كل شيء في وقت واحد.

موافقة مبدئية

يتم تنفيذ هذا الإجراء على مستوى المديرين العامين والتنفيذيين. كما يشارك رؤساء المديرية المالية. إذا كان المشروع يشغل منصب مدير التطوير ، فإنه يشارك أيضًا في مرحلة الموافقة والموافقة على ميزانية الاستثمار.

قبل فترة بدء الموافقة المسبقة ، يوصى بتخطيط الأنشطة الحالية للمؤسسة. يتيح ذلك التقييم الأكثر تحديدًا لمبلغ التمويل الذي يمكن توجيهه إلى الاستثمارات. بالإضافة إلى ذلك ، من المهم معرفة أي جزء من المشروع يمكن تمويله بأمواله الخاصة ، وكذلك مقدار رأس المال المقترض الذي يجب اجتذابه. الحسابات الدقيقة فقط هي التي تسمح بالنشاط الفعال.

هذه هي المعلومات الأساسية التي تتعلق مباشرة بالاستثمارالميزانيات. يجب أن يكون مفهوما أن كل شركة يمكن أن يكون لها أنواع مختلفة من المشاريع الاستثمارية. على سبيل المثال ، نموذجي وفريد من نوعه. تطبق بعض الشركات معاييرها الخاصة عند تصنيف المشاريع. على سبيل المثال ، يتم تنفيذ مشروع تطوير مرة واحدة على الأقل خلال العام ، ويعتبر نموذجي.

حتى لو كانت الشركة تنفذ مشروعًا واحدًا فقط ، فأنت بحاجة إلى جمع أكبر قدر ممكن من المعلومات عنه ، وتحقيق أهداف الإطلاق والنتائج المخطط لها بوضوح ، وكذلك وضع ميزانية استثمارية. بعد كل شيء ، لا يمكن تنفيذ أي مشروع بدون تمويل. علاوة على ذلك ، يعتمد الكثير على مقدار الأموال التي يمكن للشركة تخصيصها. هذا يؤثر بشكل مباشر على سرعة تنفيذ المشروع الاستثماري. كلما زاد التمويل الذي تخصصه الشركة ، زادت سرعة تنفيذ المشروع المعتمد.